KF-GLS

2. กองทุนจะลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund เพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน หรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนด แต่ทั้งนี้ จะลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนด

3. ในภาวะปกติ กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหรือตามอัตราส่วนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. จะประกาศกำหนด

4. ในกรณีที่กองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund มีการลงทุนในตราสาร SIP เกินกว่าอัตราส่วนการลงทุนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด บริษัทจัดการบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักเพื่อให้อัตราส่วนการลงทุนในตราสาร SIP ดังกล่าว ไม่เกินกว่าหลักเกณฑ์การลงทุนที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ภายใน 10 วันทำการนับแต่วันที่ทราบถึงเหตุการณ์ดังกล่าว ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้หรือกรณีจำเป็นและสมควรที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า

(2) หากการดำเนินการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักข้างต้น มีผลทำให้การลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบระยะเวลาบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศดังกล่าวจะต้องมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป

(3) หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน

ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย/เลิกกองทุนตามข้อ 4. ข้างต้น กองทุนจะยกเว้นโดยไม่นำเรื่องการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวเพียงกองทุนเดียวโดยเฉลี่ยในรอบระยะเวลาบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน รวมถึงการนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศทุกขณะไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและ/หรือเตรียมการลงทุนและ/หรือเลิกกองทุนดังกล่าว

5. เงินลงทุนส่วนที่เหลือทั้งในประเทศและต่างประเทศ กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากธนาคาร และอาจจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – investment grade) หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารทุนของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ (Unlisted securities) และตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured note)

6. บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินหรือไม่ก็ได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราในสกุลเงินต่างประเทศที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ตัวอย่างเช่น กรณีค่าเงินต่างประเทศของหลักทรัพย์ที่ลงทุนมีแนวโน้มอ่อนค่าอย่างมีนัยสำคัญ ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน เป็นต้น

7. กองทุนอาจจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management) ซึ่งรวมถึงการป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุน โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ เช่น การทำสัญญาสวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน/ด้านราคาตราสาร/อัตราดอกเบี้ย ซึ่งพิจารณาจากสภาวะการณ์ของตลาด กฎระเบียบ หรือข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น แนวโน้มและทิศทางราคาของหลักทรัพย์ที่ลงทุน การออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนีอ้างอิง การคาดการณ์เหตุการณ์ที่อาจจะส่งผลกระทบเชิงลบอย่างมีนัยสำคัญของกองทุน และค่าใช้จ่ายในการเข้าทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น

8. ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่า การลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ และ/หรือการลงทุนในกองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund ไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น มีการลงทุนไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์หลักของกองทุน หรือผลตอบแทนของกองทุนดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ หรือไม่สามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนดังกล่าวได้อีกต่อไป หรือกองทุนต่างประเทศดังกล่าวมีการกระทำผิดตามความเห็นของหน่วยงานกำกับดูแลของกองทุนต่างประเทศ และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น และ/หรือในกรณีที่กองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund ได้เลิกโครงการในขณะที่บริษัทจัดการยังดำเนินการบริหารและจัดการลงทุนกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต

เมื่อปรากฏกรณีตามข้อ 8. ข้างต้นแล้วมีผลทำให้การลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการพิจารณาคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศดังกล่าวจะต้องมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต และมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยอาจเป็นกองทุนที่บริหารและจัดการลงทุนโดยบริษัท UBS (Irl) Investor Selection PLC หรือไม่ก็ได้ และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าวกองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุนก็ได้

หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมของกองทุนเปิดกรุงศรีโกลบอลอิควิตี้ลองชอร์ต โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุนทั้งนี้ หากมีการดำเนินการดังกล่าว บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบโดยพลัน โดยส่งจดหมายแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนทุกราย และประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุน และ/หรือสื่ออิเล็กทรอนิกส์ที่เกี่ยวข้อง

ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย/เลิกกองทุนข้างต้น กองทุนจะยกเว้นโดยไม่นำเรื่องการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวเพียงกองทุนเดียวโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน รวมถึงการนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและ/หรือเตรียมการลงทุนและ/หรือเลิกกองทุนดังกล่าว

9. ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนหลักไม่ต่ำกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก และกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายใน 60 วันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ (3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ (4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม และบริษัทจัดการจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

อย่างไรก็ดี ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ได้

ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในกรณีที่มีการดำเนินการเปลี่ยน/โอนย้าย/เลิกกองทุน กองทุนจะยกเว้นไม่นำเรื่องการลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินในต่างประเทศ (offshore investment) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่ต่ำกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน มาบังคับใช้ในช่วงดำเนินการคัดเลือกและ/หรือเตรียมการลงทุนและ/หรือเลิกกองทุนดังกล่าว

10. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

11. บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

12. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย ทั้งนี้ โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ (12.1) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม (12.2) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืน หรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

สรุปข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเกี่ยวกับกองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund :

ชื่อกองทุน :

UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund ซึ่งเป็นกองทุนรวมที่จดทะเบียนจัดตั้งภายใต้กฎหมายที่เกี่ยวข้องของประเทศไอร์แลนด์ และเป็นสมาชิกสามัญของ International Organizations of Securities Commission (IOSCO) โดยมิได้เป็นกองทุนรวมประเภทเฮ็ดจ์ฟันด์ (hedge fund)ลักษณะเฉพาะของ Class I-A1-PF-acc :

(1) เป็น Class ที่ทำการซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินยูโร

(2) ขายให้กับผู้ลงทุนประเภทสถาบัน และไม่มีการจ่ายเงินปันผล

วันที่เสนอขายกองทุน :4 พฤศจิกายน 2558

วัตถุประสงค์ และนโยบายการลงทุน:

กองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ที่มีหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) เป็นหุ้น ด้วยการใช้กลยุทธ์การทำลอง-ชอร์ตหุ้น (long-short equity) ของบริษัทต่างๆ ในตลาดหุ้นทั่วโลกตามดัชนี MSCI All Country World Index

กองทุนจะเน้นลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าซึ่งอ้างอิงกับหลักทรัพย์ประเภทหุ้นและดัชนีหุ้น ผ่านสัญญาสวอปประเภท equity total return swaps และสัญญาฟิวเจอร์ประเภทหุ้น และสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับดัชนีความผันผวน การใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้าหลักทรัพย์ประเภทหุ้นที่ซื้อขายในตลาดที่เป็นทางการหรือนอกตลาดเป็นส่วนหนึ่งที่สำคัญของแนวทางการลงทุนของกองทุน ซึ่งจะส่งผลให้กองทุนได้กำไรจากการขยายฐานเงินลงทุน (leveraged) ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนจะมีการติดตามความเสี่ยงทางด้านตลาดโดยการคำนวณมูลค่าความเสี่ยงหรือ VaR และกองทุนจะทำกำไรจากการขยายฐานเงินลงทุน (leveraged) โดยมีมูลค่าธุรกรรมตามหน้าสัญญาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ประมาณการไว้ (expected gross leverage) ซึ่งโดยปกติจะไม่เกินร้อยละ 300 ของ NAV และในกรณีพิเศษจะไม่เกินร้อยละ 400 ของ NAV

อย่างไรก็ดี กองทุนอาจลงทุนโดยตรงในหุ้นสามัญ หุ้นบุริมสิทธิ์ และหลักทรัพย์ที่เกี่ยวกับตราสารทุนอื่น เช่น ใบสำคัญแสดงสิทธิ์ซื้อหุ้นสามัญ หุ้นกู้แปลงสภาพ ทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (“REITs”) ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ของสหรัฐอเมริกา (American Depositary Receipts หรือ “ADRs”) และ ตราสารแสดงสิทธิการฝากหลักทรัพย์ทั่วโลก (Global Depositary Receipts หรือ “GDRs”) เป็นต้น

