กองทุนเปิดเค อิควิตี้แอบโซลูทรีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย K-ART

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ หรือเงินฝาก หรือหลักทรัพย์และทรัพย์สินอื่นทั้งในและต่างประเทศ หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note หรือ SN) และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนไม่น้อยกว่าร้อยละ 75 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ทั้งในและต่างประเทศ ตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) เว้นแต่เป็นหุ้นที่คณะกรรมการตลาดหลักทรัพย์สั่งรับเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งผู้ออกหุ้นดังกล่าวอยู่ระหว่างการดำเนินการกระจายการถือหุ้นรายย่อยตามข้อบังคับตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยว่าด้วยการรับหุ้นสามัญหรือหุ้นบุริมสิทธิเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนได้

อย่างไรก็ตาม กองทุนไม่ได้รับประกันผลตอบแทนและมีโอกาสขาดทุนได้

ทั้งนี้ การดำรงอัตราส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก หรืออัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศตามที่ระบุไว้ข้างต้นจะไม่นำมาบังคับใช้ในช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วัน นับแต่วันที่จดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงการและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้เป็นกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไป เมื่อสำนักงาน ก.ล.ต. มีการเปลี่ยนแปลง แก้ไข และ/หรือ เพิ่มเติมกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องในอนาคต โดยกำหนดให้กองทุนรวมสามารถลงทุนในกองทุนต่างประเทศที่มีการควบคุมความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ด้วยวิธี Absolute VaR ได้

การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงการของกองทุนเป็นกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไปนั้น ถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 60 วัน พร้อมกับปรับปรุงข้อมูลต่างๆ ในหนังสือชี้ชวนกับสำนักงาน ก.ล.ต. เพื่อให้ข้อมูลสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว โดยกองทุนจะปฏิบัติตามเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุนรวมเพื่อผู้ลงทุนทั่วไปด้วย ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุน และผลการดำเนินงานของกองทุนได้

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนใน BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ 1) กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือ 2) ขนาดของกองทุนหลักลดต่ำลงมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือต่อค่าใช้จ่าย หรือส่งผลให้กองทุนเปิดเค อิควิตี้แอบโซลูทรีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย มีสัดส่วนการถือครองหน่วยลงทุนในกองทุนหลักเกินกว่าเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือ 3) การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือ 4) เมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนหลัก หรือ 5) เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลต่อการดำเนินของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือ 6) กองทุนหลักเลิกกองทุน หรือ 7) กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาด หรือการย้ายไปลงทุนในกองทุนอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน และเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน รวมถึงเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลัง หักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน โดยการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ในกรณีที่กองทุนเปิดเค อิควิตี้แอบโซลูทรีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย มีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก กองทุนหลักดังกล่าวให้หมายถึงเฉพาะกองทุนหลักที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการดำเนินการดังต่อไปนี้ (1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ (4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย อย่างไรก็ตาม ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต.หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามประกาศฯ ฉบับใหม่ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ลักษณะสำคัญของกองทุน BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund :

ชื่อกองทุนหลักBlackrock Strategic Funds Americas Diversified Equity Absolute Return Fund, Class I2 USDวันที่จัดตั้งกองทุน17 กุมภาพันธ์ 2555วันที่จัดตั้ง Class I2 USD2 สิงหาคม 2560ประเภทกองทุนกองทุนตราสารแห่งทุนอายุโครงการไม่กำหนดสกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลมีนโยบายไม่จ่ายเงินปันผลบริษัทจัดการBlackRock (Luxembourg) S.A.Depositary and Fund AccountantState Street Bank Luxembourg S.C.A.Transfer Agent and RegistrarJ.P. Morgan Bank Luxembourg S.A.ISINLU1653088168ตัวชี้วัด3 Month USD LIBOR Indexวันทำการซื้อขายทุกวันทำการซื้อขายของกองทุนหลักWebsitewww.blackrock.com

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก : กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะสร้างผลตอบแทนให้เป็นบวก โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด ดังนั้น เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ กองทุนหลักจึงใช้การลงทุนแบบ Market Neutral

