M-IslamicEQMF

การแต่งตั้งที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์ของกองทุนรวม บริษัทจัดการจะพิจารณาแต่งตั้งบุคคลที่มีคุณสมบัติตามที่กำหนดในประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยข้อกำหนดเพิ่มเติมที่เกี่ยวกับการออกและเสนอขายศุกูก และที่แก้ไขเพิ่มเติม (ถ้ามี) เพื่อเป็นที่ปรึกษาชะรีอะฮ์ของกองทุนรวม อย่างน้อย 1 ท่าน โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาแต่งตั้งผู้ที่มีคุณสมบัติเช่นเดียวกับข้างต้น เพื่อเป็นกรรมการชะรีอะฮ์ของกองทุนรวมเพิ่มเติม ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยรายชื่อที่ปรึกษาซะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์จะมีหน้าที่ให้คำปรึกษาเกี่ยวกับหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ที่กองทุนรวมสามารถลงทุนได้ตามหลักศาสนาอิสลาม รวมถึงการให้คำแนะนำอื่นๆ ที่จะเป็นประโยชน์ในการบริหารจัดการกองทุนรวมอย่างมีประสิทธิภาพ โดยที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์จะไม่มีอำนาจควบคุมการดำเนินงานของบริษัทจัดการแต่อย่างใด โดยบริษัทจัดการจะจัดให้มีการประชุมที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์อย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง และในกรณีของการประชุมของคณะกรรมการชะรีอะฮ์ในแต่ละครั้งจะต้องมีกรรมการอย่างน้อย 2 ใน 3 ของคณะกรรมการทั้งหมดเข้าร่วมประชุมทุกครั้ง ในกรณีที่ไม่สามารถจัดประชุมได้บริษัทจัดการอาจดำเนินการนำส่งมติเวียนให้ที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์ทุกท่านพิจารณา ทั้งนี้ ในการประชุมแต่ละครั้ง ที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือกรรมการชะรีอะฮ์จะได้รับค่าตอบแทนจากการประชุม โดยถือเป็นค่าใช้จ่ายของกองทุนรวม

- คุณสมบัติของที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์ ที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์จะต้องมีคุณสมบัติตามที่กำหนดในประกาศสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์และตลาดหลักทรัพย์ว่าด้วยข้อกำหนดเพิ่มเติมที่เกี่ยวกับการออกและเสนอขายศุกูก และที่แก้ไขเพิ่มเติม (ถ้ามี) ดังนี้ 1. เป็นสถาบันการเงินที่ได้รับอนุญาตให้ประกอบกิจการให้บริการทางการเงินตามหลักชะรีอะฮ์จากธนาคารแห่งประเทศไทย หรือ 2. เป็นบุคคลธรรมดาที่มีคุณสมบัติ ดังต่อไปนี้ (1) มีวุฒิการศึกษาอย่างน้อยในระดับปริญญาตรีในสาขาวิชาใดวิชาหนึ่งดังต่อไปนี้ (ก) กฎหมายอิสลาม (ข) หลักการศาสนาอิสลาม (ค) กฎหมายพาณิชย์และธุรกรรมอิสลาม (ง) เศรษฐศาสตร์อิสลามและการเงินการธนาคารอิสลาม (2) มีประสบการณ์อย่างน้อยสามปีในด้านใดด้านหนึ่งดังต่อไปนี้ (ก) ให้คำปรึกษาหรือคำแนะนำเกี่ยวกับหลักการของศาสนาอิสลาม (ข) วิจัย และพัฒนาเกี่ยวกับการเงินการธนาคารอิสลาม (ค) เป็นผู้บรรยายสาขาวิชาใดวิชาหนึ่งตาม (1) ของสถาบันที่เป็นที่รู้จักและยอมรับ (3) มีความรู้ความสามารถในภาษาอาหรับหรือจบการศึกษาจากมหาวิทยาลัยที่ใช้ภาษาอาหรับเป็นหลักในการเรียนการสอน (4) ไม่มีลักษณะต้องห้ามดังต่อไปนี้ (ก) เป็นบุคคลที่ถูกศาลสั่งพิทักษ์ทรัพย์ บุคคลล้มละลาย คนไร้ความสามารถ หรือคนเสมือนไร้ความสามารถ (ข) เคยต้องคำพิพากษาถึงที่สุดในความผิดเกี่ยวกับการกระทำอันไม่เป็นธรรมเกี่ยวกับการซื้อขายหลักทรัพย์หรือสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หรือความผิดเกี่ยวกับการหลอกลวง ฉ้อฉล หรือทุจริต หรือเคยถูกเปรียบเทียบปรับเนื่องจากการกระทำความผิดดังกล่าว (ค) อยู่ระหว่างถูกกล่าวโทษในความผิดตาม (ข) โดยหน่วยงานที่กำกับดูแลสถาบันการเงิน หรืออยู่ระหว่างถูกดำเนินคดีอันเนื่องมาจากกรณีที่หน่วยงานดังกล่าวกล่าวโทษในความผิดตาม (ข) (ง) เคยเป็นกรรมการ ผู้จัดการ หรือบุคคลผู้มีอำนาจในการจัดการของสถาบันการเงิน โดยมีส่วนก่อให้เกิดความเสียหายหรือต้องร่วมรับผิดชอบในความเสียหายที่เกิดขึ้นต่อสถาบันการเงินดังกล่าวซึ่งถูกเพิกถอนใบอนุญาต ถูกควบคุมกิจการ หรือถูกระงับการดำเนินกิจการ โดยหน่วยงานที่กำกับดูแลสถาบันการเงินนั้น เพื่อประโยชน์ในการพิจารณาการมีลักษณะต้องห้ามตาม (ค) และ (ง) คำว่า “สถาบันการเงิน” ให้หมายความถึงสถาบันการเงินตามกฎหมายว่าด้วยดอกเบี้ยเงินให้กู้ยืมของสถาบันการเงิน

- หลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์และการติดตามดูแลให้การลงทุนของกองทุนรวมเป็นไปตามหลักศาสนาอิสลาม บริษัทจัดการจะคัดเลือกหลักทรัพย์จากดัชนี FTSE SET Shariah Index โดยจะนำมาพิจารณาร่วมกับ MFC stock universe ที่ผ่านการพิจารณาของคณะกรรมการการลงทุนของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ ดัชนี FTSE SET Shariah Index เป็นการร่วมมือกันระหว่างตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยและ FTSE Group เพื่อสร้างโอกาสให้กับผู้ลงทุนที่ต้องการลงทุนให้ถูกต้องตามหลักศาสนาอิสลาม และเป็นโอกาสของตลาดหลักทรัพย์ฯ ในการขยายฐานผู้ลงทุนทั้งภายในและภายนอกประเทศ โดยตลาดหลักทรัพย์ฯ และ FTSE ได้เริ่มเผยแพร่ดัชนีดังกล่าวตั้งแต่ปี 2552 เป็นต้นมา ในการจัดทำดัชนี FTSE SET Shariah Index นั้น ทาง FTSE ได้มอบหมายให้ Yasaar ซึ่งเป็นบริษัทที่ปรึกษาทางการเงินที่เชี่ยวชาญเรื่องการลงทุนตามหลักศาสนาอิสลาม (Islamic Finance) และมีคณะกรรมการที่มีความเชี่ยวชาญทางด้านศาสนาอิสลามเป็นผู้คัดเลือกหลักทรัพย์ให้สอดคล้องตามเกณฑ์ สำหรับกระบวนการในการจัดทำ FTSE SET Shariah Index จะเริ่มจากการคัดเลือกหลักทรัพย์จาก FTSE SET All-Share Index ตามหลักศาสนาอิสลาม โดยมีเกณฑ์ในการคำนวณและคัดเลือก ดังนี้ 1. เกณฑ์การดำเนินธุรกิจ บริษัทที่ดำเนินธุรกิจดังต่อไปนี้ จะถูกคัดออกจากการคำนวณ ได้แก่ 1) ธนาคาร สถาบันการเงิน หรือประกันภัยที่ไม่ได้ดำเนินธุรกิจตามหลักศาสนาอิสลาม 2) ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับแอลกอฮอล์ 3) ธุรกิจที่มีผลิตภัณฑ์เกี่ยวข้องกับสุกร ซึ่งไม่เป็นอาหารฮาลาล (Halal) 4) ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับบันเทิง ประกอบด้วย คาสิโน การพนัน โรงภาพยนตร์ ดนตรี สื่อลามก และโรงแรม 5) ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับยาสูบ 6) ธุรกิจที่เกี่ยวข้องกับการผลิตหรือจำหน่ายอาวุธ 2. เกณฑ์โครงสร้างทางการเงิน 1) ส่วนของหนี้ ต้องน้อยกว่า 33% ของสินทรัพย์รวม 2) ส่วนของเงินสดและดอกเบี้ย ต้องน้อยกว่า 33% ของสินทรัพย์รวม 3) สัดส่วนของบัญชีลูกหนี้และเงินสด ต้องน้อยกว่า 50% ของสินทรัพย์รวม 4) ดอกเบี้ยรวมและรายได้อื่นๆ ที่ไม่ถูกต้องตามหลักศาสนาอิสลาม ไม่ควรเกินกว่า 5% ของรายได้รวม เมื่อได้ส่วนประกอบของดัชนี FTSE SET Shariah Index ที่ได้ผ่านการคัดเลือกตามเกณฑ์ข้างต้นแล้ว บริษัทจัดการจะนำหลักทรัพย์เหล่านั้นมาทำการวิเคราะห์เพิ่มเติมด้วยกระบวนการวิเคราะห์หลักทรัพย์ของบริษัทจัดการ (MFC Stock Universe) อีกชั้นหนึ่ง ซึ่งในกระบวนการวิเคราะห์ดังกล่าว บริษัทจัดการมีการคำนึงถึงปัจจัยด้านต่างๆ อาทิเช่น มูลค่าตลาดเฉลี่ยย้อนหลัง 3 เดือน ปริมาณการซื้อขายเฉลี่ยย้อนหลัง 3 เดือน หลักธรรมาภิบาล และอัตราส่วนทางการเงิน เป็นต้น ทั้งนี้ หลักทรัพย์ที่ไม่ผ่านเกณฑ์ของบริษัทจัดการจะถูกตัดออกไป และหลักทรัพย์ที่เหลืออยู่จะถือเป็น MFC Islamic Stock Universe สำหรับรอบการพิจารณานั้นๆ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะทบทวนรายชื่อหลักทรัพย์ใน MFC Islamic Stock Universe ปีละ 2 ครั้ง คือ เดือนมิถุนายนและเดือนธันวาคม โดยบริษัทจัดการจะนำเสนอที่ปรึกษาชะรีอะฮ์หรือคณะกรรมการชะรีอะฮ์เพื่อให้ความเห็นชอบ

- แนวทางการดำเนินการกรณีทรัพย์สินที่ลงทุนไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์เกี่ยวกับการลงทุนของกองทุนรวมอิสลาม • การมีส่วนร่วมของบริษัทจัดการ : บริษัทจัดการมีแนวทางในการเข้าพบปะกับผู้บริหารของบริษัทจดทะเบียนอย่างสม่ำเสมอเพื่อติดตามและตรวจสอบการดำเนินงานของบริษัทจดทะเบียนอย่างมีประสิทธิภาพ ซึ่งถือเป็นการเปิดโอกาสให้ทีมผู้จัดการกองทุนได้ร่วมแสดงและแลกเปลี่ยนมุมมอง วิสัยทัศน์ กับผู้บริหารและฝ่ายจัดการของบริษัทจดทะเบียน ถึงแนวทางการดำเนินงานและกลยุทธ์ของบริษัทในระยะยาว ทั้งนี้ ในกรณีที่มีประเด็นที่น่ากังวลและอาจส่งผลกระทบในเชิงลบต่อพอร์ตการลงทุน บริษัทจัดการจะทำการประเมินผลกระทบจากสถานการณ์ต่างๆ และปรับกลยุทธ์การลงทุนให้เหมาะสม นอกจากนี้ หากบริษัทจดทะเบียนที่กองทุนลงทุนไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของกองทุนรวมอิสลาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลดสัดส่วนหรือไถ่ถอนการลงทุนในบริษัทจดทะเบียนดังกล่าวตามความเหมาะสมต่อไป • การใช้สิทธิออกเสียงในนามกองทุน : บริษัทจัดการมีนโยบายภายในเกี่ยวกับการใช้สิทธิออกเสียงในที่ประชุมผู้ถือหุ้นในฐานะบริษัทจัดการ ซึ่งแนวทางการออกเสียงในแต่ละวาระการประชุมได้ระบุไว้อย่างชัดเจน โดยแนวทางการออกเสียงนี้ใช้กับกองทุนตราสารทุนของบริษัทจัดการทุกกองทุน รวมถึงกองทุนรวมอิสลามด้วยเช่นกัน • มาตรการควบคุม : บริษัทจัดการจะทำการประเมินและทบทวนกระบวนการคัดเลือกหลักทรัพย์อย่างสม่ำเสมอ เพื่อให้การลงทุนของกองทุนรวมเป็นไปตามนโยบายการลงทุนของกองทุนรวมอิสลาม