K-US500X-C(A)

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) หลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) ทั้งในและต่างประเทศได้

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศสหรัฐอเมริกา โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นสกุลเงินหลัก ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศสหรัฐอเมริกา และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินในภายหลัง และ/หรือเปลี่ยนแปลงตลาดหลักทรัพย์ที่ซื้อขายกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุน iShares Core S&P 500 ETF (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ 1) กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือ 2) ขนาดของกองทุนหลักลดต่ำลงมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือต่อค่าใช้จ่าย หรือส่งผลให้กองทุนเปิดเค หุ้นยูเอส พาสซีฟ มีสัดส่วนการถือครองหน่วยลงทุนในกองทุนหลักเกินกว่าเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือ 3) การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือ 4) เมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนหลัก หรือ 5) เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือ 6) กองทุนหลักเลิกกองทุน หรือ 7) กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาด หรือการย้ายไปลงทุนในกองทุนอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน จะเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน รวมถึงเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน และอาจทำให้สัดส่วนการลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งไม่เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ซึ่งการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ลักษณะสำคัญของกองทุน iShares Core S&P 500 ETF

ชื่อกองทุนหลักiShares Core S&P 500 ETFวันที่จดทะเบียนกองทุน15 พฤษภาคม 2543ประเภทกองทุนกองทุนอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลมีนโยบายจ่ายเงินปันผลบริษัทจัดการiShares Trustที่ปรึกษาการลงทุนBlackRock Fund Advisorsตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายNYSE ArcaISINUS4642872000Bloomberg CodeIVV:USตัวชี้วัดดัชนี S&P 500Websitehttps://www.ishares.com/us/products/239726/?referrer=tickerSearch

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี S&P 500

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี S&P 500 (ดัชนีอ้างอิง) ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนการเคลื่อนไหวของราคาหุ้นบริษัทขนาดใหญ่ในสหรัฐอเมริกา (Large-capitalization U.S. equities) จำนวน 500 บริษัท จัดทำโดย S&P Dow Jones Indices LLC และใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ปรับด้วยข้อมูลการกระจายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นรายย่อยในการคำนวณ (Float-adjusted market capitalization) กองทุนหลักใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับ (Passive or Indexing Approach) เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน โดยมิได้มุ่งหวังเอาชนะดัชนีอ้างอิง และไม่ปรับสถานะการลงทุนให้ปลอดภัยเมื่ออยู่ในภาวะตลาดขาลง กลยุทธ์ดังกล่าวอาจส่งผลให้กองทุนหลักเสียโอกาสในการสร้างผลตอบแทนที่มากกว่าดัชนีอ้างอิง แต่ก็อาจเป็นการลดความเสี่ยงจากการลงทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก (Active management) ได้ เช่น ความเสี่ยงจากการเลือกหุ้น กลยุทธ์นี้จะช่วยลดค่าใช้จ่ายและมีผลการดำเนินงานหลังหักภาษีที่ดีกว่า จากการที่มีปริมาณการซื้อขายหลักทรัพย์หมุนเวียนต่ำกว่าเมื่อเทียบกับกองทุนที่ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก (Active management) กองทุนหลักจะเลือกลงทุนในหลักทรัพย์บางตัวที่เป็นตัวแทนของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง เพื่อให้การลงทุนโดยรวมเหมือนดัชนีอ้างอิง (Representative Sampling Indexing Strategy) ซึ่งหลักทรัพย์ดังกล่าวจะมีลักษณะการลงทุน (ตามปัจจัยต่างๆ เช่น มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด และสัดส่วนอุตสาหกรรม) ลักษณะพื้นฐาน (เช่น ความผันผวนของผลตอบแทน และผลตอบแทน) และการวัดสภาพคล่อง คล้ายกับดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้กองทุนหลักอาจไม่ได้มีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ทั้งหมดที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง กองทุนหลักจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 90 ของทรัพย์สินของกองทุนหลัก ในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง และตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ต่างประเทศ (Depositary receipts) ของหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาฟิวเจอร์ส สัญญาออปชั่น สัญญาสวอป เงินสดและตราสารเทียบเท่าเงินสด รวมถึงหน่วยลงทุนของกองทุนตลาดเงินที่แนะนำโดย BlackRock Fund Advisors (ที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนหลัก) หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง และหลักทรัพย์อื่นที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีอ้างอิง แต่คาดว่าจะทำให้กองทุนหลักสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิงได้ กองทุนหลักอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ได้ไม่เกินหนึ่งในสามของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก (รวมมูลค่าของหลักประกันที่ได้รับ) ดัชนีอ้างอิงของกองทุนหลักจัดทำโดย S&P Dow Jones Indices LLC ซึ่งเป็นอิสระจากกองทุนหลักและ BlackRock Fund Advisors (ที่ปรึกษาการลงทุนของกองทุนหลัก) โดย S&P Dow Jones Indices LLC จะกำหนดส่วนประกอบและสัดส่วนของหลักทรัพย์ในดัชนีอ้างอิงและเผยแพร่ข้อมูลเกี่ยวกับมูลค่าตลาดของดัชนีอ้างอิง กองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกตัวในบางอุตสาหกรรมหรือบางกลุ่มอุตสาหกรรม (เช่น ลงทุนมากกว่าร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก) ซึ่งจะเป็นไปตามดัชนีอ้างอิง

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนี S&P 500 (ข้อมูล ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2564) - เป็นดัชนีที่ประกอบด้วยหุ้นบริษัทขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐอเมริกาจำนวน 500 บริษัท ซึ่งครอบคลุมประมาณ 80% ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของหุ้นทั้งหมดที่มีอยู่ - มีเกณฑ์ในการคัดเลือกหุ้น โดยพิจารณาจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Cap) สัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อย (Public Float) ฐานะทางการเงิน (Financial Viability) สภาพคล่อง (Liquidity) และตัวแทนของกลุ่มอุตสาหกรรม (Sector Representation) - คำนวณแบบถ่วงน้ำหนักด้วยด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่ปรับด้วยข้อมูลการกระจายหุ้นให้แก่ผู้ถือหุ้นรายย่อย (Float-adjusted market cap weighted) - พิจารณาปรับรายการหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณดัชนีทุกๆ 3 เดือน (มีนาคม มิถุนายน กันยายน และธันวาคม) - จัดทำโดย S&P Dow Jones Indices LLC

ค่าธรรมเนียมของกองทุน iShares Core S&P 500 ETF (ข้อมูล ณ วันที่ 31 มีนาคม 2564) : • ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee): ร้อยละ 0.03 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expense Ratio): ร้อยละ 0.03 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก 1) ความเสี่ยงจากการลงทุนแบบกระจุกตัว (Concentration Risk) กองทุนหลักอาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นที่จะขาดทุน รวมถึงความสูญเสียอันเนื่องมาจากเหตุการณ์ที่ไม่ปกติ ที่อาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนของกองทุนหลักมากกว่าภาพรวมของตลาด ในกรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนกระจุกตัวในหลักทรัพย์ ผู้ออกหลักทรัพย์รายใดรายหนึ่งหรือหลายราย ประเทศ กลุ่มประเทศ ภูมิภาค ตลาด อุตสาหกรรม กลุ่มอุตสาหกรรม หมวดอุตสาหกรรม หรือกลุ่มสินทรัพย์ที่ลงทุน 2) ความเสี่ยงของตราสารทุน (Equity Securities Risk) กองทุนหลักมีการลงทุนในตราสารทุน ซึ่งอาจมีการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าที่มีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในกลุ่มสินทรัพย์อื่น โดยดัชนีอ้างอิงประกอบด้วยหุ้นสามัญ ซึ่งมีความเสี่ยงมากกว่าหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ เนื่องจากผู้ถือหุ้นสามัญด้อยสิทธิกว่าผู้ถือหุ้นบุริมสิทธิและตราสารหนี้ในการเรียกร้องเมื่อผู้ออกหลักทรัพย์ล้มละลาย 3) ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับดัชนี (Index-Related Risk) ไม่มีการรับประกันว่าการลงทุนของกองทุนหลักจะให้ผลที่สัมพันธ์สูงกับดัชนีอ้างอิง หรือบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน การก่อกวนตลาด (Market Disruption) และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบอาจส่งผลในทางลบต่อความสามารถของกองทุนหลักในการจัดการความเสี่ยงเพื่อให้สอดคล้องกับดัชนีอ้างอิง ความผิดพลาดของข้อมูลดัชนี การคำนวณดัชนี หรือโครงสร้างของดัชนีอาจเกิดขึ้นเป็นครั้งคราว และไม่สามารถระบุหรือแก้ไขโดยบริษัทจัดทำดัชนี (Index Provider) ซึ่งจะส่งผลกระทบทางลบกับกองทุนหลักและผู้ถือหน่วยลงทุน เงื่อนไขของตลาดที่ไม่ปกติอาจส่งผลกระทบให้บริษัทจัดทำดัชนีเลื่อนกำหนดการปรับสัดส่วน (Rebalance) ทำให้ดัชนีอ้างอิงจะเปลี่ยนแปลงไปจากปกติหรือที่คาดหวังไว้ 4) ความเสี่ยงของบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่ (Large-Capitalization Companies Risk) บริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่อาจมีความสามารถในการปรับตัวตามสภาวะตลาดได้น้อยกว่า และมีศักยภาพในการเติบโตที่จำกัดกว่าบริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดเล็กกว่า ความแตกต่างของวัฏจักรตลาดอาจส่งผลให้บริษัทที่มีมูลค่าตามราคาตลาดขนาดใหญ่มีผลการดำเนินงานตามผลตอบแทนโดยรวมของตลาด 5) ความเสี่ยงจากการจัดการกองทุน (Management Risk) กองทุนหลักไม่ได้ลงทุนตามดัชนีอ้างอิงอย่างสมบูรณ์ จึงมีความเสี่ยงจากกลยุทธ์การลงทุนของ BlackRock Fund Advisor ที่อาจจะไม่สามารถสร้างผลตอบแทนให้เป็นไปตามที่คาดหวังได้ 6) ความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์ (Market Risk) กองทุนหลักอาจสูญเสียเงินในช่วงระยะเวลาสั้นๆ จากการเคลื่อนไหวของตลาดระยะสั้นและอาจนานขึ้นในช่วงภาวะตลาดตกต่ำ เหตุการณ์ระดับท้องถิ่น ภูมิภาค หรือโลก อาทิ สงคราม การก่อการร้าย การแพร่ระบาดของโรค หรือปัญหาด้านสาธารณสุข ภาวะเศรษฐกิจถดถอย หรือเหตุการณ์อื่นที่อาจมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญกับกองทุนหลักและการการลงทุนของกองทุนหลัก โดยส่งผลต่อการปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก 7) ความเสี่ยงจากการลงทุนเชิงรับ (Passive Investment Risk) กองทุนหลักไม่ได้ใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรุก และ BlackRock Fund Advisor ไม่พยายามปรับสถานะการลงทุนตามสภาวะตลาด รวมถึงช่วงขาลงของตลาด 8) ความเสี่ยงจากการลงทุนในสหรัฐอเมริกา (Risk of Investing in the U.S.) มาจากการเปลี่ยนแปลงของสภาพเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา อาทิ ความอ่อนแอของสภาพเศรษฐกิจ หรือช่วงขาลงของตลาดการเงิน อาจส่งผลในเชิงลบกับหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุน

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน iShares Core S&P 500 ETF (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก