B-CNA500P

ส่วนที่เหลือ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารทุน ตราสารหนี้ ตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก ตลอดจนหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

อื่นๆ • กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non - investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated) และ/หรือหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน (unlisted securities) • กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น เช่น กองทุน CIS กองทุน Infra กองทุน Property/ REITs เป็นต้น ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ โดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมปลายทางสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมที่อยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด • กองทุนอาจทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือตามที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต. • กองทุนจะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ทั้งเพื่อลดความเสี่ยง (hedging) และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) โดยกองทุนจะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ดังนั้น กองทุนจึงมีความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (structured note)

ข้อมูลของกองทุนหลัก

ชื่อกองทุน ChinaAMC CSI A500 Exchange Traded Fund (ChinaAMC CSI A500 ETF)วันที่จัดตั้งกองทุน8 พฤศจิกายน 2567ประเทศที่จดทะเบียนสาธารณรัฐประชาชนจีน ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขาย ตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้ (SSE)สกุลเงินที่ใช้ในการซื้อขาย หยวน (RMB)หน่วยงานต่างประเทศที่ กำกับดูแลChina Securities Regulatory Commission (CSRC)ISIN Code CNE100006NM0Bloomberg Ticker: 512050 ประเภทโครงการกองทุนรวมอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund)อายุโครงการไม่กำหนดวัตถุประสงค์การลงทุน กองทุนมีวัตถุประสงค์ในการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้ใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานของดัชนี CSI A500 (ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย) โดยมีเป้าหมายที่จะรักษาระดับความคลาดเคลื่อนของผลตอบแทนรายวัน (Daily Tracking Difference) ไม่ให้เกิน 0.2% และความคลาดเคลื่อนของผลตอบแทนสะสมรายปี (Annual Tracking Error) ไม่ให้เกิน 2%นโยบายการลงทุน: กองทุนเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีและหุ้นสำรองของดัชนี CSI A500 (constituent stocks and alternative constituent stocks) เพื่อให้บรรลุเป้าหมายการลงทุน โดยกองทุนสามารถลงทุนในหุ้นที่ไม่ใช่ส่วนประกอบของดัชนีได้ด้วย (รวมถึงหุ้นที่จดทะเบียนในกระดาน STAR Market, ChiNext, ตราสารแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (Depositary Receipts) และหุ้นอื่นใดที่ได้รับการจดทะเบียนหรือได้รับอนุมัติจากคณะกรรมการกำกับดูแลหลักทรัพย์แห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน (CSRC)) กองทุนยังสามารถลงทุนในตราสารหนี้ (รวมถึงพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วเงินธนาคารกลาง ตราสารหนี้ที่ออกโดยสถาบันการเงิน ตราสารหนี้ที่ออกโดยองค์กร (enterprise bonds) ตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทเอกชน ตราสารหนี้ระยะปานกลาง ตราสารหนี้ระยะสั้น ตราสารหนี้ระยะสั้นพิเศษ ตราสารหนี้ด้อยสิทธิ พันธบัตรรัฐบาลท้องถิ่น หุ้นกู้แปลงสภาพ และตราสารหนี้อื่นใดที่ได้รับอนุญาตจาก CSRC) ตลอดจนลงทุนในตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน (รวมถึงสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น สัญญาออปชันหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลที่เป็น treasury bond futures เป็นต้น) หลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน เครื่องมือในตลาดเงิน (รวมถึงตั๋วเงินฝากที่สามารถซื้อขายได้ การซื้อขายคืนพันธบัตร เป็นต้น) เงินฝากธนาคาร และเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ที่กฎหมายและกฎระเบียบหรือ CSRC อนุญาตให้กองทุนลงทุนได้ อีกทั้ง กองทุนอาจเข้าร่วมในธุรกรรมซื้อขายด้วยวงเงินหลักประกัน (Margin Trading) และธุรกรรมให้ยืมหลักทรัพย์ผ่าน China Securities Finance (CSF) โดยเป็นไปตามกฎหมาย ระเบียบ และข้อบังคับที่เกี่ยวข้อง

ทั้งนี้ หากมีกฎหมายหรือข้อบังคับที่เกี่ยวข้องหรือหน่วยงานกำกับดูแลอนุญาตให้ลงทุนในเครื่องมือทางการเงินอื่นๆ ผู้จัดการกองทุนสามารถเพิ่มเครื่องมือทางการเงินดังกล่าวเข้ามาในขอบเขตการลงทุนของกองทุนได้หลังจากดำเนินการตามขั้นตอนที่เหมาะสม

กองทุนจะลงทุนในหุ้นส่วนประกอบของดัชนีและหุ้นสำรองของดัชนี CSI A500 ไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ (NAV) โดยถือหุ้นเหล่านี้ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของสินทรัพย์กองทุน ที่ไม่ใช่เงินสด

นอกจากนี้ ณ สิ้นวันทำการซื้อขายแต่ละวัน หลังจากหักวงเงินหลักประกันที่ต้องใช้สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลที่เป็น treasury bond futures และสัญญาออปชันหุ้นแล้ว กองทุนจะต้องถือครองเงินสดไม่น้อยกว่าจำนวนเงินหลักประกันดังกล่าว โดยเงินสดดังกล่าวไม่รวมถึงเงินประกันเพื่อการชำระราคา (settlement deposits), เงินประกันคืนได้ (refundable deposits), เงินที่ใช้ในการ Creation (Creation Consideration) และรายการอื่นในทำนองเดียวกัน

หากกฎหมาย ข้อบังคับ หรือหน่วยงานกำกับดูแลเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนในเครื่องมือทางการเงิน ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับสัดส่วนการลงทุนของเครื่องมือทางการเงินดังกล่าวได้หลังจากดำเนินการตามขั้นตอนที่เหมาะสมกลยุทธ์การลงทุนกองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนหลักเพื่อให้สามารถติดตามดัชนีได้อย่างมีประสิทธิภาพ ดังนี้: 1. กลยุทธ์การจำลองแบบเต็มรูปแบบ (Full Replication Strategy): กองทุนจะสร้างพอร์ตหุ้นให้สอดคล้องกับหุ้นและน้ำหนักของหุ้นในดัชนี และจะปรับพอร์ตตามการเปลี่ยนแปลงของดัชนี 2. กลยุทธ์การทดแทน (Substitution Strategy): หากไม่สามารถลงทุนในหุ้นตามดัชนีได้เต็มที่อาจใช้เทคนิคการลงทุนอื่น เช่น การทดแทนหุ้น ซึ่งจำเป็นในกรณีมีข้อจำกัดด้านกฎหมาย หุ้นที่มีสภาพคล่องต่ำ หุ้นที่ถูกระงับการซื้อขาย ฯลฯ 3. กลยุทธ์การลงทุนในใบแสดงสิทธิในหลักทรัพย์ต่างประเทศ (Depositary Receipt Investment Strategy): คัดเลือกใบแสดงสิทธิฯ ผ่านการวิเคราะห์เชิงคุณภาพและปริมาณ 4. กลยุทธ์การลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (Financial Derivatives Investment Strategy): กองทุนสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้น สัญญาออปชันหุ้น และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าพันธบัตรรัฐบาลที่เป็น treasury bond futures เพื่อใช้ในการบริหารความเสี่ยงและป้องกันความเสี่ยงจากการลงทุน ทั้งนี้ กองทุนจะเลือกลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีสภาพคล่องสูง และมีการซื้อขายอย่างต่อเนื่องเป็นหลัก เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการลงทุนและติดตามดัชนีได้อย่างใกล้เคียงยิ่งขึ้น 5. กลยุทธ์การลงทุนในตราสารหนี้ (Bond Investment Strategy): ใช้กลยุทธ์การบริหารการลงทุนแบบเชิงรุก โดยอาศัยการวิเคราะห์แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยในตลาดเพื่อปรับเปลี่ยนระยะเวลาถือครองตราสาร การวางตำแหน่งตามโครงสร้างอัตราผลตอบแทน (Yield Curve Placement Strategy) การคัดเลือกประเภทตราสารหนี้ (Bond Category Placement Strategy) และการหมุนเวียนส่วนต่างของอัตราผลตอบแทน (Spread Rotation Strategy) รวมถึงการคัดเลือกตราสารหนี้ที่มีมูลค่าต่ำกว่าปัจจัยพื้นฐาน เพื่อจัดพอร์ตการลงทุนที่มีรายได้สม่ำเสมอและสภาพคล่องที่เหมาะสม 6. กลยุทธ์การลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ที่มีสิทธิแปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์อื่น (Convertible Bond and Exchangeable Bond Investment Strategy): กองทุนจะลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ที่มีสิทธิแปลงสภาพเป็นหลักทรัพย์อื่นของบริษัทจดทะเบียนที่แข็งแกร่งและมีศักยภาพเติบโตที่ดี โดยพิจารณาลงทุนเมื่อประเมินว่ามูลค่าตราสารเหมาะสม พร้อมติดตามผลการดำเนินงานและสถานะทางการเงินของผู้ออกตราสารอย่างต่อเนื่อง เพื่อประเมินความเป็นไปได้ในการปรับราคาและใช้สิทธิแปลงสภาพ 7. กลยุทธ์การลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน (Asset-Backed Securities Investment Strategy): คัดเลือกหลักทรัพย์ที่มีราคาต่ำกว่ามูลค่าแท้จริง และลดความเสี่ยงผ่านการกระจายประเภทและอายุของหลักทรัพย์ 8. กลยุทธ์การกู้ยืมเงินโดยมีหลักทรัพย์เป็นหลักประกัน (Margin Financing) และการให้ยืมหลักทรัพย์ผ่าน China Securities Finance (CSF): กองทุนจะเข้าร่วมกิจกรรมการกู้ยืมเงินโดยมีหลักทรัพย์เป็นหลักประกัน และการให้ยืมหลักทรัพย์ผ่าน CSF เพื่อบริหารสภาพคล่องของพอร์ตลงทุน โดยยึดหลักความรอบคอบและควบคุมความเสี่ยงอย่างเหมาะสม ซึ่งกองทุนจะพิจารณากำหนดขอบเขต ระยะเวลา และสัดส่วนของการให้ยืมหลักทรัพย์ตามสภาพตลาดและความเหมาะสมในการบริหารจัดการลงทุน เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการใช้เงินทุนและรองรับความต้องการสภาพคล่อง เช่น การซื้อขายหลักทรัพย์แบบทันที การทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และการชำระเงินไถ่ถอนหน่วยลงทุน

ในอนาคต กองทุนอาจปรับกลยุทธ์ตามเครื่องมือการลงทุนใหม่ๆ โดยไม่เปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์การลงทุน และจะประกาศในเอกสารของกองทุนหลักต่อไปวันทำการซื้อขายทุกวันทำการซื้อขายนโยบายการจ่ายเงินปันผลภายใต้เงื่อนไขการปฏิบัติตามข้อกำหนดเกี่ยวกับการจ่ายเงินปันผล ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาตามสถานการณ์จริง โดยแผนการจ่ายเงินปันผลที่เฉพาะเจาะจงจะประกาศให้ทราบล่วงหน้าในเวลาที่เหมาะสม ซึ่งพิจารณาจากลักษณะและคุณสมบัติของกองทุน ทั้งนี้ การจ่ายเงินปันผลของกองทุนมิได้มีข้อกำหนดให้ต้องชดเชยผลขาดทุนที่อาจเกิดขึ้น และมูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยลงทุนอาจลดต่ำกว่ามูลค่าที่ตราไว้หลังการจ่ายเงินปันผลผู้บริหารจัดการกองทุนChina Asset Management Co., Ltd. ผู้ดูแลทรัพย์สิน (Custodian)China Merchants Bank Co., Ltd.นายทะเบียนChina Securities Depository and Clearing Corporation Limitedผู้สอบบัญชีErnst & Young Hua Ming Certified Public Accountants (Special General Partnership)ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายเรียกเก็บจริง (ต่อปี)

- ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) 0.15%

- ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลทรัพย์สิน (Custodian Fee) 0.05%

แหล่งข้อมูล:https://www.chinaamc.com/fund_en/512050/index.shtml

ข้อมูลเกี่ยวกับดัชนี CSI A500 1. ผู้จัดทำ: China Securities Index Co., Ltd. (CSI) เป็นบริษัทร่วมทุนระหว่างตลาดหลักทรัพย์เซี่ยงไฮ้และตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้น

2. ส่วนประกอบของดัชนี: ดัชนี CSI A500 ประกอบด้วยหลักทรัพย์จากการคัดเลือก 500 ตัว ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขนาดใหญ่ และมีสภาพคล่องสูงจากแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม โดยดัชนีนี้เป็นตัวชี้วัดผลการดำเนินงานของบริษัทชั้นนำในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมของตลาดหุ้นจีน

3. รอบการพิจารณาทบทวนดัชนี: ทบทวนทุก 6 เดือน (ในวันศุกร์สัปดาห์ที่ 2 ของเดือนมิถุนายนและธันวาคม และจะมีผลในวันทำการซื้อขายถัดไป)

4. เกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี: 4.1 กลุ่มหลักทรัพย์สำหรับการคัดเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนี (Index Universe): CSI All Share Index 4.2 หลักทรัพย์ที่จะได้รับคัดเลือก คือ หลักทรัพย์ที่ผ่านเกณฑ์สภาพคล่อง โดยเป็นหลักทรัพย์ที่อยู่ใน 90% แรกของกลุ่มหลักทรัพย์สำหรับการคัดเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนี โดยพิจารณาจากมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยต่อวันในปีที่ผ่านมาแบบเรียงลำดับจากมากไปน้อย จะมีสิทธิ์ในการคัดเลือก 4.3 การคัดเลือกหลักทรัพย์ในดัชนี (1) หลักทรัพย์ที่มีการจัดอันดับ CSI ESG อยู่ในระดับ C หรือต่ำกว่า C จะถูกคัดออก (2) เลือกหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติ ดังนี้ • หลักทรัพย์ 1,500 อันดับแรก โดยเรียงตามมูลค่าตลาดรวมเฉลี่ยต่อวันในปีที่ผ่านมาในกลุ่มหลักทรัพย์สำหรับการคัดเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนี • มีคุณสมบัติหรือเงื่อนไขที่ตรงตามเกณฑ์ที่กำหนดของ Shanghai หรือ Shenzhen Stock Connect • สำหรับหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนในกระดานหลัก สัดส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์หมุนเวียนได้ (Free Float Market Capitalization) ในอุตสาหกรรมที่สอดคล้องกันควรสูงกว่า 2% (3) เลือกหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์หมุนเวียนได้ (Free Float Market Capitalization) สูงสุดในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม หรือหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าตลาดรวม (Total Market Capitalization) ที่อยู่ในอันดับสูงสุด 1% ในกลุ่มหลักทรัพย์สำหรับการคัดเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนี (4) สำหรับหลักทรัพย์ที่เหลือ ให้เลือกหลักทรัพย์เป็นส่วนประกอบของดัชนีจากแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม โดยจัดลำดับหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์หมุนเวียนได้ (Free Float Market Capitalization) จากมากไปน้อย จนได้จำนวนหลักทรัพย์ครบ 500 ตัว และน้ำหนักมูลค่าหลักทรัพย์ที่หมุนเวียนได้ในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมของดัชนี ต้องใกล้เคียงกับน้ำหนักในกลุ่มหลักทรัพย์สำหรับการคัดเลือกให้เป็นส่วนประกอบของดัชนี เพื่อรักษาความสมดุลและความเป็นตัวแทนของตลาด

5. ดัชนี CSI A500 จะมีการกำหนดค่าน้ำหนัก (Weight Factor) ให้กับแต่ละหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีในวันปรับสมดุลพอร์ต (Rebalancing Date) โดยมีผลบังคับใช้ในวันเดียวกับวันที่มีการปรับส่วนประกอบหลักทรัพย์ ค่าน้ำหนักดังกล่าวจะคงที่จนกว่าจะถึงรอบการปรับสมดุลครั้งถัดไป การปรับเปลี่ยนส่วนประกอบหลักทรัพย์ของดัชนีในแต่ละรอบการทบทวนตามระยะเวลา (Periodical Review) จะไม่เกิน 10% ของจำนวนหลักทรัพย์ทั้งหมด โดยมีการใช้หลักเกณฑ์แบบ Buffer เพื่อจำกัดความผันผวนในการเปลี่ยนแปลงส่วนประกอบของดัชนี เพื่อรักษาเสถียรภาพและความต่อเนื่องของดัชนีในการสะท้อนภาพรวมของตลาดทุนจีน

6. มีการเผยแพร่ข้อมูลและแสดงค่าดัชนีอย่างต่อเนื่องผ่านสื่อที่นักลงทุนสามารถเข้าถึงได้ที่ www.csindex.com.cn

ทั้งนี้ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์