ES-USDCR1YD

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้ง กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

รายละเอียดการลงทุน :

ส่วนที่ 1: เงินต้น และผลตอบแทน

1.กองทุนมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ประมาณร้อยละ 97.00 - 99.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็นร้อยละ 100 ของเงินลงทุนทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ตราสารที่

คาดว่าจะลงทุน*

อันดับความ

น่าเชื่อถือของ

ตราสาร/

ผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน โดยประมาณ

อัตราผลตอบแทน ของตราสาร โดยประมาณ (ต่อปี)

(ในรูปสกุลเงินบาท)

ประมาณการเงินต้นและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนในรูปสกุลเงินบาท (ต่อปี)

ตั๋วเงินคลัง หรือพันธบัตรรัฐบาลไทย หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทยรัฐบาลไทย

98.50%

2.40%

100.8640%

ประมาณการค่าใช้จ่ายกองทุน**

(0.8640%)

ประมาณการเงินต้นและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุน ใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100.00%

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

**ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการแล้ว) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 1.0700 ต่อปีของมูลค่าเงินทุนจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุน สัดส่วนการลงทุนและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุน ให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญและหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน และกองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

ส่วนที่ 2: ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ1.00-3.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของกองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิง

กองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY)

สกุลเงิน

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

วันเริ่มต้นสัญญา

วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

วันที่กองทุนพิจารณาระดับของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)

50%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทนที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

0.25%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับลดลงมากกว่าหรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

Knock out Barrier

-15% (Put Knock Out) / +15% (Call Knock Out)

(ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การลดลงหรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

Strike Level

-0.50% (Put Strike) / +0.50% (Call Strike)

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงน้อยกว่า 0.50% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง / ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) –1

ขนาดสัญญาออป ชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

ประมาณ 100% ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือ วอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

กองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY) เป็นกองทุน ETF ที่มีเป้าหมายในการสร้างผลการดำเนินงาน (ก่อนหักค่าใช้จ่ายกองทุน) จากการเปลี่ยนแปลงของราคาและการจ่ายเงินปันผลให้ใกล้เคียงกับดัชนี S&P500 ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนถึงผลการดำเนินงานของหุ้นขนาดใหญ่ 500 อันดับแรกที่จดทะเบียนในตลาดหุ้นสหรัฐโดยกระจายใน 11 กลุ่มอุตสาหกรรม (GICS Sector) หรือ 24 กลุ่มธุรกิจ (Industry Groups)

กองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY) ถูกบริหารจัดการโดยบริษัท State Street Global Advisors จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สหรัฐตั้งแต่เดือน มกราคม 2536

ปัจจุบัน (วันที่ 16 ตุลาคม 2566) หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบสูงสุดในกองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY) ที่มีน้ำหนักสูงสุดเท่ากับ 7.16% คือ APPLE INC โดยผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.ssga.com/us/en/intermediary/etfs/funds/spdr-sp-500-etf-trust-spy

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกสินทรัพย์ที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณสินทรัพย์อ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญา ออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรือ อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือ ค่า Knock out Barrier และ/หรือราคาใช้สิทธิ (Strike Level) เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ หรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน รวมทั้งทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จนส่งผลให้อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรืออัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือ ค่า Knock out Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญและหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรืออัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือค่า Knock out Barrier เพิ่มขึ้น ในขณะที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Level) จะถูกเปลี่ยนแปลงตามระดับอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และอัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) ที่เปลี่ยนแปลงไป

บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทน ณ วันครบกำหนด

อายุโครงการ

กรณีที่ 1

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุ สัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า15% หรือปรับเพิ่มขึ้น มากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%

กรณีที่ 2

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงมากกว่า 15% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%กรณีที่ 3ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงมากกว่า 0.50% แต่ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ = (PR x Iค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงI x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 4

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.50% แต่ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 5

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในกรอบลดลงไม่เกิน 0.50% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 0.50% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของสินทรัพย์อ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ตัวอย่างแสดงเงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และหรือเงินฝาก ทั้งในและหรือต่างประเทศ

98.65%

1.75%

100.3764%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

0.3764%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ**

100.00%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

1.35%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือ สัญญาวอร์แรนท์

ปรากฏตามตารางด้านล่าง

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 1.0700 ต่อปีของมูลค่าเงินทุนจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

**กองทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินลงทุน ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

สัญญาออปชั่น (Option) หรือสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่เข้าไปลงทุนในส่วนที่ 2 ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับกองทุน SPDR S&P500 ETF Trust (SPY) มีลักษณะเงื่อนไขดังต่อไปนี้

-อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ คือ 50%

-อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ คือ 0.25%

-เงื่อนไข Put Knock Out Barrier ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (SPY) ปรับตัวลดลงมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยพิจารณาจากราคาสินทรัพย์อ้างอิง ทุกๆ สิ้นวันทำการ

-เงื่อนไข Call Knock Out Barrier ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (SPY) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยพิจารณาจากราคาสินทรัพย์อ้างอิง ทุกๆ สิ้นวันทำการ

-เงื่อนไข Strike Level การเพิ่มขึ้นหรือลดลงน้อยกว่า 0.50% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

และแบ่งลักษณะรูปแบบของผลตอบแทนออกเป็น 5 กรณี ดังนี้

กรณีที่

ราคากองทุน SPDR S&P500 ETF Trust

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเคลื่อนไหวของราคากองทุน SPDR S&P500 ETF Trust ในระหว่างอายุสัญญา

ราคากองทุน SPDR S&P500 ETF Trust ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

1

400

น้อยกว่า 340 หรือมากกว่า 460 (ลดลงมากกว่า 15% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นํามาพิจารณา

2

400

อยู่ในช่วง 340 - 460 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

น้อยกว่า 340 หรือมากกว่า 460 (ลดลงมากกว่า 15% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาลดลง 20% หรือเพิ่มขึ้น 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา โดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 320 หรือ 480)

3

400

อยู่ในช่วง 340 - 460 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

360 (ลดลงไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาลดลง 10% จากวันเริ่มต้นสัญญา โดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 360)

4

400

อยู่ในช่วง 340 - 460 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

440 (เพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 10% จากวันเริ่มต้นสัญญา โดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 440)

5

400

อยู่ในช่วง 340 - 460 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

อยู่ในกรอบ 398 ถึง 402 (ลดลงไม่เกิน 0.50% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 0.50% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาลดลง 0.50% หรือเพิ่มขึ้น 0.50% จากวันเริ่มต้นสัญญาโดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 398หรือ 402)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ผลตอบแทนจาก สัญญาออปชั่นหรือ สัญญาวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมด เมื่อครบอายุโครงการ* (บาท)

(1)+ (2)

1

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือ สัญญาวอร์แรนท์ (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า 15% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

2,500 บาท

= 0.25% x 1,000,000 = 2,500

1,000,000+2,500

=1,002,500 บาท

(หรือคิดเป็น 0.25% ต่อปี)

2

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า 15% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

2,500 บาท

= 0.25% x 1,000,000 = 2,500

1,000,000+2,500

=1,002,500 บาท

(หรือคิดเป็น 0.25%

ต่อปี)

3

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงมากกว่า 0.50% แต่ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 10% โดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 360)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออป ชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

50,000 บาท

ผลตอบแทนจากสัญญา ออปชั่นฯ = (PR x Iค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงI x เงินต้น)

= 50% x |[360/400] -1|

x 1,000,000 = 50,000

1,000,000+50,000

=1,050,000 บาท

(หรือคิดเป็น

5.00% ต่อปี)

4

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.50% ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 10% โดยราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเท่ากับ 440)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออป ชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

50,000 บาท

ผลตอบแทนจาก สัญญาออปชั่นฯ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น)

= 50% x [(440/400) -1]

x 1,000,000 = 50,000

1,000,000+50,000

=1,050,000 บาท

(หรือคิดเป็น

5.00% ต่อปี)

5

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง อยู่ในกรอบลดลงไม่เกิน 0.50% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 0.50% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญา ออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

2,500 บาท

= 0.25% x 1,000,000 = 2,500

1,000,000+2,500

=1,002,500 บาท

(หรือคิดเป็น 0.25%

ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น

เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง

เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า 15% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจาก

สัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ =2,150 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

=(0.25%x1,000,000) x 0.86 =2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์=2,850

บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

= (0.25%x1,000,000) x 1.14 = 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

กรณีที่ 2 ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า15% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจาก

สัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

2.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ =2,150 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

=(0.25%x1,000,000) x 0.86 =2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

2.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ =2,850 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

= (0.25%x1,000,000) x 1.14 = 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

กรณีที่ 3 ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงมากกว่า 0.50% แต่ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 10%)

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจาก

สัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

3.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์= 43,000 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง = |[360/400] - 1|

= 0.10

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

= (50% x 0.10 x 1,000,000) x 0.86 = 43,000 บาท

1,000,000 + 43,000

=1,043,000 บาท

(หรือคิดเป็น 4.30% ต่อปี)

3.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์= 57,000 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง = |[360/400] - 1|

= 0.10

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

= (50% x 0.10 x 1,000,000) x 1.14 = 57,000 บาท

1,000,000 + 57,000

=1,057,000 บาท

(หรือคิดเป็น 5.70% ต่อปี)

กรณีที่ 4 ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0.50% แต่ไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 10%)

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจาก

สัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

4.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ = 43,000 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง = [(440/400) - 1]

= 0.10

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น) x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

= (50% x 0.10 x 1,000,000) x 0.86 = 43,000 บาท

1,000,000 + 43,000

=1,043,000 บาท

(หรือคิดเป็น 4.30% ต่อปี)

4.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์= 57,000 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง = [(440/400) - 1]

= 0.10

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น) x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

= (50% x 0.10 x 1,000,000) x 1.14 = 57,000 บาท

1,000,000 + 57,000

=1,057,000 บาท

(หรือคิดเป็น 5.70% ต่อปี)

กรณีที่ 5 ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอยู่ในกรอบลดลงไม่เกิน 0.50% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 0.50% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจาก

สัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

5.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ =2,150 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

=(0.25%x1,000,000) x 0.86 =2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

5.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ =2,850 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

= (0.25%x1,000,000) x 1.14 = 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว