K-GSF(USD)

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยง ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญา จะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

สำหรับการลงทุนในสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา กองทุนจะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกากับสกุลเงินต่างประเทศอื่นทั้งหมด อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes)

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ทั้งในและต่างประเทศได้

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมตราสารหนี้อื่นซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทจัดการเดียวกันได้ โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมตราสารหนี้อื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใดๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด

ลักษณะสำคัญของกองทุน JPMorgan Liquidity Funds - USD Standard Money Market VNAV Fund, Class JPM C (acc.) :

ชื่อกองทุนหลักJPMorgan Liquidity Funds - USD Standard Money Market VNAV FundShare ClassJPM USD Standard Money Market VNAV C (acc.)วันจัดตั้งกองทุนหลัก9 ธันวาคม 2529วันจัดตั้ง Share Class3 มีนาคม 2541ประเภทกองทุนกองทุนตลาดเงิน (Money Market Fund)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่มีบริษัทจัดการJPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.ผู้จัดการลงทุน (Investment Manager)J.P. Morgan Investment Management Inc.ผู้เก็บรักษาทรัพย์สินและผู้ปฏิบัติการงานกองทุน (Depositary and Administrative Agent)J.P. Morgan SE – Luxembourg Branchผู้สอบบัญชี (Auditor)PricewaterhouseCoopers Société coopérativeISINLU0088277610Bloomberg TickerJPMUDLC:LXตัวชี้วัดดัชนี ICE BofA US 3-Month Treasury Billวันทำการซื้อขายทุกวันทำการซื้อขายWebsite

https://am.jpmorgan.com/it/en/asset-management/liq/

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก : กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาให้สูงกว่าอัตราผลตอบแทนของตลาดเงินในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD Money Market Rates) โดยมุ่งเน้นการรักษาเงินต้นให้สอดคล้องกับภาวะอัตราผลตอบแทนของตลาดเงินในขณะนั้น และรักษาสภาพคล่องให้อยู่ในระดับสูง

นโยบายและกลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลัก : กองทุนหลักมีการบริหารการลงทุนเชิงรุก (Active Management) โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ และเงินฝากกับสถาบันที่ประกอบธุรกิจรับฝากเงินและให้สินเชื่อ (Credit Institutions) ทั้งนี้ ในภาวะตลาดที่ไม่เอื้ออำนวย กองทุนหลักอาจถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนหรือให้ผลตอบแทนเป็นลบได้

พอร์ตการลงทุนของกองทุนหลักจะมีอายุเฉลี่ยแบบถ่วงน้ำหนัก (Weighted Average Maturity) ไม่เกิน 6 เดือน โดยตราสารหนี้ที่ลงทุนจะต้องมีอายุหรืออายุคงเหลือไม่เกิน 2 ปี และมีการปรับอัตราดอกเบี้ยภายใน 397 วันนับจากวันที่ซื้อ นอกจากนี้ ตราสารหนี้ดังกล่าวจะต้องได้รับการประเมินความสามารถในการชำระหนี้ในเชิงบวกตามกระบวนการภายในของบริษัทจัดการของกองทุนหลัก และต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือขั้นต่ำที่ระดับ BBB สำหรับอันดับความน่าเชื่อถือระยะยาว และระดับ A-2 สำหรับอันดับความน่าเชื่อถือระยะสั้นจาก Standard & Poor’s หรือได้รับการจัดอันดับในระดับที่ใกล้เคียงกันจากสถาบันจัดอันดับอิสระอื่น อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ได้ หากมีความสามารถในการชำระหนี้เทียบเคียงกับเกณฑ์ที่กำหนดข้างต้น

กองทุนหลักอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนตลาดเงินอื่น (MMFs) และอาจทำธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repurchase Agreements)

กองทุนหลักจะลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกาไม่น้อยกว่าร้อยละ 67 ของสินทรัพย์ของกองทุนหลัก อย่างไรก็ตาม กองทุนหลักอาจลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นสกุลเงินอื่นได้ โดยกองทุนหลักจะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนระหว่างสกุลเงินอื่นกับสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา

กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยหรืออัตราแลกเปลี่ยน

ผู้จัดการลงทุนจะประเมินปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (Environmental, Social and Governance: ESG) ที่อาจส่งผลกระทบในเชิงบวกหรือเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญต่อกระแสเงินสดหรือระดับความเสี่ยงของผู้ออกตราสารที่กองทุนหลักอาจเข้าลงทุน อย่างไรก็ตาม ผลการประเมินดังกล่าวอาจไม่สามารถสรุปได้อย่างชัดเจน ทำให้กองทุนหลักอาจลงทุนและถือครองตราสารของผู้ออกที่ได้รับผลกระทบเชิงลบ หรืออาจไม่ลงทุนหรือขายตราสารของผู้ออกที่ได้รับผลกระทบเชิงบวกจากปัจจัยดังกล่าวได้

กองทุนหลักมีความมุ่งหมายที่จะรักษาอันดับความน่าเชื่อถือที่ระดับ AA หรือเทียบเท่า ซึ่งได้รับการจัดอันดับจากสถาบันจัดอันดับความน่าเชื่อถืออย่างน้อยหนึ่งแห่ง

กองทุนหลักจะลงทุนในผู้ออกตราสารที่มีลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมและหรือสังคมในเชิงบวก และปฏิบัติตามหลักธรรมาภิบาลที่ดีไม่น้อยกว่าร้อยละ 51 ของสินทรัพย์ของกองทุนหลัก โดยพิจารณาจากการให้คะแนนด้าน ESG ของผู้จัดการลงทุน และหรือข้อมูลจากบุคคลภายนอก

กองทุนหลักจะนำข้อมูลเฉพาะด้านการมีส่วนร่วมและความหลากหลายของพนักงาน (Employee Engagement and Diversity: EE&D) มาประกอบในการพิจารณาการลงทุน ซึ่งรวมถึงสัดส่วนเพศของพนักงาน โครงการสนับสนุนความหลากหลาย คะแนนด้านชาติพันธุ์ และคะแนนความเท่าเทียมด้านค่าตอบแทน โดยข้อมูลดังกล่าวอาจมีการปรับเปลี่ยนได้ในอนาคต ทั้งนี้ กองทุนหลักจะลงทุนในผู้ออกตราสารที่มีคะแนนด้าน EE&D สูงกว่าเกณฑ์ที่กำหนดไม่น้อยกว่าร้อยละ 51 ของสินทรัพย์ที่ได้รับการจัดอันดับด้าน EE&D

กองทุนหลักจะลงทุนในสินทรัพย์ที่เป็นการลงทุนเพื่อความยั่งยืน (Sustainable Investments) ตามนิยามของ SFDR ไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ของสินทรัพย์ของกองทุนหลัก

กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบางหมวดธุรกิจ บริษัท ผู้ออกตราสาร หรือกิจกรรมบางประเภท โดยอ้างอิงตามนโยบายการคัดกรองของบริษัทจัดการของกองทุนหลักหรือมาตรฐานสากล ซึ่งนโยบายดังกล่าวกำหนดข้อจำกัดหรือข้อยกเว้นการลงทุนในอุตสาหกรรมและบริษัทบางแห่ง โดยพิจารณาจากเกณฑ์ด้าน ESG และหรือมาตรฐานขั้นต่ำของการดำเนินธุรกิจตามหลักสากล ทั้งนี้ กองทุนหลักจะใช้ข้อมูลจากผู้ให้บริการภายนอกในการระบุว่าผู้ออกตราสารมีส่วนร่วม หรือมีรายได้จากกิจกรรมที่ไม่สอดคล้องกับนโยบายการคัดกรอง อย่างไรก็ตาม ข้อมูลจากผู้ให้บริการภายนอกอาจมีข้อจำกัดในด้านความถูกต้องและหรือความครบถ้วนของข้อมูล

กองทุนหลักจะนำการวิเคราะห์ด้าน ESG มาใช้ในกระบวนการตัดสินใจลงทุนอย่างเป็นระบบในตราสารที่ลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของตราสารที่ลงทุนทั้งหมด

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก : • ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Entry Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee): ร้อยละ 0.16 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก • ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและบริหาร (Operating & Administrative Expenses) : ร้อยละ 0.05 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก • ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เรียกเก็บจากกองทุน: ร้อยละ 0.21 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก (ข้อมูลจาก Factsheet ของกองทุนหลัก ณ วันที่ 30 มิถุนายน 2568)

ในกรณีที่กองทุนหลักคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่าง ประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน JPMorgan Liquidity Funds - USD Standard Money Market VNAV Fund (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์