KCR1YA

• กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

• ทั้งนี้ การคำนวณอัตราส่วนตามวรรคหนึ่ง มิให้รวมถึงช่วงเวลาดังต่อไปนี้

(ก) ช่วงระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนกองทรัพย์สิน และ

(ข) ช่วงก่อนครบอายุกองทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วัน

• บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนในกรณีที่กองทุนไม่สามารถลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเหมาะสมภายใน 1 เดือนนับตั้งแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม และ/หรือในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสม เช่น เกิดปัญหาด้านเครดิตของผู้ออกตราสารและไม่สามารถหาตราสารใหม่ทดแทนได้ ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน หรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ

ตัวอย่างผลตอบแทนจากการลงทุน :

ส่วนที่ 1 : กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ประมาณ 98% ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็น 100% ของเงินลงทุนทั้งหมด

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*

อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร**

สัดส่วนการลงทุน

โดยประมาณ

เงินฝาก Bank of China, ประเทศจีน

A1/Moody's

19.00%

เงินฝาก Commercial Bank of Qatar, ประเทศกาตาร์

A3/Moody's

19.00%

เงินฝาก Al Khalij Commercial Bank, ประเทศกาตาร์

A3/Moody's

19.00%

เงินฝาก Abu Dhabi Commercial Bank, ประเทศสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

A1/Moody's

19.00%

เงินฝาก Agricultural Bank of China, ประเทศจีน

A1/Moody's

12.00%

เงินฝาก China Construction Bank, ประเทศจีน

A1/Moody's

10.00%

รวม

98.00%

* บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของ บลจ. กสิกรไทย จำกัด โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้

** สถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่แสดงข้างต้น เป็นเพียงหนึ่งในสถาบันการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่บริษัทจัดการจะใช้ประกอบการพิจารณาลงทุน

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณ 2% จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Options) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง (Index level) คือ ดัชนี SET50 โดยมีขนาดมูลค่าสัญญาออปชั่นประมาณ 100% ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

รายละเอียดของสัญญาออปชั่นที่กองทุนลงทุน

ดัชนีอ้างอิง

ดัชนี SET50 (SET50 Index)

สกุลเงิน

สกุลเงินบาท (THB)

อายุตราสาร

1 ปี

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate)

50%

อัตราผลตอบแทนชดเชย

(Rebate Rate)

2%

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งต่อดัชนี SET50 โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของออปชั่น (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทน จากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกดัชนีที่กองทุนอ้างอิง

2) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนีอ้างอิง

3) ผู้ประกาศดัชนีไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศระดับดัชนีอ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงหรือสัญญาออปชั่น

5) คู่สัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

6) คู่สัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีอ้างอิงได้ โดยคู่สัญญาได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่ยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

1. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือสินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่น หรือ

2. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือสินทรัพย์ที่ลงทุนที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่น

ผู้ออกสัญญาออปชั่น

JPMorgan Chase Bank, N.A., Bangkok Branch

หมายเหตุ : อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของดัชนีอ้างอิงอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน แต่จะไม่ต่ำกว่า 50% และบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนผู้ออกสัญญาออปชั่น โดยบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วันนับตั้งแต่วันถัดจากวันที่จดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่น

วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง คือ วันสุดท้ายที่ประเมินระดับดัชนีอ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน

• ดัชนีอ้างอิง คือ ดัชนี SET50 (SET50 Index) ในสกุลเงินบาท

• ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง = (ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดหรือวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง / ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) – 1

• อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น คือ 50%

• อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น คือ 2% เมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงมากกว่า 12%

• มูลค่าสัญญาออปชั่นประมาณ 100% ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่จะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญา

ออปชั่น (ก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง) > 12% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืน 100% +

ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น 2%

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 12%

ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืน 100% +

ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น 2%

กรณีที่ 3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% แต่ไม่เกิน12%

ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืน 100% +

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น

(ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น = PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น )

กรณีที่ 4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืน 100%

(ไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น)

* การพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการ

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

ตัวอย่างรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน ในแต่ละกรณี

สมมติฐาน:

- เงินลงทุน 1,000,000 บาท แบ่งเงินลงทุนออกเป็น 2 ส่วน

ส่วนที่ 1 : ประมาณ 980,000 บาท ลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็น 1,000,000 บาท

ส่วนที่ 2 : ประมาณ 20,000 บาท ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Options) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง (Index level) คือ ดัชนี SET50

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

โดยประมาณ

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุกองทุน

(ประมาณ 1 ปี)

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (ต่อปี)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

98%

ประมาณ 2.25%

100.21%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

0.21%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลักจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100.00%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่น

2%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น

ตามตารางด้านล่าง

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยไม่เกินจากอัตราสูงสุดที่ระบุไว้ในโครงการ

** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระเงินต้นและดอกเบี้ยคืนได้

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากสัญญาออปชั่น คือ 50%

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากสัญญาออปชั่น คือ 2%

- ระดับของดัชนี SET50 ตามตารางดังนี้

ระดับของดัชนี SET50

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ระดับสูงสุดของดัชนี SET50ระหว่างอายุสัญญา

ระดับของดัชนี SET50

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

กรณีที่ 1

1,000

> 1,120

(เปลี่ยนแปลงมากกว่า 12% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นำมาพิจารณา

กรณีที่ 2

1,000

≤ 1,120

(เปลี่ยนแปลงไม่เกิน 12% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

1,200

(เปลี่ยนแปลง 20%

จากวันเริ่มต้นสัญญา)

กรณีที่ 3

1,000

≤ 1,120

(เปลี่ยนแปลงไม่เกิน 12% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

1,100

(เปลี่ยนแปลง 10%

จากวันเริ่มต้นสัญญา)

กรณีที่ 4

1,000

≤ 1,120

(เปลี่ยนแปลงไม่เกิน 12% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

900

(เปลี่ยนแปลง -10%

จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี

เงื่อนไข

เงินต้น

(1)

ผลตอบแทน

จากสัญญาออปชั่น

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(1)+(2)

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่น (ก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง) > 12% ของระดับดัชนีอ้างอิง

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000 บาท

2% x 1,000,000 = 20,000 บาท

1,020,000 บาท

(หรือคิดเป็น 2% ต่อปี)

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 12% ของระดับดัชนีอ้างอิง

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000 บาท

2% x 1,000,000 = 20,000 บาท

1,020,000 บาท

(หรือคิดเป็น 2% ต่อปี)

กรณีที่ 3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% แต่ไม่เกิน12% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างดัชนีเปลี่ยนแปลง 10%)

1,000,000 บาท

50% x

([1,100/1,000] - 1) x 1,000,000 =

50,000 บาท

1,050,000 บาท

(หรือคิดเป็น 5% ต่อปี)(ถ้าดัชนีเปลี่ยนแปลง 10% ตามตัวอย่าง)

กรณีที่ 4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น

1,000,000 บาท

(หรือคิดเป็น 0% ต่อปี)

หมายเหตุ: * จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน

* ภายใต้สมมติฐานที่ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศไม่มีการผิดนัดชำระ

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนี SET50 (SET50 Index) ที่สัญญาออปชั่นใช้อ้างอิง

ดัชนี SET50 เป็นดัชนีราคาหุ้นที่ตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยจัดทำขึ้นเพื่อใช้แสดงระดับและความเคลื่อนไหวของราคาหุ้นสามัญ 50 ตัวที่มีมูลค่าตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูง การซื้อขายมีสภาพคล่องสูงอย่างสม่ำเสมอ และมีสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อยผ่านเกณฑ์ที่กำหนด

ดัชนี SET50 เป็นดัชนีประเภท Composite Index คำนวณแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization Weight) โดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยได้กำหนดให้มีการพิจารณาปรับรายการหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณดัชนีทุกๆ 6 เดือน เพื่อความเหมาะสมและสอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงที่อาจเกิดขึ้นกับภาวะการณ์ในตลาดหลักทรัพย์

ดัชนี SET50 จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องและทำหน้าที่อิสระจากบริษัทจัดการ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลดัชนี SET50 เพิ่มเติมได้ที่ www.set.or.th