M-FREEDOM

กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ฟรีดอม อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ตส์ อาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้งการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน ซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่างๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต เป็นต้น ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่นๆ ตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกําหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้

อนึ่ง การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือกองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

นอกจากนี้ กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี ฟรีดอม อีเมอร์จิ้ง มาร์เก็ตส์ จะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออก (issue/issuer) ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) หรือตราสารที่มีลักษณะของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ทั้งนี้ กองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ได้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวม ให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุนตามประกาศ บลจ. อาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตามข้อ 1. และ 2. บริษัทจัดการจะดำเนินการตามข้อ 3. 1. ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ (1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ (2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF 2. NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง 3. บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อม 3.1

3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 3.1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 3.3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 3.3 แล้วเสร็จ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน Freedom 100 Emerging Markets ETF

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศFreedom 100 Emerging Markets ETFประเภทกองทุนกองทุนดัชนี อีทีเอฟ (Index ETF)ชนิดหน่วยลงทุนไม่มีการกำกับดูแลU.S. Securities and Exchange Commissionวัตถุประสงค์การลงทุน

กองทุนมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานโดยรวม ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ของดัชนี Freedom 100 Emerging Markets Index

กลยุทธ์และนโยบายการลงทุน

กองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนเชิงรับเพื่อให้ผลการดำเนินงานของกองทุนใกล้เคียงกับผลการดำเนินงานโดยรวม ก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ของดัชนี Freedom 100 Emerging Markets Index ซึ่งเป็นดัชนีหุ้นประเทศตลาดเกิดใหม่ซึ่งถ่วงน้ำหนักโดยใช้เกณฑ์เสรีภาพทางเศรษฐกิจและเสรีภาพส่วนบุคคลเป็นปัจจัยแรกของขั้นตอนการคัดเลือกหลักทรัพย์ของดัชนี

กองทุนจะใช้กลยุทธ์ “Replication” เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน โดยกองทุนจะลงทุนในหุ้นทั้งหมดที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีในสัดส่วนโดยประมาณเท่ากับดัชนี แต่ในกรณีที่ที่ปรึกษาการลงทุนเชื่อว่าจะเป็นประโยชน์ต่อกองทุน จะใช้กลยุทธ์ “Representative Sampling” โดยกองทุนจะลงทุนในหุ้นที่เป็นตัวแทนของดัชนีซึ่งความเสี่ยง ผลตอบแทน และลักษณะอื่นใกล้เคียงกันกับหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีโดยรวม

กองทุนจะไม่ลงทุนกระจุกตัวในอุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใดโดยเฉพาะ ยกเว้นแต่กองทุนจะลงทุนมากกว่าร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนในหุ้นของกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันในสัดส่วนที่ใกล้เคียงกับที่ดัชนีมีการกระจุกตัวในหุ้นในอุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใดโดยเฉพาะ

กองทุนอาจลงทุนได้ถึงร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในเงินสดหรือเทียบเท่าเงินสด บริษัทอื่น รวมถึงหุ้นหรือตราสารการเงินอื่นที่ไม่รวมอยู่ในส่วนประกอบของดัชนี ซึ่งที่ปรึกษาการลงทุนเชื่อว่าจะช่วยให้กองทุนติดตามดัชนีได้ เช่น กองทุนอาจลงทุนในหุ้นที่ไม่ได้เป็นส่วนประกอบของดัชนีเพื่อสะท้อนการดำเนินการของบริษัทและการเปลี่ยนแปลงอื่นๆ ของดัชนี (ได้แก่ การปรับส่วนประกอบของดัชนี การเพิ่มหรือลดส่วนประกอบของดัชนี)

ภายใต้สถานการณ์ปกติ กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ รวมถึงการกู้ยืมเพื่อวัตถุประสงค์การลงทุน ในหุ้นที่มีเศรษฐกิจเชื่อมโยงกับประเทศตลาดเกิดใหม่

เพื่อเป้าหมายนโยบายการลงทุนร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในหุ้นของประเทศตลาดเกิดใหม่ของกองทุน หุ้นของบริษัทจะได้รับการพิจารณาว่ามีเศรษฐกิจเชื่อมโยงกับประเทศตลาดเกิดใหม่หากมีคุณลักษณะอย่างใดอย่างหนึ่งหรือมากกว่าดังนี้ ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขาย สถานที่ตั้งของสำนักงานใหญ่ รายได้หรือกำไรอย่างน้อยร้อยละ 50 มาจากการผลิตสินค้าหรือขายสินค้า การลงทุนหรือการบริการ หรือสถานที่ที่ทรัพย์สินอย่างน้อยร้อยละ 50 ตั้งอยู่

BenchmarkFreedom 100 Emerging Markets Indexวันที่จัดตั้งกองทุน22 พฤษภาคม 2562ตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขายCboe BZX Exchange, Inc.สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุโครงการไม่กำหนดการจ่ายเงินปันผลมีการจ่ายเงินปันผลที่ปรึกษาการลงทุนEmpowered Funds LLCผู้รับฝากทรัพย์สินU.S. Bank National AssociationISIN CodeUS02072L6074Bloomberg TickerFRDM:USวันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลhttps://freedometfs.com/frdm/ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)

0.49%

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนี Freedom 100 Emerging Markets Index (ข้อมูล ณ วันที่ 31 ม.ค. 2569)

ดัชนี Freedom 100 Emerging Markets Index เป็นดัชนีสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นของประเทศตลาดเกิดใหม่ จำนวนประมาณ 100 หลักทรัพย์ การคัดเลือกประเทศและน้ำหนักของแต่ละประเทศจะพิจารณาจากข้อมูลเชิงปริมาณของบุคคลที่สามซึ่งครอบคลุมเกณฑ์เสรีภาพทางเศรษฐกิจและเสรีภาพส่วนบุคคลจำนวน 87 ข้อ โดยจัดแบ่งเป็น 3 เกณฑ์หลักได้แก่

เสรีภาพของพลเมือง เช่น การปราศจากการก่อการร้าย การค้ามนุษย์ การทรมาน การหายตัว และการถูกกักขัง

เสรีภาพทางการเมือง เช่น หลักนิติธรรม กระบวนการอันควรตามกฎหมาย เสรีภาพของสื่อมวลชน เสรีภาพในการแสดงออก เสรีภาพในการนับถือศาสนา และเสรีภาพในการชุมนุม

เสรีภาพทางเศรษฐกิจ เช่น อัตราภาษีส่วนเพิ่ม การเข้าถึงการค้าระหว่างประเทศ กฎระเบียบทางธุรกิจ เสถียรภาพของปริมาณเงิน และขนาดของรัฐบาล (ระดับของการที่รัฐบาลเข้าไปมีส่วนร่วมในระบบเศรษฐกิจ)

นอกจากนี้ มีการใช้แบบจำลองเชิงปริมาณในการกำหนดน้ำหนักประเทศโดยใช้เกณฑ์ข้างต้น จากนั้นหุ้นของแต่ละประเทศจะได้รับการคัดเลือกโดยใช้มูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขั้นต่ำ (Market Capitalization) และสภาพคล่อง (ราคาหลักทรัพย์ที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์เฉลี่ย 90 วัน) แล้วถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด จากนั้นตัดบริษัทที่รัฐบาลมีส่วนร่วมตั้งแต่ร้อยละ 20 หรือที่เป็นรัฐวิสาหกิจออก

ขั้นตอนการคัดเลือกหลักทรัพย์ของดัชนี

คัดเลือกหุ้นของบริษัทที่มีสำนักงานใหญ่ตั้งอยู่ในประเทศตลาดเกิดใหม่

พิจารณาเลือกประเทศเข้าอยู่ในดัชนีจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของแต่ละตลาดเกิดใหม่เทียบกับมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโลก (อัตราส่วนมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด) โดยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดเฉลี่ย 3 ปีของประเทศ จะต้องไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.15 ของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดโลก และอัตราส่วนของมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดของประเทศจะต้องไม่ต่ำกว่าร้อยละ 0.15 ในแต่ละปีของสามปีก่อนปีที่จะมีการคัดเลือกประเทศ

ถ่วงน้ำหนักประเทศด้วยคะแนนเสรีภาพ ซึ่งคะแนนเสรีภาพประกอบด้วยเกณฑ์เสรีภาพทางเศรษฐกิจและเสรีภาพส่วนบุคคลจำนวน 87 ข้อขององค์กรอิสระภายนอกคือ The Cato Institute และ the Fraser Institute โดยผู้ให้บริการดัชนีจะใช้คะแนนเสรีภาพในการคำนวณน้ำหนักประเทศ ประเทศที่มีคะแนนเสรีภาพสูงกว่าจะได้รับการถ่วงน้ำหนักมากกว่า ประเทศที่มีคะแนนเสรีภาพต่ำกว่าจะได้รับการถ่วงน้ำหนักน้อยกว่า และประเทศที่มีน้ำหนักติดลบจะถูกตัดออก

ในการคัดเลือกและถ่วงน้ำหนักหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี หุ้นที่อยู่ในดัชนีเป็นหุ้นของบริษัททั้งหมดที่จดทะเบียนในแต่ละประเทศ โดยต้องมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดและสภาพคล่องขั้นต่ำตามที่กำหนด หุ้นที่มีประวัติการซื้อขายต่ำกว่าหกเดือนจะถูกตัดออกจากดัชนี หุ้นขนาดใหญ่สิบอันดับของแต่ละประเทศจะได้รับการคัดเลือกและถ่วงน้ำหนักด้วยสัดส่วนผู้ถือหุ้นรายย่อยของแต่ละบริษัท (Free Float Market Capitalization) รัฐวิสาหกิจ ซึ่งหมายถึงบริษัทที่มีรัฐบาลลงทุนร้อยละ 20 ขึ้นไปจะถูกตัดออกจากดัชนี ดัชนีอาจประกอบด้วยหุ้นมูลค่าตลาดขนาดเล็ก กลาง และใหญ่ ทั้งนี้ดัชนีจะให้ความสำคัญกับหุ้นมูลค่าตลาดขนาดใหญ่ที่มีสภาพคล่องสูง

ดัชนี Freedom 100 Emerging Markets Index มีการปรับหุ้นที่เป็นส่วนประกอบของดัชนี และปรับสมดุลในเดือนมกราคมของทุกปี

จัดทำโดย Life + Liberty Indexes

(ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี https://www.lifeandlibertyindexes.com/freedom-100-emerging-markets-index)

การสรุปสาระสําคัญในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกเลือกมาเฉพาะส่วนที่สําคัญซึ่งแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ยึดถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