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก : กองทุนหลักมีนโยบายมุ่งสร้างผลตอบแทนที่เป็นบวก (positive absolute return) โดยไม่คำนึงถึงสภาวะตลาด จากการลงทุนอย่างน้อย 70% ผ่านตราสารทุนหรือตราสารที่อ้างอิงกับตราสารทุนของบริษัทที่จัดตั้งขึ้นหรือจดทะเบียนในประเทศสหรัฐอเมริกา แคนาดา และละตินอเมริกา (รวมเรียกว่า ทวีปอเมริกา) โดยจะเน้นลงทุนอย่างน้อย 70% ในตราสารทุน และหรือตราสารที่อ้างอิงกับตราสารทุน ซึ่งรวมถึงตราสารอนุพันธ์ และในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นสมควร กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารตลาดเงิน เงินฝาก และเงินสด เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน กองทุนหลักจะลงทุนในหลากหลายตราสารและกลยุทธ์การลงทุน โดยกลยุทธ์หลักที่กองทุนหลักเลือกใช้เพื่อช่วยให้บรรลุเป้าหมาย คือ Market Neutral Strategy โดยใช้ตราสารอนุพันธ์ (synthetic long / synthetic short) เพื่อลดความเสี่ยงด้านตลาดของหุ้นที่กองทุนหลักลงทุน ซึ่งประเภทตราสารอนุพันธ์ที่กองทุนหลักใช้เป็นหลักคือสัญญาการซื้อขายส่วนต่าง (contract for difference)

ค่าธรรมเนียมของกองทุน BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund, Class I2 USD : • ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Initial Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee): ร้อยละ 1.00 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าธรรมเนียมอ้างอิงกับผลการดำเนินงานกองทุน (Performance Fee) : ร้อยละ 20 ของผลการดำเนินงานของกองทุนหลักส่วนที่เกินกว่าดัชนีอ้างอิง (3 Month USD LIBOR)

วิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมอ้างอิงกับผลการดำเนินงานกองทุน (Performance Fee) : กองทุนหลักจะเรียกเก็บ Performance Fee เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังนี้ 1) ผลการดำเนินงานของกองทุนสูงกว่าผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิง และ 2) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของวันปัจจุบัน (Current Day NAV*) สูงกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิอ้างอิง (Reference NAV**) ในกรณีที่มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของวันปัจจุบัน (Current Day NAV) ลดลงต่ำกว่ามูลค่าทรัพย์สินสุทธิอ้างอิง (Reference NAV) และ/หรือผลการดำเนินงานของกองทุนต่ำกว่าผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิง กองทุนจะไม่เรียกเก็บ Performance Fee

หมายเหตุ: * มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยของวันปัจจุบัน (Current Day NAV) หมายถึง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยหลังหักค่าใช้จ่ายค้างจ่ายอื่นๆ ของกองทุน แต่ก่อนการเรียกเก็บ Performance Fee ของวันทำการนั้น ** มูลค่าทรัพย์สินสุทธิอ้างอิง (Reference NAV) หมายถึง มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วยเริ่มแรกสำหรับช่วงเวลาที่พิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งแรก หรือค่าใดค่าหนึ่งดังต่อไปนี้สำหรับช่วงเวลาที่พิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งถัดไป แล้วแต่ค่าใดจะสูงกว่า 1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วย ณ สิ้นช่วงเวลาที่พิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งก่อนหน้าที่มีการเก็บ Performance Fee และปรับด้วยผลการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิงสะสมตั้งแต่การเก็บ Performance Fee ครั้งล่าสุด 2) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิต่อหน่วย ณ สิ้นช่วงเวลาที่พิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งก่อนหน้า *** ช่วงเวลาที่พิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee (Performance Period) แบ่งเป็น 1) ช่วงพิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งแรก (Initial performance period) หมายถึง ช่วงเวลาตั้งแต่จัดตั้งกองทุนหลักจนถึงสิ้นรอบปีบัญชีที่มีการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งแรก 2) ช่วงพิจารณาการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งถัดไป (Subsequent performance period) หมายถึง การนับช่วงเวลาหลังจากมีการเรียกเก็บ Performance Fee ครั้งแรกแล้ว โดยจะนับตั้งแต่สิ้นรอบปีบัญชีปัจจุบันจนถึงสิ้นรอบปีบัญชีถัดไป

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก : 1) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุน ราคาของตราสารทุนมีความผันผวนและสามารถเปลี่ยนแปลงได้ตามปัจจัยต่างๆ เช่น ข่าวสารทางการเมืองและเศรษฐกิจ รายงานผลประกอบการของบริษัท แนวโน้มประชากร และเหตุการณ์ร้ายแรงต่างๆ ดังนั้นมูลค่าของกองทุนที่ลงทุนในตราสารทุนนั้นอาจขาดทุนอย่างมีนัยสำคัญได้ หากราคาของตราสารทุนที่กองทุนลงทุนมีมูลค่าลดลง

2) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ที่เปลี่ยนมือได้ ความน่าเชื่อถือทางเครดิตของตราสารหนี้มาจากทั้งการประเมินอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารและจากมุมมองของนักลงทุนที่มีต่อตราสาร ดังนั้นไม่ว่าจะเป็นการปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร การเผยแพร่ข้อมูลทางลบหรือมุมมองของผู้ลงทุนที่เปลี่ยนไปในเชิงลบซึ่งอาจไม่ได้มาจากการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน ก็สามารถทำให้มูลค่าและสภาพคล่องของตราสารลดลงได้ มูลค่าทรัพย์สินของกองทุนอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและการพิจารณาคุณภาพเครดิต เนื่องจากราคาของตราสารหนี้จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับลดลง และราคาตราสารหนี้จะลดลงเมื่ออัตราดอกเบี้ยปรับเพิ่มขึ้น โดยปกติราคาของตราสารระยะสั้นจะมีความผันผวนน้อยกว่าตราสารระยะยาวเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย

3) ความเสี่ยงจากการลงทุนในบริษัทขนาดเล็ก โดยส่วนมากตราสารของบริษัทขนาดเล็กจะได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงที่ฉับพลันและไม่แน่นอนของตลาดมากกว่าบริษัทขนาดใหญ่ บริษัทขนาดเล็กเหล่านี้อาจมีผลิตภัณฑ์ ตลาด หรือทรัพยากรทางการเงินที่จำกัด หรือผลประกอบการอาจขึ้นอยู่กับความสามารถของกลุ่มผู้บริหารสำคัญขององค์กร นอกจากนี้หุ้นของบริษัทขนาดเล็กยังมีความถี่และปริมาณของการซื้อขายที่น้อยกว่าและอาจได้รับผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงของตลาดมากกว่าหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ ซึ่งปัจจัยเหล่านี้อาจส่งผลให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมีความผันผวนมากกว่ากองทุนที่ลงทุนในบริษัทขนาดใหญ่

4) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตตราสารอนุพันธ์และตราสารที่ซับซ้อนอื่นๆ 4.1) กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อเพิ่มหรือลดความเสี่ยงจากความผันผวนตามการคาดการณ์ความเคลื่อนไหวของราคาของสินทรัพย์อ้างอิง โดยราคาของตราสารอนุพันธ์ที่จ่ายผลตอบแทนตามความเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์อ้างอิงอาจมีความผันผวนมากและอาจเปลี่ยนแปลงในทางที่ไม่สอดคล้องกับทรัพย์สินอื่นๆของกองทุน ซึ่งอาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 4.2) สัญญาการซื้อขายส่วนต่าง (contract for difference) สัญญาการซื้อขายส่วนต่างเป็นสัญญาระหว่างคู่สัญญาสองฝ่าย คือผู้ซื้อและผู้ขาย โดยกำหนดเงื่อนไขว่าผู้ขายจะจ่ายส่วนต่างระหว่างมูลค่าปัจจุบันและมูลค่า ณ วันที่ระบุในสัญญาของสินทรัพย์นั้นๆ ซึ่งหากส่วนต่างติดลบ ผู้ซื้อจะเป็นฝ่ายที่ต้องจ่ายส่วนต่างให้กับผู้ขาย สัญญาการซื้อขายส่วนต่างทำให้ผู้ลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ synthetic long หรือ synthetic short โดยใช้การวางเงินประกันและมีการชำระมูลค่าสัญญาทุกวัน ซึ่งไม่มีการกำหนดวันครบอายุหรือขนาดของสัญญาที่ตายตัว ซึ่งต่างกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (futures contracts) ที่มีกำหนดวันครบอายุหรือขนาดของสัญญาที่ตายตัว ผู้ซื้อสัญญาการซื้อขายส่วนต่างมีความเป็นไปได้ที่อาจจะต้องรับผิดชอบจ่ายส่วนต่างที่มากกว่าจำนวนที่ผู้ซื้อได้วางเงินประกันไว้เป็นจำนวนมาก ดังนั้นกองทุนจึงมีระบบการจัดการความเสี่ยงเพื่อให้มั่นใจว่ากองทุนสามารถขายสินทรัพย์ที่จำเป็นได้ทุกขณะเพื่อชำระค่าขายคืนหน่วยลงทุนและชำระมูลค่าสัญญาตามสัญญาซื้อขายส่วนต่าง และ ข้อผูกพันจากกลยุทธ์อื่นๆได้ 4.3) ความเสี่ยงจากการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กระทำนอกศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (OTC) โดยปกติการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กระทำนอกศูนย์ซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (OTC) จะมีกฎเกณฑ์และการควบคุมน้อยกว่าการซื้อขายในตลาด ดังนั้นจึงมีความเสี่ยงจากการผิดนัดชำระหนี้ของคู่สัญญา เพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจะเลือกคู่สัญญาที่เชื่อว่ามีความน่าเชื่อถือและให้คู่สัญญาวาง letter of credit หรือวางหลักประกันเพื่อลดความเสี่ยงจากการซื้อขายนั้น อย่างไรก็ตาม บริษัทไม่สามารถรับประกันได้ว่าคู่สัญญาจะไม่ผิดนัดชำระหนี้หรือทำให้กองทุนขาดทุนได้

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน BSF Americas Diversified Equity Absolute Return Fund (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยไม่ถือเป็นการแก้ไขโครงการ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป 1. ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1.1 ตราสารทุนในประเทศ 1.1.1 หุ้น 1.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right หรือ TSR) 1.1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มีสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) เป็นหุ้นหรือ share warrants 1.1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตามข้อ 1.1.1 - 1.1.4 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

1.2 ตราสารหนี้ในประเทศ 1.2.1 พันธบัตร 1.2.2 ตั๋วเงินคลัง 1.2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.2.4 ตั๋วแลกเงิน (Bill of Exchangeหรือ B/E) 1.2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน (Promissory Noteหรือ P/N) 1.2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตามข้อ 1.2.1 - 1.2.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

1.3 ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนในประเทศ (ไม่รวมตราสาร Basel III)

1.4 ตราสาร Basel III

1.5 ศุกูก

1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrants หรือ DW)

1.7 ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note หรือ SN)

2. คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุน เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายไทย ต้องมีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนดังนี้ 1. มีคุณสมบัติและเป็นไปตามหลักเกณฑ์ในการลงทุนเช่นเดียวกับข้อกำหนดสำหรับตราสารทางการเงินทั่วไป

2. ในกรณีที่กองทุนไปลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวม กองทุนรวมดังกล่าวต้องมีนโยบายการลงทุนดังนี้ (ไม่ใช้กับการลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวมทองคำที่ลงทุนในทองคำแท่ง) 2.1 มีการลงทุนในทรัพย์สินซึ่งเป็นประเภทและชนิดเดียวกับที่กองทุนสามารถลงทุนได้ 2.2 มีการลงทุนในทรัพย์สินเมื่อใช้วิธีคำนวณตามสัดส่วน (pro rata) แล้วได้ผลเป็นไปตามหลักเกณฑ์ single entity limit ของกองทุนนั้น 2.3 มีการลงทุนในทรัพย์สินเมื่อใช้วิธีคำนวณตามสัดส่วน (pro rata) แล้วได้ผลเป็นไปตามหลักเกณฑ์ product limit สำหรับทรัพย์สินที่เป็น SIP ของกองทุนนั้น 2.4 มีการลงทุนใน derivatives ที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ global exposure limit ของกองทุนนั้น

3. ในกรณีที่กองทุนรวมฟีดเดอร์ไปลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวม กองทุนรวมดังกล่าวต้องไม่ใช่กองทุนรวมฟีดเดอร์

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ

บริษัทจัดการจะลงทุนหรือแสวงหาประโยชน์เฉพาะจากหลักทรัพย์ ทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดดังต่อไปนี้ เว้นแต่ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น

ทั้งนี้ หากเป็นการลงทุนในตราสารหรือสัญญาในต่างประเทศ ตราสารหรือสัญญาดังกล่าวต้องเสนอขายหรือเป็นการทำสัญญาในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือที่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE หรือเป็นตราสารของบริษัทที่จัดตั้งและเสนอขายใน GMS

ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินต่างประเทศทั่วไป 1. ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1.1 ตราสารทุนต่างประเทศ 1.1.1 หุ้น 1.1.2 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้น (share warrants) 1.1.3 ใบแสดงสิทธิในการซื้อหุ้นเพิ่มทุนที่โอนสิทธิได้ (Transferable Subscription Right หรือ TSR) 1.1.4 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มีสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) เป็นหุ้นหรือ share warrants 1.1.5 ตราสารทุนอื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารทุนตามข้อ 1.1.1 - 1.1.4 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

1.2 ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1.2.1 พันธบัตร 1.2.2 ตั๋วเงินคลัง 1.2.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.2.4 ตั๋วแลกเงิน (Bill of Exchange หรือ B/E) 1.2.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน (Promissory Note หรือ P/N) 1.2.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.2.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.2.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตามข้อ 1.2.1 - 1.2.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม

1.3 ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนต่างประเทศ

1.4 ตราสาร Basel III

1.5 ศุกูก

1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิอนุพันธ์ (Derivative Warrants หรือ DW)

1.7 ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note หรือ SN)

2. คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุน เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายต่างประเทศ ต้องมีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนดังนี้ 1. มีคุณสมบัติและเป็นไปตามหลักเกณฑ์ในการลงทุนเช่นเดียวกับข้อกำหนดสำหรับตราสารทางการเงินทั่วไป

2. เป็นหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศที่มีลักษณะดังนี้ 2.1 การออกและการเสนอขายอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ซึ่งเป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO หรือเป็นหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศที่มีการซื้อขายในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE 2.2 CIS operator ของกองทุนดังกล่าวอยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงานกำกับดูแลที่เป็นสมาชิกสามัญของ IOSCO 2.3 ในกรณีที่กองทุนรวมไปลงทุนในหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศ กองทุน CIS ต่างประเทศดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้หลักเกณฑ์การกำกับดูแล การออก การเสนอขาย และการจัดการสำหรับกองทุนเพื่อผู้ลงทุนรายย่อยของประเทศนั้น

3. ประเทศที่กำกับดูแลการเสนอขายหน่วยดังกล่าวมีมาตรการให้ความคุ้มครองผู้ลงทุนอย่างเพียงพอ ทั้งนี้ ตามรายชื่อประเทศที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

4. ในกรณีเป็นการลงทุนของกองทุนรวมในหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศ กองทุนดังกล่าวต้องมีการจำกัดการกู้ยืมไว้เฉพาะกรณีมีเหตุจำเป็นในการบริหารสภาพคล่องเป็นการชั่วคราวเท่านั้น และมีนโยบายการลงทุนดังนี้ (ไม่ใช้กับการลงทุนในหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศซึ่งเป็นกองทุนรวมทองคำที่ลงทุนในทองคำแท่ง) 4.1 มีการลงทุนในทรัพย์สินซึ่งเป็นประเภทและชนิดเดียวกับที่กองทุนรวมสามารถลงทุนได้ในสัดส่วนมากกว่าหรือเท่ากับ 80% ของ NAV ของกองทุน CIS ต่างประเทศนั้น 4.2 มีการลงทุนในทรัพย์สินเมื่อใช้วิธีคำนวณตามสัดส่วน (pro rata) แล้วได้ผลเป็นไปตามหลักเกณฑ์ single entity limit ของกองทุนรวมนั้น ทั้งนี้ หลักเกณฑ์ดังกล่าวไม่ใช้กับกรณีทรัพย์สินที่เป็น SIP 4.3 มีการลงทุนในทรัพย์สินเมื่อใช้วิธีคำนวณตามสัดส่วน (pro rata) แล้วได้ผลเป็นไปตามหลักเกณฑ์ product limit สำหรับทรัพย์สินที่เป็น SIP ของกองทุนรวมนั้น 4.4 มีการลงทุนใน derivatives ที่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ global exposure limit ของกองทุนรวมนั้น

5. ในกรณีที่กองทุนรวมฟีดเดอร์ไปลงทุนในหน่วยของกองทุน CIS ต่างประเทศ กองทุน CISต่างประเทศดังกล่าวต้องไม่ใช่กองทุนที่มีลักษณะทำนองเดียวกับกองทุนรวมฟีดเดอร์ เว้นแต่เป็นกรณีที่มีความจำเป็นและเป็นประโยชน์ต่อผู้ถือหน่วยลงทุน ทั้งนี้ โดยได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการก.ล.ต. โดยก่อนการลงทุนบริษัทจัดการต้องจัดให้มีการเปิดเผยข้อมูล เหตุผลความจำเป็นและค่าธรรมเนียมที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในลักษณะดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนด้วย

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) เป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives เป็นไปตามประกาศ

อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ บริษัทจัดการจะลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นเพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวม ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดดังต่อไปนี้ ในกรณีที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศแก้ไขเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนการลงทุน บริษัทจัดการจะลงทุนให้เป็นไปตามประกาศที่แก้ไขด้วย

อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามผู้ออกทรัพย์สินหรือคู่สัญญา (single entity limit)

ข้อ

ประเภททรัพย์สิน

อัตราส่วน (% ของ NAV)

1

ตราสารภาครัฐไทย

ไม่จำกัดอัตราส่วน

2

ตราสารภาครัฐต่างประเทศ 2.1 กรณีมี credit rating อยู่ใน 2 อันดับแรกขึ้นไป

ไม่จำกัดอัตราส่วน

2.2 กรณีมี credit rating อยู่ในระดับ investment grade แต่ต่ำกว่า 2 อันดับแรก

ไม่เกิน 35%

2.3 กรณีมี credit rating อยู่ในระดับต่ำกว่า investmen grade หรือไม่มี credit rating

ไม่เกิน 15%

3

หน่วย CIS

ไม่จำกัดอัตราส่วน

4

เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ไม่เกิน 20%

5

ตราสารที่มีลักษณะครบถ้วนดังนี้ 5.1 เป็นตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน SN หรือศุกูก ที่ผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย หรือสาขา ธพ. ต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจ ธพ. ในประเทศไทย 5.2 เป็นตราสารที่มีลักษณะอย่างใดอย่างหนึ่งดังนี้ 5.2.1 ผู้ออกเป็นบริษัทจดทะเบียน 5.2.2 ผู้ออกมีการเปิดเผยข้อมูลเป็นการทั่วไปโดยมีรายละเอียดตามแบบ filing 5.2.3 ในกรณีที่เป็นตราสารที่มีกำหนดวันชำระหนี้น้อยกว่าหรือเท่ากับ 397 วัน นับแต่วันที่ลงทุน ที่ไม่ได้มีลักษณะตาม 5.2.1 หรือ 5.2.2 ผู้มีภาระผูกพันตามตราสารดังกล่าวต้องเป็นบุคคลดังนี้ 5.2.3.1 ธพ. บง. หรือ บค. ตามกฎหมายว่าด้วยธุรกิจสถาบันการเงิน 5.2.3.2 ธนาคารออมสิน 5.2.3.3 ธนาคารอาคารสงเคราะห์ 5.2.3.4 ธนาคารเพื่อการเกษตรและสหกรณ์การเกษตร 5.2.3.5 บรรษัทตลาดรองสินเชื่อที่อยู่อาศัย 5.2.3.6 ธนาคารพัฒนาวิสาหกิจขนาดกลางและขนาดย่อมแห่งประเทศไทย 5.2.3.7 ธนาคารเพื่อการส่งออกและนำเข้าแห่งประเทศไทย 5.2.3.8 ธนาคารอิสลามแห่งประเทศไทย 5.2.3.9 บล. 5.3 เสนอขายในประเทศไทย 5.4 ในกรณีที่เป็นตราสารที่มีกำหนดวันชำระหนี้มากกว่า 397 วัน นับแต่วันที่ลงทุนต้องขึ้นทะเบียนหรืออยู่ในระบบของ regulated market

ไม่เกินอัตราดังนี้ แล้วแต่อัตราใดจะสูงกว่า 1. 10%หรือ 2. น้ำหนักของตราสารที่ลงทุนใน benchmark + 5%

6

ทรัพย์สินดังนี้ 6.1 ตราสารทุนที่จดทะเบียนซื้อขายใน SET หรือในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ (แต่ไม่รวมถึงตราสารทุนที่ผู้ออกตราสารอยู่ระหว่างดำเนินการแก้ไขเหตุที่อาจทำให้มีการเพิกถอนการเป็นหลักทรัพย์ซื้อขายใน SET หรือในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ)

6.2 ตราสารทุนที่ออกโดยบริษัทที่จัดตั้งขึ้นไม่ว่าตามกฎหมายไทยหรือกฎหมายต่างประเทศ ซึ่งหุ้นของบริษัทดังกล่าวซื้อขายใน SET หรือในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ (แต่ไม่รวมถึงตราสารทุน ที่ผู้ออกตราสารอยู่ระหว่างดำเนินการแก้ไขเหตุที่อาจทำให้มีการเพิกถอนการเป็นหลักทรัพย์ซื้อขายใน SET หรือในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ)

6.3 หุ้นที่อยู่ในระหว่าง IPO เพื่อการจดทะเบียนซื้อขายตาม 6.1

6.4 ตราสารที่มีลักษณะครบถ้วนดังนี้ 6.4.1 เป็นตราสารหนี้ ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน SN หรือศุกูก ที่ผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย และเสนอขายตราสารนั้นในต่างประเทศหรือผู้ออกจัดตั้งขึ้นตามกฎหมายต่างประเทศ (แต่ไม่รวมสาขาของ ธพ. ต่างประเทศที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบธุรกิจ ธพ.ในประเทศไทย) หรือเป็นตราสาร Basel III 6.4.2 เป็นตราสารที่มีลักษณะอย่างใดอย่างหนึ่งดังนี้ 6.4.2.1 ผู้ออกเป็นบริษัทจดทะเบียนใน SET หรือในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศ 6.4.2.2 ผู้ออกมีการเปิดเผยข้อมูลเป็นการทั่วไป โดยมีรายละเอียดตามแบบ filing 6.4.2.3 ในกรณีที่เป็นตราสารที่มีกำหนดวันชำระหนี้น้อยกว่าหรือเท่ากับ 397 วัน นับแต่วันที่ลงทุน ที่ไม่ได้มีลักษณะตาม 6.4.2.1 หรือ 6.4.2.2 ผู้มีภาระผูกพันตามตราสาร ดังกล่าวต้องเป็นบุคคลดังนี้ 6.4.2.3.1 บุคคลตามข้อ 5.2.3.1 –5.2.3.9 6.4.2.3.2 สถาบันการเงินระหว่างประเทศที่ประเทศไทยเป็นสมาชิก 6.4.2.3.3 สถาบันการเงินต่างประเทศที่มีลักษณะทำนองเดียวกับบุคคลตามข้อ 6.4.2.3.1 – 6.4.2.3.2 6.4.3 ในกรณีที่เป็นตราสารที่มีกำหนดวันชำระหนี้มากกว่า 397 วัน นับแต่วันที่ลงทุนต้องขึ้นทะเบียนหรืออยู่ในระบบของ regulated market

6.5 DW

6.6 reverse repo

6.7 OTC derivatives

รวมกันไม่เกินอัตราดังนี้ แล้วแต่อัตราใดจะสูงกว่า 1. 10% หรือ 2. น้ำหนักของทรัพย์สินที่ลงทุนใน benchmark + 5%

7

ทรัพย์สินอื่นนอกเหนือจากที่ระบุในข้อ 1 - ข้อ 6 (SIP)

รวมกันไม่เกิน 5%

หมายเหตุ : ในกรณีเป็นทรัพย์สินดังนี้ ไม่มีข้อกำหนดเกี่ยวกับ single entity limit ของผู้รับฝาก ผู้ออกตราสาร หรือคู่สัญญา แล้วแต่กรณี 1. เงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากเพื่อการดำเนินงานของกองทุนรวม 2. derivatives on organized exchange