MEGA20THAIESG

กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับกิจการที่มีรายได้ซึ่งเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์หรือของมึนเมา ยาสูบ อาวุธสงคราม สื่อลามก และการพนัน รวมกันเกินกว่าร้อยละ 15 ของรายได้ต่อปีของกิจการ ตามที่ได้แสดงไว้ในงบการเงินประจำปีล่าสุด

เงินลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารทุนนอกเหนือจากที่กำหนดในวรรคแรก ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก และ/หรือ หน่วยลงทุนของกองทุนรวม ตลอดจนหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้ อย่างไรก็ดี การลงทุนในทรัพย์สินข้างต้นจะเป็นไปในลักษณะที่ไม่ทำให้กองทุนมี net exposure ให้การลงทุนในหุ้นที่กำหนดตามวรรคแรกโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

วัตถุประสงค์การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน

เพื่อสะท้อนให้เห็นถึงการลงทุนที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืน และมุ่งเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนฯ ที่เห็นความสำคัญและดำเนินธุรกิจที่มีความยั่งยืนในระยะยาว (Sustainability) และสร้างผลกระทบเชิงบวกต่อสังคมและสิ่งแวดล้อม โดยกองทุนจะลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย และ/หรือตลาดหลักทรัพย์เอ็ม เอ ไอ ที่มีข้อมูลผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG scores) หรือข้อมูลการจัดอันดับด้านความยั่งยืน (ESG Ratings) จากผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลหรือผู้ให้บริการข้อมูลด้าน ESG ว่ามีความโดดเด่นด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือด้านความยั่งยืน (Environmental, Social and Governance: ESG) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

เป้าหมายด้านความยั่งยืน

เพื่อเป็นแรงขับเคลื่อนให้มีกิจกรรมที่มุ่งเน้นการดำเนินงานที่คำนึงถึงปัจจัยด้านความยั่งยืน (ESG) มากขึ้น ส่งผลให้เกิดระบบนิเวศที่ยั่งยืนต่อระบบเศรษฐกิจไทย และเป็นกลไกหนึ่งที่ช่วยสนับสนุนบริษัทจดทะเบียนฯ และประเทศไทยให้บรรลุเป้าหมายการพัฒนาที่ยั่งยืน (Sustainable Development Goals : SDGs) ขององค์การสหประชาชาติ

กรอบการลงทุน (Investment Universe)

กองทุนจะเน้นลงทุนในหุ้นสามัญของบริษัทจดทะเบียนฯ จากทุกกลุ่มอุตสาหกรรม เฉพาะบริษัทที่จดทะเบียนจัดตั้งในประเทศไทย ที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score) ในระดับ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กรอบการลงทุนข้างต้นนี้ใช้เกณฑ์ ESG Rating/Score ในระดับ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป ซึ่งตัวชี้วัดนี้ไม่ได้แยกพิจารณาแค่ด้านใดด้านหนึ่ง แต่เป็นการประเมินแบบรวมทั้ง 3 มิติ:

E (Environmental): บริษัทที่มีคะแนนสูงมักมีระบบการจัดการขยะ พลังงาน หรือการปล่อยก๊าซเรือนกระจกที่ดี

S (Social): มีการดูแลสิทธิมนุษยชน แรงงานสัมพันธ์ และความสัมพันธ์กับชุมชนอย่างเป็นธรรม

G (Governance): มีบรรษัทภิบาลที่ดี โปร่งใส และต่อต้านการทุจริตคอร์รัปชัน

ดังนั้น การที่กองทุนเลือกลงทุนในหุ้นที่ผ่านเกณฑ์ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป จึงเป็นการส่งเสริมคุณลักษณะด้าน ESG แบบองค์รวม ผ่านกระบวนการ ESG Integration ที่เข้มข้น โดยใช้กลยุทธ์ Positive Screening เพื่อคัดเลือกลงทุนเฉพาะหุ้นไทยระดับ Top-Tier ด้านความยั่งยืน (ระดับ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป) โดยมุ่งหวังผลตอบแทนที่มั่นคง ควบคู่ไปกับการลดความเสี่ยงด้านความยั่งยืนอย่างต่อเนื่อง

2. กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนจะใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Positive Screening อย่างเป็นหลักเกณฑ์ (Rule-based Investment Strategy) ที่เป็นการกำหนดหลักเกณฑ์ เงื่อนไข รวมถึงขั้นตอนการคัดเลือกหลักทรัพย์เพื่อเข้าลงทุนไว้ล่วงหน้า

