MDIGI1YA

รายละเอียดการลงทุน :

ส่วนที่ 1 : กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือเงินฝาก ทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ประมาณร้อยละ 98.00 – 99.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็นร้อยละ 100 ของเงินลงทุนทั้งหมด

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*

อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุนโดยประมาณ

ผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

**

**

**

**

รวม

98.00 - 99.00 %

**%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

**%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 – 2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ที่เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ซึ่งประกอบด้วยหุ้นอ้างอิงของบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ในดัชนี S&P 500 จำนวน 1-2 หลักทรัพย์ ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง (Observation date)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

หลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security)ตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ที่ประกอบด้วยหุ้นอ้างอิง จำนวน 1-2 หลักทรัพย์หุ้นอ้างอิง (Underlying stocks)หุ้นของบริษัทจดทะเบียนที่อยู่ในดัชนี S&P 500สกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญาถึงวันครบอายุสัญญา)วันเริ่มต้นสัญญาวันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง (Observation Date / Valuation Date)

ประเมินระดับราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงทุก 3 เดือน ที่ระบุตามสัญญา

หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)ราคาปิดของหุ้นอ้างอิง ณ สิ้นวันทำการที่กองทุนเข้าลงทุนในสัญญา หรือ Strike dateราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณา (Closing Price)ราคาปิดของหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิงBarrier Price หรือ Knock-In Level (KI)105.00% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)Knock-In Eventกรณีที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-In ที่กำหนดCoupon

x.xx%

(อัตราผลตอบแทนจากวอร์แรนท์ในแต่ละรอบวันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง)

ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน

ณ วันครบกำหนดอายุสัญญา ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนขอสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกหลักทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศหลักทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาหลักทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณหลักทรัพย์อ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อหลักทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของหลักทรัพย์อ้างอิง ไม่สามารถยืมหุ้นที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อ้างอิงได้ การล้มละลายของบริษัทหุ้นที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อ้างอิง คู่สัญญาถูกขัดขวางให้ไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงได้ มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

หมายเหตุ : บริษัทจัดการจะระบุ Coupon ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงค่า Barrier และ/หรือ Coupon Rate เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

เงื่อนไข

ผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง (ในรอบทุก 3 เดือน)

ผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ณ วันครบกำหนดอายุสัญญา

1.

ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง (Observation Date)

ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= Notional Amount x Coupon x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

- ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน และ

- ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= Notional Amount x Coupon x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

2.

ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง (Observation Date)

ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ตัวใดตัวหนึ่ง หรือทั้งหมด ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ลดลงหรือเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 5% ของราคาหลักทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ได้รับเฉพาะเงินต้นคืนเต็มจำนวน

ทั้งนี้ กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ณ สิ้นวันทำการในรอบทุก 3 เดือน ตามที่ระบุในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ และในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ Knock-In Event ขึ้นในวันพิจารณามูลค่าหลักทรัพย์อ้างอิง (Observation Date) กล่าวคือ หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price) บริษัทจัดการจะจัดให้มีการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติเฉพาะผลตอบแทนที่ได้รับให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วันนับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์อ้างอิงและ/หรือบริษัทผู้ให้บริการหลักทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง หลักทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือบริษัทผู้ให้บริการหลักทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ธนาคารคู่ค้าในฐานะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และเป็นผู้กำหนดราคาในตลาดรองโดยคํานึงถึงสภาวะตลาด และไม่รับรองว่าจะมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาดังกล่าว ทั้งนี้ ธนาคารคู่ค้าอาจระงับหรือยุติการจัดทำราคาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ธนาคารคู่ค้าและบริษัทในเครืออาจมีบทบาทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ซึ่งอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากบทบาทที่ดําเนินการเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารคู่ค้าขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงหรือยุติการแต่งตั้งตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) โดยมีเงื่อนไขว่าจะมีตัวแทนการคํานวณตลอดเวลา ทั้งนี้การยุติดังกล่าวจะแจ้งให้กับกองทุนทราบตามที่ระบุไว้ โดยตัวแทนการคํานวณอาจมอบหมายภาระหน้าที่และหน้าที่ใดๆ ของตนให้กับบุคคลที่สามตามที่เห็นสมควร

อาจมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อตลาดหลักทรัพย์ (Market Disruption Event) ที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายหลักทรัพย์ หรือในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับหลักทรัพย์ในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง หรือเหตุการณ์ใดๆ ที่ตัวแทนการคํานวณพิจารณาว่ากระทบต่อตลาดหรือมูลค่าการซื้อขายของหลักทรัพย์ หรือเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์ไม่สามารถเปิดทำการซื้อขายได้ตามปกติสําหรับหลักทรัพย์ดังกล่าว หรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทำให้ไม่สามารถคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

หากเหตุการณ์ Adjustment Events เกิดขึ้น เช่น หลักทรัพย์อาจถูกเพิกถอนจากตลาด การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย เป็นต้น ธนาคารคู่ค้าอาจใช้ดุลยพินิจในการกําหนดให้ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) ทําการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ตามเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ตามที่เห็นว่าจําเป็นหรือเหมาะสม หรือธนาคารคู่ค้าอาจยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ โดยตัวแทนการคํานวณจะต้องแจ้งให้ธนาคารคู่ค้าทราบโดยเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์ Adjustment Events ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ ในบางสถานการณ์สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อาจถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด เช่น ความไม่ชอบด้วยกฎหมาย และเหตุผลเกี่ยวกับภาษี นอกจากนี้ อาจมีการยกเลิกและไถ่ถอนสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนดในกรณีอื่นๆ ตามที่ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) กําหนด หรือตามที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่นตามข้อกําหนดของสัญญา ตามที่ธนาคารคู่ค้าระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทนของกองทุน

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท

- หลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ที่ประกอบด้วยหุ้น A และ หุ้น B

- Coupon = 0.85%

- Knock-In Observation Date ทุก 3 เดือน

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

**%

ประมาณ **%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

*** ค่า Coupon เป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

หุ้นอ้างอิงในตะกร้าหลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

หุ้น A

100

100*105% = 105

หุ้น B

50

50*105% = 52.5

* ราคาหุ้นอ้างอิงเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่ 1 : เกิด Knock-In Event ขึ้นในทุกรอบของวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) โดยราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น

(Initial Price)

ระดับราคา

Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 1)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 2)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 3)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 4)

หุ้น A

100

100*105% = 105

110

115

120

115

หุ้น B

50

50*105%

= 52.5

60

55

65

55

* ราคาหุ้นอ้างอิงเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่าง Pay-off diagram ของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

สมมติให้ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงทุกรอบ สูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (ตามข้อมูลในตาราง) ส่งผลให้เกิด Knock-In Event ขึ้น

ผลตอบแทนที่ได้รับ = ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (ทุกรอบ) + เงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ

(Notional Amount x Coupon x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x 4 ครั้ง + เงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 2 : เกิด Knock-In Event ขึ้นในวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) ในรอบใดรอบหนึ่ง โดยราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

(สมมติให้ ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง Obs. Date 3 เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5%)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น

(Initial Price)

ระดับราคา

Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 1)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 2)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 3)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 4)

หุ้น A

100

100*105% = 105

100

103

110

100

หุ้น B

50

50*105%

= 52.5

50

50

55

50

* ราคาหุ้นอ้างอิงเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่าง Pay-off diagram ของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

สมมติให้ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง สูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (ตามข้อมูลในตาราง) ส่งผลให้เกิด Knock-In Event ขึ้น

ผลตอบแทนที่ได้รับ = ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (ในรอบที่ 3) + เงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ

(Notional Amount x Coupon x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x 1 ครั้ง + เงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 3 : ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ตัวใดตัวหนึ่ง หรือทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิงลดลงหรือเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น

(Initial Price)

ระดับราคา

Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 1)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 2)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 3)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง

(Obs. Date 4)

หุ้น A

100

100*105% = 105

102

102

100

102

หุ้น B

50

50*105%

= 52.5

51

51

45

45

* ราคาหุ้นอ้างอิงเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่าง Pay-off diagram ของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

สมมติให้ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง น้อยกว่าระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (ตามข้อมูลในตาราง)

ผลตอบแทนที่ได้รับ = ไม่ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ + เงินต้นคืนเมื่อครบกำหนดอายุโครงการ

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(ในรอบทุก 3 เดือน)

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท)

(1)+(2)

1เกิด Knock-In Event ขึ้นในทุกรอบของวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) โดยราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)1,000,000

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

34,000 บาท

= (1,000,000 x 0.85%) x 4 ครั้ง

1,034,000

(หรือคิดเป็น 3.40%)

2เกิด Knock-In Event ขึ้นในรอบใดรอบหนึ่ง ในวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) โดยราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่าหรือเท่ากับ 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)1,000,000

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

8,500 บาท

= (1,000,000 x 0.85%)

1,008,500

(หรือคิดเป็น 0.85%)

3ราคาหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security) ในตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ตัวใดตัวหนึ่ง หรือทั้งหมด ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง ลดลงหรือเพิ่มขึ้นน้อยกว่า 5% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)1,000,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

= (1,000,000 x 0%)

1,000,000

(หรือคิดเป็น 0%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่า Coupon เป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาหลักทรัพย์อ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (ในรอบทุก 3 เดือน) (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ*

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 29,240 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35 = 0.86

2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

34,000 บาท x 0.86 = 29,240 บาท

1,000,000 บาท + 29,240

= 1,029,240 บาท

(คิดเป็น 2.924% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 7,310 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35 = 0.86

2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

8,500 บาท x 0.86 = 7,310 บาท

1,000,000 + 7,310

= 1,007,310 บาท

(คิดเป็น 0.731% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

1,000,000 บาท

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 38,760 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

40/35 = 1.14

2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

34,000 บาท x 1.14 = 38,760 บาท

1,000,000 บาท + 38,760

= 1,038,760 บาท

(คิดเป็น 3.876% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 9,690 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

8,500 บาท x 1.14 = 9,690 บาท

1,000,000 + 9,690

= 1,009,690 บาท

(คิดเป็น 0.969% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนใน

สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

1,000,000 บาท

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่า Coupon เป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน