ES-ASIANPROP

วัตถุประสงค์ และนโยบายการลงทุน

กองทุนจะเน้นลงทุนใน REITs และบริษัทที่เกี่ยวกับอสังหาริมทรัพย์ที่จดทะเบียนในภูมิภาคเอเชีย หรือมีการทำธุรกิจ หรือธุรกรรมหลักทางเศรษฐกิจในภูมิภาคเอเชีย

นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนในภาคอุตสาหกรรม (Sector) อื่นๆ สินทรัพย์เพื่อสภาพคล่อง รวมถึงพันธบัตร หรือตราสารประเภทอื่นที่มีลักษณะคล้ายคลึงกัน

บริษัทอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่มีรายได้จากการวางแผน การก่อสร้าง ความเป็นเจ้าของ การจัดหาเงินทุน การจัดการหรือขายที่อยู่อาศัย อสังหาริมทรัพย์ในเชิงพาณิชย์หรืออุตสาหกรรม

กองทุนจะลงทุนส่วนใหญ่ในตลาดประเทศญี่ปุ่น สิงค์โปร์ ฮ่องกง หรือออสเตรเลีย นอกจากนี้อาจแสวงหาโอกาสการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ในภูมิภาคเอเชีย

ภูมิภาคเอเชีย หมายถึงประเทศ ญี่ปุ่น, จีน, ฮ่องกง, มาเก๊า, ไต้หวัน, เกาหลีใต้, สิงคโปร์, ออสเตรเลีย, นิวซีแลนด์, อินเดีย, ศรีลังกา, ปากีสถาน, และประเทศในกลุ่มอาเซียน (สมาคมประชาชาติแห่งเอเชียตะวันออกเฉียงใต้) เช่น มาเลเซีย, ไทย, อินโดนีเซีย และฟิลิปปินส์ โดยประเทศเหล่านี้จะต้องมีตลาดหลักทรัพย์ (Stock Exchange) ที่ได้รับการยอมรับ

นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนไม่เกิน 10% ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่น หรือหน่วย CIS

วันที่จดทะเบียนจัดตั้งกองทุน

24 กันยายน 2553

ประเทศที่จดทะเบียนจัดตั้ง

Liechtenstein

บริษัทจัดการ (Management Company)

B&I Capital AG

อายุโครงการ

ไม่กำหนด

ค่าธรรมเนียมรวม (Total Expenses Ratio)

1.30% ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ค่าธรรมเนียมผลการดำเนินงาน(Performance Fee)

20% over benchmark, net

วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวันทำการผู้ดูแลผลประโยชน์ (Custodian)Liechtensteinische Landesbank AGBenchmarkFTSE EPRA/NAREIT Total Return Index (USD)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

2. ความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก • ผลการดำเนินงานของกองทุนขึ้นอยู่กับนโยบายการลงทุน และผลการดำเนินงานทางการตลาดของแต่ละกองทุนที่กองทุนลงทุน ซึ่งไม่สามารถคาดการณ์หรือกำหนดล่วงหน้าได้ ปัจจัยเหล่านี้มีส่วนสำคัญทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนสูงขึ้น หรือลดลง โดยกองทุนไม่สามารถรับประกันเงินต้นที่ผู้ลงทุนลงทุนไปได้ • ความเสี่ยงเกี่ยวกับตราสารอนุพันธ์ (Derivatives financial instruments): กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยง และยังอาจใช้เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์การลงทุนอีกด้วย การใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อป้องกันความเสี่ยงอาจใช้เพื่อปรับลดความเสี่ยงทั่วไปทำให้ความเสี่ยงของกองทุนลดลง แต่การใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อการลงทุนอาจเพิ่มโอกาสทางความเสี่ยงให้กองทุน การลงทุนในตราสารอนุพันธ์อาจทำให้กองทุนได้รับความสูญเสียหากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามข้อผูกพันตามภาระสัญญา โดยทั่วไปความเสี่ยงทางด้านเครดิตของตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายใน Stock market จะน้อยกว่าความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายนอกตลาด (OTC derivative) นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงเกี่ยวกับสภาพคล่องซึ่งอาจยากในการซื้อขาย โดยเฉพาะหากมีการทำธุรกรรมที่มีขนาดใหญ่ หรือในตลาดไม่มีสภาพคล่องเพียงพอ (ในกรณีตราสารอนุพันธ์ที่ซื้อขายในตลาด OTC) ในการชำระบัญชีอาจเพิ่มค่าใช้จ่ายให้กับกองทุน กองทุนยังอาจมีความเสี่ยงจากการกำหนดราคาไม่ถูกต้อง หรือการประเมินมูลค่าของอนุพันธ์ไม่ถูกต้อง นอกจากนี้ตราสารอนุพันธ์ยังไม่สัมพันธ์กับสินทรัพย์อ้างอิง ดอกเบี้ย หรือดัชนี ตราสารอนุพันธ์หลายชนิดมีความซับซ้อน การประเมินมูลค่าที่ไม่เหมาะสมอาจนำไปสู่การเพิ่มการเรียกร้องในการชำระเงินจากคู่สัญญาทำให้กองทุนได้รับความสูญเสีย นอกจากนี้การใช้ตราสารอนุพันธ์ของกองทุนไม่ได้รับประกันว่ากองทุนจะบรรลุวัตถุประสงค์ในการลงทุน • ความเสี่ยงของผู้ออกหรือความเสี่ยงด้านเครดิต (Issuer risk): การล้มละลายของผู้ออก หรือการขาดสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารทำให้กองทุนได้รับความสูญเสีย • ความเสี่ยงของคู่สัญญา (Counterparty risk): ความเสี่ยงนี้เกิดจากการที่คู่สัญญาขาดสภาพคล่อง หรือการล้มละลายของคู่สัญญา หรือการขาดความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญา • ความเสี่ยงของค่าเงิน (Monetary value risk): เงินเฟ้อสามารถลดค่าเงินจากการลงทุนในสินทรัพย์นั้น อำนาจการซื้อจะลดลงหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุน • ความเสี่ยงของสภาพเศรษฐกิจ (Economic risk): การลงทุนที่ผิดจังหวะ หรือการลงทุนในตราสารที่จัดขึ้นในระหว่างที่เศรษฐกิจไม่เอื้ออำนวยอาจทำให้กองทุนได้รับความสูญเสีย • ความเสี่ยงเกี่ยวกับประเทศที่ลงทุน (Country or transfer risk): ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในต่างประเทศ อาจมีความเสี่ยงเกี่ยวกับการไม่สามารถส่งมอบผลตอบแทนภายในระยะเวลาที่กำหนด หรือการไม่สามารถโอนเงินได้ อันอาจมีปัจจัยจากกฏเกณฑ์เกี่ยวกับอัตราแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงในการโอน การพักการชำระหนี้ กฏเกณฑ์หรือกฏหมายที่เกี่ยวข้อง • Settlement risk: การลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่ได้จดทะเบียน หรือการโอนผ่านระบบที่ไม่เป็นไปตามที่คาดหวัง อาจทำให้การส่งมอบล่าช้า หรืออาจต้องส่งมอบในลักษณะอื่นจากที่เคยตกลงไว้ • ความเสี่ยงจากสภาพคล่อง (Liquidity risk): กรณีหลักทรัพย์ที่ลงทุนไม่อยู่ในตลาดหลักทรัพย์ หรืออยู่ใน organized market อื่น อาจมีปัญหาเมื่อมีการขายสินทรัพย์ให้กับบุคคลที่สาม หุ้นที่มีขนาดเล็กอาจมีความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่อง ซึ่งเกิดจากการที่หุ้นนั้นไม่สามารถซื้อขายได้ตลอดเวลาที่ต้องการ หรือไม่ได้ปริมาณที่ต้องการ หรือไม่ได้ตามราคาที่คาดหวัง • Concentration risk: การลงทุนที่เน้นในสินทรัพย์เฉพาะเจาะจงอย่างใดอย่างหนึ่ง หรือตลาดใดตลาดหนึ่ง อาจทำให้ผลการดำเนินงานกองทุนขึ้นอยู่กับสินทรัพย์เหล่านี้ หรือตลาดนั้นๆ • ความเสี่ยงด้านตลาดในเชิงจิตวิทยา (Psychological Market risk): ความเชื่อมั่น ความเห็น และข่าวชือสามารถทำให้ราคาเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ แม้ว่าการทำกำไร และบริษัทที่ลงทุนนั้นไม่ได้เกิดการเปลี่ยนแปลงใดๆในระยะยาว • ความเสี่ยงทางกฏหมายหรือภาษี (Legal or tax risk): การซื้อขายของทรัพย์สินที่กองทุนลงทุนอาจขึ้นอยู่กับกฏหมาย หรือเงื่อนไขทางภาษีของประเทศที่ไปลงทุน นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของกฏหมายและเงือนไขทางภาษีอาจเกิดอย่างไม่คาดคิดหรือไม่สามารถควบคุมได้ • ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency risk): หากกองทุนลงทุนในทรัพย์สินที่เป็นสกุลเงินต่างประเทศ กองทุนจะมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนในกรณีที่กองทุนไม่ได้ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน กองทุนอาจได้รับกำไรหรือขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนดังกล่าวได้ • การเปลี่ยนของนโยบายการลงทุน (Change of investment risk): การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนภายใต้กฏหมาย หรือสัญญาที่ได้รับอนุญาตอาจทำให้ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องของกองทุนเปลี่ยนแปลงไป บริษัทจัดการอาจมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน เปลี่ยนแปลงหนังสือชี้ชวน ข้อตกลงของกองทุนได้ตลอดเวลาอย่างมีนัยสำคัญ • ความเสี่ยงจากการถูกระงับการไถ่ถอน (Redemption suspension risk): บริษัทจัดการอาจมีการระงับการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนชั่วคราวในกรณีที่มีสถานภารณ์พิเศษ และเปิดให้ขายคืนในเวลาต่อมาที่ราคาถูกต้องแล้ว ราคาที่ผู้ลงทุนได้รับอาจต่ำกว่าก่อนที่จะมีการระงับการไถ่ถอน • ความเสี่ยงของบุคคลสำคัญ (Key person risk): ผลการดำเนินงานที่ดีอาจเกิดจากมีผู้บริหารกองทุนที่ดีและเหมาะสม อย่างไรก็ตามหากบุคคลที่บริหารกองทุนมีการเปลี่ยนแปลง การตัดสินใจที่ผิดพลาดอาจทำให้กองทุนไม่ประสบความสำเร็จ • ความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ย (Interest rate risk): .ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในสินทรัพย์ที่มีภาระเกี่ยวกับดอกเบี้ยอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย ในกรณีที่อัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นสินทรัพย์ที่ลงทุนอาจมีมูลค่าต่ำลงอย่างมีนัยสำคัญ รายละเอียดการลงทุนในต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : บริษัทจัดการอาจลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุน ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป 1. ประเภทของตราสาร 1.1 ตราสารทุน 1.1.1 หุ้น 1.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right : TSR) 1.1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1.1 - 1.1.4 ตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด 1.2 ตราสารหนี้ 1.2.1 พันธบัตร 1.2.2 ตั๋วเงินคลัง 1.2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.2.4 ตั๋วแลกเงิน (Bill of Exchange : B/E) 1.2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน (Promissory Note : P/N) 1.2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.2.1 - 1.2.7 ตามที่ สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 1.3 ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน (ไม่รวมตราสาร Basel III) 1.4 ตราสาร Basel III 1.5 ศุกูก 1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrants : DW) 1.7 ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note : SN) ที่มี underlying ดังต่อไปนี้ 1.7.1 ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ 1.7.2 อัตราดอกเบี้ย 1.7.3 อัตราแลกเปลี่ยน 1.7.4 Credit เช่น Credit rating หรือ Credit event เป็นต้น 2. คุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนของตราสาร ทรัพย์สินที่บริษัทจัดการจะสามารถลงทุนได้ตามข้อ 1. ต้องมีคุณสมบัติของตราสารตามหลักเกณฑ์ที่ครบถ้วน ดังนี้ 2.1 ไม่มีข้อกำหนดหรือเงื่อนไขที่ทำให้ผู้ลงทุนมีภาระผูกพันมากกว่ามูลค่าเงินลงทุนในตราสาร 2.2 สามารถเปลี่ยนมือได้ (รวมถึงกรณีที่เป็น B/E P/N ที่มีเงื่อนไขห้ามเปลี่ยนมือแต่กองทุนได้ดำเนินการให้มีการรับโอนสิทธิเรียกร้องในตราสารได้ตามวิธีการที่กฎหมายกำหนด หรือมีเงื่อนไขให้กองทุนสามารถขายคืนผู้ออกตราสารได้) 2.3 มีข้อมูลเกี่ยวกับตราสารที่บริษัทจัดการ สามารถเข้าถึงได้เพื่อนำมาประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ และมีข้อมูลราคาที่สะท้อนมูลค่ายุติธรรม โดยข้อมูลดังกล่าวต้องอ้างอิงจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ซึ่งจัดทำตามหลักวิชาการอันเป็นที่ยอมรับในระดับสากล 2.4 ในกรณีที่เป็นการลงทุนใน B/E หรือ P/N ที่ออกตราสารดังกล่าวเพื่อชำระหนี้การค้า B/E หรือ P/N ดังกล่าวต้องมีการรับอาวัลหรือรับรองโดยบุคคลดังนี้ 2.4.1 ธพ.บง.หรือ บค.ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน 2.4.2 ธนาคารออมสิน 2.4.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห์ 2.4.4 ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร 2.4.5 ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย 2.4.6 ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย 2.4.7 ธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย 2.4.8 สถาบันการเงินต่างประเทศที่มีลักษณะทำนองเดียวกับผู้รับฝากตาม 2.4.1 – 2.4.7 ทั้งนี้ การอาวัลหรือการรับรองดังกล่าวต้องเป็นการอาวัลหรือการรับรองผู้สั่งจ่ายหรือผู้ออกตั๋วทั้งจำนวนรวมถึงดอกเบี้ย (ถ้ามี) ตามที่ระบุไว้ใน B/E หรือ P/N ด้วย 2.5 การลงทุนใน SN ต้องเป็นไปตามเงื่อนไขเพิ่มเติมดังนี้ 2.5.1 SN มีการจ่ายผลตอบแทนโดยอ้างอิงกับ underlying ประเภทเดียวกับ underlying ของ derivatives ตามที่ระบุในส่วน 6 ข้อ 1 2.5.2 หากการลงทุนใน SN จะมีผลทำให้กองทุนต้องรับมอบทรัพย์สินใดๆ ทรัพย์สินนั้นต้องเป็นทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ เว้นแต่เป็นไปตามมาตรฐานสากลซึ่งกำหนดโดย International Swaps and Derivatives Association (ISDA) และเป็นทรัพย์สินที่สามารถเปลี่ยนมือได้ โดยก่อนการลงทุน บริษัทจัดการต้องจัดให้มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการลงทุนที่อาจทำให้กองทุนต้องรับมอบทรัพย์สินดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนด้วย 2.5.3 ในกรณีที่เป็น SN ซึ่งมีข้อกำหนดห้ามเปลี่ยนมือ ผู้ออก SN ต้องยินยอมให้กองทุนสามารถไถ่ถอน SN ดังกล่าวก่อนครบอายุ เมื่อบริษัทจัดการร้องขอได้ 2.5.4 ให้ผู้ออก SN ซึ่งเสนอขายในประเทศ บริษัทจัดการต้องดำเนินการจัดให้มีข้อตกลงกับผู้ออก SN ดังต่อไปนี้ก่อนการลงทุน 2.5.4.1 ให้ผู้ออก SN คำนวณและแจ้งมูลค่ายุติธรรมของ SN ไปยัง TBMA ทุกวันที่ 15 และวันสุดท้ายของแต่ละเดือน ทั้งนี้ ในกรณีที่วันดังกล่าวเป็นวันหยุดทำการของบริษัทจัดการให้คำนวณและแจ้งมูลค่ายุติธรรมภายในวันทำการถัดไป 2.5.4.2 ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อราคาของ SN อย่างมีนัยสำคัญ ให้ผู้ออก SN คำนวณและแจ้งมูลค่ายุติธรรมของ SN ไปยัง TBMA ทันที ความในวรรคหนึ่งไม่นำมาใช้บังคับกับกรณีที่เป็น SN ซึ่งขึ้นทะเบียนกับ TBMA และมีการเสนอขายตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดในประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนว่าด้วยการขออนุญาและการอนุญาตให้เสนอขายตราสารหนี้ที่ออกใหม่ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS หน่วย infra และหน่วย property เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives เป็นไปตามประกาศ ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : บริษัทจัดการอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินในต่างประเทศอย่างหนึ่งอย่างใดหรือหลายอย่าง เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนได้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุน ให้ความเห็นชอบหรือมีหนังสือเวียน แนวทางปฏิบัติ ประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติม ทั้งนี้ การลงทุนในตราสารหรือสัญญาในต่างประเทศ ตราสารหรือสัญญาดังกล่าวต้องเสนอขายหรือเป็นการทำสัญญาในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือที่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE หรือเป็นตราสารของบริษัทที่จัดตั้งและเสนอขายใน GMS ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินต่างประเทศทั่วไป 1. ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1.1 หน่วย CIS 1.2 ตราสารทุนต่างประเทศ 1.2.1 หุ้น 1.2.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.2.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right : TSR) 1.2.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นหุ้นหรือใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.2.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตาม 1.1.1 - 1.1.4 ตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด 1.3 ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1.3.1 พันธบัตร 1.3.2 ตั๋วเงินคลัง 1.3.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ และหุ้นกู้อนุพันธ์) 1.3.4 ตั๋วแลกเงิน 1.3.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.3.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.3.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.3.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.3.1 - 1.3.7 ตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 1.4 ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนต่างประเทศ (ไม่รวมตราสาร Basel III) (หากมีการใช้สิทธิแปลงสภาพจากตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนเป็นหุ้น โดยกองทุนได้รับหุ้นมา บริษัทจัดการต้องจำหน่ายหุ้นที่ได้มาภายใน 30 วันนับแต่วันที่กองทุนได้รับหุ้นนั้น โดยในระหว่างช่วงระยะเวลาดังกล่าว มิให้ถือว่าบริษัทจัดการมีการลงทุนในหุ้นดังกล่าว) 1.5 ตราสาร Basel III ต่างประเทศ 1.6 ศุกูกต่างประเทศ 1.7 ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ต่างประเทศ (Derivative Warrants : DW) 1.7 ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงต่างประเทศ (Structured Note : SN) 2. คุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนของตราสาร ทรัพย์สินที่บริษัทจัดการจะสามารถลงทุนได้ตามข้อ 1 ต้องมีคุณสมบัติของตราสารตามหลักเกณฑ์ที่ครบถ้วน ดังนี้ 2.1 ไม่มีข้อกำหนดหรือเงื่อนไขที่ทำให้ผู้ลงทุนมีภาระผูกพันมากกว่ามูลค่าเงินลงทุนในตราสาร 2.2 สามารถเปลี่ยนมือได้ (รวมถึงกรณีที่เป็น ตั๋วแลกเงิน ตั๋วสัญญาใช้เงิน หรือ ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง ที่มีเงื่อนไขห้ามเปลี่ยนมือแต่กองทุนได้ดำเนินการให้มีการรับโอนสิทธิเรียกร้องในตราสารได้ตามวิธีการที่กฎหมายกำหนด หรือมีเงื่อนไขให้กองทุนสามารถขายคืนผู้ออกตราสารได้) 2.3 มีข้อมูลเกี่ยวกับตราสารที่บริษัทจัดการ สามารถเข้าถึงได้เพื่อนำมาประกอบการพิจารณาตัดสินใจลงทุนได้อย่างสม่ำเสมอ และมีข้อมูลราคาที่สะท้อนมูลค่ายุติธรรม โดยข้อมูลดังกล่าวต้องอ้างอิงจากแหล่งข้อมูลที่เชื่อถือได้ซึ่งจัดทำตามหลักวิชาการอันเป็นที่ยอมรับในระดับสากล 2.4 ในกรณีที่เป็นการลงทุนใน B/E หรือ P/N ที่ออกตราสารดังกล่าวเพื่อชำระหนี้การค้า B/E หรือ P/N ดังกล่าวต้องมีการรับอาวัลหรือรับรองโดยสถาบันการเงินต่างประเทศที่มีลักษระทำนองเดียวกับผู้รับฝากตาม 2.4 ส่วนที่ 1 ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS และหน่วย property ที่ออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายต่างประเทศ มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์เป็นไปตามเกณฑ์ปัจจุบันในการลงทุน ทั้งนี้ ยกเว้น การลงทุนในทรัพย์สินซึ่งเป็นประเภทและชนิดเดียวกับที่กองทุนสามารถลงทุนได้ในสัดส่วนมากกว่าหรือเท่ากับ 80% ของ NAV ของกองทุน CIS ต่างประเทศนั้น ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากของสถาบันการเงินต่างประเทศหรือตราสารต่างประเทศที่เทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืนต่างประเทศ (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ต่างประเทศ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives เป็นไปตามประกาศ อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ และกรณีที่การลงทุนไม่เป็นไปตามข้อนี้จะดำเนินการให้เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด