K-AHYA-UI

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศลักเซมเบิร์ก โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศลักเซมเบิร์ก และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบถึงการเปลี่ยนแปลงล่วงหน้าอย่างน้อย 7 วัน ผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งหนี้ หรือเงินฝาก หรือหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นทั้งในและต่างประเทศ หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes หรือ SN) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) ทั้งในและต่างประเทศ ตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด

อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sell) และธุรกรรมการกู้ยืมเงิน หรือการทำ repo เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนใน กองทุน LO Funds – Asia Diversified High Yield Bond, X1, (USD), IA ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ 1) กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือ 2) ขนาดของกองทุนหลักลดต่ำลงมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือต่อค่าใช้จ่าย หรือ 3) การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือ 4) เมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนหลัก หรือ 5) เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลต่อการดำเนินของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือ 6) กองทุนหลักเลิกกองทุน หรือ 7) กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาด หรือการย้ายไปลงทุนในกองทุนอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน และเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน รวมถึงเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลัง หักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน โดยการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ลักษณะสำคัญของ กองทุน LO Funds – Asia Diversified High Yield Bond, X1, (USD), IA:

ชื่อกองทุนหลักLO Funds – Asia Diversified High Yield BondShare ClassClass X1, (USD), IAวันที่จัดตั้งกองทุน17 สิงหาคม 2565ประเภทกองทุนกองทุนตราสารหนี้อายุโครงการไม่กำหนดสกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)บริษัทจัดการLombard Odier Funds (Europe) S.A.ISINLU2534975482ตัวชี้วัดดัชนี JP Morgan JACI Non-Investment Grade Total ReturnWebsitehttps://am.lombardodier.com/funds

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนตราสารหนี้ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนส่วนใหญ่ในตราสารดังต่อไปนี้ 1) พันธบัตร ตราสารหนี้ทั้งที่จ่ายดอกเบี้ยแบบคงที่หรือลอยตัว หุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้ที่มีใบสำคัญแสดงสิทธิในตราสารที่เปลี่ยนมือได้ และตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้หรือเทียบเท่า ซึ่งตราสารดังกล่าวออกหรือค้ำประกันโดยหน่วยงานภาครัฐหรือเอกชนในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก รวมถึงองค์กรที่จัดตั้งหรือดำเนินธุรกิจในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (รวมถึงประเทศญี่ปุ่นและออสเตรเลีย) ซึ่งกองทุนหลักเน้นลงทุนในตราสารสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ 2) สกุลเงิน (รวมถึงสกุลเงินของประเทศตลาดเกิดใหม่) 3) เงินสดและตราสารเทียบเท่าเงินสด (รวมถึงตราสารหนี้ระยะสั้นที่มีสินทรัพย์อื่นเป็นหลักประกัน (Asset-backed securities) หรือตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อที่อยู่อาศัยเป็นหลักประกัน (Mortgage-backed securities) ซึ่งจะลงทุนไม่เกินร้อยละ 10 ของการลงทุนในเงินสดและตราสารเทียบเท่าเงินสด) ทั้งนี้ กองทุนอาจถือเงินสดและตราสารเทียบเท่าเงินสดเพื่อเป้าหมายการลงทุนหรือในกรณีที่สภาวะตลาดไม่ปกติ

กองทุนหลักจะลงทุนภายใต้อัตราส่วนดังนี้ (1) กองทุนหลักอาจลงทุนในกองทุน UCIs ได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (2) กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือระดับ BBB- ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (3) กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพและหุ้นกู้ที่มีใบสำคัญแสดงสิทธิในตราสารที่เปลี่ยนมือได้ ไม่เกิน 1 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (4) กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพแบบมีเงื่อนไข (Coco Bonds) ได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (5) กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารหนี้ของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) นอกเหนือจากในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก (รวมถึงประเทศญี่ปุ่นและออสเตรเลีย) ได้ไม่เกิน 1 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนหลักอาจลงทุนในสกุลเงินของกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) รวมถึงสกุลเงินของประเทศจีน (ทั้ง CNH และ CNY) โดยกองทุนหลักอาจลงทุนตราสารหนี้ในตลาด China Interbank Bond Market (CIBM) ผ่าน Bond Connect ได้ไม่เกินร้อยละ 25 ของพอร์ตการลงทุน

กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

ค่าธรรมเนียมของกองทุน LO Funds – Asia Diversified High Yield Bond, X1, (USD), IA: • ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน: ไม่เกินร้อยละ 5.00 ของมูลค่าหน่วยลงทุน • ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน: ไม่เรียกเก็บ • ค่าธรรมเนียมการจัดการ: ไม่เกินร้อยละ 0.75 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าใช้จ่ายในการดำเนินการ (FROC): ไม่เกินร้อยละ 0.27 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก 1) ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) ความเสี่ยงที่จากการที่ลูกหนี้ไม่สามารถชำระหนี้หรือภาระผูกพันอื่นๆ (ไม่ว่าจะเป็นเงินต้นและ/หรือดอกเบี้ย) ได้ สำหรับกองทุนหลัก ลูกหนี้อาจหมายถึงผู้ออกตราสาร (Issuer Risk) หรือคู่สัญญาการทำธุรกรรมต่างๆ (Counterparty Risk) เช่น สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กระทำนอกศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (OTC Derivatives) ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน หรือธุรกรรมการกู้ยืม ซึ่งลูกหนี้อาจเป็นรัฐบาลหรือมีความเกี่ยข้องกับรัฐบาลได้ ความเสี่ยงด้านเครดิตยังรวมถึงความเสี่ยงจากการขาดทุนอันเนื่องมาจากเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับความสามารถในการชำระหนี้ตามที่ระบุในข้อตกลงหรือสัญญาต่างๆ (Credit event) เช่น ลูกหนี้ถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือ หรือการปรับระยะเวลาการชำระหนี้ของลูกหนี้ เป็นต้น

2) ความเสี่ยงด้านตลาดและความผันผวน (Market and Volatility Risk) ความเสี่ยงด้านตลาดเป็นความเสี่ยงที่มูลค่าของเงินลงทุนจะลดลง เนื่องจากปัจจัยต่างๆในตลาด เช่น อัตราแลกเปลี่ยน อัตราดอกเบี้ย หรือความผันผวน ความเสี่ยงจากความผันผวนคือความน่าจะเป็นของความผันผวนของราคา อัตรา หรือสกุลเงินในตลาดที่แตกต่างกัน ความผันผวนอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักได้หลายประการ เมื่อความผันผวนของตลาดเพิ่มขึ้น ความผันผวนของมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนหลักก็เพิ่มด้วยเช่นกัน

3) ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk) ความเสี่ยงอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยซึ่งกระทบต่อมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น มูลค่าของตราสารหนี้จะลดลงส่งผลให้มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนตราสารหนี้ลดลงเช่นกัน โดยตราสารที่มี duration ยาวจะอ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยหรือมีมูลค่าที่ผันผวนมากกว่าตราสารที่มี duration สั้น

4) ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk) ความเสี่ยงที่กองทุนไม่สามารถจำหน่ายสินทรัพย์ออกไปได้ในเวลาและราคาที่เหมาะสม ทำให้ส่งผลกระทบต่อมูลค่าหน่วยลงทุน โดยในภาวะตลาดทั่วไป กองทุนจะลงทุนในทรัพย์สินตามที่กำหนดไว้นโยบายการลงทุน จึงทำให้ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องต่ำ อย่างไรก็ตาม ในภาวะที่ตลาดมีความผันผวนและมีมูลค่าการซื้อขายน้อย กองทุนอาจจะจำหน่ายสินทรัพย์ออกไปได้ยาก หากผู้ถือหน่วยลงทุนมีการขายคืนหน่วยลงทุนจำนวนมากในภาวะตลาดผันผวน บริษัทจัดการอาจจะออกมาตรการบางประการเพื่อคุ้มครองผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน

5) ความเสี่ยงจากไถ่ถอนหน่วยลงทุนจำนวนมาก (Large Redemption Risk) กรณีที่กองทุนหลักมีการไถ่ถอนหน่วยลงทุนจำนวนมากภายในระยะเวลาที่จำกัด อาจส่งผลให้กองทุนหลักถูกบังคับให้ไถ่ถอนสินทรัพย์เร็วกว่าที่พึงประสงค์ ซึ่งส่งผลเสียต่อมูลค่าของหน่วยลงทุนทั้งหน่วยลงทุนที่ไถ่ถอนและหน่วยลงทุนที่คงเหลือ

6) ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk) กองทุนอาจจะมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการลงทุนในตราสารที่อยู่ในสกุลเงินซึ่งไม่ใช่สกุลเงินหลักที่ใช้อ้างอิง (Reference Currency) ส่งผลให้มูลค่าหน่วยลงทุนอาจขึ้นลงตามความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน โดยการเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเกิดจากอุปสงค์และอุปทานของตลาดเงินตราและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและปัจจัยอื่นๆระหว่างประเทศ รวมถึงธนาคารกลางหรือรัฐบาลของแต่ละประเทศยังอาจเข้ามาแทรกแซงตลาดอัตราแลกเปลี่ยน หรือออกมาตรการควบคุมการไหลเข้าออกของเงินตรา นอกจากนี้ กองทุนอาจมีต้นทุนจากการแปลงสกุลเงินไปมาระหว่างหลายสกุลเงิน

7) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารที่อันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Below Investment Grade) หรือตราสารหนี้ด้อยคุณภาพ (Distressed Securities) กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ BB หรือต่ำกว่า หรือที่มีอันดับเทียบเท่าตามความเห็นของผู้จัดการกองทุนต่างประเทศ ซึ่งจะส่งผลให้กองทุนมีความเสี่ยงสูงขึ้น สำหรับตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ BB หรือเทียบเท่านั้นถือว่า เป็นตราสารที่ลงทุนในลักษณะเพื่อเก็งกำไร ผู้ลงทุนจะมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของผู้ออกตราสารสูง อย่างไรก็ตาม ตราสารเหล่านี้มักจะมีการค้ำประกันหรือได้รับการคุ้มครองบางประการ เพื่อลดความเสี่ยงในการถือครองตราสารดังกล่าว สำหรับตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่า B หรือเทียบเท่านั้น อาจถูกจัดว่าเป็นตราสารหนี้ด้อยคุณภาพ (Distressed Securities) ผู้ออกตราสารส่วนใหญ่จะมีฐานะการเงินไม่ดี ผลประกอบการไม่ดี ขาดเงินหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจจึงต้องการเงินทุนสูง มีปัญหาด้านการแข่งขันกับคู่แข่งในตลาด หรืออาจประสบภาวะล้มละลาย หรือการปรับโครงสร้างองค์กร หรือปัญหาเงินทุนหมุนเวียนในการดำเนินธุรกิจ ตราสารดังกล่าวมักไม่มีการค้ำประกันหรืออาจเป็นตราสารที่ด้อยสิทธิกว่าตราสารประเภทอื่นๆ ของผู้ออกตราสารรายเดียวกัน ตราสารที่อันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้มักจะไม่อยู่ภายใต้การคุ้มครองของเงื่อนไขทางการเงินต่างๆ ความสามารถในการชำระหนี้ของผู้ออกตราสารเหล่านี้มักขึ้นอยู่กับการเคลื่อนไหวของอัตราดอกเบี้ย ภาวะเศรษฐกิจ ปัจจัยเศรษฐกิจที่ส่งผลกระทบต่ออุตสาหกรรมหรือการพัฒนาของบริษัทนั้นๆ

8) ความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market Risk) การลงทุนในประเทศกลุ่มตลาดเกิดใหม่ กองทุนอาจเผชิญกับข้อกฎหมายหรือกฎเกณฑ์ต่างๆ ที่ยังอยู่ระหว่างการพัฒนาซึ่งส่งผลให้กองทุนมีความเสี่ยงในการลงทุนมากกว่าประเทศพัฒนาแล้ว ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นมีดังนี้ - การยึดทรัพย์, การบังคับให้ควบรวมกิจการ, การผูกขาดกิจการโดยภาครัฐ, มาตรการภาษีหรือการควบคุมระดับราคาสินค้า - ความไม่มีเสถียรภาพทางสังคม เศรษฐกิจ และการเมือง รวมถึงสงคราม - การพึ่งพาการส่งออกและการค้าระหว่างประเทศ - ความผันผวน, การไม่มีสภาพคล่อง, ปริมาณการซื้อขายต่ำ รวมถึงขนาดของตลาดหลักทรัพย์ที่อาจไม่ใหญ่มาก - ความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน - อัตราเงินเฟ้อสูง - มาตรการควบคุมเงินทุนไหลเข้าและไหลออกจากประเทศ และความสามารถในการแลกเปลี่ยนเงินตราเป็นสกุลที่ยอมรับทั่วโลก รวมถึงมาตรการการห้ามซื้อขายเงินตราต่างประเทศ - รัฐบาลอาจหยุดดำเนินนโยบายปฏิรูปเศรษฐกิจ - มาตรฐานการบัญชีที่แตกต่างจากมาตรฐานสากล - มาตรการคุ้มครองผู้ลงทุนที่น้อยกว่าประเทศพัฒนาแล้ว - กระบวนการดำเนินการของกิจการต่างๆ ไม่เป็นทางการและไม่เป็นมาตรฐานเดียวกัน

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน LO Funds – Asia Diversified High Yield Bond (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities) ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (transferable securities) ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives

อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวม : เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังต่อไปนี้ ที่มีอัตราส่วนการลงทุนน้อยกว่าอัตราส่วนที่ประกาศการลงทุนกำหนด

ส่วนที่ 1 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

1. ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน SN หรือศุกูก ที่ผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย หรือสาขาของ ธพ. ต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจ ธพ.ในประเทศไทยและเสนอขายในประเทศไทย 2. ตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน SN หรือศุกูก ที่ผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย และเสนอขายตราสารนั้นในต่างประเทศ หรือผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ หรือเป็นตราสาร Basel III 3. reverse repo 4. OTC derivatives

ไม่เกินอัตราดังนี้ แล้วแต่อัตราใดจะสูงกว่า 1. 30% หรือ 2. น้ำหนักของตราสารที่ลงทุนใน benchmark + 5%

ส่วนที่ 2 : อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (product limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

derivatives ดังนี้1. การเข้าทำธุรกรรม derivatives ที่มีวัตถุประสงค์เพื่อการลดความเสี่ยง (hedging)

ไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่

2. การเข้าทำธุรกรรม derivatives ที่มิใช่เพื่อการลดความเสี่ยง (non-hedging)

global exposure limit

จำกัด net exposure ที่เกิดจากการลงทุนใน derivatives โดยต้องไม่เกิน 150% ของ NAV