DAOL-DAPP

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (Fx hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสําหรับการทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์สถานการณ์อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง เพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อให้กองทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และตราสารของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

4. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

5. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 5.1 และ 5. 2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 5.3

5.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

5.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

5.3 รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

5.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

5.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 5.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อม 5.3.1

5.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 5.3.1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

5.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 5.3.3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 5.3.3 แล้วเสร็จ

6. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1.1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

1.2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

1.3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ

อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

รายละเอียดของกองทุน VanEck Digital Transformation ETF (กองทุนหลัก) :

ชื่อกองทุนหลักVanEck Digital Transformation ETFCurrency USDวันที่จดทะเบียน/จัดตั้ง4 ธันวาคม 2564วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับราคาและผลตอบแทนของดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index (หรือเรียกว่าดัชนี Digital Transformation Index หรือ ดัชนีอ้างอิง)นโยบายการลงทุน

กองทุนหลักจะลงทุน ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ในหลักทรัพย์ของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับระบบสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Transformation Companies) โดยดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index เป็นดัชนีที่ติดตามผลการดำเนินงานของบริษัทที่เกี่ยวข้องกับระบบสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Transformation Companies) โดย

บริษัทที่เกี่ยวข้องกับระบบสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Transformation Companies) หมายถึง

(1) บริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Exchanges) ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับช่องทางการชำระเงิน (Payment Gateways) เช่น การบริการที่ช่วยให้ธุรกิจสามารถรับชำระเงินจากลูกค้าได้โดยตรงผ่านช่องทางอิเล็กทรอนิกส์ บริษัทที่มีส่วนร่วม และ/หรือมีส่วนช่วยในการดำเนินงานของการขุดเหมืองสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital asset mining operations) การให้บริการด้านซอฟต์แวร์, อุปกรณ์และเทคโนโลยีหรือบริการต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานด้านสินทรัพย์ดิจิทัล, การดำเนินธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานด้านสินทรัพย์ดิจิทัล, หรือการอำนวยความสะดวกในการทำธุรกิจด้วยการใช้สินทรัพย์ดิจิทัล (ทั้งหมดนี้เรียกว่า โครงการสินทรัพย์ดิจิทัล (digital asset projects)) และ/หรือ

(2) บริษัทที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ดิจิทัลในจำนวนมากหรือมีรายได้ที่เกี่ยวข้องกับโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล

กองทุนจะไม่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset)(รวมถึงสกุลเงินดิจิทัล) (1) ทางตรง หรือ (2) ทางอ้อมผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์ของสินทรัพย์ดิจิทัล และจะไม่ลงทุนในโทเคนที่เสนอขายต่อสาธารณะ (Initial Coin Offerings) ดังนั้น กองทุนจึงไม่ได้มุ่งหวังที่จะติดตามการเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์ดิจิทัลใดๆ อย่างไรก็ตาม ถึงแม้ว่ากองทุนจะไม่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรง แต่บริษัทที่กองทุนลงทุนอาจมีการถือครองสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset) ในธุรกิจ ซึ่งส่งผลให้กองทุนมีความเกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลทางอ้อม

สินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset) หมายถึง สินทรัพย์ที่มีการสร้างและโอนผ่านเทคโนโลยีการเก็บข้อมูลแบบกระจายศูนย์ (Distributed Ledger) หรือเทคโนโลยีบล็อกเชน (Blockchain) คำว่า สินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset) ครอบคลุมถึงสินทรัพย์ดิจิทัลทุกประเภท รวมถึง หลักทรัพย์สินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Securities) (เช่น สินทรัพย์ดิจิทัลที่ถือว่าเป็นหลักทรัพย์ภายใต้กฎหมายหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา) และ สกุลเงินดิจิทัล (Cryptocurrencies)

เทคโนโลยีบล็อกเชน (Blockchain Technology) ซึ่งเป็นเครื่องมือที่สำคัญสำหรับสินทรัพย์ดิจิทัล และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับระบบสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Transformation Companies) โดยบล็อกเชนเป็นระบบบัญชีแยกประเภทแบบกระจาย (Distributed Ledger) ที่ทำงานบนระบบ Peer-to-Peer ซึ่งช่วยในการอำนวยความสะดวกในการบันทึกธุรกรรมและติดตามสินทรัพย์ต่างๆ ภายในเครือข่ายธุรกิจ

บริษัทเทคโนโลยีดิจิทัลเพื่อธุรกิจ (Digital Transformation Companies) อาจรวมถึงบริษัทที่มีมูลค่าตลาดขนาดเล็กถึงขนาดกลาง และผู้ออกหลักทรัพย์ในตลาดต่างประเทศและตลาดเกิดใหม่ กองทุนอาจลงทุนในใบรับฝากหลักทรัพย์ (Depositary Receipts) และหลักทรัพย์ที่มีการกำหนดราคาเป็นสกุลเงินต่างประเทศ

กลยุทธ์การลงทุนกองทุนใช้กลยุทธ์เชิงรับ (Passive) หรือการลงทุนตามดัชนี (Indexing Investment Approach) โดยกองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง เพื่อให้ผลการดำเนินงานสอดคล้องกับดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index (ดัชนีอ้างอิง) กองทุนไม่ได้มุ่งหวังที่จะเอาชนะดัชนีอ้างอิง และไม่ปรับเปลี่ยนกลยุทธ์การลงทุนชั่วคราวในเชิงป้องกัน (Defensive Position) หากการปรับเปลี่ยนนั้นไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนตลาดซื้อขายหลักทรัพย์The NASDAQ Stock Market LLC.บริษัทจัดการVan Eck Associates Corporationผู้จัดการกองทุนVan Eck Associates CorporationAdministrator, Custodian and Transfer AgentVan Eck Associates Corporationผู้สอบบัญชีPricewaterhouseCoopers LLPการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการอายุกองทุนไม่กำหนดนโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่จ่ายมูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งแรกไม่มี มูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งถัดไป ไม่มีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของกองทุน

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนหลัก

- Management Fee : 0.50% ต่อปี

-Other Expenses : 0.01% ต่อปี

- Subscription Fee: ไม่มี - Redemption Fee: ไม่มี

Websitehttps://www.vaneck.com/us/en/investments/digital-transformation-etf-dapp/overview/

หมายเหตุ

(1) ข้อความในส่วนของกองทุน VanEck Digital Transformation ETF ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

(2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่ส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง MVIS Global Digital Assets Equity Index ดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index คือ ดัชนีที่ใช้เพื่อวัดผลการดำเนินงานโดยรวมของกลุ่มบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัลทั่วโลก ดัชนีนี้คำนวณโดยใช้การถ่วงน้ำหนักแบบมูลค่าตลาดที่ปรับปรุง (modified capitalization weighted) ด้วยวิธี float adjusted ซึ่งกลุ่มบริษัทที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล ได้แก่

บริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวกับการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Exchanges)

ธุรกิจเกี่ยวกับช่องทางการชำระเงิน (Payment Gateways)

ธุรกิจขุดสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Mining Operations)

ผู้ให้บริการซอฟต์แวร์ (Software Services)

ผู้ผลิตอุปกรณ์และเทคโนโลยีที่เกี่ยวข้อง (Equipment and Technology)

บริษัทที่ให้บริการต่ออุตสาหกรรมสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Industry)

ธุรกิจโครงสร้างพื้นฐานของสินทรัพย์ดิจิทัล (Digital Asset Infrastructure Businesses)

บริษัทที่อำนวยความสะดวกในการทำธุรกิจด้วยการใช้สินทรัพย์ดิจิทัล

นอกจากนี้ ยังรวมถึงบริษัทที่มีสินทรัพย์ดิจิทัลในปริมาณมากหรือมีรายได้ที่มาจากโครงการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล รวมถึงโครงการที่พัฒนาและมีศักยภาพในการสร้างรายได้ในอนาคตจากสินทรัพย์ดิจิทัล

หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์เบื้องต้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีอ้างอิง

มีหุ้นที่สามารถซื้อขายในตลาดได้อย่างน้อย 10% ของหุ้นทั้งหมดที่ออกจำหน่าย (Free-Float)

มีมูลค่าตลาดรวม (Full Market Capitalization) มากกว่า 150 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

มีปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยต่อวัน (3 เดือน) อย่างน้อย 1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ในช่วงการทบทวนปัจจุบันและสองรอบการทบทวนก่อนหน้า

มีการซื้อขายหุ้นอย่างน้อย 250,000 หุ้นต่อเดือน ในช่วง 6 เดือนล่าสุด ทั้งในรอบการทบทวนปัจจุบันและสองรอบการทบทวนก่อนหน้า

และบริษัทที่จะถูกพิจารณาให้อยู่ในดัชนีอ้างอิงต้องมีคุณสมบัติอย่างใดอย่างหนึ่งดังต่อไปนี้

1.บริษัทต้องมีรายได้อย่างน้อย 50% จากโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล (digital asset projects) 2.บริษัทต้องมีรายได้อย่างน้อย 50% จากโครงการที่พัฒนาและมีศักยภาพที่จะสร้างรายได้อย่างน้อย 50% จากสินทรัพย์ดิจิทัลหรือโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล (digital asset projects) 3.บริษัทต้องมีทรัพย์สินอย่างน้อย 50% ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงหรือในโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล (digital asset projects)

สำหรับบริษัทที่เป็นส่วนหนึ่งของดัชนีอยู่แล้ว จะต้องมีรายได้อย่างน้อย 25% จากโครงการสินทรัพย์ดิจิทัล หรือมีทรัพย์สินอย่างน้อย 25% ที่ลงทุนในสินทรัพย์ดิจิทัลโดยตรงหรือในโครงการที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์ดิจิทัล เพื่อคงสถานะในดัชนีดังกล่าว

ปัจจุบันดัชนีอ้างอิงมีส่วนประกอบของบริษัทที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิงอย่างน้อย 20 บริษัท

น้ำหนักขององค์ประกอบดัชนี (Index Component Weights)

การถ่วงน้ำหนักขององค์ประกอบในดัชนีจะพิจารณาจาก มูลค่าตลาดของหุ้นที่สามารถลงทุนได้ (Free-Float Market Capitalization)

หุ้นแต่ละตัวในดัชนีจะถูกจำกัดน้ำหนักสูงสุดที่ 8%

ดัชนีจะถูกปรับโครงสร้างและปรับพอร์ตการลงทุน (rebalance) ทุกไตรมาส

ทั้งนี้ สามาถดูข้อมูลเพิ่มเติม เกี่ยวกับดัชนี MVIS Global Digital Assets Equity Index ดัชนีได้ที่เว็บไซต์ของผู้จัดทำดัชนี ที่ https://www.marketvector.com/indexes/sector/mvis-global-digital-assets-equity