กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี Complex Structured Return 1YA ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย MDSHARC1YA

อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุนโดยประมาณ

ผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

** ** ** ** ** รวม98.00 - 99.00 % หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

**%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน *บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 – 2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี S&P 500 (SPX)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิงดัชนี S&P 500 (SPX)สกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)วันเริ่มต้นสัญญาวันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงวันสุดท้ายที่ประเมินระดับของดัชนีอ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)35% (อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร) อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)0.25% (อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)Barrier level + 20%, -20% (กรอบสูงสุดของค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากกว่าร้อยละ 20 เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิงดัชนี S&P500 Index (SPX) เป็น ดัชนีตลาดหุ้นที่สะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ 500 บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐ ทั้งในตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ค (New York Stock Exchange) ตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ และตลาดหลักทรัพย์ Cboe ดัชนีใช้วิธีการคํานวณแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าตลาด (Float-adjusted market cap weighted) ตัวที่มีน้ำหนักสูงสุด 7.1% (ข้อมูล ณ เดือน 31 ตุลาคม 2565) ดัชนีจัดทำโดยสถาบันที่มีความน่าเชื่อถือ S&P Dow Jones Indices LLC ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี S&P500 Index (SPX) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/equity/sp-500/#data

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้ 1) การยกเลิกดัชนีที่กองทุนใช้อ้างอิง 2) ผู้ประกาศดัชนีไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้ 3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนีอ้างอิง 4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้าผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

หมายเหตุ : บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้อัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการกรณีที่ 1ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการวันใดวันหนึ่งตลอดอายุสัญญาออปชั่น ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน +ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 0.25% กรณีที่ 2ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน +ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 0.25%กรณีที่ 3ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนกรณีที่ 4ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับเพิ่มไม่เกิน + 20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นมีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

หากในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อวันทำการซื้อขาย (Disrupted Day) เช่น ตลาดหลักทรัพย์ปิดทำการด้วยเหตุอื่นที่ไม่ใช่วันหยุดปกติของตลาด หรือ เกิดเหตุการณ์ที่กระทบตลาดหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ หรือ ผู้จัดทำดัชนีอ้างอิงไม่ประกาศราคาปิดของดัชนี เป็นต้น ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจกำหนดให้วันทำการซื้อขายวันแรกถัดจากเหตุการณ์ดังกล่าวเป็นวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อวันทำการซื้อขายของดัชนีอ้างอิงติดต่อกัน 8 วันทำการซื้อขายนับจากวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง จะถือว่าวันทำการที่ 8 คือ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง แม้จะเป็นวันทำการซื้อขายที่ถูกกระทบ (Disrupted Day) ในกรณีนี้ ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะประมาณการมูลค่าของดัชนีอ้างอิงด้วยความสุจริต โดยการเลื่อนกำหนดวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงจะต้องไม่เกินวันทำการที่ 4 ก่อนวันกำหนดชำระผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ กรณีที่ต้องเลื่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงเกินวันทำการที่ 4 ก่อนวันกำหนดชำระผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ วันทำการที่ 4 ดังกล่าวจะถูกกำหนดเป็นวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

เหตุการณ์ Stop-Loss หากในวันทำการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์หลังจากวันเริ่มต้นของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์และก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ระดับของดัชนีอ้างอิงลดลงร้อยละ 80 หรือมากกว่าจากราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา จะถือว่าเกิดเหตุการณ์ Stop-Loss โดย ก. ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจพิจารณาใช้ดัชนีอื่นแทนเพื่ออ้างอิง โดยดัชนีใหม่จะต้องสามารถเป็นตัวแทนกลุ่มเศรษฐกิจหรือกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันกับดัชนีเดิม (แล้วแต่กรณี) และหุ้นที่อยู่ในดัชนีใหม่ต้องจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศกลุ่ม OECD พร้อมปรับเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ตามความจำเป็น หรือ ข. ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจพิจารณาใช้ดัชนีอ้างอิงเดิมต่อไป หรือ ค. หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) ไม่ได้หาดัชนีอื่นมาทดแทนหรือไม่ได้ใช้ดัชนีเดิม ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจ ใช้เงื่อนไขการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Monetisation until the Expiration Date) หรือ พิจารณาว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเข้าข่ายเหตุการณ์ที่กระตุ้นการยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด (Early Termination Event) รายละเอียดตามที่กำหนดในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ในบางสถานการณ์ อาจเกิดเหตุจำเป็นที่จะต้องมีการปรับหลักการคำนวณราคาสินทรัพย์อ้างอิง (ดัชนีอ้างอิง) เช่น 1. ในส่วนของดัชนีอ้างอิง ก. ผู้จัดทำดัชนีไม่ได้คำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิง แต่มีผู้จัดทำดัชนีที่มารับหน้าที่ต่อทำการคำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิงแทน หรือ ข. มีการนำดัชนีอ้างอิงอื่นมาทดแทนดัชนีที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงเดิม โดยมีหลักการคำนวณที่คล้ายคลึงกัน จะถือว่าราคาที่คำนวณและประกาศตาม ก. หรือดัชนีตาม ข. เป็นราคาสินทรัพย์อ้างอิงหรือสินทรัพย์อ้างอิง ตามลำดับ ที่นำมาใช้ในการคำนวณผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 2. หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) พิจารณาว่า ก. ในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือก่อนจะถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ผู้จัดทำดัชนีได้ปรับเปลี่ยนสูตรหรือหลักการคำนวณดัชนี หรือมีการปรับดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งไม่ได้มีกำหนดไว้แต่แรกในเงื่อนไขการจัดทำดัชนี ข. ในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือก่อนจะถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ผู้จัดทำดัชนีไม่ทำการคำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิง และการไม่คำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิงมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวเนื่องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ของธนาคารคู่ค้า ค. ผู้จัดทำดัชนียกเลิกการจัดทำดัชนีอย่างถาวร และไม่มีดัชนีอื่นที่สามารถมาทดแทนได้

ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจดำเนินการ ดังต่อไปนี้ 1) คำนวณราคาตามสูตรที่เกี่ยวข้องเพื่อกำหนดจำนวนเงินที่จะต้องชำระ ตามรายละเอียดที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า 2) หาดัชนีอ้างอิงอื่นมาทดแทน โดยดัชนีใหม่จะต้องสามารถเป็นตัวแทนกลุ่มเศรษฐกิจหรือกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันกับดัชนีเดิม (แล้วแต่กรณี) และหุ้นที่อยู่ในดัชนีใหม่ต้องจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศกลุ่ม OECD หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) ไม่สามารถดำเนินการตามข้อ 1) และ 2) ข้างต้น ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจดำเนินการดังต่อไปนี้ 1. ใช้เงื่อนไขการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Monetisation until the Expiration Date) หรือ 2. พิจารณาว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเข้าข่ายเหตุการณ์ที่กระตุ้นการยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด (Early Termination Event) โดยธนาคารคู่ค้าจะยกเลิกข้อผูกพันตามสัญญา และจะชำระเงินคืนแก่กองทุนตามที่กำหนดในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ อาจเกิดเหตุการณ์ที่ธนาคารคู่ค้าต้องยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด ตามที่ระบุในเงื่อนไข การยกเลิกสัญญาก่อนกำหนดหรือการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Early Termination or Monetisation until the Expiration Date) เช่น มีการเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง มีการเปลี่ยนแปลงด้านภาระภาษีตามกฎหมายภาษี การไม่สามารถชำระราคาของผู้ออกตราสาร หรือ เหตุสุดวิสัย เป็นต้น

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน: - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์สัดส่วนการลงทุนอัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุนเงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และหรือเงินฝากทั้งในและหรือต่างประเทศ

**%

ประมาณ **%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน * ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน ** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 35 - อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25 - ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง SPX ตามตารางดังนี้

กรณีที่

ราคาดัชนี S&P 500 ณ วันเริ่มต้นสัญญาราคาดัชนี S&P 500 สูงสุดในระหว่างอายุสัญญาราคาดัชนี S&P 500 ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง 13500น้อยกว่า 2800 หรือมากกว่า 4200 (ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)ไม่นำมาพิจารณา23500อยู่ในช่วง 2800 - 4200 (ลดลงหรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)น้อยกว่า 2800 หรือมากกว่า 4200 (ลดลงมากกว่า 20% หรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)33500อยู่ในช่วง 2800 - 4200 (ลดลงหรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)2800 (ลดลง 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)43500อยู่ในช่วง 2800 - 4200 (ลดลงหรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)4200 (เพิ่มขึ้น 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่ เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทน

ชดเชย/ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทน ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท)

(1)+(2)

1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(ก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

2ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 20%)

1,000,000

35% x

|[2800/3500] -1|

x 1,000,000

= 70,000

1,070,000

(หรือคิดเป็น 7%)

4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นไม่เกิน +20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 20%)

1,000,000

35% x

|[4200/3500] -1|

x 1,000,000

= 70,000

1,070,000

(หรือคิดเป็น 7%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้ * จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) 1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ 1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ*

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท กรณีที่ 1 ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86 2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86 = 2,150 บาท1,000,000 + 2,150 = 1,002,150 บาท (คิดเป็น 0.215% ต่อปี) 1,000,000 บาทกรณีที่ 2 ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86 2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86 = 2,150 บาท1,000,000 + 2,150 = 1,002,150 บาท (คิดเป็น 0.215% ต่อปี)1,000,000 บาทกรณีที่ 3 ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 60,200 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86 2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(2800/3500) –1| = 0.20 3. ผลตอบแทน ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น (35% x 0.20 x 1,000,000) x 0.86 = 60,200 บาท1,000,000 + 60,200 = 1,060,200บาท (คิดเป็น 6.02% ต่อปี)1,000,000 บาทกรณีที่ 4 ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 60,200 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86 2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(4200/3500) –1| = 0.20 3. ผลตอบแทน ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น (35% x 0.20 x 1,000,000) x 0.86 = 60,200 บาท1,000,000 + 60,200 = 1,060,200บาท (คิดเป็น 6.02% ต่อปี)1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท กรณีที่ 1 ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14 2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14 = 2,850 บาท1,000,000 + 2,850 = 1,002,850 บาท (คิดเป็น 0.285% ต่อปี) 1,000,000 บาทกรณีที่ 2 ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14 2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14 = 2,850 บาท1,000,000 + 2,850 = 1,002,850 บาท (คิดเป็น 0.285% ต่อปี)1,000,000 บาทกรณีที่ 3 ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 79,800 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14 2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของ์ดัชนีอ้างอิง |(2800/3500) –1| = 0.20 3. ผลตอบแทน ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น (35% x 0.20 x 1,000,000) x 1.14 = 79,800 บาท1,000,000 + 79,800 = 1,079,800 บาท (คิดเป็น 7.98% ต่อปี)1,000,000 บาทกรณีที่ 4 ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 79,800 บาท คำนวณจาก 1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14 2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(4200/3500) –1| = 0.20 3. ผลตอบแทน ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น (35% x 0.20 x 1,000,000) x 1.14 = 79,800 บาท1,000,000 + 79,800 = 1,079,800 บาท (คิดเป็น 7.98% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้ * จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน