KT-US-A

กองทุนเปิดเคแทม ยูเอส โกรท อิควิตี้ ฟันด์ อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ เช่น กรณีที่ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives)ในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้ ในส่วนของการลงทุนในประเทศ กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสาร ดังต่อไปนี้ 1.สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารกองทุน (efficient portfolio management) 2. ตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) 3. ตราสารแห่งหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือของผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) ตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) หลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities)

อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (investment grade) ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

ในกรณีที่ AB American Growth Portfolio มีการลงทุนในหลักทรัพย์ ตราสาร และ/หรือสัญญาของบริษัทที่มิได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted company) และ/หรือตราสารแห่งหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated securities) และ/หรือหลักทรัพย์ที่มีความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) โดยมีอัตราส่วนรวมกันทั้งหมดมากกว่าร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนต่างประเทศ บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนปลายทางในต่างประเทศ เพื่อให้อัตราส่วนการลงทุนในตราสารดังกล่าวมีอัตราส่วนรวมกันไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดเคแทม ยูเอส โกรท อิควิตี้ ฟันด์ ทั้งนี้ การปรับลดสัดส่วนการลงทุนดังกล่าวจะดำเนินการภายใน 15 วันทำการนับแต่วันที่รับทราบข้อมูลการลงทุนในตราสารดังกล่าวเกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนต่างประเทศ ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้หรือกรณีจำเป็นและสมควรที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการได้ภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า หากการดำเนินการปรับสัดส่วนการลงทุนในกองทุนปลายทางในต่างประเทศข้างต้น มีผลทำให้การลงทุนในกองทุนในต่างประเทศ (Master Fund) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนเปิดเคแทม ยูเอส โกรท อิควิตี้ ฟันด์ บริษัทจะดำเนินการ ดังต่อไปนี้ (ก) บริษัทจัดการจะคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็น Master Fund แทนกองทุนเดิม โดยกองทุนต่างประเทศกองทุนใหม่ดังกล่าว จะมีนโยบายการลงทุนในตราสารทุนและมีคุณสมบัติตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.ประกาศกำหนด หรือมีแนวทางให้ดำเนินการได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า และจะแจ้งให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบต่อไป (ข) หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่ เพื่อเป็น Master Fund แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่กองทุน (ถ้ามี) เพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายได้แล้วทั้งหมด

ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการอยู่ระหว่างการดำเนินการเปลี่ยนกองทุน Master Fund จนเป็นเหตุให้การลงทุนของกองทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน ตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการจะดําเนินการแกไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนไม่เป็นตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนในกำหนดเวลาดังกล่าว

ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุน AB American Growth Portfolio หรือในกรณีที่กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน AB American Growth Portfolio ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น กองทุน AB American Growth Portfolio มีผลตอบแทนต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือ การลงทุนนั้นเบี่ยงเบนไปจากวัตถุประสงค์หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และ/หรือ เมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่ระบุหรือสัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือ เมื่อกองทุนต่างประเทศดังกล่าวกระทำความผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือ เมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่า จะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน

ในกรณีที่บริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการตามข้างต้น จนเป็นเหตุให้การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ทั้งนี้ ในการเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวม บริษัทจัดการต้องจัดให้มีวิธีการในการให้สิทธิแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมในการที่จะออกจากกองทุนรวมก่อนที่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมจะมีผลใช้บังคับ โดยวิธีการดังกล่าวต้องมีระยะเวลาเพียงพอและเป็นธรรมต่อผู้ถือหน่วยลงทุน รวมทั้งเมื่อได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมแล้ว บริษัทจัดการต้องงดเก็บค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายจนกว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะมีผลใช้บังคับ และในกรณีที่ครบกำหนด 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน แต่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมยังไม่มีผลใช้บังคับ บริษัทจัดการต้องไม่เสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้นเพิ่มเติม

ทั้งนี้ กองทุนอาจไม่นับช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วันนับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน และช่วงระยะเวลาประมาณ 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการ รวมทั้งช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการในการคํานวณสัดส่วนการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในประเทศ หรือสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน หากเกิดเหตุการณ์ดังต่อไปนี้ (1) ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม (2) กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับวงเงินที่ได้รับอนุญาตให้นำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ (3) กรณีที่ไม่สามารถสรรหา และ/หรือลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศใดๆ ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของโครงการ (4) กรณีที่กองทุนรวมมีจำนวนเงินที่ได้จากการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งกองทุน เพื่อนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม (5) กรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฏว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีการลดลงในลักษณะ ดังนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการ ดังต่อไปนี้

รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทาง การดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)ภายใน 3 วันทาการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อมข้อ 1

3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ4 รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ

สรุปสาระสำคัญของกองทุน AB American Growth Portfolio

ชื่อ

AB American Growth Portfolio

วันจัดตั้ง

02/01/1997

จดทะเบียน

ลักเซมเบิร์ก

นโยบายการลงทุนและ วัตถุประสงค์

วัตถุประสงค์ในการลงทุน คือ เพื่อสร้างการเติบโตของเงินทุนในระยะยาว ผ่านการลงทุนในตราสารทุน (equity securities) ซึ่งออกในสหรัฐอเมริกา ผู้จัดการการลงทุนจะเน้นลงทุนในตราสารทุน (หุ้นสามัญ, หลักทรัพย์ที่แปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ และสิทธิ และ ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นสามัญ) ของบริษัทในสหรัฐอเมริกา ที่มีขนาดใหญ่ มีคุณภาพสูง และมีแนวโน้มในการเติบโตอย่างมาก และได้รับการคัดสรรอย่างระมัดระวัง ภายใต้การพิจารณาจากผู้จัดการกองทุน

ภายใต้สภาวะตลาดปกติ พอร์ตการลงทุนจะประกอบด้วยบริษัทจำนวน 40-60 บริษัท โดยจะมี 25 บริษัทที่จะถือครองประมาณ 70% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ และในภาวะทั่วไปพอร์ตการลงทุนจะลงทุนในตราสารทุนซึ่งออกโดยบริษัทที่อยู่ในสหรัฐอเมริกา หรือ บริษัทที่ดำเนินธุรกิจส่วนใหญ่ในสหรัฐอเมริกา อย่างน้อย 80% ของสินทรัพย์สุทธิ กองทุนนี้มีความแตกต่างจากกองทุนตราสารทุนอื่นที่จะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ที่ผ่านการวิเคราะห์อย่างละเอียดถี่ถ้วนเพียงไม่กี่บริษัท การลงทุนนี้เหมาะสำหรับผู้ที่ต้องการลงทุนในระยะยาวและรับความผันผวน (volatility) ได้น้อยกว่าเมื่อเปรียบเทียบกับการลงทุนในบริษัทขนาดเล็ก ผู้จัดการการลงทุนอาจพิจารณาความเหมาะสม ในการลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทอื่น เช่น หุ้นบุริมสิทธิชนิดแปลงสภาพ (convertible preferred stocks) และหุ้นกู้, พันธบัตรที่มีอันดับความน่าเชื่อถือสูง, หุ้นกู้ และหุ้นบุริมสิทธิ, หลักทรัพย์อื่นๆ ที่ออกหรือมีการรับประกันจากรัฐบาลสหรัฐอเมริกา และตราสารทางการเงินระยะสั้นที่มีคุณภาพสูง เช่น ตราสารที่มีสถาบันทางการเงินรับรอง (bankers acceptance), บัตรเงินฝาก และ ตราสารอื่นที่มีหลักฐานที่แสดงถึงการเป็นหนี้ซึ่งมีระยะกำหนดภายใน 1 ปี และสามารถนำเงินสดเข้ามาช่วยจัดการได้ นอกจากนี้ กองทุนสามารถทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repurchase agreements) กับสถาบันทางการเงินที่มีความน่าเชื่อถือและมีความเชี่ยวชาญในการดำเนินธุรกิจประเภทนี้

ผู้จัดการการลงทุน จะพิจารณา มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Weighted market capitalization) ของบริษัทในพอร์ตการลงทุนโดยเฉลี่ย (จำนวนของหุ้นในบริษัทคูณด้วยราคาของหุ้นต่อหนึ่งหน่วย) จะอยู่ในช่วง หรือ เกินกว่ามูลค่าหลักทรัพย์โดยเฉลี่ยตามราคาตลาดเมื่อเทียบกับ Standard & Poor’s 500 Composite Stock Price Index ซึ่งเป็นดัชนีชี้วัด ตลาดจากการซื้อขายหุ้นในพอร์ตการลงทุนที่เป็นที่รู้จักแพร่หลาย รวมถึงการปรับเงินลงทุนจากเงินปันผลและการแจกแจงเงินสะสมทุกเดือน

แม้ว่าการลงทุนจะมีการกระจายความเสี่ยง และเน้นลงทุนทุนในสินทรัพย์ที่มีคุณภาพดีจะไม่สามารถป้องกันการผันผวนของตลาดได้ ทว่าการลงทุนเช่นนี้ มีการจำกัดความเสี่ยงในการลงทุนและเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ของการลงทุน การลงทุนจะไม่มีนโยบายที่จะเน้นการสร้างผลดำเนินการเพื่อการเก็งกำไรในระยะสั้น หรือ เพื่อใช้ในการควบคุมกองทุน

กองทุนนี้อาจลงทุนในหลักทรัพย์รัฐบาลสหรัฐอเมริกา เป็นผู้ออก และลงทุนในตราสารระยะสั้นอื่นๆ ได้โดยเพื่อวัตถุประสงค์ defensive ชั่วคราว นอกเหนือจากนี้ กองทุนสามารถลงทุนได้ถึง 15% ของมูลค่าสินทรัพย์ทั้งหมดของกองทุน ในตราสารทุนอื่นนอกเหนือจากตราสารทุนที่ออกในสหรัฐอเมริกา รวมถึง American Depositary Receipts (ADRs) ที่ผู้ออกดำเนินธุรกิจในสหรัฐอเมริกา

Class & currency

I-USD

ค่าธรรมเนียมการจัดการ

0.70% p.a.

ISIN Code

LU0079475348

Bloomberg Ticker

ALLAMII : LX

Benchmark

Russell 1000 Growth Index

Management Company

AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l

Depositary

Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

Website

www.alliancebernstein.com.

ข้อจำกัดที่สำคัญในการลงทุน

ภายใต้ข้อกำหนดของ UCITS กองทุนหลักอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ได้ไม่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก และสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุนได้ (Efficient Portfolio Management)

ทั้งนี้ หากกองทุน AB American Growth Portfolio มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นที่ไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการจะแจ้งการแก้ไขหรือการเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วันนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ Website ของบริษัท www.ktam.co.th

เงื่อนไขอื่นๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) และสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ /และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ Website ของบริษัท www.ktam.co.th เว้นแต่ในกรณีทีมีการเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใด โดยเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

ความเสี่ยงของตราสารทุน (Equities Securities Risk) มูลค่าของตราสารทุนที่กองทุนลงทุนอาจผันผวนและตอบสนองต่อปัจจัยเฉพาะตัวของบริษัท หรือ ผันผวนตามสภาวะตลาด สภาวะทางเศรษฐกิจ และการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ทำให้มูลค่าการลงทุนของกองทุนอาจลดลงในระยะสั้น หรือ ในระยะยาว

ความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์ (Derivatives Risk) กองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์ ซึ่งเป็นสัญญาที่มูลค่าขึ้นกับหรือเกี่ยวเนื่องกับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง อัตราที่ใช้อ้างอิง หรือ ค่าดัชนีที่อ้างอิง ผู้จัดการกองทุนบางครั้งจะใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นส่วนหนึ่งของกลยุทธ์เพื่อลดความเสี่ยงอื่นๆ โดยทั่วไปแล้วกองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์เป็นการลงทุนทางตรงเพื่อสร้างรายได้ เพิ่มผลตอบแทน หรือเพื่อการกระจายความเสี่ยง นอกเหนือจากความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของคู่สัญญา ตราสารอนุพันธ์ยังมีความเสี่ยงในด้านการคำนวณราคาและการหามูลค่า และความเสี่ยงที่การเปลี่ยนแปลงมูลค่าของตราสารอนุพันธ์อาจไม่สัมพันธ์โดยสมบูรณ์กับสินทรัพย์อ้างอิง นอกจากนี้การใช้ตราสารอนุพันธ์อาจทำให้เกิดอัตราทด ที่ทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนมีความผันผวนมากขึ้น

ความเสี่ยงของกองทุนที่มีการลงทุนเฉพาะกลุ่ม (Focused Portfolio Risk) กองทุนอาจจำกัดการลงทุนในผู้ออกตราสารน้อยราย หรือในกลุ่มอุตสาหกรรมและหมวดธุรกิจเพียงไม่กี่กลุ่ม ทำให้กองทุนมีความผันผวนมากกว่ากองทุนที่ลงทุนแบบกระจายในผู้ออกตราสารหลายราย หรือในหลักทรัพย์หลายๆกลุ่ม ซึ่งการลงทุนแบบกระจุกตัวนี้อาจทำให้นักลงทุนขาดทุนในสัดส่วนที่มากกว่าตลาด ทั้งนี้หากปัจจัยด้านสภาวะตลาดและเศรษฐกิจกระทบกลุ่มหลักทรัพย์ที่กองทุนกระจุกการลงทุนอยู่ อาจกระทบมูลค่าการลงทุนของกองทุนอย่างมีนัยสำคัญ

ความเสี่ยงจากการซื้อขายหมุนเวียนหลักทรัพย์ (Turnover Risk) กองทุนที่บริหารกองทุนเชิงรุก ในบางกรณีเพื่อตอบสนองต่อสภาวะเศรษฐกิจ อัตราการซื้อขายหมุนเวียนหลักทรัพย์ของกองทุน (Turnover Ratio) อาจเกิน 100% ซึ่งอัตราการหมุนเวียนหลักทรัพย์ที่สูงจะทำให้ค่าใช้จ่ายในการซื้อขายหลักทรัพย์ (Brokerage Expense) และค่าใช้จ่ายอื่นๆสูงขึ้นตามไปด้วย ซึ่งจะเป็นภาระของกองทุนและของผู้ถือหน่วยลงทุนที่จะต้องจ่าย นอกจากนี้ อาจทำให้การรับรู้กำไรจากส่วนต่างราคาของหลักทรัพย์ในระยะสั้นลดลง

ความเสี่ยงจากคู่สัญญาของตราสารอนุพันธ์ที่อยู่นอกตลาดหลักทรัพย์ (OTC Derivatives Counterparty Risk) ตราสารอนุพันธ์นอกตลาดหลักทรัพย์ มีความเสี่ยงเฉพาะ เช่น การขาดการกำกับดูแล การผิดสัญญาของคู่สัญญา เนื่องจากโดยทั่วไปตลาด OTC มักมีการควบคุมและการกำกับดูแลที่น้อยกว่าตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ที่เป็นทางการ (Organized Exchange) ทำให้กองทุนอาจเผชิญความเสี่ยงที่คู่สัญญาไม่ปฏิบัติตามสัญญา และอาจทำให้กองทุนขาดทุนในจำนวนที่มากได้ นอกจากนี้ยังมีความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง ที่ทำให้กองทุนไม่สามารถทำธุรกรรมที่ต้องการได้ ซึ่งอาจกระทบผลการดำเนินงานของกองทุน

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุน : ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินทั่วไป ประเภทของตราสาร ได้แก่ 1 ตราสารหนี้ 1.1 พันธบัตร 1.2 ตั๋วเงินคลัง 1.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.4 ตั๋วแลกเงิน 1.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.1 - 1.7 ตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม ทั้งนี้ คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุนเป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายไทย เป็นไปตามประกาศ ทั้งนี้ จะไม่ลงทุนในหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (listed fund) ซึ่งมีคุณสมบัติของตราสารเช่นเดียวกันกับตราสาร transferable securities

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives ประเภท underlying derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ 1. ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ 2. อัตราดอกเบี้ย 3. อัตราแลกเปลี่ยนเงิน 4. เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น 5. underlying อื่นตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม

ทั้งนี้ ส่วนที่ 3 - ส่วนที่ 6 เป็นไปตามประกาศ

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : ส่วนที่ 1 : ประเภทและคุณสมบัติของตราสารทางการเงินต่างประเทศทั่วไป ประเภทของตราสารต่างประเทศ ได้แก่ 1. ตราสารหนี้ต่างประเทศ 1.1 พันธบัตร 1.2 ตั๋วเงินคลัง 1.3 หุ้นกู้ (ไม่รวมหุ้นกู้แปลงสภาพ หุ้นกู้อนุพันธ์ และตราสาร Basel III) 1.4 ตั๋วแลกเงิน 1.5 ตั๋วสัญญาใช้เงิน 1.6 ใบสำคัญแสดงสิทธิที่จะซื้อหุ้นกู้ 1.7 ใบแสดงสิทธิในผลประโยชน์ที่มี underlying เป็นพันธบัตรหรือหุ้นกู้ 1.8 ตราสารหนี้อื่นที่มีลักษณะทำนองเดียวกับตราสารหนี้ตาม 1.1 - 1.7 ตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม

ทั้งนี้ คุณสมบัติของตราสารและหลักเกณฑ์ในการลงทุนเป็นไปตามประกาศ

ส่วนที่ 2 : ทรัพย์สินประเภทหน่วย CIS กรณีเป็นหน่วยที่การออกอยู่ภายใต้บังคับกฎหมายต่างประเทศ เป็นไปตามประกาศ ทั้งนี้ จะไม่ลงทุนในหน่วย CIS ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (listed fund) ซึ่งมีคุณสมบัติของตราสารเช่นเดียวกันกับตราสาร transferable securities

ส่วนที่ 3 : ทรัพย์สินประเภทเงินฝากของสถาบันการเงินต่างประเทศหรือตราสารต่างประเทศที่เทียบเท่าเงินฝาก

ส่วนที่ 4 : ธุรกรรมประเภทการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo)

ส่วนที่ 5 : ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending)

ส่วนที่ 6 : ธุรกรรมประเภท derivatives ในต่างประเทศ ประเภท underlying derivatives ที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญาได้ต้องมี underlying อย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างดังนี้ 1 ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ 2 อัตราดอกเบี้ย 3 อัตราแลกเปลี่ยนเงิน 4 เครดิต เช่น credit rating หรือ credit event เป็นต้น 5 underlying อื่นตามที่สำนักงานกำหนดเพิ่มเติม

ทั้งนี้ ส่วนที่ 3 - ส่วนที่ 6 เป็นไปตามประกาศ

อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น เพื่อเป็นทรัพย์สินของกองทุนรวมในประเทศและต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ และกรณีที่การลงทุนไม่เป็นไปตามข้อนี้ จะดำเนินการให้เป็นไปตามประกาศกำหนด ทั้งนี้ กองทุนมีการกำหนดอัตราส่วนการลงทุนเพิ่มเติมดังนี้ 1. อัตราส่วนการลงทุนที่คำนวณตามประเภททรัพย์สิน (Product Limit) ได้แก่ - หน่วย CIS จัดตั้งตามกฎหมายไทย ไม่เกิน 20% - ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อที่ตัวตราสารและผู้ออกตราสารที่ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade / unrated) ซึ่งนำมารวมคำนวณใน total SIP รวมกันไม่เกิน 15%