MDSHARC1YD

รายละเอียดการลงทุน :

ส่วนที่ 1 : กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ที่เสนอขายในประเทศ เช่น ตราสารภาครัฐ ตั๋วเงินคลัง พันธบัตรรัฐบาล พันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตั๋วสัญญาใช้เงิน และ/หรือบัตรเงินฝากที่ออกโดยสถาบันการเงิน รวมถึงหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่นตามที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. เห็นชอบให้ลงทุนได้ ประมาณร้อยละ 98.00 – 99.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็นร้อยละ 100 ของเงินลงทุนทั้งหมด

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารสัดส่วนการลงทุนโดยประมาณผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ตั๋วเงินคลัง หรือพันธบัตรรัฐบาลไทย

หรือพันธบัตรธนาคารแห่งประเทศไทย

รวม98.00 - 99.00 % **%หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ **%เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ **%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 – 2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี Nikkei 225 (NKY)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

ดัชนีอ้างอิงNikkei 225 Index (NKY)สกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง)วันเริ่มต้นสัญญาวันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงวันสุดท้ายที่ประเมินระดับของดัชนีอ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)

อัตราส่วนร่วม

(Participation Rate: PR)

40%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

0.25%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง)

Barrier level

+ 15%, -20%

(กรอบสูงสุดของค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 15 หรือลดลงมากกว่าร้อยละ 20 เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิงดัชนี Nikkei225 (NKY) เป็นดัชนีที่สะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดจำนวน 225 บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (Tokyo Stock Exchange) โดยใช้วิธีการคํานวณแบบใช้ดัชนีตราสารทุนถ่วงน้ำหนักด้วยราคาตลาด (Price-Weighted equity Index) ซึ่งสะท้อนภาพรวมการเคลื่อนไหวของหุ้นในตลาดญี่ปุ่นได้เป็นอย่างดี และมีการพิจารณาปรับรายการหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณปีละ 2 ครั้ง ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอ โดยองค์ประกอบแต่ละตัวมีน้ำหนักน้อยกว่าหรือเท่ากับ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด โดยปัจจุบัน (ณ วันที่ 31 พฤษภาคม 2566) หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีมีน้ำหนักสูงสุดเท่ากับ 10.76% คือ FAST RETAILING CO., LTD. นอกจากนี้ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย Nikkei Inc. ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการ จึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี Nikkei 225 (NKY) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/index/profile?idx=nk225เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกดัชนีที่กองทุนใช้อ้างอิง 2) ผู้ประกาศดัชนีไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้ 3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนีอ้างอิง 4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้อัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการวันใดวันหนึ่งตลอดอายุสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 0.25%

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 0.25%

กรณีที่ 3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -20%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับเพิ่มไม่เกิน +15%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิง และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีอ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ธนาคารคู่ค้าในฐานะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และเป็นผู้กำหนดราคาในตลาดรองโดยคํานึงถึงสภาวะตลาด และไม่รับรองว่าจะมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาดังกล่าว ทั้งนี้ ธนาคารคู่ค้าอาจระงับหรือยุติการจัดทำราคาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ธนาคารคู่ค้าและบริษัทในเครืออาจมีบทบาทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ซึ่งอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากบทบาทที่ดําเนินการเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารคู่ค้าขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงหรือยุติการแต่งตั้งตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) โดยมีเงื่อนไขว่าจะมีตัวแทนการคํานวณตลอดเวลา ทั้งนี้การยุติดังกล่าวจะแจ้งให้กับกองทุนทราบตามที่ระบุไว้ โดยตัวแทนการคํานวณอาจมอบหมายภาระหน้าที่และหน้าที่ใด ๆ ของตนให้กับบุคคลที่สามตามที่เห็นสมควร

อาจมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อตลาดหลักทรัพย์ (Market Disruption Event) ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิง ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายดัชนีอ้างอิง หรือ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิง ในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง หรือเหตุการณ์ใดๆ ที่ตัวแทนการคํานวณพิจารณาว่ากระทบต่อตลาดหรือมูลค่าการซื้อขายของหลักทรัพย์ หรือเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์สําหรับดัชนีอ้างอิงดังกล่าว ไม่สามารถเปิดทำการซื้อขายได้ตามปกติหรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทำให้ไม่สามารถคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

หากเหตุการณ์ Adjustment Events เกิดขึ้น เช่น ดัชนีอ้างอิงอาจถูกเพิกถอนจากตลาด การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงสร้างของดัชนีอ้างอิง การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย เป็นต้น ธนาคารคู่ค้าอาจใช้ดุลยพินิจในการกําหนดให้ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) ทําการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ตามเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ตามที่เห็นว่าจําเป็นหรือเหมาะสม หรือ ธนาคารคู่ค้าอาจยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ โดยตัวแทนการคํานวณจะต้องแจ้งให้ธนาคารคู่ค้าทราบโดยเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์ Adjustment Events ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ ในบางสถานการณ์สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อาจถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด เช่น ความไม่ชอบด้วยกฎหมาย และเหตุผลเกี่ยวกับภาษี นอกจากนี้ อาจมีการยกเลิกและไถ่ถอนสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนดในกรณีอื่น ๆ ตามที่ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) กําหนด หรือตามที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่นตามข้อกําหนดของสัญญา ตามที่ธนาคารคู่ค้าระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 40

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากในประเทศ

**%

ประมาณ **%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 40

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

- ระดับของดัชนีอ้างอิง Nikkei 225 (NKY) ตามตารางดังนี้

กรณีที่

ระดับดัชนี

Nikkei 225

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ระดับดัชนี Nikkei 225

สูงสุดในระหว่างอายุสัญญา

ระดับดัชนี Nikkei 225

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

130,000

น้อยกว่า 24,000 หรือมากกว่า 34,500

(ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นำมาพิจารณา230,000

อยู่ในช่วง 24,000 - 34,500

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

น้อยกว่า 24,000 หรือมากกว่า 34,500

(ลดลงมากกว่า 20% หรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

330,000

อยู่ในช่วง 24,000 - 34,500

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

24,000

(ลดลง 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

430,000

อยู่ในช่วง 24,000 - 34,500

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

34,500

(เพิ่มขึ้น 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทน ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท)

(1)+(2)

1ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (ก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

2ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -20% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 20%)

1,000,000

40% x |[24,000/30,000] -1| x 1,000,000

= 80,000

1,080,000

(หรือคิดเป็น 8.00%)

4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลงหรือปรับเพิ่มขึ้นไม่เกิน +15% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 15%)

1,000,000

40% x |[34,500/30,000] -1| x 1,000,000

= 60,000

1,060,000

(หรือคิดเป็น 6.00%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่า เงินดอลลาร์สหรัฐ1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ*

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86

= 2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86

= 2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 68,840 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(24,000/30,000) –1| = 0.20

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(40% x 0.20 x 1,000,000) x 0.86

= 68,800 บาท

1,000,000 + 68,800

= 1,068,800 บาท

(คิดเป็น 6.88% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 4

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 51,600 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(34,500/30,000) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(40% x 0.15 x 1,000,000) x 0.86

= 51,600 บาท

1,000,000 + 51,600

= 1,051,600 บาท

(คิดเป็น 5.16% ต่อปี)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14

= 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14

= 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

91,200 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

|(24,000/30,000) –1| = 0.20

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง | x เงินต้น

(40% x 0.20 x 1,000,000) x 1.14

= 91,200 บาท

1,000,000 + 91,200

= 1,091,200 บาท

(คิดเป็น 9.12% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 4

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

68,400 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(34,500/30,000) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(40% x 0.15 x 1,000,000) x 1.14

= 68,400 บาท

1,000,000 + 68,400

= 1,068,400 บาท

(คิดเป็น 6.84% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน