ES-GINCOME-USD

(1) ตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (High Yield) ที่ออกโดยบริษัทเอกชนทั่วโลกทั้งที่อยู่ภายในกลุ่มประเทศยุโรป และนอกกลุ่มประเทศยุโรปซึ่งรวมถึงกลุ่มประเทศกําลังพัฒนา

(2) ตราสารหนี้ภาครัฐ ที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศภายในกลุ่มประเทศยุโรป และประเทศนอกกลุ่มประเทศยุโรป รวมถึงองค์กรที่เกี่ยวข้องกับภาครัฐของประเทศเหล่านั้น

(3) ตราสารที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ (mortgage-related security) และ Asset-backed securities อื่นๆ และ

(4) Foreign currency positions ซึ่งรวมถึงสกุลเงินของประเทศกําลังพัฒนา

ทั้งนี้กองทุนหลักสามารถลงทุนใน loan participations and loan assignments

อย่างไรก็ตามการปรับสัดส่วนการลงทุนใน Sector ต่างๆอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลา ทั้งนี้ในการลงทุนเหล่านี้สามารถทําได้ทั้งการลงทุนทางตรงในตราสาร และการลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์

สำหรับสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาจะมี underlying ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต (credit rating หรือ credit event) ซึ่งการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวจะพิจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนั้น กฎข้อบังคับ และปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางราคาหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน และค่าใช้จ่ายในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อลดความเสี่ยง (Hedging) ในกรณีที่กองทุนลงทุนในตราสารที่เป็นสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD) กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (fully hedged) (95%-105% ของมูลค่าความเสี่ยง) เช่น การทำสัญญา สวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยนตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด

หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

กองทุนนี้จะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

ส่วนที่เหลือบริษัทจัดการจะลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยจะลงทุนทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ รวมทั้งอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated)

ในกรณีที่กองทุนปลายทางในต่างประเทศ (Master Fund) มีการลงทุนในทรัพย์สินประเภทอื่นที่ไม่ใช่ทรัพย์สินที่กองทุนไทยสามารถลงทุนได้ ได้แก่ loan participations and loan assignments ในอัตราส่วนที่มากกว่าร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน บริษัทจัดการจะดำเนินการตามที่ประกาศกำหนด

รายละเอียดกองทุนหลัก : PIMCO GIS Income Fund

กองทุนหลักเป็นกองทุนที่เสนอขายให้กับผู้ลงทุนทั่วไป (Retail Investors) โดยปัจจัยความเสี่ยงและข้อมูลที่เกี่ยวกับการลงทุนที่สำคัญของกองทุนหลักได้ถูกเปิดเผยรายละเอียดไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุนหลักได้ที่ https://www.pimco.com/lu/en/investments/gis/income-fund/inst-usd-accumulation

ชื่อกองทุนหลัก

PIMCO GIS Income Fund

ชนิดหน่วยลงทุน

Class I

ISIN Code

IE00B87KCF77

Bloomberg Code

PIMINIA:ID

วันจัดตั้งกองทุน (Inception Date)

30 ตุลาคม 2555

วันจัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน (Share-class inception date)

30 พฤศจิกายน 2555

หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์Central Bank of Irelandตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายไม่มี

สกุลเงิน (currency)

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์หลักเพื่อสร้างกระแสรายได้ในระดับสูงโดยการบริหารการลงทุนอย่างรอบคอบ และมีวัตถุประสงค์รองในการสร้างการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักในพอร์ตการลงทุนที่มีการกระจายการลงทุนในตราสารหนี้หลากหลายประเภทและมีอายุของตราสารที่แตกต่างกัน ทั้งนี้ กองทุนหลักจะมุ่งรักษาระดับรายได้จากการลงทุนให้อยู่ในระดับสูง โดยลงทุนในตราสารหนี้จากหลากหลายกลุ่มสินทรัพย์และภาคส่วนการลงทุนที่ที่ปรึกษาการลงทุนพิจารณาว่ามีศักยภาพในการสร้างรายได้ในระดับสูง โดยปกติกองทุนจะกระจายการลงทุนไปยังหลายภาคส่วนการลงทุน ซึ่งอาจรวมถึง

(1)ตราสารหนี้ภาคเอกชนที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ (High Yield) ที่ออกโดยบริษัทเอกชนทั่วโลกทั้งที่อยู่ภายในกลุ่มประเทศยุโรปและนอกกลุ่มประเทศยุโรปซึ่งรวมถึงกลุ่มประเทศกําลังพัฒนา

(2) ตราสารหนี้ภาครัฐที่ออกโดยรัฐบาลของประเทศภายในกลุ่มประเทศยุโรป และประเทศนอกกลุ่มประเทศยุโรป รวมถึงองค์กรที่เกี่ยวข้องกับภาครัฐของประเทศเหล่านั้น

(3) ตราสารที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ (mortgage-related security) และ Asset-backed securities อื่นๆ และ

(4) Foreign currency positions ซึ่งรวมถึงสกุลเงินของประเทศกําลังพัฒนา

ทั้งนี้ กองทุนหลักสามารถลงทุนใน loan participations and loan assignments อย่างไรก็ตาม การปรับสัดส่วนการลงทุนใน Sector ต่างๆ อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ตลอดเวลาและการลงทุนเหล่านี้สามารถทําได้ทั้งการลงทุนทางตรงในตราสารและการลงทุนผ่านตราสารอนุพันธ์

กองทุนหลักจะมี Portfolio Duration อยู่ระหว่าง 0 – 8 ปีขึ้นอยู่กับมุมด้านดอกเบี้ยของผู้จัดการกองทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักจะลงทุนในตราสารที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือตํ่ากว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนหลัก (ตํ่ากว่าอันดับความน่าเชื่อถือที่ Baa3 จากการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของ Moody หรือเทียบเท่ากับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของ S&P or Fitch) (โดยไม่รวมถึงตราสารที่เกี่ยวข้องกับสินเชื่อภาคอสังหาริมทรัพย์ mortgage-related security) และAsset-backed securities อื่นๆ) และสามารถลงทุนในตราสารหนี้ของกลุ่มประเทศกําลังพัฒนาไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนหลัก

กองทุนหลักไม่สามารถลงทุนในตราสารที่สามารถเปลี่ยนเป็นตราสารทุนได้ (convertible securities) เกินร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ไม่สามารถลงทุนในตราสารทุน (equity) ได้เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนหลัก ทั้งนี้ เมื่อรวมการลงทุนของตราสารที่สามารถเปลี่ยนเป็นตราสารทุน ใบรับรองเงินฝาก (certificates of deposit) และ bankers’ acceptances จะต้องมีสัดส่วนไม่เกิน 1 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินรวมของกองทุนหลัก ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจสามารถลงทุนในตราสารที่ไม่มีสภาพคล่อง (ซึ่งหมายรวมถึงพันธบัตร และตราสารหนี้อื่นๆ ที่ถูกกล่าวถึงตามนโยบายการลงทุนนี้) ได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

กองทุนหลักอาจลงทุนใน derivative เพื่อลดความเสี่ยงเพื่อการลงทุน รวมถึงเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

เนื่องจาก กองทุนหลักจัดตั้งเป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ซึ่งมีนโยบายลงทุนในอย่างน้อย 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก ซึ่งไม่ขัดกับระเบียบของ UCITS อย่างไรก็ดี ตามหลักเกณฑ์ไทยที่เกี่ยวข้องกองทุนรวมตราสารหนี้ต้องมีการลงทุนในตราสารหนี้ไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน แต่เนื่องจากกองทุนไทยมีลักษณะพิเศษเป็นกองทุน Feeder Fund ซึ่งเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนหลักเพียงกองทุนเดียวตามประกาศที่กําหนดได้อนุญาตให้กองทุนไทยกําหนดประเภทกองทุนตามชื่อหรือนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักได้

กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักจะใช้กลยุทธ์การกระจายการลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรมทั่วโลก (Global Multi-Sector Strategy) ซึ่งเป็นการผสานกระบวนการและปรัชญาการลงทุนของที่ปรึกษาการลงทุน (Investment Advisor) ที่มุ่งเน้นผลตอบแทนโดยรวมกับเป้าหมายการบรรลุผลตอบแทนสูงสุด การสร้างพอร์ตการลงทุนของกองทุนหลักอยู่บนหลักการของการกระจายสินทรัพย์ที่เป็นตราสารหนี้อย่างหลากหลายทั่วโลก มีการใช้กลยุทธ์การวิเคราะห์ทั้งแบบจากบนลงล่าง (Top–Down) และจากล่างสู่บน (Bottom-Up) เพื่อกําหนดหลักทรัพย์ต่าง ๆ ที่จะลงทุน เพื่อสร้างผลตอบแทนอย่างมั่นคง

อายุของกองทุนหลัก

ไม่กําหนด

นโยบายจ่ายเงินปันผล

ไม่มี

วันทําการซื้อขายหน่วยลงทุน

ทุกวันทําการ

บริษัทจัดการกองทุนหลัก (Management company of the Master Fund)

PIMCO Global Advisors (Ireland) Limited

Third Floor, Harcourt Building, Harcourt Street, Dublin 2, D02 F721, Ireland

ที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนหลัก (Investment advisors)

Pacific Investment Management Company LLC

650 Newport Center Drive, Newport Beach, California 92660, USA

ผู้รักษาทรัพย์สินของกองทุนหลัก (Depositary)

State Street Custodial Services (Ireland) Limited

78 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin 2, D02 HD32, Ireland

ผู้ดูแลด้านปฏิบัติการของกองทุนหลัก (Administrator)

State Street Fund Services (Ireland) Limited

78 Sir John Rogerson’s Quay, Dublin, D02 HD32, Ireland

ผู้ตรวจสอบบัญชีกองทุนหลัก (Fund Auditor)

PricewaterhouseCoopers

One Spencer Dock, North Wall Quay, Dublin 1, Ireland

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของ PIMCO GIS Income Fund - Class I

ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่าย

อัตราร้อยละ

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)

ไม่เกินร้อยละ 0.55 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Entry charge)

ร้อยละ 0.00

ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit charge)

ร้อยละ 0.00

หมายเหตุ :

ในกรณีที่กองทุนรวมต่างประเทศ (กองทุนหลัก) คืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วน เพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (Loyalty Fee หรือ Rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน