KT-SUPPLY-UI

2. ตราสารแห่งหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) ตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities)

อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

กองทุนเปิดเคแทม ซัพพลาย เชน ไฟแนนซ์ ฟันด์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย อาจกู้ยืมเงิน หรือทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนเปิดเคแทม ซัพพลาย เชน ไฟแนนซ์ ฟันด์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ เช่น กรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม กองทุนเปิดเคแทม ซัพพลาย เชน ไฟแนนซ์ ฟันด์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย จะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sell) และธุรกรรมการกู้ยืมเงิน หรือการทำ repo เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน

กองทุนจะลงทุนโดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ทั้งนี้ กองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD) (กองทุนหลัก) อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (efficient portfolio management (EPM)) และเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging)

กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนสัปดาห์ละ 1 ครั้ง โดยต้องส่งคำสั่งล่วงหน้า 1 สัปดาห์ ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจไม่รับซื้อคืนหน่วยลงทุนเต็มจำนวนตามคำสั่งที่ได้รับ โดยจะทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนและจัดสรรการไถ่ถอนตามสัดส่วนที่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ส่งคำสั่งมา ทำให้กองทุนหลักอาจเลื่อนการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนบางส่วนเป็นวันรับซื้อคืนหน่วยลงทุนครั้งถัดไป ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนหลักยังไม่สามารถรับซื้อคืนหน่วยลงทุนได้เต็มจำนวนในการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน กองทุนหลักอาจเลื่อนการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนเป็นครั้งถัดไป หรือมากกว่านั้น จนกว่าจะรับซื้อคืนได้เต็มจำนวน อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการมิได้จำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนไทยแต่อย่างใด เพียงแต่เปิดเผยข้อจำกัดของกองทุนหลักดังกล่าวไว้ในรายละเอียดโครงการเท่านั้น

ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก หรือในกรณีที่กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลัก ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น กองทุนหลักมีผลตอบแทนต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) (ถ้ามี) และ/หรือ การลงทุนนั้นเบี่ยงเบนไปจากวัตถุประสงค์หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และ/หรือ การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือทำให้กองทุนนี้ไม่สามารถปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการ เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือก กองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดย ต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุน เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลัง หักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือครองต่อจำ นวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมดของกองทุน โดยการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ การดำรงอัตราส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก หรืออัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศตามที่ระบุไว้ข้างต้น มิให้นับรวมถึงช่วงเวลาดังต่อไปนี้ โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด และ/หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม

(ก) ช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลา 30 วันนับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน

(ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(ค) ช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในประเทศ หรือสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน หากเกิดเหตุการณ์ดังต่อไปนี้

(1) ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม

(2) กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับวงเงินที่ได้รับอนุญาตให้นำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ

(3) กรณีที่ไม่สามารถสรรหา และ/หรือลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศใดๆ ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของโครงการ

(4) กรณีที่กองทุนรวมมีจำนวนเงินที่ได้จากการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งกองทุน เพื่อนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม

(5) กรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

(6) กรณีที่กองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD) (กองทุนหลัก) มีประเภทและชนิดของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่กองทุนเปิดเคแทม ซัพพลาย เชน ไฟแนนซ์ ฟันด์ ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย ไม่อาจลงทุนได้ โดยประเภทและชนิดของทรัพย์สินดังกล่าวจะต้องไม่ขัดหรือแย้งกับประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางหากปรากฏว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ประกาศกำหนด

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางดังกล่าว

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางดังกล่าวลดลงในช่วงระยะเวลาห้าวันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางนั้น

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

(2) ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม (1) ให้แล้วเสร็จภายในหกสิบวันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตาม (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุน เพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมต้องดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงาน

สรุปสาระสำคัญของกองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD)

ชื่อ

Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund

อายุกองทุน

ไม่กำหนด

ประเทศที่จดทะเบียน

Luxembourg

Share class inception date

29/05/2017

ประเภทกองทุน

ตราสารหนี้

Class & currency

IB25 & USD

วัตถุประสงค์การลงทุน

กองทุนมุ่งสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและไม่สัมพันธ์กับสินทรัพย์ประเภทอื่น โดยลงทุนในตราสารประเภทลูกหนี้การค้า (Receivables) ที่มีอายุโดยทั่วไปต่ำกว่า 1 ปี อาทิ ลูกหนี้การค้าที่ได้รับการยืนยันจากผู้ซื้อ (buyer-confirmed trade receivables) / ภาระผูกพันในการชำระเงินของผู้ซื้อ (buyer payment undertakings, ภาระผูกพันในการชำระเงินของผู้ผลิต (supplier payment undertakings) และ ลูกหนี้การค้า (account receivable) เป็นหลักประกัน โดยความเสี่ยงด้านเครดิตของสินทรัพย์อ้างอิงในตั๋วสัญญาได้รับการคุ้มครองโดยบริษัทประกันภัยที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูง กองทุนมีเป้าหมายของผลตอบแทนที่ 1.5% ต่อปี ที่สูงกว่า 3-month USD LIBOR และ ดอกเบี้ยตราสารหนี้ระยะสั้น

นโยบายการลงทุน

กองทุนรวมพยายามที่จะลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่มั่นคงและไม่มีค่าความสัมพันธ์กับการลงทุนประเภทอื่นๆ ผ่านการลงทุนในลูกหนี้การค้าที่ได้รับการยืนยันจากผู้ซื้อ (Buyer-Confirmed Receivables) (เช่น “Supply Chain Finance” ตามที่อธิบายไว้ด้านล่างภายใต้หัวข้อ “เครื่องมือการลงทุน”) ในทุกสกุลเงิน

กองทุนจะพยายามที่จะมุ่งเน้นลงทุนในตราสารประเภทลูกหนี้การค้าที่เสนอขายในตลาดแรก (อาจอยู่ภายใต้การจัดการที่เรียกว่า Warehousing agreement ตามที่อธิบายไว้ด้านล่างหรือไม่ก็ได้) หรือเสนอขายในตลาดรอง ได้แก่ ตราสารที่ไม่ระบุอัตราดอกเบี้ย (zero coupon global notes) ซึ่งเป็นราคาซื้อลด (discount) ที่ออกโดยนิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อระดมทุน (special purpose vehicle (SPV)) ซึ่งโดยทั่วไปมีอายุตราสารน้อยกว่าหนึ่งปีที่มีลูกหนี้การค้าที่ได้รับการยืนยันจากผู้ซื้อ (Buyer-Confirmed Receivables) เป็นหลักประกัน (ตามที่กำหนดไว้ด้านล่างภายใต้หัวข้อ “เครื่องมือการลงทุน”)

กองทุนสามารถที่จะซื้อตราสารทางการเงินเหล่านี้ ผ่าน Warehousing arrangement เพียงที่เดียวหรือหลายแห่ง ที่จัดตั้งขึ้นก็ได้ เพื่อเข้าซื้อตราสารทางการเงินจากผู้จัดจำหน่ายตราสารทางการเงิน ที่แต่งตั้งโดยผู้ออกตราสาร ซึ่งตามข้อกำหนดของการจัดการ Warehousing arrangement เหล่านั้น กองทุนมีหน้าที่ในการซื้อตราสารทางการเงินที่ออกโดยผู้ออกตราสารเป็นครั้งคราวภายใต้ข้อกำหนด ดังนี้

ระดับความเพียงพอของเงินสดในกองทุน และ

ตามกฎเกณฑ์ของการกระจายความเสี่ยงของกองทุน ตามที่อธิบายไว้ในหนังสือชี้ชวนกองทุนหลัก ภายใต้หัวข้อ “กฎการกระจายความเสี่ยง” ดังนั้น ผู้จัดการกองทุนจะไม่ใช้ดุลยพินิจในการตัดสินใจลงทุน ในช่วงที่เข้าซื้อตราสาร และ ตลอดช่วงเวลาของการลงทุน เนื่องจาก การเข้าซื้อตราสารผ่าน Warehouse facility arrangementต้องสอดคล้องกับเกณฑ์ที่กำหนดไว้ โดยผู้จัดการลงทุน และตามที่อธิบายไว้ด้านล่างภายใต้หัวข้อ“เครื่องมือการลงทุน” (โดยเฉพาะการรับประกันความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสาร)

ผู้ออกตราสารหรือผู้ได้รับมอบหมายสิทธิแทน (Substitution right) ในตราสารที่กองทุนลงทุนภายใต้ Warehouse facility arrangement โดยสิทธิของตราสารดังกล่าวยังคงเทียบเท่ากับการลงทุนโดยตรงในตราสารตามที่อ้างอิงข้างต้น

ทั้งนี้ เมื่อมีการเข้าซื้อหรือขายตราสารในตลาดรอง หรือ ตลาดแรก แต่ไม่ได้อยู่ภายใต้ Warehousing arrangement ผู้จัดการลงทุนจะมีอำนาจเต็มที่ในการใช้ดุลยพินิจตัดสินใจลงทุนที่สอดคล้องตามเกณฑ์การลงทุนที่อธิบายไว้ตามด้านล่าง

ในสถานการณ์ที่จำเป็น กองทุนอาจลงทุนในเงินสดหรือรายการเทียบเท่าเงินสด (เช่น commercial paper) ตราสารหนี้ที่มีระยะเวลาครบกำหนดน้อยกว่าหนึ่งปี รวมถึงตราสารตลาดเงินหรือกองทุนตลาดเงิน ได้ถึง 100% ของสินทรัพย์สุทธิ ซึ่งสถานการณ์ดังกล่าวอาจเกิดจากจำนวนตราสารไม่เพียงพอต่อการลงทุน หรืออื่นๆ

กองทุนอาจถือสินทรัพย์สภาพคล่องในสกุลเงินอื่นๆ ซึ่งการลงทุนใดๆ ที่อยู่ในสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินอ้างอิงจะถูกป้องกันความเสี่ยงเมื่อเทียบกับสกุลเงินอ้างอิง

กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงินเพื่อการลงทุนหรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงหรือเพื่อการบริหารพอร์ตโฟลิโอของกองทุนอย่างมีประสิทธิภาพ

เครื่องมือการลงทุน (Investment Instruments)

เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนนั้น กองทุนจะลงทุนในตราสารที่มีหลักประกันเป็นลูกหนี้การค้า ซึ่งมีสิทธิโดยชอบตามกฎหมายต่อการชำระเงินจากธุรกิจทั่วโลก (รวมถึงตลาดเกิดใหม่) โดยซัพพลายเออร์ ผู้ผลิตสินค้าหรือบริการจะส่งใบแจ้งหนี้ให้กับผู้ซื้อ โดยที่ผู้ซื้ออนุมัติและยืนยันต่อภาระผูกพันที่จะต้องชำระ (“การชำระเงินที่ยกเลิกไม่ได้”) ซึ่งตราสารพร้อมกับการดำเนินการชำระเงินที่เพิกถอนไม่ได้จะถูกขายโดยผู้ซื้อไปยังบริษัทให้บริการทางการเงินอิสระ ที่มุ่งเน้นในการจัดหาเงินทุนลูกหนี้การค้า ลูกหนี้ที่ได้รับการคัดเลือกจะถูกรวบรวมอยู่ในนิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อระดมทุน (Special Purpose Vehicle) และแต่ละส่วนนั้นจะถูกอ้างอิงถึงกลุ่มของลูกหนี้ (โดยทั่วไป คือ บริษัท) และมีความปลอดภัยทางกฎหมาย โดยแยกต่างหากจากส่วนอื่นของนิติบุคคลเฉพาะกิจที่จัดตั้งขึ้นมาเพื่อระดมทุน (Special Purpose Vehicle)

ความเสี่ยงด้านเครดิตในตราสารอาจได้รับประกันโดยบริษัทรับประกัน ที่ได้อันดับความน่าเชื่อถือในระดับ A โดย Standard & Poor’s หรือ A2 โดย Moody’s ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์การประกันเกิดขึ้น กองทุนจะได้รับประโยชน์จากสถานะของผู้รับความเสียหายภายใต้สัญญาประกันที่เกี่ยวข้อง โดยจะเป็นกรณีที่เกี่ยวข้องกับตราสารที่ซื้อผ่านตลาดแรก (Primary Market) ภายใต้ Warehouse facility arrangement ที่อ้างถึงข้างต้นเสมอ แต่ไม่จำเป็นต้องเป็นกรณีสำหรับตราสารที่ซื้อผ่านตลาดรอง (Secondary Market) หรือตลาดแรก แต่อยู่นอกเหนือ Warehouse arrangement ใดๆ โดยในกรณีนี้กองทุนจะมีความเสี่ยงด้านเครดิตของผู้ซื้อที่เกี่ยวข้อง ซึ่งอาจรวมถึงผู้ซื้อที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าระดับที่สามารถลงทุนได้ ตราสารจะไม่ใช่เครื่องมือการลงทุนพิเศษที่กองทุนใช้เพื่อบรรลุวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน ซึ่งกองทุนอาจใช้เครื่องมือทางการเงินอื่นเพิ่มเติมหรือทดแทนการลงทุนในตราสารที่มีการลงทุนคล้ายคลึงกัน

การจ่ายเงินปันผล

ไม่มี

วันทำการซื้อขาย

ทุกสัปดาห์, สำหรับการขายคืนจะต้องส่งคำสั่งล่วงหน้า 1 สัปดาห์

ดัชนีชี้วัด

ไม่มี

ISIN Code

LU1598747704

Bloomberg Ticker

CSSIB25 LX

Company

Credit Suisse Virtuoso SICAV - SIF

Fund Management

Credit Suisse Fund Management S.A.

Depositary Bank

Credit Suisse (Luxembourg) S.A.

Auditor

PWC Luxemburg

Website

https://www.credit-suisse.com/lu/en.html

ค่าธรรมเนียมของกองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD)

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม

Management Fee : ไม่เกิน 0.30% ต่อปี

Ongoing Charge : 0.40%

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ถือหน่วยลงทุน

ค่าธรรมเนียมการขาย (Sales charge) : ไม่เกิน 0.50%

อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนได้

สรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ทั้งนี้ หากกองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD) (กองทุนหลัก) มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้วและจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขอื่นๆ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) และ/หรือ สกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีมีการเปลี่ยนแปลงโดยเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ความเสี่ยงของกองทุน Credit Suisse (Lux) Supply Chain Finance Fund (Class IB25 USD)

ความเสี่ยงของตราสารหนี้ (Fixed Income Risk)

อัตราดอกเบี้ยของหุ้นกู้ภาคเอกชน (Corporate bonds) และพันธบัตรรัฐบาล (Government bonds) โดยส่วนใหญ่นั้นจะไม่ได้เพิ่มขึ้นสอดคล้องกับอัตราเงินเฟ้อ เพราะฉะนั้นเมื่อเวลาผ่านไป มูลค่าที่แท้จริงของรายได้ของนักลงทุนจะมีแนวโน้มลดลง

ความเสี่ยงของกองทุนรวม (Mutual Funds Risk)

กองทุนรวมจะเผชิญกับความเสี่ยงทางตลาด (Market risk), ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity risk), ความเสี่ยงของสินทรัพย์ภายใต้กองทุน (Underlying investment risk) และความเสี่ยงในการถือเงินสด (Cash risk) ซึ่งอาจส่งผลทำให้มูลค่าหน่วยลงทุนเพิ่มขึ้นหรือลดลง

ความเสี่ยงของกองทุนสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Funds Risk)

กองทุนสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Funds) นั้นสามารถลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องจำกัด รวมถึงสินทรัพย์ที่ไม่สามารถส่งมอบได้ โดยอาจรวมถึง (แต่ไม่ได้จำกัดแค่) หุ้นกู้ไม่ด้อยสิทธิ์ (Senior loans), ตราสารหนี้ที่มีประกัน (Insurance bonds), สัญญาอนุพันธ์ (Derivatives contracts) (ทั้งแบบซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (exchange-traded) หรือ ซื้อขายโดยตรงนอกตลาดหลักทรัพย์ (over-the-counter)) และ สินค้าโภคภัณฑ์ (Commodities) โดยบางกองทุนอาจมีไว้ซึ่งสถานะ (Positions) ของสัญญาที่มีอัตราทดทางการเงิน (Leverage)

ความเสี่ยงของเฮดจ์ฟันด์ (Hedge Funds Risk)

เฮดจ์ฟันด์ (Hedge fund) ไม่ได้เหมาะกับนักลงทุนทุกคน เนื่องจากเป็นกองทุนที่เน้นกลยุทธ์แบบเก็งกำไร และมูลค่าของสินทรัพย์ในเฮดจ์ฟันด์นั้นไม่ได้ถูกรับประกัน เพราะฉะนั้นมูลค่าของการลงทุนในเฮดจ์ฟันด์สามารถเพิ่มขึ้นหรือลดลงได้ นอกจากนั้นสินทรัพย์ในเฮดจ์ฟันด์ยังแบกรับความเสี่ยงเพิ่มเติม เช่น สภาพคล่องที่มีจำกัด, การใช้อัตราทดทางการเงิน (Leverage), การขายชอร์ต (Short sale), ตราสารอนุพันธ์ (Derivative instruments), สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Futures), สัญญาออฟชั่น (Options), ตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets) และ การลงทุนที่ขาดสภาพคล่อง โดยการลงทุนในเฮดจ์ฟันด์สามารถส่งผลทำให้สูญเสียเงินทุนทั้งหมดได้

ความเสี่ยงของการแลกเปลี่ยนเงินตราระหว่างประเทศ (FX Risk)

การซื้อขายเงินตราต่างประเทศจะเผชิญกับความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency risk) และความเสี่ยงจากอัตราทดทางการเงิน (Leveraging risk) และอาจเป็นความเสี่ยงหลักที่ส่งผลทำให้สูญเสียเงินทุน

ความเสี่ยงทางตลาด (Market Risk)

ราคาและมูลค่าของสินทรัพย์และรายได้ค้างรับสามารถลดลงหรือเพิ่มขึ้นหรือผันผวนได้ ซึ่งนักลงทุนอาจสูญเสียยอดรวมของรายได้ที่นักลงทุนลงทุนอยู่ โดยถ้าสินทรัพย์ที่กองทุนลงทุนจดทะเบียนอยู่ในตลาดที่มีผลการดำเนินงานในทิศทางลบ และสินทรัพย์ดังกล่าวมีค่าสหสัมพันธ์ (Correlation) กับตลาดนั้นสูง ส่งผลให้สินทรัพย์นั้นมีผลการดำเนินงานไปในทิศทางเดียวกันกับตลาด โดยไม่คำนึงถึงความแข็งแกร่งของปัจจัยพื้นฐานของตัวสินทรัพย์เอง ซึ่งจะส่งผลกระทบต่อผลการดำเนินงานของกองทุนเป็นลำดับ โดยปกติ ความเสี่ยงทางตลาดนั้นจะอยู่ในกองทุนทุกกองทุนที่ประกอบไปด้วยสินทรัพย์ที่ราคานั้นอ้างอิงตามราคาตลาด (Quoted investments)

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity Risk)

ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง คือ ความเสี่ยงที่ไม่สามารถขายสินทรัพย์ได้ในระยะเวลาอันสั้น กองทุนรวมที่ถูกกำกับดูแลนั้นโดยปกติจะซื้อขายทุกวัน ทำให้มีสภาพคล่องที่ดี โดยหากมีคำขอขายคืนหน่วยลงทุนจากนักลงทุนเป็นจำนวนมาก กองทุนอาจระงับการขายคืนหน่วยลงทุนชั่วคราว หรือ เสนอให้ลดปริมาณขายลง เพื่อลดผลกระทบจากการที่กองทุนต้องขายสินทรัพย์ภายใต้กองทุนเพื่อให้สอดคล้องกับคำขอขายคืนหน่วยลงทุน

ความเสี่ยงในการถือเงินสด (Cash Risk)

เมื่อกองทุนถือเงินสด, สินทรัพย์ใกล้เคียงเงินสด, หลักทรัพย์ในตลาดทุน (Money-market instruments) ณ เวลาใดเวลาหนึ่ง ในสัดส่วนที่มากเมื่อเทียบกับสินทรัพย์อื่น กองทุนอาจไม่ได้รับผลจากการเพิ่มขึ้นของราคาของสินทรัพย์ในตลาดได้อย่างเต็มที่ เนื่องจากกองทุนไม่ได้นำเงินในส่วนนี้ไปลงทุน

ความเสี่ยงของสินทรัพย์ภายใต้กองทุน (Underlying Investment Risk)

คือ ความเสี่ยงที่สินทรัพย์ภายใต้กองทุนมีผลการดำเนินงานต่ำจากเหตุผลบางประการ เช่น ความเสี่ยงที่ผูกติดกับแต่ละสินทรัพย์ภายใต้ทุกกองทุนที่มีการกระจายความเสี่ยง (Diversified funds) การที่สินทรัพย์ภายใต้กองทุนอย่างน้อยหนึ่งสินทรัพย์มีผลการดำเนินงานต่ำ จะส่งผลในทางลบต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน ถึงแม้ว่าผลกระทบจากแต่ละสินทรัพย์ที่มีผลการดำเนินงานต่ำจะถูกจำกัดด้วยการกระจายความเสี่ยงของกองทุนแล้วก็ตาม

ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency Risk)

ถ้าการซื้อขายเกิดขึ้นในสกุลเงินนอกเหนือไปจากสกุลเงินพื้นฐานของนักลงทุน มูลค่าของผลตอบแทนอาจจะได้รับผลกระทบจากการแปลงกลับสู่สกุลเงินพื้นฐานเนื่องจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราเคลื่อนไหวในทิศทางตรงข้าม