ตัวชี้วัด (Benchmark) :ESTR Index + 0.085% p.a.อายุโครงการ :ไม่กำหนดบริษัทจัดการกองทุน :UBS (Irl) Investor Selection PLCผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน:J.P. Morgan Bank (Ireland) plc,เว็บไซต์ :สามารถดูข้อมูลหนังสือชี้ชวนฯ ของกองทุนหลัก และรายละเอียดอื่นเพิ่มเติมได้ที่: http://fundgate.ubs.com/srpublications.do?rid=1&cty=CH&qsearch=equity+opportunity+long+short&lang=en

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund, Class I-A1-PF-acc

1. ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน) (1) ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน : ไม่มี (2) ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน : ไม่มี

2. ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม)

(1) ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) : 0.65

(2) ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายดำเนินงาน (Administrative fees and expenses) : 0.30

(3) ค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน (Performance Fee) : จะเรียกเก็บแยกต่างหากจากค่าธรรมเนียมการจัดการตามข้อ 2. (1) ข้างต้น โดยมีหลักเกณฑ์การเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงานของกองทุน ดังต่อไปนี้้ (3.1) ผู้จัดการกองทุนมีสิทธิ์ได้รับค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน โดยหักจากทรัพย์สินของกองทุน (3.2) จะคำนวณและบันทึกเป็นค่าใช้จ่ายค้างจ่ายในแต่ละวันทำการซื้อขายของกองทุน โดยคำนวณตามระยะเวลาคำนวณ (Calculation period) (3.3) จะมีการกำหนดรอบระยะเวลาคำนวณค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงานของแต่ละปี (3.4) วิธีการคำนวณค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน:

จะเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน (Performance fee) ในอัตราร้อยละ 20 ของผลการดำเนินงานสุทธิส่วนเกิน (Net Outperformance) ที่ทำได้เกินกว่า High Water Mark ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วย (ก่อนหักค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน) ที่ถูกปรับด้วยจำนวนหน่วยลงทุนที่มีการซื้อ (subscription) จำนวนหน่วยลงทุนที่มีการสับเปลี่ยน (conversions) และจำนวนหน่วยลงทุนที่มีการขายคืน

- Net Outperformance คือ ผลตอบแทนต่อหน่วยในส่วนที่เกินจากอัตราผลตอบแทนขั้นต่ำ (Hurdle rate) สะสมจากตอนเริ่มแรกของระยะเวลาคำนวน (Calculation period)

- Hurdle rate คือ ผลตอบแทนจากเงินสดระยะสั้น ได้แก่ EONIA หรือ BBA LIBOR Overnight Index หรือ SORA ของสกุลเงินที่เกี่ยวข้อง

- High Water Mark คือ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยที่สูงที่สุดที่ผ่านมา (ก่อนหักค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน) ณ สิ้นระยะเวลาคำนวณก่อนหน้าใดๆ ซึ่งใช้เป็นฐานในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน

จะไม่มีการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงานจนกว่ามูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยจะมีมูลค่าเกินกว่า High Water Mark และจะเรียกเก็บตามที่อธิบายไว้ข้างต้น

ทั้งนี้ ผู้ดูแลทรัพย์สิน (Custodian) ของกองทุนหลัก จะเป็นผู้รับรองการค่าธรรมเนียมที่อิงกับผลการดำเนินงาน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

1. ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives Risk)

กองทุนจะใช้ทำสัญญาสวอปตราสารทุนในฐานะส่วนหนึ่งของความสามารถในการลงทุนของกองทุน อย่างไรก็ตาม ตราสารดังกล่าวมีความผันผวนโดยตัวเองอยู่แล้ว และกองทุนอาจมีความเสี่ยงรวมทั้งค่าใช้จ่ายเพิ่มขึ้น หากตลาดเคลื่อนไหวไปในทิศทางตรงกันข้ามกับกลยุทธ์การลงทุนของกองทุน กองทุนจะใช้ตราสารอนุพันธ์เพื่อทำ ‘สถานะขาย (short position)’ ในการลงทุนบางอย่าง ซึ่งจะช่วยให้กองทุนมีโอกาสทางเศรษฐกิจที่เทียบเท่าในการขายกองทุนที่กองทุนไม่ได้เป็นเจ้าของกรรมสิทธิ์โดยคาดว่ามูลค่าของกองทุนจะลดลง เพื่อให้ได้กำไร อย่างไรก็ตามหากมูลค่าของการลงทุนเพิ่มขึ้น ก็จะเกิดผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าของกองทุน ในสภาวะตลาดหุ้นที่ขึ้นหรือลงรุนแรง กองทุนอาจเผชิญกับการขาดทุนแบบไม่จำกัดซึ่งหมายถึงการลงทุนของท่านอาจสูญค่า อย่างไรก็ดี ในการมุ่งลดความผันผวนของกองทุน ผู้จัดการกองทุนจะใช้กระบวนการจัดการความเสี่ยงเพื่อติดตามระดับความเสี่ยงของพอร์ตการลงทุน

2. ความเสี่ยงจากคู่สัญญา (Counterparty Risk)

บริษัทจัดการกองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาจำนวนหนึ่งแทนกองทุน ภายหลังจากจัดตั้งกองทุนแล้ว บริษัทจัดการกองทุนประสงค์จะซื้อขายกับคู่สัญญาเพียงรายเดียว แม้ว่าผู้จัดการการลงทุนจะประเมินความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนเข้าทำสัญญาซื้อขายใดๆ กองทุนก็ยังคงมีความเสี่ยงหากคู่สัญญาไม่ปฏิบัติหน้าที่ตามสัญญาไว้ เช่น กองทุนอาจไม่ได้รับหลักประกันที่กองทุนชำระให้คู่สัญญากลับคืนมา และคู่สัญญาอาจไม่ชำระเงินที่ถึงกำหนดชำระให้กองทุน

3. ความเสี่ยงเกี่ยวกับตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets Risk)

การลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีปัจจัยความเสี่ยงและข้อพิจารณาเป็นพิเศษซึ่งอาจไม่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดที่พัฒนาแล้ว การเปลี่ยนแปลงทางการเมืองหรือทางเศรษฐกิจและความไม่มั่นคงมีแนวโน้มว่าจะเกิดขึ้นและมีผลกระทบต่อเศรษฐกิจและตลาดของประเทศตลาดเกิดใหม่มากกว่า นโยบายรัฐบาลที่มีทิศทางตรงกันข้าม ข้อกำหนดเรื่องภาษี ข้อจำกัดเรื่องการลงทุนของต่างประเทศ และการแปลงสกุลเงินและการส่งเงินลงทุนกลับประเทศ ความผันผวนของสกุลเงิน รวมทั้งการพัฒนาของกฎหมายและระเบียบต่างๆ ของประเทศเกิดใหม่ที่อาจมีการลงทุน รวมถึงการยึดทรัพย์สินของเอกชนเพื่อประโยชน์ของสาธารณะ การทำให้ธุรกิจกลายเป็นของชาติ หรือการยึดทรัพย์อื่นๆ อาจส่งผลให้กองทุนขาดทุนได้ เมื่อเปรียบเทียบกับตลาดหลักทรัพย์ที่พัฒนาแล้ว พบว่าตลาดหลักทรัพย์ของประเทศเกิดใหม่มีขนาดเล็กกว่า มีสภาพคล่องน้อยกว่า และผันผวนมากกว่า ซึ่งอาจส่งผลให้มีความผันผวนมากขึ้นในด้านมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น (และผลที่ตามมาคือราคาจองซื้อและราคาขายคืนสำหรับหุ้นก็ผันผวนด้วย) มากกว่ากรณีที่กองทุนต่างๆ ลงทุนในตลาดที่พัฒนาแล้ว นอกจากนี้หากหลักทรัพย์จำนวนมากต้องถูกขายในเวลาอันสั้นเพื่อปฏิบัติตามคำส่งขายคืนสำหรับหุ้นในกองทุน การขายดังกล่าวอาจเป็นการขายในราคาที่ไม่เป็นที่พอใจ ซึ่งอาจส่งผลกระทบในทางลบต่อมูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหุ้น

นอกจากนั้น การชำระเงิน การหักบัญชี การรับฝากหลักทรัพย์ รวมทั้งขั้นตอนทางทะเบียนอาจมีข้อด้อยมากกว่า ซึ่งเป็นการเพิ่มความเสี่ยงด้านข้อผิดพลาด การฉ้อโกง หรือการผิดนัดชำระหนี้ อีกทั้งมาตรฐานโครงสร้างทางกฎหมายและบัญชี การตรวจสอบและการรายงานในตลาดเกิดใหม่อาจไม่ให้ข้อมูลหรือความคุ้มครองแก่นักลงทุนในระดับที่ใกล้เคียงกับตลาดที่พัฒนาแล้ว การลงทุนในตลาดเกิดใหม่บางแห่งอาจกำหนดให้ต้องขอความยินยอมหรือถูกจำกัดซึ่งอาจเป็นการจำกัดโอกาสในการลงทุน ตลาดเกิดใหม่มักจะมีประสิทธิผลน้อยกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว ในบางท้องถิ่นอาจไม่มีตลาดสำหรับซื้อขายหลักทรัพย์ ดังนั้น อาจต้องทำธุรกรรมซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ของประเทศเพื่อนบ้าน

หลักทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่อาจมาพร้อมภาษีการโอนหุ้นหรือภาษีค่านายหน้าที่รัฐบาลต่างประเทศเรียกเก็บซึ่งจะส่งผลกระทบเป็นการเพิ่มต้นทุนของการลงทุนและอาจลดผลกำไรที่เกิดขึ้น หรือเพิ่มการขาดทุนในหลักทรัพย์นั้นๆ ในเวลาเดียวกัน ผู้ออกหลักทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่ เช่น ธนาคารและสถาบันการเงินอื่น อาจถูกควบคุมโดยเงื่อนไขที่เคร่งครัดน้อยกว่าผู้ออกหลักทรัพย์ในประเทศที่พัฒนาแล้วซึ่งทำให้มีความเสี่ยงมากขึ้น นอกจากนี้ค่าใช้จ่ายในการรับฝากหลักทรัพย์สำหรับหลักทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่และกำไรส่วนเกินทุนจากหลักทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่อาจต้องเสียภาษีต่างประเทศที่อาจขอคืนไม่ได้

กฎหมายว่าด้วยการลงทุนของต่างประเทศและธุรกรรมหลักทรัพย์ในตลาดเกิดใหม่อาจไม่รัดกุมเท่าประเทศที่พัฒนาแล้ว ดังนั้นกองทุนอาจมีความเสี่ยงเพิ่มขึ้นรวมถึงความคุ้มครองนักลงทุนที่ไม่เพียงพอ ตัวบทกฎหมายหรือระเบียบที่ไม่ชัดเจนหรือขัดแย้งกันหรือขาดการบังคับใช้กฎหมาย การเพิกเฉยหรือการฝ่าฝืนกฎหมายหรือระเบียบในส่วนของผู้ซื้อขายในตลาดรายอื่นๆ การขาดมาตรการชดเชยตามกฎหมาย และการฝ่าฝืนข้อสัญญาเรื่องการรักษาความลับ อีกทั้งอาจเป็นการยากที่จะขอและบังคับตามคำพิพากษาในตลาดเกิดใหม่บางแห่งที่กองทุนนำทรัพย์สินไปลงทุน นอกจากนี้มาตรฐานการกำกับดูแลบริษัทและการคุ้มครองนักลงทุนในตลาดเกิดใหม่อาจไม่เทียบเท่ากับที่มีในประเทศอื่นๆ

4. ความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศรัสเซีย

แม้ว่ารัสเซียจะมีการปรับปรุงปัจจัยพื้นฐานเกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์และระเบียบเมื่อเร็วๆ นี้ แต่ก็ยังมีความคลุมเครือในการตีความและความไม่สอดคล้องในการทางปฏิบัติ การติดตามสอดส่องและการบังคับใช้ระเบียบที่บังคับใช้ก็ยังคงไม่แน่นอน

หลักทรัพย์ประเภททุนบางประเภทในรัสเซียไม่มีการออกเอกสารกำกับ และหลักฐานเพียงอย่างเดียวที่แสดงถึงกรรมสิทธิ์ได้แก่ การบันทึกชื่อผู้ถือหุ้นในทะเบียนหุ้นของผู้ออกหลักทรัพย์ ทัศนคติในเรื่องหน้าที่ของบุคคลที่ได้รับความไว้วางใจจากเจ้าของทรัพย์สินให้ทำหน้าที่แทน (fiduciary duty) ไม่มีการกำหนดอย่างแน่นอน ดังนั้นผู้ถือหุ้นอาจประสบกับผลกระทบกรณีที่มีจำนวนหุ้น (ตัวหาร) เพิ่มขึ้น หรือขาดทุนจากการลงทุนเนื่องจากการดำเนินการของผู้บริหารจัดการโดยไม่มีการเยียวยาตามกฎหมายที่น่าพอใจ ระเบียบต่างๆ ที่ควบคุมการกำกับดูแลไม่เหมาะสม และผู้ถือหุ้นอาจได้รับความคุ้มครองไม่มากนัก สำหรับการลงทุนในรัสเซียโดยเฉพาะ กองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ของรัสเซียที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ MICEX และ/หรือ RTS

หมายเหตุ: (1) ข้อความในส่วนของกองทุน UBS (Irl) Investor Selection – Equity Opportunity Long Short Fund ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ (2) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

• ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่ 1. ตราสารหนี้ในประเทศ 1.1 พันธบัตร 1.2 ตั๋วเงินคลัง 1.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.4 ตั๋วแลกเงิน 1.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี Underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.1 – 1.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 2. ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน (ไม่รวมตราสาร Basel III) 3. ตราสาร Basel III 4. ศุกูก

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย (SET)

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ประเภทสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) ของ derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ (1) ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ (2) อัตราดอกเบี้ย (3) อัตราแลกเปลี่ยนเงิน (4) เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น

• ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ :

ส่วนที่ 1 : ตราสาร TS (Transferable Securities) หมายความว่า ตราสารทางการเงินใด ๆ ที่มีคุณสมบัติและหลักเกณฑ์ในการลงทุนที่ครบถ้วนเป็นไปตามประกาศ ได้แก่ 1. ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1.1 พันธบัตร 1.2 ตั๋วเงินคลัง 1.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.4 ตั๋วแลกเงิน 1.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี Underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.1 – 1.7 ตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดเพิ่มเติม 2. ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุนต่างประเทศ (ไม่รวมตราสาร Basel III) 3. ตราสาร Basel III ต่างประเทศ 4. ศุกูก

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS รวมถึงหน่วย CIS ที่จดทะเบียนในตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ต่างประเทศที่เป็นสมาชิกของ WFE

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากต่างประเทศหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากต่างประเทศ

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (derivatives) ในต่างประเทศ ตามหลักเกณฑ์การลงทุนดังนี้ ประเภทสินค้า ตัวแปร หรือหลักทรัพย์อ้างอิง (underlying) ของ derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ (1) ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ (2) อัตราดอกเบี้ย (3) อัตราแลกเปลี่ยนเงิน (4) เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น