ES-SETESG-ThaiESG-A

ส่วนที่2: เงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุนนอกเหนือจากที่กล่าวข้างต้น ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก และ/หรือ หน่วยลงทุนของกองทุนรวม ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือ การหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

อย่างไรก็ดี การลงทุนในทรัพย์สินอื่นใดนอกเหนือจากหุ้นตามส่วนที่1 จะเป็นไปในลักษณะที่ไม่ทำให้กองทุนมี net exposure ในหุ้นตามส่วนที่ 1 โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน

กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมถึงตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและที่ผู้ออกตราสาร (Unrated Securities) และตราสารแห่งทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) เว้นแต่เป็นหุ้นที่คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์สั่งรับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งผู้ออกหุ้นดังกล่าวอยู่ระหว่างการดําเนินการกระจายการถือหุ้นรายย่อยตามข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่าด้วยการรับหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียน อย่างไรก็ตามกองทุนจะลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารหรือที่ผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารนั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารหรือที่ผู้ออกตราสารในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น และ/หรือลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารแห่งทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เฉพาะกรณีที่ตราสารแห่งทุนนั้นเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

1.1. วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน กองทุนมีนโยบายลงทุนในหุ้นที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาวควบคู่ไปกับการช่วยสร้างผลกระทบเชิงบวกและลดผลกระทบเชิงลบต่อสังคม และสิ่งแวดล้อม

1.2. เป้าหมายที่กองทุนต้องการบรรลุ เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในบริษัทที่ได้รับการประเมินว่าการประกอบกิจการมีความยั่งยืนในด้าน ESG ให้กับผู้ถือหน่วยลงทุน รวมถึงเป็นแรงขับเคลื่อนให้มีกิจกรรมที่มุ่งเน้นการดําเนินงานที่คำนึงถึงปัจจัยด้าน ESG มากขึ้น ส่งเสริมให้เกิดระบบนิเวศที่ยั่งยืนต่อระบบเศรษฐกิจไทย และเป็นกลไกสนับสนุนให้บริษัทจดทะเบียนสามารถบรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืนในระดับสากล และเป็นส่วนหนึ่งในการสนับสนุนให้ประเทศไทยบรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals : SDGs) ขององค์กรสหประชาชาติ

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals: SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ ได้ที่ https://sdgs.un.org/goals

1.3. กรอบการลงทุน (Investment Universe) 1.3.1 ประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน กรอบนโยบายการลงทุนประกอบด้วยหลักทรัพย์ที่อยู่ในองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) เป็นหลัก เนื่องจากกองทุนจะใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรับ (Passive management strategy) เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) โดยหลักทรัพย์ที่อยู่ในองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) มีการกระจายการลงทุนในหลากหลายอุตสาหกรรม ที่ผ่านการประเมินคุณสมบัติด้าน ESG ตามที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนด

1.3.2 คุณสมบัติของผู้ออก บริษัทจดทะเบียนใน ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET) หรือ ตลาดหลักทรัพย์ เอ็ม เอ ไอ (mai)

1.3.3 กลุ่มอุตสาหกรรม กองทุนมีการกระจายการลงทุนในหลายกลุ่มอุตสาหกรรม

1.3.4 ประเทศหรือภูมิภาค กองทุนจะลงทุนเฉพาะในประเทศไทย

ทั้งนี้ กองทุนจะมี Net Exposure ในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนดังกล่าวรวมกันโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุน

2. กลยุทธ์การลงทุนเพื่อการบรรลุวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน : Screening 2.1. หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์ กองทุนมีนโยบายคัดเลือกหลักทรัพย์ตามหลักทรัพย์ที่อยู่ในองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) เป็นหลัก โดยใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ screening เนื่องจากกองทุนจะใช้กลยุทธ์การบริหารกองทุนเชิงรับ (Passive management strategy) เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI)

โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ พิจารณาคุณสมบัติของบริษัทจดทะเบียนที่มีสิทธิ์เข้าร่วมการประเมินความยั่งยืนตามเกณฑ์คัดกรองเบื้องต้น แบบ Negative Screening ดังต่อไปนี้

ไม่เป็นบริษัทที่จดทะเบียนในปีที่มีการประเมินความยั่งยืนยกเว้นบริษัทจดทะเบียนที่มีการปรับโครงสร้างการถือหุ้นโดยตั้งบริษัทซึ่งประกอบธุรกิจโดยการถือหุ้น (Holding Company) และไม่มีการเปลี่ยนแปลงโครงสร้างทางธุรกิจอย่างมีนัยสำคัญ

ไม่เป็นบริษัทที่เข้าจดทะเบียนกับตลาดหลักทรัพย์ฯ โดยอ้อม (Backdoor Listing) ในปีที่มีการประเมินความยั่งยืน

ไม่เป็นบริษัทที่เข้าข่ายอาจถูกเพิกถอนหลักทรัพย์ หรือไม่เป็นบริษัทที่อยู่ระหว่างการฟื้นฟูกิจการ

ไม่เป็นบริษัทที่อยู่ระหว่างการขอเพิกถอนหลักทรัพย์โดยสมัครใจ

ไม่เป็นบริษัทที่มีการกระจายการถือหุ้น โดยมีจำนวนผู้ถือหุ้นรายย่อยน้อยกว่า 150 ราย หรือถือหุ้นรวมกันต่ำกว่า 15% ของทุนชำระแล้ว

ไม่เป็นบริษัทที่ผู้สอบบัญชีไม่แสดงความเห็นต่องบการเงินหรือเห็นว่างบการเงินไม่ถูกต้องในปีที่มีการประเมินความยั่งยืนและปีก่อนหน้า

ไม่เป็นบริษัทที่ถูกหยุดพักการซื้อขายหลักทรัพย์เนื่องจากนำส่งงบการเงินล่าช้ากว่าที่กำหนดในปีที่มีการประเมินความยั่งยืนและปีก่อนหน้า

ไม่เป็นบริษัทที่ถูกตลาดหลักทรัพย์ฯ ขึ้นเครื่องหมาย C (Caution) [การขึ้นเครื่องหมาย “C” (Caution) บนหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนเพื่อเตือนผู้ลงทุนกรณีบริษัทจดทะเบียนมีเหตุการณ์ที่อาจมีผลกระทบต่อฐานะการเงินและการดำเนินธุรกิจ ซึ่งผู้ลงทุนจะต้องซื้อหลักทรัพย์ดังกล่าวด้วยบัญชีแคชบาลานซ์ (Cash Balance) เท่านั้น] ในปีที่มีการประเมินความยั่งยืนและปีก่อนหน้า

ไม่เป็นบริษัทที่มีพฤติกรรมการซื้อขายที่ผิดปกติโดยการกระทำของกรรมการและผู้บริหาร หรือ ไม่เป็นบริษัทที่มีกรรมการและผู้บริหารที่มีลักษณะขาดความน่าไว้วางใจตามประกาศ ก.ล.ต. ในปีที่มีการประเมินความยั่งยืนและปีก่อนหน้า

2.2. กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ 2.2.1 กลยุทธ์การลงทุนที่ใช้ กองทุนมีนโยบายที่จะเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีดังกล่าว โดยจะลงทุนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน บริษัทจัดการคัดเลือกหลักทรัพย์ตามหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบในดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) และจัดโครงสร้างของพอร์ตการลงทุนให้เหมือนหรือใกล้เคียงกับโครงสร้างของ SETESG TRI ให้มากที่สุด โดยวิเคราะห์การคัดเลือกและสัดส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ตามปัจจัยการซื้อ/ขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ เช่น สภาพคล่อง ปริมาณการซื้อ/ขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ จำนวนหุ้นที่ถือโดยผู้ถือหุ้นรายย่อย มูลค่าการลงทุนขั้นต่ำ ผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์เปรียบเทียบกับประมาณการซื้อ/ขายของกองทุน เป็นต้น ทั้งนี้ เนื่องจากกองทุนเป็นกองทุนเปิดที่มีเงินเข้าและออกจากกองทุนได้ตลอดเวลา บริษัทจัดการจะมีการใช้โปรแกรมบริหารจัดการกองทุนเพื่อช่วยให้ผู้จัดการกองทุนสามารถปรับน้ำหนักการลงทุนในหลักทรัพย์ และคัดเลือกหลักทรัพย์ที่จะซื้อหรือขายให้สอดคล้องกับดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) และอาจทำให้ไม่จำเป็นต้องซื้อหรือขายหลักทรัพย์ทุกหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) เมื่อทำการปรับพอร์ตลงทุน ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนจะปรับพอร์ตการลงทุน หรือ rebalancing ตามรอบประกาศการเปลี่ยนแปลงของหลักทรัพย์และน้ำหนักที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี เพื่อลดความแตกต่างของผลตอบแทนของดัชนีและของกองทุน (Tracking error)

ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) ประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการประเมิน SET ESG Ratings ตามกระบวนการที่จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลาดหลักทรัพย์ฯ) ตามรูปประกอบนี้

แบบประเมินความยั่งยืนจากคำถามในมิติ ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) • แบ่งเป็นมิติบรรษัทภิบาลและเศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อม และสังคม • ข้อคำถาม ประกอบด้วย - General Questions สำหรับทุกบริษัทจดทะเบียน - Industry Specific Questions ตามกลุ่มอุตสาหกรรม เพื่อพัฒนาการดำเนินงานอย่างยั่งยืนได้ตรงตามลักษณะของธุรกิจได้อย่างชัดเจน ตัวอย่างลักษณะคำถาม • ครอบคลุมกลุ่มผู้มีส่วนได้เสียของธุรกิจ เช่น คู่ค้า ลูกค้า พนักงาน สังคม / ชุมชน เป็นต้น • ESG ในกระบวนการดำเนินธุรกิจ (ESG in practices) เช่น - ความเสี่ยงด้าน ESG ของทั้งบริษัทและคู่ค้า - การจัดการห่วงโซ่อุปทาน - การดำเนินงานเพื่อลดการใช้ไฟฟ้า/พลังงาน ลดการใช้น้ำ และการจัดการของเสียอย่างมีประสิทธิภาพ • คำนึงถึงผลประโยชน์ต่อสิ่งแวดล้อมหรือสังคม นอกเหนือจากผลตอบแทนทางเศรษฐกิจของธุรกิจ เช่น - การสร้างสรรค์นวัตกรรมทำธุรกิจ - การพัฒนาศักยภาพของพนักงาน - การพัฒนาชุมชน / สังคม ผ่านกระบวนการทำธุรกิจ • ให้ความสำคัญประเด็น ESG ที่เป็นความเสี่ยงสำคัญของธุรกิจ เช่น - Climate Risk ได้แก่ มาตรการหรือนโยบายในการชะลอหรือลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก ซึ่งเป็นที่มาของภาวะโลกร้อน (Climate Change Mitigation) การปรับตัวของบริษัทจดทะเบียน ให้มีความยืดหยุ่นต่อความเสี่ยงด้านการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงด้านความต่อเนื่องในการดําเนินธุรกิจ (Climate Change Adaptation and Resilience) - สิทธิขั้นพื้นฐานในฐานะมนุษย์คนหนึ่งที่พึงมี (Human Rights Risk) ได้แก่ สิทธิในการมีชีวิตและเสรีภาพ การแสดงความคิดเห็นและการแสดงออก สิทธิในการทํางานและการศึกษา เป็นต้น

หมายเหตุ : เกณฑ์ประเมิน SET ESG Ratings และการคัดเลือกหุ้นเพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) อาจเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต โดยสามารถอ้างอิงได้จากแหล่งข้อมูล www.set.or.th

2.2.2 เหตุผลและหลักการที่เลือกใช้กลยุทธ์ดังกล่าว กองทุนใช้กลยุทธ์ Screening ตามการคัดเลือกหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินด้านความยั่งยืนตามหลักเกณฑ์ของผู้จัดทำดัชนี เพื่อให้การลงทุนของกองทุนสามารถคัดเลือกหุ้นของบริษัทที่มีความโดดเด่นในการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG หรือมีคุณลักษณะด้านความยั่งยืน(Sustainability Characteristics) ได้อย่างเป็นระบบ

2.2.3 ความเชื่อมโยงหรือความสอดคล้องของกลยุทธ์การลงทุนกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน กลยุทธ์การลงทุนของกองทุนมีความสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุน โดยใช้ Screening เพื่อหลีกเลี่ยงการลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ขัดแย้งกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน และมุ่งลงทุนในหุ้นของบริษัทที่มีความโดดเด่นด้าน ESG เพื่อให้การลงทุนของกองทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนตลอดระยะเวลาการลงทุน

2.3. ดัชนีชี้วัด ดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงาน (Performance Benchmark) ของกองทุน ได้แก่ ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) ในสัดส่วน 100%

ทั้งนี้ ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) ประกอบด้วยบริษัทจดทะเบียนที่ได้รับการประเมิน SET ESG Ratings ตามหลักเกณฑ์ที่จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (ตลาดหลักทรัพย์ฯ) ซึ่งประเมิน SET ESG Ratings จากบริษัทจดทะเบียนที่สมัครใจเข้าร่วมตอบแบบประเมินความยั่งยืน โดยจะครอบคลุมคำถามในมิติด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) ทั้งนี้ ตลาดหลักทรัพย์ฯ จะมีการทบทวนแบบประเมินอย่างต่อเนื่องให้สอดคล้องกับบริบทและแนวโน้มด้านความยั่งยืน (Sustainability Trends) ที่มีการเปลี่ยนแปลงทั้งในระดับสากลและระดับประเทศ โดยบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ในดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) จะมีผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings และคุณสมบัติตามเกณฑ์ที่ตลาดหลักทรัพย์ฯ กำหนด

แนวทางการคัดเลือกหุ้นเพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนี • เป็นบริษัทที่มีผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings ปีล่าสุดที่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ฯ ไม่น้อยกว่า 6 เดือน • บริษัทที่ได้รับการประกาศผลประเมินหุ้นยั่งยืน SET ESG Ratings จะได้รับผลประเมินระดับ BBB ขึ้นไป หรือตามกระบวนการคัดเลือกที่ตลาดทุนประกาศกำหนด • เป็นหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ไม่น้อยกว่า 5,000 ล้านบาท • มีสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อย (Free float) ไม่น้อยกว่า 20% ของทุนชําระแล้ว • จํานวนหุ้นซื้อขายไม่น้อยกว่า 0.5% ของจํานวนหุ้นจดทะเบียนของบริษัท เป็นเวลาไม่ต่ำกว่า 9 ใน 12 เดือน • ไม่จำกัดจํานวนหลักทรัพย์ในดัชนี • รอบในการพิจารณาปรับรายชื่อหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี จะดำเนินการทุก 6 เดือน (เดือนมิถุนายนและเดือนธันวาคม) • ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการจัดทําดัชนี (Index Methodologies) ได้ที่ https://www.set.or.th/th/market/index/setesg/profile แหล่งข้อมูล: www.set.or.th

ทั้งนี้ เกณฑ์ประเมิน SET ESG Ratings และการคัดเลือกหุ้นเพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) อาจเปลี่ยนแปลงได้ในอนาคต และบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบการแก้ไขเพิ่มเติมดังกล่าว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ์ที่จะเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัด (Benchmark) ในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างชัดเจนถึงวันที่มีการเปลี่ยนตัวชี้วัด คำอธิบายเกี่ยวกับตัวชี้วัด และเหตุผลในการเปลี่ยนตัวชี้วัดดังกล่าวผ่านการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้

อย่างไรก็ตาม ในกรณีการเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดเพื่อให้เป็นไปตามประกาศ เงื่อนไขและข้อกำหนดสมาคมบริษัทจัดการลงทุน และ/หรือ ประกาศ ข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.เกี่ยวกับมาตรฐานการวัดผลการดำเนินงานของกองทุนรวม และ/หรือ การเปลี่ยนแปลงตัวชี้วัดในการใช้เปรียบเทียบ ในกรณีที่ผู้ออกตัวดัชนีของตัวชี้วัดไม่ได้จัดทำหรือเปิดเผยข้อมูล/อัตราดังกล่าวอีกต่อไป โดยบริษัทจัดการจะแจ้งเปลี่ยนแปลงดังกล่าวให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าผ่านการประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้

2.4 ข้อจำกัดด้านการลงทุน : กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับกิจการที่มีรายได้ซึ่งเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ยาสูบ อาวุธสงคราม สื่อลามก หรือการพนัน รวมกันเกินกว่าร้อยละ 15 ของรายได้ต่อปีของกิจการ ตามที่ได้แสดงไว้ในงบการเงินประจำปีล่าสุด และคำนึงถึงนโยบายการคัดออกจากการลงทุน (Exclusion Policy) ตามนโยบายการลงทุนอย่างรับผิดชอบของกลุ่ม Eastspring (Eastspring Group Responsible Investment Policy) ทั้งนี้ การนำนโยบายดังกล่าวมาใช้กับกองทุนต้องไม่ขัดหรือแย้งกับกฎหมาย หลักเกณฑ์ และข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ ตลอดจนกฎหมายไทยที่เกี่ยวข้อง

บริษัทจัดการจะติดตามและทบทวนข้อมูลที่เกี่ยวข้องอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้การลงทุนของกองทุนเป็นไปตามข้อจำกัดด้านการลงทุนและสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนที่กำหนดไว้

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางการลงทุนอย่างรับผิดชอบของกลุ่ม Eastspring ได้ที่ https://www.eastspring.com/sustainability โดยข้อมูลดังกล่าวเป็นข้อมูลประกอบเพิ่มเติมเพื่อความเข้าใจเท่านั้น

3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน การลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน ผู้ลงทุนต้องปฏิบัติตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ในคู่มือการลงทุนเกี่ยวกับการลงทุนในกองทุนรวมไทยเพื่อความยั่งยืน และซื้อหน่วยลงทุนภายในระยะเวลาการใช้สิทธิประโยชน์ทางภาษีที่กรมสรรพากรและ/หรือหน่วยงานของทางการประกาศกำหนด จึงเป็นผู้มีสิทธิได้รับสิทธิประโยชน์ทางภาษี โดยนำเงินค่าซื้อหน่วยลงทุนไปลดหย่อนภาษีเงินได้บุคคลธรรมดา และผู้ถือหน่วยลงทุนจะต้องคำนึงถึงเงื่อนไขสิทธิประโยชน์ทางภาษี ตามเงื่อนไขที่กรมสรรพากรกำหนด โดยหากผู้ถือหน่วยลงทุนมีรายการขายคืนหน่วยลงทุนก่อนเงื่อนไขดังกล่าว จะต้องเสียสิทธิประโยชน์ทางด้านภาษี และจะต้องชำระคืนเงินภาษีที่ได้รับลดหย่อน เบี้ยปรับ และเงินเพิ่มให้แก่กรมสรรพากร

นอกจากนี้ กองทุนมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับด้านความยั่งยืน ดังนี้

3.1 ความเสี่ยงจากปัจจัยด้านความยั่งยืนต่อการลงทุน (Sustainability Risk) กองทุนลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีคุณลักษณะด้านความยั่งยืนตามกรอบการลงทุนและหลักเกณฑ์การคัดเลือกที่กองทุนกำหนด ซึ่งอ้างอิงข้อมูลการประเมินด้านความยั่งยืนจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย อย่างไรก็ตามเหตุการณ์หรือปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม หรือธรรมาภิบาล (ESG) ที่เกิดขึ้นกับกิจการที่กองทุนลงทุน อาจส่งผลกระทบต่อฐานะทางการเงิน ความสามารถในการดำเนินธุรกิจ มูลค่าหลักทรัพย์ และผลตอบแทนของกองทุนได้ นอกจากนี้ การเปลี่ยนแปลงของข้อมูลด้านความยั่งยืน การประเมินความเสี่ยงด้าน ESG (ESG Risk Rating) หรือการเปลี่ยนแปลงองค์ประกอบและหลักเกณฑ์การคัดเลือกของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) อาจส่งผลให้หลักทรัพย์บางรายการถูกปรับน้ำหนัก ถูกคัดออกจากดัชนี หรือส่งผลต่อผลการดำเนินงานของกองทุนได้ แม้ว่ากองทุนจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่ผ่านกระบวนการคัดเลือกด้านความยั่งยืนตามหลักเกณฑ์ที่กำหนด แต่ไม่อาจรับประกันได้ว่าความเสี่ยงด้านความยั่งยืน (ESG) ดังกล่าว จะไม่เกิดขึ้นหรือไม่มีผลกระทบต่อกองทุน 3.2 ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืน (Sustainability Impact Risk) แม้ว่ากองทุนจะบริหารจัดการลงทุนตามการคัดเลือกหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินด้านความยั่งยืนตามหลักเกณฑ์ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย โดยคำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืน แต่กองทุนอาจไม่สามารถบรรลุผลลัพธ์ด้านความยั่งยืนตามที่คาดหวังได้ทั้งหมดหรือบางส่วน โดยอาจเกิดจากปัจจัยต่าง ๆ ดังต่อไปนี้

- ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยไม่จัดทำหรือเปิดเผยข้อมูลดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) อีกต่อไป

- การลงทุนแบบกระจุกตัวในหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน เนื่องด้วยข้อจำกัดด้านกรอบการลงทุน ทำให้กองทุนไม่สามารถลงทุนในบางหลักทรัพย์ได้

- ไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางตัวได้ในราคาหรือช่วงเวลาที่สอดคล้องกับองค์ประกอบของดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) ด้วยเงื่อนไขด้านสภาพคล่องของหุ้น หรือข้อจำกัดด้านการซื้อ/ขายอื่น ๆ - ผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้ออกตราสารอาจไม่สามารถดำเนินการตามเป้าหมาย แผนงาน หรือคำมั่นด้านความยั่งยืนที่ได้เปิดเผยไว้ - โครงการหรือกิจกรรมที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืนที่ได้รับการสนับสนุนจากการลงทุนของกองทุนอาจมีผลลัพธ์ที่แตกต่างจากที่คาดการณ์ไว้ หรืออาจใช้ระยะเวลานานกว่าจะเห็นผลลัพธ์อย่างเป็นรูปธรรม - ปัจจัยภายนอก เช่น ภาวะเศรษฐกิจ การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย นโยบายภาครัฐ สภาพภูมิอากาศ เทคโนโลยี หรือสภาวะการแข่งขัน อาจส่งผลกระทบต่อความสามารถของผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้ออกตราสารในการดำเนินงานให้บรรลุเป้าหมายด้านความยั่งยืน - การบรรลุวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุนอาจขึ้นอยู่กับข้อมูลและการเปิดเผยของผู้ออกหลักทรัพย์หรือผู้ออกตราสาร ซึ่งบริษัทจัดการไม่สามารถควบคุมได้ทั้งหมด ทั้งนี้ ผลลัพธ์ด้านความยั่งยืนของกองทุนอาจแตกต่างจากที่คาดหวังไว้ ขึ้นอยู่กับปัจจัยที่เกี่ยวข้องและสถานการณ์ในอนาคต แต่อย่างไรก็ตามบริษัทจัดการมีแนวปฏิบัติในการติดตาม ตรวจสอบ และบริหารจัดการความเสี่ยงจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืนดังกล่าว โดยการเข้ามีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement) เพื่อส่งเสริมให้บริษัทที่ลงทุนปรับปรุงการบริหารจัดการด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล และลดผลกระทบเชิงลบที่อาจเกิดขึ้น ผ่านการสื่อสารหรือการติดตามเชิงนโยบาย สำหรับแนวทางดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อควบคุมและลดผลกระทบเชิงลบจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืนให้อยู่ในระดับที่เหมาะสมและสอดคล้องกับนโยบายการลงทุนและวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุน

4. แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการมีนโยบายและแนวปฏิบัติในการติดตาม ตรวจสอบ และบริหารจัดการกรณีที่การลงทุนของกองทุนไม่สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน ดังนี้ 4.1. กระบวนการติดตามและตรวจสอบ บริษัทจัดการกองทุนมีการตรวจสอบคุณสมบัติด้านความยั่งยืนของหลักทรัพย์ โดยทบทวน ESG rating จากผู้ประเมิน ทุก ๆ ไตรมาส รวมถึงติดตามความคืบหน้าของดัชนีอ้างอิง หรือ ESG Rating 4.2. กำหนดกรอบระยะเวลาในการแก้ไข หากบริษัทจัดการกองทุนรวมพบว่ากองทุนรวม SRI ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการกองทุนรวมจะใช้เวลาในการดำเนินการแก้ไขพอร์ตการลงทุนเพื่อให้เป้นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วัน นับจากวันที่ตรวจพบ 4.3 แนวทางดำเนินการเพื่อแก้ไข หากบริษัทจัดการกองทุนรวมพบว่ากองทุนรวม SRI ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการกองทุนรวมมีวิธีดำเนินการ อาทิเช่น 4.3.1การมีส่วนร่วมกับกิจการ (engagement): การเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการอย่างเข้มข้น เพื่อผลักดันให้กิจการกลับมามีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์ ซึ่งหากไม่สำเร็จจะพิจารณาดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินนั้นต่อไป หรือ 4.3.2 การเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน (investor disclosure): ระบุนโยบายการเปิดเผยข้อมูลให้ผู้ลงทุนทราบ ในกรณีที่กิจการไม่ปฏิบัติตามนโยบายการลงทุน ซึ่งรวมถึง sustainability objective ของกองทุนรวม SRI อย่างมีนัยสำคัญหรือต่อเนื่อง เช่น การรายงานในรายงานรอบระยะเวลาบัญชี หรือการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านช่องทางของบริษัทจัดการกองทุนรวม เป็นต้น หรือ 4.3.3 การจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ลงทุน (divestment): การจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน ซึ่งรวมถึง sustainability objective ออกจากพอร์ตการลงทุนหลังจากเลยกรอบระยะเวลาที่กำหนดในข้อ 4.2 ข้างต้น

นอกจากนี้ กองทุนใช้แนวทางการมีส่วนร่วมกับกิจการที่ลงทุน (Engagement) และใช้สิทธิออกเสียงในฐานะผู้ถือหลักทรัพย์ (Proxy Voting) ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนอย่างรับผิดชอบ (Responsible Investment Policy) ของกลุ่ม Eastspring โดยการดำเนินการดังกล่าวจะอยู่ภายใต้ขอบเขตที่ไม่ขัดหรือแย้งกับกฎหมาย หลักเกณฑ์ และข้อกำหนดของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงกฎหมายไทยที่เกี่ยวข้อง ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลประกอบเพิ่มเติมเกี่ยวกับ Responsible Investment Policy ของกลุ่ม Eastspring ได้จากเว็บไซต์ของกลุ่ม Eastspring ที่ https://www.eastspring.com/sustainability ซึ่งเป็นข้อมูลประกอบเพิ่มเติมเพื่อความเข้าใจเกี่ยวกับแนวทางการลงทุนอย่างรับผิดชอบของกลุ่ม Eastspring

อย่างไรก็ตาม หากมีการเปลี่ยนแปลง Responsible Investment Policy ของกลุ่ม Eastspring ในอนาคต บริษัทจัดการจะพิจารณาความเกี่ยวข้องและผลกระทบต่อโครงการจัดการกองทุนรวม รวมถึงการเปิดเผยข้อมูลของกองทุน และจะดำเนินการให้เป็นไปตามกฎหมาย หลักเกณฑ์ และข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง

ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถดำรงคุณสมบัติหรือปฏิบัติตามข้อกำหนดด้านการลงทุนอย่างรับผิดชอบ หรือนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่กำหนดไว้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามกระบวนการกำกับดูแลและควบคุมภายใน ตรวจสอบข้อเท็จจริง ประเมินผลกระทบ และกำหนดแนวทางแก้ไขที่เหมาะสมตามลักษณะของเหตุการณ์ พร้อมทั้งติดตามผลการดำเนินการอย่างต่อเนื่อง โดยคำนึงถึงประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน สภาพคล่องของทรัพย์สิน ภาวะตลาด และความเหมาะสมของการดำเนินการในแต่ละกรณีเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจดำเนินการติดตามเพิ่มเติม เข้าหารือกับกิจการหรือผู้ออกตราสาร ปรับลดหรือจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ลงทุน เปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน หรือดำเนินการอื่นใดตามที่เห็นสมควรและสอดคล้องกับกฎหมาย หลักเกณฑ์ และข้อกำหนดที่เกี่ยวข้อง รวมถึงอาจดำเนินการแจ้งหรือเปิดเผยข้อมูลต่อผู้ถือหน่วยลงทุนหรือหน่วยงานกำกับดูแลตามที่กฎหมายกำหนด

5. แนวทางและการดำเนินการใช้สิทธิออกเสียงของผู้ถือหลักทรัพย์ในนามกองทุนรวม บริษัทจัดการมีนโยบายการใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้นในนามกองทุนรวม ซึ่งจะพิจารณาใช้สิทธิออกเสียงโดยคำนึงถึงการรักษาผลประโยชน์สูงสุดของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญและส่งเสริมให้ธุรกิจมีการดำเนินงานอย่างมีความรับผิดชอบตามหลักการด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) เพื่อให้สอดคล้องกับหลักการลงทุนอย่างรับผิดชอบ (Responsible Investment) ของกลุ่ม Eastspring ทั้งนี้ แนวทางดังกล่าวใช้กับกองทุนตราสารทุนทุกกองทุน รวมถึงกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (SRI Fund)

เงื่อนไขในการลงทุนเพิ่มเติม กรณีที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยที่กองทุนใช้ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG Index (SETESG TRI) เป็นดัชนีอ้างอิงในการลงทุนมีการประกาศเปลี่ยนแปลงรายชื่อบริษัทจดทะเบียน ซึ่งอาจส่งผลทําให้บริษัทจดทะเบียนที่กองทุนลงทุนอยู่ ไม่ได้มีรายชื่ออยู่ในการประกาศของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยแล้ว บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิ์ที่จะมีไว้ซึ่งหุ้นนของบริษัทจดทะเบียนดังกล่าวต่อไปได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะดำเนินการขายในโอกาสแรกที่สามารถดำเนินการได้เพื่อรักษาผลประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุน