K-HDThaiESGX-68

นอกจากนี้ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) กลุ่มความยั่งยืน ดังนี้ ซึ่งได้รับอนุญาตจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้เสนอขายต่อประชาชนหรือต่อบุคคลในวงจำกัดตามกฎหมายว่าด้วยการประกอบธุรกิจสินทรัพย์ดิจิทัล (1) โทเคนดิจิทัลเพื่ออนุรักษ์สิ่งแวดล้อม (green token) ที่มีการเปิดเผยวัตถุประสงค์การใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายโทเคนดิจิทัล (use of proceeds) ว่าเป็นไปเพื่อโครงการเพื่อสิ่งแวดล้อมของประเทศไทย (2) โทเคนดิจิทัลเพื่อความยั่งยืน (sustainability token) ที่มีการเปิดเผยวัตถุประสงค์การใช้เงินที่ได้จากการเสนอขายโทเคนดิจิทัล (use of proceeds) ว่าเป็นไปเพื่อโครงการเพื่อสิ่งแวดล้อมและโครงการเพื่อพัฒนาสังคมของประเทศไทย (3) โทเคนดิจิทัลเพื่อส่งเสริมความยั่งยืน (sustainability-linked token) ที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการกำหนดตัวชี้วัดและเป้าหมายด้านความยั่งยืนของผู้ออกโทเคนดิจิทัล บริษัทในเครือ หรือโครงการใดๆ ในประเทศไทย

กองทุนอาจลงทุนในโทเคนดิจิทัลอื่นที่นอกเหนือจากโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) กลุ่มความยั่งยืนได้ โดยโทเคนดิจิทัลอื่นดังกล่าวจะต้องมีลักษณะดังนี้ 1) เป็นโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) ที่มีการออกและเสนอขายโดยชอบ หรือได้รับอนุญาตหรือได้รับความเห็นชอบให้ซื้อ ขาย หรือแลกเปลี่ยนได้อย่างถูกต้องตามกฎหมายของประเทศที่มีการลงทุนดังกล่าว 2) กรณีเป็นการลงทุนในโทเคนดิจิทัลในต่างประเทศ ต้องเป็นการลงทุนในประเทศที่มีหน่วยงานกำกับดูแลซึ่งเป็นสมาชิกของ International Organization of Securities Commissions (IOSCO)

โดยผู้เก็บรักษาโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) ดังกล่าวข้างต้น อาจเป็นผู้ดูแลผลประโยชน์หรือผู้ที่ได้รับการแต่งตั้งจากผู้ดูแลผลประโยชน์ ซึ่งจะต้องมีคุณสมบัติเป็นไปตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ หากมีการลงทุนในโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) บริษัทจัดการจะเปิดเผยลักษณะ เงื่อนไข และผลตอบแทนของโทเคนดิจิทัลที่กองทุนลงทุน รวมทั้งชื่อผู้เก็บรักษาโทเคนดิจิทัลเพื่อการลงทุน (investment token) ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวมให้ผู้ลงทุนทราบต่อไป

กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) อย่างไรก็ดี กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) ได้ เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) เว้นแต่เป็นหุ้นที่อยู่ระหว่างการเสนอขายตราสารต่อประชาชนเป็นการทั่วไปครั้งแรก (IPO)

วัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน: SRI Promote กองทุนมีวัตถุประสงค์ในการช่วยส่งเสริมการลงทุนเพื่อความยั่งยืน ผ่านการลงทุนในหุ้นที่มีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) และหรือหุ้นที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และหรือหุ้นที่มีธรรมาภิบาล (Governance) โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียน (Corporate Governance Report of Thai Listed Companies: CGR) จากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า ที่มีการเปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่าของกิจการ รวมถึงเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี และหรือหุ้นในโครงการส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าของบริษัทจดทะเบียน (JUMP+) ของ SET ที่มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนการดำเนินงานตามโครงการดังกล่าวแล้ว ทั้งนี้ กองทุนมุ่งส่งเสริมปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อมเป็นสำคัญ โดยเฉพาะการลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ซึ่งสอดคล้องกับทิศทางขับเคลื่อนประเทศไทยให้สามารถบรรลุเป้าหมายตามความตกลงปารีส (Paris Agreement) ที่มุ่งลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (Net Zero) ภายในปี พ.ศ. 2593 (ค.ศ. 2050) และเป้าหมายที่ 13 การรับมือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Action) ภายใต้เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ อย่างไรก็ดี กองทุนเป็นกองทุนรวม SRI ประเภท SRI Promote จึงมิได้มีข้อผูกพันในการบรรลุผลลัพธ์ด้านความยั่งยืนเชิงปริมาณหรือเป้าหมายด้านสภาพภูมิอากาศดังกล่าวโดยตรง

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals: SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ ได้ที่ https://sdgs.un.org/goals

เป้าหมายด้านความยั่งยืน กองทุนมีเป้าหมายในการส่งเสริมการลงทุนเพื่อความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม โดยเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืน ได้แก่ หุ้นที่มีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อมหรือด้านความยั่งยืน และหรือหุ้นที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และหรือหุ้นที่มีธรรมาภิบาล โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียนจากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า และหรือหุ้นในโครงการส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าของบริษัทจดทะเบียน (JUMP+) ของ SET ที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

การลงทุนดังกล่าวมีวัตถุประสงค์เพื่อสนับสนุนให้ภาคธุรกิจให้ความสำคัญกับการบริหารจัดการความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ และหรือมีเป้าหมายลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก

ทั้งนี้ เป้าหมายด้านความยั่งยืนของกองทุนมีลักษณะเป็นการส่งเสริมปัจจัยด้านความยั่งยืนตามประเภท SRI Promote โดยมิได้เป็นการรับรองว่ากองทุนหรือบริษัทที่กองทุนลงทุนจะสามารถบรรลุผลลัพธ์ด้านความยั่งยืนหรือเป้าหมายด้านสภาพภูมิอากาศเชิงปริมาณโดยตรง การบรรลุเป้าหมายในการส่งเสริมด้านความยั่งยืนของกองทุนจึงขึ้นอยู่กับการดำเนินงาน การใช้เงินตามวัตถุประสงค์ การปฏิบัติตามตัวชี้วัดหรือเป้าหมายที่กำหนด และการเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืนของผู้ออกหลักทรัพย์เป็นสำคัญ

กรอบการลงทุน 1. ประเภทหรือลักษณะของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน: กองทุนจะลงทุนในหุ้นโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยจะมี net exposure ในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด รวมกันโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน 2. คุณสมบัติของผู้ออก: บริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือตลาดหลักทรัพย์เอ็มเอไอที่มีการเปิดเผยข้อมูลด้าน ESG และหรือข้อมูลการปล่อยก๊าซเรือนกระจกเพียงพอสำหรับการวิเคราะห์ 3. ประเภทหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่กองทุนเน้นลงทุน: 3.1 หุ้นของบริษัทที่ได้รับการคัดเลือกจาก SET ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) และหรือ 3.2 หุ้นของบริษัทที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และหรือ 3.3 หุ้นของบริษัทที่มีธรรมาภิบาล โดยได้รับการประเมินการกำกับดูแลกิจการบริษัทจดทะเบียนจากสมาคมส่งเสริมสถาบันกรรมการบริษัทไทย ตั้งแต่ 90 คะแนนขึ้นไป หรือเทียบเท่า ที่มีการเปิดเผยแผนการเพิ่มมูลค่าของกิจการ รวมถึงเป้าหมายและแผนการยกระดับการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อมให้แล้วเสร็จภายใน 2 ปี และหรือ 3.4 หุ้นของบริษัทในโครงการส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าของบริษัทจดทะเบียน (JUMP+) ของ SET ที่มีการเปิดเผยเป้าหมายและแผนการดำเนินงานตามโครงการดังกล่าวแล้ว 4. กลุ่มอุตสาหกรรม: ลงทุนในทุกกลุ่มอุตสาหกรรม โดยกองทุนจะเน้นลงทุนในหุ้นที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและหรือมีแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด 5. ประเทศหรือภูมิภาค: เน้นลงทุนในประเทศไทย โดยการลงทุนในต่างประเทศหรือทรัพย์สินอื่นที่ไม่เข้าเงื่อนไขทรัพย์สินกลุ่มความยั่งยืนตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด จะอยู่ภายใต้สัดส่วนการลงทุนส่วนที่เหลือตามนโยบายการลงทุนของกองทุน

กรอบการลงทุนข้างต้นส่งเสริมวัตถุประสงค์ของกองทุนในการส่งเสริมการออมระยะยาว และตอบสนองผู้ลงทุนที่ต้องการได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในหุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในประเทศไทย ควบคู่กับการส่งเสริมความยั่งยืน โดยเฉพาะด้านสิ่งแวดล้อมและการลดผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ

กองทุนจะเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด และมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและหรือมีแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะติดตามและควบคุมให้กองทุนมี net exposure ในทรัพย์สินกลุ่มความยั่งยืนที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด รวมกันโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กลยุทธ์การลงทุน 1. ESG Integration: บริษัทจัดการจะใช้กลยุทธ์การผนวกปัจจัยด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) ในกระบวนการจัดการลงทุน (ESG Integration) ตั้งแต่การวิเคราะห์หลักทรัพย์ การคัดเลือกหลักทรัพย์ และการจัดพอร์ตการลงทุน ตามความเหมาะสมภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของแต่ละกองทุน โดยใช้ข้อมูลด้าน ESG และข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (climate data) จากแหล่งข้อมูลต่างๆ เช่น การเข้าเยี่ยมชมบริษัทและการพบปะผู้บริหาร แบบสอบถาม รายงานด้านความยั่งยืนที่บริษัทมีการเปิดเผยต่อสาธารณะ รวมถึงข้อมูลและงานวิจัยด้าน ESG จากผู้ให้บริการข้อมูลภายนอก (External Data Service Providers)

บริษัทจัดการจะมีการประเมินคะแนนและการจัดอันดับด้าน ESG สำหรับกิจการที่กองทุนภายใต้การจัดการสามารถลงทุนได้ (Investment Universe) ทั้งจากแบบประเมินภายในของบริษัทจัดการ และจากข้อมูลรวมถึงคะแนนด้าน ESG ที่ได้รับจากผู้ให้บริการข้อมูลภายนอกที่น่าเชื่อถือ โดยบริษัทจัดการจะมีการทบทวนกรอบวิธีพิจารณาให้คะแนนและจัดอันดับด้าน ESG ของกิจการที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้สามารถสะท้อนถึงพัฒนาการด้านการเปิดเผยข้อมูล ESG ของกิจการที่ลงทุน รวมถึงแนวโน้มผลกระทบของแต่ละปัจจัยด้าน ESG การประเมินดังกล่าวครอบคลุมประเด็นสำคัญด้าน ESG เช่น การเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ การปล่อยก๊าซเรือนกระจก สิทธิมนุษยชน และการกำกับดูแลกิจการที่ดี เป็นต้น โดยจะมีการกำหนดน้ำหนักของแต่ละปัจจัยด้าน ESG แตกต่างกันตามระดับความสำคัญ เนื่องจากผลกระทบจากแต่ละปัจจัยด้าน ESG มีความแตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม (Materiality Assessment)

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะทำการประเมินคะแนนและจัดอันดับด้าน ESG สำหรับกิจการที่ลงทุนปีละครั้ง และจะมีการปรับปรุงผลการประเมินเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงที่มีนัยสำคัญในประเด็นด้าน ESG ของกิจการที่ลงทุน

2. Active Ownership: ผ่านกระบวนการการมีส่วนร่วม (Engagement) กับกิจการที่ลงทุน และการใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหลักทรัพย์ (Proxy Voting) เพื่อสนับสนุนให้กิจการที่ลงทุนมีการตั้งเป้าหมายและแผนการลดก๊าซเรือนกระจกในการเปลี่ยนผ่านสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ สอดคล้องกับเป้าหมายที่ 13 การรับมือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Action) ภายใต้เป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ ด้วยการบูรณาการมาตรการรับมือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศเข้ากับนโยบายและการวางแผน มีกลยุทธ์และกำหนดแนวทางการดำเนินงานเพื่อให้บรรลุเป้าหมายที่ตั้งไว้ เป็นการส่งเสริมให้ภาคธุรกิจมีส่วนในการขับเคลื่อนประเทศไทยให้สามารถบรรลุเป้าหมายตามความตกลงปารีสที่มุ่งลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ภายในปี พ.ศ. 2593 ทั้งนี้ บริษัทจัดการได้กำหนดแนวทางการมีส่วนร่วม (Engagement Approaches) และจัดลำดับการให้ความสำคัญของประเด็นความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล (ESG) ซึ่งรวมทั้งการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศและความยั่งยืนทางธรรมชาติ (Climate Change and Natural Sustainability) โดยระบุไว้ในนโยบายการลงทุนที่มีความรับผิดชอบและเปิดเผยบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ สำหรับประเด็นในการสื่อสารกับกิจการที่ลงทุน รวมทั้งผู้มีส่วนได้ส่วนเสียทุกภาคส่วนทั้งภาครัฐและภาคเอกชนเพื่อให้เกิดการเปลี่ยนแปลงในทุกมิติ จะเน้นประเด็นด้าน ESG ที่มีนัยสำคัญสำหรับแต่ละกิจการ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะพิจารณาดำเนินการด้านการมีส่วนร่วมกับกิจการที่ลงทุนสำหรับพอร์ตการลงทุนโดยภาพรวมของกองทุนภายใต้การจัดการ และจะเปิดเผยข้อมูลการมีส่วนร่วมกับกิจการที่ลงทุนตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

3. Screening: กองทุนจะใช้กระบวนการคัดกรองการลงทุน (Screening) โดยใช้ทั้งการคัดกรองเชิงลบ (Negative Screening) เพื่อไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่เข้าข่ายลักษณะกิจการต้องห้ามตามหลักเกณฑ์ของกองทุนรวม SRI และการคัดกรองเชิงบวก (Positive Screening) ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการ ESG Integration เพื่อคัดเลือกหุ้นในกลุ่มความยั่งยืนที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนใน SET บนกระดานหลัก หรือกระดาน mai และมีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและหรือมีแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด

หลักเกณฑ์การพิจารณา รวมถึงกระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ • กระบวนการผนวกปัจจัยด้านความยั่งยืน (ESG Integration) และกระบวนการพิจารณาหลักทรัพย์หรือทรัพย์สิน กองทุนจะมีกระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์โดยใช้การคัดกรองเชิงลบ (Negative Screening) และการคัดกรองเชิงบวก (Positive Screening) เพื่อคัดเลือกหลักทรัพย์ที่สอดคล้องกับนโยบายการลงทุน วัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืน และกรอบการลงทุนของกองทุน

สำหรับการคัดกรองเชิงลบ กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์ที่เป็นกิจการซึ่งเข้าข่ายลักษณะกิจการต้องห้ามตามหลักเกณฑ์ของกองทุนรวม SRI ได้แก่ กิจการที่มีรายได้จากการประกอบธุรกิจประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์ ยาสูบ อาวุธ สื่อลามก หรือการพนัน รวมกันเกินกว่าร้อยละ 15 ของรายได้ต่อปีของกิจการตามข้อมูลรายได้ที่แสดงไว้ในงบการเงินประจำปีล่าสุดของกิจการนั้น หรือตามหลักเกณฑ์อื่นใดที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติมหรือแก้ไขเปลี่ยนแปลงในอนาคต

สำหรับการคัดกรองเชิงบวก (Positive Screening) จะเริ่มจากการพิจารณาคุณสมบัติของบริษัทร่วมกับประวัติการจ่ายเงินปันผลและหรือแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในการคัดเลือกหลักทรัพย์ โดยมีหลักเกณฑ์ที่ใช้ในการพิจารณา ดังนี้ (1) บริษัทที่มีคุณสมบัติเป็นไปตามหลักเกณฑ์สำหรับหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด (2) ปัจจัยพื้นฐานของบริษัท โดยพิจารณาคัดเลือกบริษัทที่มีผลประกอบการที่ดีและสม่ำเสมอ มีกระแสเงินสดและฐานะการเงินที่มั่นคงและต่อเนื่อง (3) ประวัติการจ่ายเงินปันผล โดยพิจารณาคัดเลือกบริษัทที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลสม่ำเสมอ ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ซึ่งจะมีการทบทวนเป็นประจำทุกเดือน (4) แนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต โดยพิจารณาคัดเลือกบริษัทที่มีแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ซึ่งจะมีการทบทวนเป็นประจำทุกเดือน

พร้อมนี้จะใช้กลยุทธ์การผนวกปัจจัยด้านความยั่งยืน (Environmental, Social, and Governance: ESG) ในกระบวนการจัดการลงทุน (ESG Integration) โดยการนำข้อมูลทั่วไปและข้อมูลด้าน ESG ทั้งเชิงคุณภาพและเชิงปริมาณ มาใช้ประกอบในกระบวนการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐาน (Fundamental Analysis) และมีการประเมินความเสี่ยงด้าน ESG (ESG Assessment) รวมถึงผนวกปัจจัยด้าน ESG และกำหนดประเด็น ESG ที่สำคัญ ซึ่งอาจจะแตกต่างกันในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรม (Critical Issue Identifying) จากนั้นบริษัทจัดการอาจจะมีการประชุมหารือกับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์ในประเด็นที่สงสัยหรือมีความกังวล (Engagement with Companies) และนำข้อมูลดังกล่าวมาประกอบการประเมินมูลค่าหลักทรัพย์และตัดสินใจลงทุน (Investment Decision Making) เพื่อสร้างผลตอบแทนที่ปรับลดด้วยค่าความเสี่ยง (Risk-adjusted Return) เหนือกว่าดัชนีชี้วัดในระยะยาว ลดความเสี่ยงด้าน ESG จากเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิด

บริษัทจัดการมีการระบุประเด็นด้าน ESG ที่ให้ความสำคัญอย่างชัดเจนไว้ในนโยบายการลงทุนที่มีความรับผิดชอบ (Responsible Investment Policy) และเปิดเผยบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เพื่อใช้เป็นกรอบในการติดตามกิจการที่กองทุนภายใต้การจัดการสามารถลงทุนได้ (Investment Universe) อย่างเป็นระบบ โดยบริษัทจัดการเชื่อว่าการวิเคราะห์การลงทุนที่ครอบคลุมประเด็นด้าน ESG จะช่วยให้กองทุนสามารถบรรลุเป้าหมายด้านการลงทุนอย่างยั่งยืนได้ และสร้างผลตอบแทนที่ยั่งยืนในระยะยาว

ในด้านการพิจารณาเชิงคุณภาพมีการนำผลคะแนนประเมินด้าน ESG มาใช้ประกอบในการพิจารณาการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของกิจการโดยเปรียบเทียบกับกลุ่มบริษัทที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน (Peer Group) เพื่อใช้เป็นข้อมูลในกระบวนการมีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement) สนับสนุนความก้าวหน้าในการดำเนินงานด้านความยั่งยืนของกิจการ ในกรณีที่กิจการมีผลการประเมินด้านความยั่งยืนในระดับต่ำ ผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์จะตรวจสอบสาเหตุที่ทำให้กิจการมีผลการประเมินต่ำ และพิจารณาดำเนินการผ่านกระบวนการ Engagement กับกิจการอย่างเหมาะสม เพื่อสนับสนุนให้กิจการมีพัฒนาการในการดำเนินงานด้านความยั่งยืนและช่วยให้มีข้อมูลด้านความยั่งยืนที่เกี่ยวข้องเพิ่มเติมสำหรับใช้ประกอบในกระบวนการตัดสินใจลงทุน นอกจากนี้ ในกรณีเมื่อเกิดข่าวหรือเหตุการณ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องกับประเด็นด้าน ESG (ESG Controversies) ของกิจการที่ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน รวมทั้งเมื่อบริษัทขาดคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์การพิจารณากิจการที่มีธรรมาภิบาล (Governance) ของบริษัทจัดการ บริษัทจัดการจะดำเนินการผ่านกระบวนการมีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement) อย่างเข้มข้นเพื่อผลักดันให้กิจการมีพัฒนาการในทางที่ดีขึ้น ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจใช้วิธีการร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่น (Collective Engagement) ด้วยเพื่อให้เกิดประสิทธิผลในการดำเนินการ

• การกำกับดูแลภายในที่เกี่ยวข้องกับการนำ ESG Integration ไปใช้จริงในการตัดสินใจลงทุน บริษัทจัดการมีคณะกรรมการหรือหน่วยงานที่เกี่ยวข้องในการกำหนดแนวทางการจัดการ กำกับดูแล ทบทวนนโยบาย และติดตามการนำปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) รวมถึงผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ต่อการดำเนินธุรกิจ มาใช้ในกระบวนการลงทุน รวมถึงการลงทุนของกองทุนรวม SRI โดยครอบคลุมการกำหนดหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ การพิจารณารายชื่อหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ การติดตามหลักทรัพย์ที่เข้าข่ายเฝ้าระวัง การพิจารณาประเด็น ESG ที่มีนัยสำคัญ และการกำหนดแนวทางดำเนินการกรณีหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนหรือไม่สอดคล้องกับกรอบการลงทุนของกองทุน

ในกรณีที่พบข้อมูลหรือเหตุการณ์ที่อาจกระทบต่อคุณสมบัติด้านความยั่งยืนของหลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์ บริษัทจัดการจะพิจารณายกระดับการติดตาม ตรวจสอบข้อมูลเพิ่มเติม มีส่วนร่วมกับผู้ออกหลักทรัพย์ตามความเหมาะสม และหรือพิจารณาลดสัดส่วนหรือจำหน่ายหลักทรัพย์ดังกล่าว โดยคำนึงถึงกรอบการลงทุน นโยบายด้านความยั่งยืน สภาพคล่องของหลักทรัพย์ และประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

• แหล่งข้อมูลด้านความยั่งยืน บริษัทจัดการจะใช้ข้อมูลจากแหล่งข้อมูลที่น่าเชื่อถือเพื่อประกอบการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์ เช่น 1. การเปิดเผยข้อมูลก๊าซเรือนกระจกของบริษัทที่ลงทุน 2. ข้อมูลผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (ESG) ของตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย 3. ข้อมูลและการวิเคราะห์วิจัยด้าน ESG ที่มีการรวบรวมโดยผู้ให้บริการข้อมูลภายนอก (External Data Service Providers) 4. รายงานการวิเคราะห์หลักทรัพย์จากบริษัทหลักทรัพย์ รวมถึงบทวิเคราะห์ที่เกี่ยวข้องกับประเด็นด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) 5. ข้อมูลอื่นที่บริษัทจัดการเห็นว่ามีความน่าเชื่อถือและเกี่ยวข้องกับการประเมินคุณลักษณะด้านความยั่งยืนของหลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์

ทั้งนี้ หากข้อมูลจากแต่ละแหล่งมีข้อจำกัด ไม่ครบถ้วน หรือไม่สอดคล้องกัน บริษัทจัดการจะพิจารณาสอบทานข้อมูลเพิ่มเติมตามความเหมาะสม และใช้ดุลยพินิจในการประเมินโดยคำนึงถึงความน่าเชื่อถือ ความเป็นปัจจุบัน และความเกี่ยวข้องของข้อมูลต่อวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุน

ดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงาน (Performance benchmark) ดัชนีชี้วัดของกองทุน คือ ดัชนีผลตอบแทนรวม SET High Dividend 30 (SETHD TRI) สัดส่วนร้อยละ 100 เนื่องจากดัชนีผลตอบแทนรวม SET High Dividend 30 (SETHD TRI) เป็นดัชนีที่สะท้อนความเคลื่อนไหวของราคาหุ้น 30 บริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูง มีสภาพคล่องสูงอย่างสม่ำเสมอ และมีอัตราผลตอบแทนจากเงินปันผลสูงและต่อเนื่อง บริษัทจัดการพิจารณาแล้วว่าหุ้นที่มีศักยภาพในการจ่ายเงินปันผลอย่างต่อเนื่องมักเป็นบริษัทที่มีฐานะทางการเงินมั่นคง มีกระแสเงินสดที่สม่ำเสมอ และมีวินัยในการบริหารจัดการเงินลงทุน (capital discipline) ซึ่งสะท้อนถึงความสามารถในการดำเนินธุรกิจอย่างมีเสถียรภาพในระยะยาว นอกจากนี้ บริษัทที่เป็นองค์ประกอบของดัชนีดังกล่าวส่วนใหญ่เป็นบริษัทขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูงและมีการเปิดเผยข้อมูลอย่างเพียงพอ ซึ่งเอื้อต่อการนำข้อมูลด้าน ESG มาประกอบการวิเคราะห์การลงทุน ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะพิจารณาปัจจัยด้าน ESG และข้อมูลด้านความยั่งยืนเพิ่มเติมควบคู่กับองค์ประกอบของดัชนีดังกล่าวในการคัดเลือกหลักทรัพย์ เพื่อให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุน

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการจัดทำดัชนีผลตอบแทนรวม SET High Dividend 30 ได้ที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย https://media.set.or.th/set/Documents/2024/Nov/Index_Ground_Rule_TH.pdf ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.set.or.th/th/market/index/sethd/profile

ทั้งนี้ หากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยมีการจัดทำดัชนี TRI ที่นำสัดส่วนผู้ถือหลักทรัพย์รายย่อยของแต่ละหลักทรัพย์ (free float) มาถ่วงน้ำหนักในการคำนวณดัชนี (ดัชนี free float TRI) บริษัทจัดการจะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดเพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนด

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดตามที่บริษัทจัดการเห็นสมควรและเป็นไปเพื่อประโยชน์ของกองทุนหรือผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ซึ่งจะต้องอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างชัดเจนถึงวันที่มีการเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัด คำอธิบายเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัด และเหตุผลในการเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดดังกล่าวผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ภายในเวลาที่ผู้ลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้

ความเสี่ยงด้านความยั่งยืน 1) ความเสี่ยงจากปัจจัยด้านความยั่งยืนต่อการลงทุน - ความเสี่ยงจากข้อมูลด้านความยั่งยืน การพึ่งพาข้อมูลด้านความยั่งยืนจากแหล่งข้อมูลภายนอก เพื่อใช้ในการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์อาจมีข้อมูลที่ไม่สมบูรณ์ หรือไม่ถูกต้อง ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะค้นหาข้อมูลเพิ่มเติมจากแหล่งข้อมูลต่างๆ รวมถึง รายงานประจำปี และรายงานความยั่งยืนของบริษัท เพื่อให้ข้อมูลที่นำมาใช้ในการวิเคราะห์มีความถูกต้องมากขึ้น

- ความเสี่ยงจากข้อจำกัดของกรอบการลงทุนด้านความยั่งยืน เนื่องจากกองทุนเน้นลงทุนในหุ้นที่เป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนที่มีการเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการปล่อยก๊าซเรือนกระจก แผนการจัดการ และการตั้งเป้าหมายเพื่อให้บรรลุเป้าหมายในการลดปริมาณการปล่อยก๊าซเรือนกระจกของประเทศไทย และหรือได้รับการประเมินจากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อมหรือด้านความยั่งยืน และหรือมีธรรมาภิบาล (Governance) และหรืออยู่ในโครงการส่งเสริมการเพิ่มมูลค่าของบริษัทจดทะเบียน (JUMP+) ของ SET ที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ขอบเขตการลงทุนของกองทุนจึงอาจจำกัดกว่ากองทุนตราสารทุนทั่วไป ซึ่งอาจส่งผลต่อการกระจายการลงทุน สภาพคล่องของพอร์ตการลงทุน โอกาสในการปรับพอร์ต และผลการดำเนินงานของกองทุนเมื่อเทียบกับตลาดตราสารทุนโดยรวม

- ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของหุ้นกลุ่มความยั่งยืน เนื่องจากการกำหนดเงื่อนไขด้านความยั่งยืนอาจทำให้หลักทรัพย์ที่กองทุนสามารถลงทุนได้มีขอบเขตจำกัด กองทุนจึงอาจไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ในราคา ปริมาณ หรือระยะเวลาที่เหมาะสม ซึ่งอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือการบริหารสภาพคล่องของกองทุน

- ความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัว เนื่องจากกองทุนจะเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่มีประวัติการจ่ายเงินปันผลอย่างสม่ำเสมอและหรือมีแนวโน้มการจ่ายเงินปันผลในอนาคต ในระดับที่สูงกว่าค่าเฉลี่ยของตลาด ทำให้พอร์ตการลงทุนอาจมีการกระจุกตัวในบางอุตสาหกรรมหรือบางบริษัท ส่งผลให้ผลการดำเนินงานของกองทุนอาจมีความผันผวนในระยะสั้น

- ความเสี่ยงจากปัจจัยด้าน ESG หรือ Climate Change ต่อผู้ออกหลักทรัพย์ ผู้ออกหลักทรัพย์อาจได้รับผลกระทบจากปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม ธรรมาภิบาล หรือการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ เช่น การเปลี่ยนแปลงกฎเกณฑ์ นโยบายภาครัฐ ต้นทุนการปรับตัวทางธุรกิจ หรือเหตุการณ์ด้านสิ่งแวดล้อมที่มีนัยสำคัญ ซึ่งอาจกระทบต่อฐานะทางการเงิน ความสามารถในการชำระหนี้ ความสามารถในการสร้างผลกำไร การแข่งขัน ภาพลักษณ์ ชื่อเสียง และความอยู่รอดของบริษัท ซึ่งอาจทำให้กองทุนได้รับผลตอบแทนเพิ่มขึ้นหรือลดลงจากการลงทุนในบริษัทดังกล่าว ทั้งนี้ หากเกิดปัญหาด้าน ESG และบริษัทไม่สามารถจัดการกับปัญหาได้ จะส่งผลให้มูลค่าการลงทุนที่กองทุนลงทุนในบริษัทดังกล่าวปรับลดลง และอาจขาดทุนจากการลงทุนได้ ตัวอย่างของความเสี่ยงแต่ละด้าน ดังนี้

ความเสี่ยงด้านสิ่งแวดล้อม เช่น ผลกระทบจากการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ (Climate Change) ที่มีผลต่อการดำเนินธุรกิจ ผลกระทบจากการขาดแคลนน้ำ (Water Scarcity) ที่มีต่อกระบวนการผลิตหรือบริการ การเก็บภาษีภาคอุตสาหกรรม หรือธุรกิจที่ปล่อยก๊าซคาร์บอนไดออกไซด์ (Carbon Tax) ทำให้มีค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น มลพิษทางอากาศจากการก่อสร้างหรือจากโรงงานต่างๆที่อาจส่งผลต่อชุมชนโดยรอบ เป็นต้น

ความเสี่ยงด้านสังคม เช่น การเปลี่ยนแปลงโครงสร้างประชากร การเปลี่ยนแปลงของพฤติกรรมการใช้ชีวิตของคนในสังคม เป็นต้น

ความเสี่ยงด้านบรรษัทภิบาล เช่น กรณีที่กิจการไม่เปิดเผยข้อมูลที่มีนัยสำคัญ ซึ่งอาจส่งผลต่อผู้มีส่วนได้เสีย ความเสี่ยงจากการเข้าไปลงทุนในบริษัทที่มีปัญหาด้านคอร์รัปชั่น ความบกพร่องในมาตรการกำกับดูแลภายในกิจการในการใช้ข้อมูลภายในที่ไม่เหมาะสม เป็นต้น

2) ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืน - ความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่อาจไม่เป็นไปตามกรอบการลงทุนด้านความยั่งยืนที่กองทุนกำหนด แม้ว่ากองทุนจะเน้นลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนที่มีลักษณะเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด แต่กิจการในพอร์ตการลงทุนอาจยังมีการดำเนินงานบางส่วนที่ส่งผลกระทบเชิงลบต่อสิ่งแวดล้อม เช่น การปล่อยก๊าซเรือนกระจกในระดับหนึ่ง ซึ่งอาจทำให้การลงทุนของกองทุนไม่สามารถสนับสนุนเป้าหมายด้านความยั่งยืนได้อย่างเต็มที่

- ความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงคุณสมบัติด้านความยั่งยืนของหลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์ ภายหลังจากกองทุนเข้าลงทุน อาจเกิดเหตุการณ์หรือข้อมูลใหม่ที่ทำให้หลักทรัพย์หรือผู้ออกหลักทรัพย์มีคุณสมบัติไม่สอดคล้องกับกรอบการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน เช่น การไม่เปิดเผยข้อมูลติดตามผลอย่างเพียงพอ หรือการเกิดประเด็นด้าน ESG ที่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการจะติดตามและพิจารณาดำเนินการตามแนวทางที่กำหนดไว้ในนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน

- ความเสี่ยงจากข้อจำกัดในการติดตามข้อมูลของบุคคลที่เกี่ยวข้องกับผู้ออกหลักทรัพย์ ในบางกรณีการดำเนินกิจการของผู้ออกหลักทรัพย์อาจเกี่ยวข้องกับคู่ค้า ผู้รับจ้าง ผู้ให้บริการ หรือบุคคลภายนอกอื่น ซึ่งผู้ออกหลักทรัพย์หรือบริษัทจัดการอาจมีข้อจำกัดในการเข้าถึงหรือตรวจสอบข้อมูลได้ครบถ้วน จึงอาจมีความเสี่ยงที่การดำเนินงานบางส่วนไม่สอดคล้องกับกรอบความยั่งยืนหรือข้อมูลที่เปิดเผยไว้

แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืน - กระบวนการติดตามและตรวจสอบ บริษัทจัดการมีระบบในการติดตามและตรวจสอบสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เพื่อให้กองทุนมีสัดส่วนการลงทุนในหุ้นกลุ่มความยั่งยืนเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้และสอดคล้องกับนโยบายการลงทุน โดยหุ้นดังกล่าวจะต้องผ่านหลักเกณฑ์การคัดเลือกของบริษัทจัดการ นอกจากนี้ บริษัทจัดการได้กำหนดประเด็นด้านความยั่งยืนที่บริษัทจัดการให้ความสำคัญ รวมถึงหลักเกณฑ์ในการพิจารณา ซึ่งครอบคลุมมิติด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) เพื่อใช้ในการติดตามและตรวจสอบกิจการที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์และทรัพย์สินที่กองทุนลงทุนในประเด็นด้านความยั่งยืนดังกล่าว โดยอ้างอิงข้อมูลจากการเปิดเผยโดยตรงของกิจการ รวมถึงข้อมูลจากผู้ให้บริการข้อมูลภายนอกที่น่าเชื่อถือ ทั้งนี้ ในกรณีที่เกิดข่าวหรือเหตุการณ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องกับประเด็นด้าน ESG (ESG Controversies) บริษัทจัดการจะติดตามและตรวจสอบโดยการใช้สิทธิในฐานะเจ้าของกิจการ (Active Ownership) ทั้งนี้ อาจดำเนินการโดยทีมผู้จัดการกองทุนและนักวิเคราะห์ของบริษัทจัดการเอง หรือดำเนินการร่วมกับผู้ลงทุนอื่นตามความเหมาะสม (Collective Engagement)

- การกำหนดกรอบระยะเวลาในการแก้ไข ในกรณีที่คุณสมบัติของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลง จนอาจทำให้ขาดคุณสมบัติด้านความยั่งยืนที่กองทุนสามารถลงทุนได้ หรือการลงทุนนั้นไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืน กองทุนจะดำเนินการแก้ไขพอร์ตการลงทุนภายในระยะเวลา 6 เดือนหลังจากที่ตรวจพบว่าหลักทรัพย์นั้นขาดคุณสมบัติหรือการลงทุนนั้นไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน

- แนวทางการดำเนินการเพื่อแก้ไข ในกรณีที่บริษัทจัดการตรวจพบหรือได้รับข้อมูลว่าเกิดเหตุการณ์ที่อาจกระทบต่อคุณสมบัติด้านความยั่งยืนของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน หรืออาจทำให้การลงทุนของกองทุนไม่เป็นไปตามกรอบการลงทุนหรือวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนที่เปิดเผยไว้ บริษัทจัดการจะพิจารณาดำเนินการตามความเหมาะสม โดยคำนึงถึงลักษณะและความมีนัยสำคัญของเหตุการณ์ สภาพคล่องของหลักทรัพย์ ผลกระทบต่อกองทุน และประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการแก้ไขให้การลงทุนของกองทุนกลับมาเป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนภายในระยะเวลาที่กำหนดไว้ในโครงการ

การมีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement)บริษัทจัดการจะเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการอย่างเข้มข้นเพื่อผลักดันให้กิจการกลับมามีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์ บริษัทจัดการมีแนวทางในการเข้าพบปะกับผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนอย่างสม่ำเสมอ เพื่อติดตามและตรวจสอบการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งถือเป็นการเปิดโอกาสให้ทีมผู้จัดการกองทุนได้ร่วมแสดงและแลกเปลี่ยนมุมมอง วิสัยทัศน์ กับผู้บริหารและฝ่ายจัดการของบริษัทจดทะเบียน ถึงแนวทางการดำเนินงานและกลยุทธ์ของบริษัทจดทะเบียนในระยะยาว ทั้งนี้ ในกรณีที่มีประเด็นที่น่ากังวลและอาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อพอร์ตการลงทุนและหรือวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของกองทุน บริษัทจัดการจะมีการยกระดับการติดตามและตรวจสอบ โดยอาจพิจารณาหารือเรื่องดังกล่าวกับคณะกรรมการของบริษัทจดทะเบียนนั้นๆ รวมถึงจัดการประชุมหรือส่งจดหมายเพื่อสอบถามถึงความชัดเจนในประเด็นต่างๆ ที่ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจใช้วิธีการร่วมมือกับผู้ลงทุนอื่น (Collective Engagement) ในการติดตามประเด็นดังกล่าวอย่างต่อเนื่องเพื่อให้มีพัฒนาการในทางที่ดีขึ้น เพื่อให้หลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนดังกล่าวมีคุณสมบัติที่กองทุนสามารถลงทุนได้ตามหลักความยั่งยืนตามเดิม โดยทีมผู้จัดการกองทุนจะทำการประเมินผลกระทบจากสถานการณ์ต่างๆ ต่อประมาณการผลการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนและปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสม

ทั้งนี้ หากผู้ออกหลักทรัพย์ไม่สามารถแสดงความคืบหน้าในการปรับปรุงหรือแก้ไขประเด็นด้านความยั่งยืนให้เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนภายในระยะเวลาที่เหมาะสม โดยไม่มีเหตุผลอันสมควร และประเด็นดังกล่าวอาจขัดกับนโยบายการลงทุนของกองทุน บริษัทจัดการจะติดตามและประเมินสถานการณ์อย่างใกล้ชิดและต่อเนื่อง หากประเด็นดังกล่าวยังไม่ได้รับการแก้ไขอย่างเหมาะสม ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาลดสัดส่วนหรือไถ่ถอนการลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวตามความเหมาะสมต่อไป

การใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหลักทรัพย์ (Proxy Voting) บริษัทจัดการมีนโยบายเกี่ยวกับการใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหลักทรัพย์ในนามกองทุนภายใต้การจัดการ โดยกำหนดแนวทางการออกเสียงในแต่ละวาระการประชุมไว้อย่างชัดเจน เพื่อเป็นแนวทางในการปฏิบัติและการดำเนินการที่เหมาะสมหากมีประเด็นที่กังวล รวมทั้งส่งเสริมการปฏิบัติงานด้านการกำกับดูแลกิจการที่ดี ซึ่งแนวทางการออกเสียงนี้ใช้กับกองทุนตราสารทุนทุกกองทุนที่อยู่ภายใต้การจัดการ รวมถึงกองทุนรวม SRI ด้วยเช่นกัน โดยบริษัทจัดการจะนำปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) มาประกอบการพิจารณาออกเสียงในการประชุมผู้ถือหลักทรัพย์ ทั้งนี้ ในการพิจารณาใช้สิทธิออกเสียงในประเด็นด้าน ESG สามารถดำเนินการผ่านวาระการประชุมต่างๆ ตามความเหมาะสม อาทิ วาระพิจารณาแต่งตั้งหรือถอดถอนกรรมการ วาระพิจารณาการจ่ายเงินค่าตอบแทนหรือค่าตอบแทนพิเศษให้แก่กรรมการของกิจการที่ลงทุน โดยบริษัทจัดการอาจใช้วิธีออกเสียงคัดค้านในวาระการพิจารณาแต่งตั้งและหรือกำหนดค่าตอบแทนกรรมการเป็นรายบุคคล สำหรับกรรมการที่มีส่วนเกี่ยวข้องโดยตรงกับการเกิดข่าวหรือเหตุการณ์เชิงลบที่เกี่ยวข้องกับประเด็นด้าน ESG (ESG Controversies) ที่กระทบปัจจัยด้านความยั่งยืนของกิจการและหรือการเพิกเฉยในการแก้ไขเหตุการณ์ดังกล่าวเพื่อให้มีพัฒนาการในทางที่ดีขึ้น

การเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน (Investor disclosure) บริษัทจัดการจะจัดทำและเปิดเผยรายงานการปฏิบัติตามนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุนเป็นประจำทุกปี โดยเป็นไปตามนโยบายธรรมาภิบาลการลงทุน ซึ่งกำหนดให้มีการรายงานข้อมูลข่าวสารความคืบหน้าในการดำเนินงานตามหลักปฏิบัติการลงทุนที่รับผิดชอบ และมีการเปิดเผยตัวอย่างการมีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement) ในประเด็นด้านความยั่งยืน รวมทั้งกรณีเกิดเหตุการณ์ที่ส่งผลให้คุณสมบัติของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลง จนอาจทำให้ขาดคุณสมบัติด้านความยั่งยืนที่กองทุนสามารถลงทุนได้หรือไม่สอดคล้องกับกรอบการลงทุนด้านความยั่งยืนของกองทุน โดยบริษัทจัดการจะจัดทำรายงาน Engagement Report ประจำปี และเปิดเผยบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ภายในสิ้นเดือนมีนาคมของปีถัดไป

การไถ่ถอนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ลงทุน (Divestment) ในกรณีที่หลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนเกิดข่าวหรือเหตุการณ์ที่กระทบปัจจัยด้านความยั่งยืน และบริษัทจัดการมีการดำเนินการตามแนวทางการมีส่วนร่วมกับกิจการตามลำดับดังกล่าวข้างต้นแล้ว แต่กิจการไม่มีการดำเนินการปรับปรุงหรือแก้ไขในประเด็นดังกล่าว เพื่อให้เกิดพัฒนาการในทางที่ดีขึ้น ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาขายหลักทรัพย์ดังกล่าวในช่วงระยะเวลาที่พิจารณาว่าเหมาะสมภายใต้หลักเกณฑ์ที่กำหนด โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