DAOL-ACWI

2. ในส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารหนี้ และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วย CIS และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/REITs และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือกองทุนอีทีเอฟ (ETF) และ/หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนเพิ่มเติมได้ในอนาคต โดยจะลงทุนทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศให้สอดคล้องกับนโยบายกองทุนที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (FX hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสําหรับการทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์สถานการณ์อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง เพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อให้กองทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และตราสารของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.

4. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

5. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 5.1 และ 5.2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 5.3

5.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

5.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

5.3 รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการระยะเวลาดำเนินการ

5.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ5.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 5.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม 5.3.15.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 5.3.1ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางเหตุ5.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 5.3.3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 5.3.3 แล้วเสร็จ

6. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1.1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

1.2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

1.3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ

อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

รายละเอียดของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (ACWI)

ชื่อกองทุนหลักiShares MSCI ACWI ETFชนิดหน่วยลงทุนไม่มีวันที่จัดตั้ง26 มีนาคม 2551อายุกองทุนไม่กำหนดสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานของดัชนี MSCI ACWI (ดัชนีอ้างอิง) ซึ่งประกอบด้วยหุ้นที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่และขนาดกลาง (Large- and Mid-Cap Equities) ในประเทศที่พัฒนาแล้วและตลาดเกิดใหม่ (Developed and Emerging Markets)นโยบายการลงทุน / กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบอิงดัชนี (Indexing Approach) เพื่อให้กองทุนบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน โดยกองทุนไม่ได้มุ่งสร้างผลตอบแทนให้สูงกว่าดัชนีที่ติดตาม และจะไม่ปรับเปลี่ยนพอร์ตการลงทุนเป็นการชั่วคราวเพื่อป้องกันความเสี่ยงในช่วงที่ตลาดปรับตัวลดลง หรืออยู่ในระดับที่มูลค่าสูงเกินไป

การลงทุนแบบอิงดัชนีอาจจำกัดโอกาสที่กองทุนจะสร้างผลตอบแทนสูงกว่าดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ แต่อาจช่วยลดความเสี่ยงบางประการที่เกิดจากการบริหารการลงทุนเชิงรุก (Active Management) เช่น ความเสี่ยงจากการคัดเลือกหลักทรัพย์ที่ไม่เหมาะสม นอกจากนี้ การลงทุนแบบอิงดัชนียังมุ่งให้กองทุนมีต้นทุนที่ต่ำลงและสร้างผลตอบแทนหลังหักภาษีที่ดีขึ้น โดยพยายามรักษาอัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุน (Portfolio Turnover) ให้อยู่ในระดับต่ำเมื่อเทียบกับกองทุนที่มีการบริหารจัดการเชิงรุก

ผู้จัดการกองทุนใช้กลยุทธ์การสุ่มตัวอย่างเพื่อเป็นตัวแทนของดัชนีอ้างอิง (Representative Sampling) ซึ่งเป็นกลยุทธ์การลงทุนที่มุ่งลงทุนในกลุ่มตัวอย่างของหลักทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินที่มีลักษณะการลงทุนโดยรวมใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง โดยหลักทรัพย์หรือเครื่องมือทางการเงินที่คัดเลือกมานั้น คาดว่าจะมีลักษณะโดยรวมใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง ทั้งในด้านลักษณะการลงทุน (เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและสัดส่วนการลงทุนในแต่ละอุตสาหกรรม) ลักษณะด้านปัจจัยพื้นฐาน (เช่น ความผันผวนของผลตอบแทนและอัตราผลตอบแทน) ตลอดจนสภาพคล่อง ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิงทั้งหมดหรือเพียงบางส่วนก็ได้

โดยทั่วไป กองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน ในหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีลักษณะทางเศรษฐกิจใกล้เคียงอย่างมีนัยสำคัญกับหลักทรัพย์ดังกล่าว เช่น ใบรับฝากหลักทรัพย์ (Depositary Receipts) ที่อ้างอิงหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิง และอาจลงทุนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนในสัญญาฟิวเจอร์ (Futures) สัญญาออปชั่น (Options) สัญญาสวอป (Swaps) เงินสด รายการเทียบเท่าเงินสด รวมถึงหน่วยลงทุนของกองทุนตลาดเงินที่บริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisors (BFA) หรือบริษัทในเครือ ตลอดจนหลักทรัพย์ที่ไม่ได้เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง แต่ผู้จัดการกองทุนเห็นว่าจะช่วยให้กองทุนสามารถติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงได้ ทั้งนี้ เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดที่ใช้ประกอบการลงทุนในตราสารอนุพันธ์จะถูกนับเป็นส่วนหนึ่งของการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ดังกล่าว เพื่อวัตถุประสงค์ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนในดัชนีอ้างอิง

ทั้งนี้ กองทุนมุ่งสร้างผลการดำเนินงานให้สอดคล้องกับผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน

กองทุนอาจให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) ได้ในมูลค่าไม่เกินหนึ่งในสามของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุน (รวมมูลค่าหลักประกันที่ได้รับ)

หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์ และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก (Nasdaq Stock Market LLC)วันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทําการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์แนสแด็กการจ่ายเงินปันผลมี จ่ายเงินปันผลปีละ 2 ครั้ง บริษัทจัดการ (Investment Adviser)BlackRock Fund Advisors (BFA)ผู้ดูแลด้านปฏิบัติการ, ผู้ดูแลผลประโยชน์, นายทะเบียน (Administrator, Custodian, Transfer Agent)Citibank, N.A.ผู้จัดจำหน่ายหน่วยลงทุน (Distributor)BlackRock Investments, LLCค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) : 0.31% ต่อปี

ค่าใช้จ่ายอื่น (Other Expenses) : 0.01% ต่อปี

ค่าใช้จ่ายรวม (Expense Ratio) : 0.32% ต่อปี

Websitehttps://www.ishares.com/us/products/239600/ishares-msci-acwi-etf

หมายเหตุ

ข้อความในส่วนของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี MSCI ACWI หรือ MSCI All Country World Index (ดัชนีอ้างอิง)

ดัชนี MSCI ACWI เป็นดัชนีตราสารทุนทั่วโลก ที่ครอบคลุมทั้งประเทศพัฒนาแล้ว (Developed Markets) และประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets)

องค์ประกอบของดัชนี (Index Composition)

ดัชนีประกอบด้วยตราสารทุนของบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลาง (Large and Mid Cap) ในประเทศที่พัฒนาแล้ว 23 ประเทศ และประเทศตลาดเกิดใหม่ 24 ประเทศ และครอบคลุมประมาณร้อยละ 85 ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่สามารถลงทุนได้ในแต่ละประเทศ

วิธีการคำนวณดัชนี (Calculation Methodology)

MSCI ACWI เป็นดัชนีที่มีการถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตามราคาตลาดที่ปรับด้วยสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อย (Free Float-adjusted Market Capitalization-weighted Index)

กองทุนใช้ดัชนีอ้างอิงในรูปแบบที่คำนวณโดยนำเงินปันผลสุทธิกลับไปลงทุนใหม่ (Net Dividends Reinvested) ในการคำนวณเงินปันผลสุทธิ MSCI ใช้ประเทศที่บริษัทซึ่งเป็นองค์ประกอบของดัชนีจดทะเบียนจัดตั้ง (Country of Incorporation) เป็นเกณฑ์ในการกำหนดอัตราภาษีหัก ณ ที่จ่ายสำหรับเงินปันผล

สำหรับเงินปันผลเงินสดตามปกติ (Regular Cash Dividend) จะถูกนำกลับไปลงทุนใหม่หลังจากหักภาษี ณ ที่จ่ายแล้ว โดยใช้อัตราภาษีสูงสุดที่ใช้บังคับกับนักลงทุนสถาบันในประเทศที่บริษัทนั้นจดทะเบียนจัดตั้งอยู่

ทั้งนี้ เงินปันผลสุทธิ (Net Dividends) หมายถึง เงินปันผลภายหลังหักภาษี ณ อัตราที่ใช้กับผู้ลงทุนสถาบันที่ไม่มีถิ่นที่อยู่ในประเทศนั้น (Non-Resident Institutional Investors) และไม่ได้รับสิทธิประโยชน์ตามความตกลงเพื่อหลีกเลี่ยงการเก็บภาษีซ้อน (Double Taxation Treaties) โดยอัตราภาษีหัก ณ ที่จ่ายดังกล่าวอาจแตกต่างจากอัตราที่ใช้กับผู้มีถิ่นที่อยู่ในสหรัฐอเมริกา

การทบทวนองค์ประกอบดัชนี (Index Review)

MSCI ทบทวนดัชนีเป็นรายไตรมาส จำนวน 4 ครั้งต่อปี ในเดือนกุมภาพันธ์ เดือนพฤษภาคม เดือนสิงหาคม และเดือนพฤศจิกายน ในการทบทวนแต่ละครั้ง MSCI จะพิจารณาปรับปรุงข้อมูลและองค์ประกอบต่าง ๆ เช่น ขอบเขตหลักทรัพย์ที่มีสิทธิได้รับการคัดเลือก เกณฑ์ด้านขนาดและสภาพคล่อง การจัดหลักทรัพย์ตามขนาดบริษัท จำนวนหุ้นที่ใช้คำนวณดัชนี และ Foreign Inclusion Factor โดยมีการใช้เกณฑ์กันชน (Buffer Rules) เพื่อช่วยลดการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและอัตราการหมุนเวียนของดัชนีโดยไม่จำเป็น

ดัชนีจัดทำและสนับสนุนโดย MSCI Inc. ("ผู้จัดทำดัชนี" หรือ "MSCI") ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี MSCI ACWI Index ได้ที่เว็บไซต์ของผู้จัดทำดัชนีที่ https://www.msci.com/indexes/index/892400/msci-acwi-index