หลักเกณฑ์ในการคัดเลือกหลักทรัพย์

กองทุนจะใช้การบริหารแบบ Rule-based Approach ซึ่งจะกำหนดเกณฑ์ในการคัดเลือกจากหลักทรัพย์เฉพาะที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score)ในระดับ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป ณ ขณะลงทุน

กระบวนการวิเคราะห์และคัดเลือกหลักทรัพย์

ขั้นตอนที่ 1: คัดเลือกหลักทรัพย์ที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score)

ขั้นตอนที่ 2: คัดเลือกหลักทรัพย์ที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score) จากตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทยหรือผู้บริการข้อมูลด้าน ESG ว่ามีความโดดเด่นด้าน ESG ในระดับตั้งแต่ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไปเท่านั้น (รวมถึง AA และ AAA)

ขั้นตอนที่ 3: หลักทรัพย์ที่คัดเลือกต้องมีสภาพคล่องสูง โดยพิจารณาจาก Free Float ของบริษัทนั้น ๆ และหลักทรัพย์นั้นต้องไม่มีการถือหุ้นโดยผู้ถือหุ้นรายใหญ่เพื่อประโยชน์ในการประกอบธุรกิจอย่างเป็นอิสระ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์และดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

ขั้นตอนที่ 4: คัดเลือกหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูงสุดจำนวน 20 - 25 หลักทรัพย์ โดยจะพิจารณาลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูงสุดลำดับ 1 – 12 หลักทรัพย์แรกในสัดส่วนการลงทุนที่ใกล้เคียงกัน รวมกันประมาณร้อยละ 70 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ ในสถานการณ์ปกติ กองทุนจะจำกัดสัดส่วนการลงทุนในแต่ละหมวดอุตสาหกรรม (sector) ไม่เกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนจะทำการพิจารณาปรับรายชื่อหลักทรัพย์ และ/หรือ ปรับสัดส่วนการลงทุนอย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง

ทั้งนี้ ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่าหลักเกณฑ์การพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์ ความถี่ในการปรับสมดุลของสัดส่วนน้ำหนักการลงทุน (Rebalance) และการปรับรายชื่อหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้ข้างต้นไม่เพียงพอ และ/หรือไม่เหมาะสมกับสถานการณ์การลงทุน ณ ขณะใดแล้ว บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะปรับปรุงหลักเกณฑ์ฯ ดังกล่าวนั้นโดยเป็นไปในลักษณะที่ไม่ด้อยกว่าหลักเกณฑ์เดิมที่กำหนดแต่ยังคงวัตถุประสงค์และกรอบการลงทุนเพื่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน โดยถือประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งรายละเอียดของการปรับเปลี่ยนหลักเกณฑ์ฯ ข้างต้นให้ผู้ถือหน่วยลงทุน และ/หรือผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 3 วันทำการ

อนึ่ง บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะปรับเปลี่ยนรายชื่อหลักทรัพย์ของบริษัทใดบริษัทหนึ่งหรือหลายบริษัทจากรายชื่อหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนหรือจะเข้าลงทุน เมื่อพิจารณาจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้น ณ ขณะนั้นหรืออาจเกิดขึ้น หรือข้อมูลจากแหล่งที่เชื่อถือได้ หรือที่บริษัทจัดการคาดการณ์ว่าอาจส่งผลกระทบทางลบต่อราคาในทิศทางที่จะทำให้ราคาตราสารทุนของบริษัทนั้นลดลงอย่างมาก หรือปัจจัยทางการเงิน หากผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่ามีความเหมาะสมตามสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนหรือลดความเสี่ยงของกองทุนเป็นสำคัญ

ดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงาน (Performance benchmark) และดัชนีชี้วัดด้านความยั่งยืน (Reference ESG benchmark)

ดัชนีผลตอบแทนรวม SETESG (SETESG TRI) ในสัดส่วน 100%จัดทำโดยตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย ซึ่งเป็นดัชนีประเภท Total Return Index (TRI) ที่สะท้อนการเคลื่อนไหวราคาของกลุ่มหลักทรัพย์ของบริษัทจดทะเบียนที่มีการดำเนินธุรกิจอย่างยั่งยืนซึ่งมีขนาดมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) และสภาพคล่องผ่านตามเกณฑ์ที่กำหนด โดยไม่ได้จำกัดจำนวนหลักทรัพย์ในดัชนี นอกจากนี้ ดัชนีได้รับการคัดกรองหลักทรัพย์ในด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG) มาแล้วอย่างเข้มงวดเพราะคัดเลือกเฉพาะหุ้นที่ผ่านการประเมิน SET ESG Ratings ตั้งแต่ระดับ BBB ขึ้นไป ซึ่งช่วยสร้างความน่าเชื่อถือในด้านความยั่งยืนของหุ้นในดัชนี ผู้ลงทุนสามารถศึกษาวิธีการจัดทำดัชนี (Index Methodology) ได้ที่ www.set.or.th/th/market/index/setesg/profile

ข้อจำกัดด้านการลงทุน

กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์ที่อยู่นอกกลุ่มหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนแบบ ESG หรือ ESG Universe

กองทุนจะไม่ลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับกิจการที่มีรายได้ซึ่งเกิดขึ้นจากการประกอบธุรกิจประเภทเครื่องดื่มแอลกอฮอล์หรือของมึนเมา ยาสูบ อาวุธสงคราม สื่อลามก และการพนัน (ภายใต้ดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน) รวมกันเกินกว่าร้อยละ 15 ของรายได้ต่อปีของกิจการ ตามที่ได้แสดงไว้ในงบการเงินประจำปีล่าสุด

3. ความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุน

ความเสี่ยงจากปัจจัยด้านความยั่งยืนต่อการลงทุน

กองทุนเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ของบริษัทที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score) จาก SET ที่เป็นผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากลในระดับตั้งแต่ AA หรือเทียบเท่าขึ้นไป อาจมีความเสี่ยงที่เหตุการณ์หรือปัจจัยด้าน ESG อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของกองทุน ดังนี้

ความเสี่ยงจากการอ้างอิงข้อมูล ESG Rating/Score ในการพิจารณาคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุน เพราะข้อมูล ESG Rating/Score ที่ใช้อาจเป็นข้อมูลในอดีตที่อาจล่าช้าหรือยังไม่มีการปรับปรุงให้เป็นปัจจุบันได้ทันทีเมื่อมีเหตุการณ์เกี่ยวกับ ESG มากระทบกับบริษัทนั้นในเชิงลบ ซึ่งเหตุการณ์ดังกล่าวอาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทนั้นและผลตอบแทนจากการลงทุนได้ทันที

ความเสี่ยงจากการฟอกเขียว (Greenwashing) ของบริษัทที่ได้ผลการประเมิน ESG Rating/Score ในระดับสูง โดยเกิดจากการที่บริษัทสร้างภาพลักษณ์หรือให้ข้อมูลที่ทำให้เข้าใจผิดว่ากิจการหรือผลิตภัณฑ์ของบริษัทนั้น เป็นมิตรต่อสิ่งแวดล้อมหรือสังคมเกินความเป็นจริง ดังนั้น ข้อมูล ESG Rating/Score อาจไม่สามารถสะท้อนหรือให้ความมั่นใจถึงการดำเนินงานที่ให้ความสำคัญในด้านความยั่งยืนได้จริงเสมอไป และเมื่อมีข่าวลบหรือการเปิดเผยข้อมูลที่ขัดแย้งกับภาพลักษณ์ในด้าน ESG ก็อาจส่งผลกระทบต่อราคาหุ้นของบริษัทนั้นและผลตอบแทนจากการลงทุนได้

การที่กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่เห็นความสำคัญและดำเนินธุรกิจที่มีความยั่งยืนในระยะยาว (Sustainability) อาจไม่สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้ดีกว่ากองทุนทั่วไปเสมอไป เนื่องจาก ข้อจำกัดในการคัดเลือกหุ้นที่จะลงทุน หรือการกระจุกตัวอยู่ในบางอุตสาหกรรม เป็นต้น

กองทุนมีนโยบายมุ่งเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทจดทะเบียนฯ ที่เห็นความสำคัญและดำเนินธุรกิจที่มีความยั่งยืนในระยะยาว (Sustainability) จึงอาจมีความเสี่ยงจากการกระจุกตัวในทรัพย์สินที่เกี่ยวกับความยั่งยืน และการไม่สามารถซื้อหรือขายหลักทรัพย์บางตัวได้ในราคาหรือช่วงเวลาที่เหมาะสมด้วยเงื่อนไขด้านความยั่งยืนที่กองทุนกำหนด นอกจากนี้ กองทุนมีการจำกัดสัดส่วนการลงทุนของแต่ละหมวดอุตสาหกรรม (sector) ไว้ไม่เกินกว่าร้อยละ 30 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ดังนั้น กองทุนอาจมีการลงทุนกระจุกตัวในหมวดอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งในบางขณะได้

ความเสี่ยงจากการลงทุนต่อปัจจัยด้านความยั่งยืน

แม้กองทุนจะคัดเลือกบริษัทที่มีผลการดำเนินงานที่ดีหรือมีการส่งเสริมด้านความยั่งยืน แต่กิจการของบริษัทที่กองทุนเข้าลงทุนอาจยังมีการดำเนินงานที่ส่งผลกระทบเชิงลบต่อสิ่งแวดล้อมหรือสังคมอยู่บ้าง อาทิเช่น การปล่อยก๊าซเรือนกระจกในปริมาณหนึ่ง อย่างไรตามบริษัทจัดการมีแนวทางในการพิจารณาและติดตามผลกระทบที่เกิดขึ้น ได้แก่

1) การติดตามและประเมินผลกระทบเชิงลบที่สำคัญ (Principal Adverse Impacts) ของบริษัทที่ลงทุนอย่างสม่ำเสมอ

2) การเข้ามีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement) เพื่อผลักดันให้มีการบริหารจัดการและลดผลกระทบเชิงลบดังกล่าว และ

3) การใช้สิทธิออกเสียง (Proxy Voting) ในวาระที่เกี่ยวข้องเพื่อสนับสนุนการดำเนินงานที่ยั่งยืนยิ่งขึ้น

ตราสารทุนที่กองทุนเข้าลงทุนเกินกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะใช้วิธีคัดเลือกจากบริษัทที่ได้รับการประเมินผลการดำเนินงานหรือผลคะแนนด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score) จาก SET ที่เป็นผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืนตามมาตรฐานสากล ว่ามีความโดดเด่นด้าน ESG ในระดับตั้งแต่ AA (หรือเทียบเท่า) ขึ้นไปที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูงสุดและมีสภาพคล่องสูงเพียง 20 - 25 หลักทรัพย์ โดยมีการจำกัดสัดส่วนการลงทุนของแต่ละหมวดอุตสาหกรรม (sector) รวมทั้งเกณฑ์อื่น ๆ ที่บริษัทจัดการพิจารณากำหนด โดยไม่ใช้การวิเคราะห์มูลค่า (Valuation) และทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาหลักทรัพย์ ดังนั้น ผู้ลงทุนจึงควรรับทราบและยอมรับความเสี่ยงของวิธีการนี้ โดยในบางสถานการณ์ผลตอบแทนของกองทุนอาจน้อยกว่าหรือมากกว่าการลงทุนแบบวิเคราะห์มูลค่า และการพิจารณาทิศทางการเคลื่อนไหวของราคาก็ได้ นอกจากนี้ การที่กองทุนมีการบริหารแบบ Rules Based Approach โดยมีการปรับสมดุลของสัดส่วนน้ำหนักการลงทุน (Rebalance) รวมถึงปรับรายชื่อหลักทรัพย์การลงทุนอย่างน้อยปีละ 2 ครั้ง ซึ่งหากเกิดเหตุการณ์ที่มีผลกระทบกับราคาหลักทรัพย์ที่กองทุนเข้าลงทุนในช่วงระยะเวลาก่อนการปรับสัดส่วนฯ และรายชื่อหลักทรัพย์ดังกล่าว กองทุนอาจดำเนินการไม่เป็นไปตามความคาดหวังของผู้ลงทุนบางกลุ่มที่ต้องการให้กองทุนบริหารจัดการแบบ Active Management ที่ปรับ Portfolio กองทุนอย่างรวดเร็ว

การลงทุนของกองทุนจะเน้นเฉพาะการลงทุนในกลุ่มตราสารที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูง เพียง 20 - 25 หลักทรัพย์ โดยมีการจำกัดสัดส่วนการลงทุนของแต่ละหมวดอุตสาหกรรม (sector) ซึ่งในบางสถานการณ์ผลตอบแทนที่ได้จากการลงทุนในตราสารกลุ่มนี้อาจน้อยกว่าผลตอบแทนของการลงทุนในตราสารที่มูลค่าตามราคาตลาดน้อยกว่า และ/หรือที่ไม่ได้คัดเลือก เช่น ตราสารที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดขนาดกลางและขนาดเล็กอาจจะให้ผลตอบแทนมากกว่าตราสารที่มีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) สูงได้

4. แนวทางดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบในกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน

กองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบ Screening อย่างเป็นหลักเกณฑ์ (Rule-based Investment Strategy) แต่หากบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่าหลักเกณฑ์การพิจารณาคัดเลือกหลักทรัพย์ที่กำหนดไว้ข้างต้นไม่เพียงพอ และ/หรือไม่เหมาะสมกับสถานการณ์การลงทุน ณ ขณะใดแล้ว บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะปรับปรุงหลักเกณฑ์ฯ ดังกล่าวนั้นโดยเป็นไปในลักษณะที่ไม่ด้อยกว่าหลักเกณฑ์เดิมที่กำหนดแต่ยังคงวัตถุประสงค์และกรอบการลงทุนเพื่อการลงทุนที่เกี่ยวข้องกับความยั่งยืน โดยถือประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

บริษัทจัดการจะทำการติดตามผลการประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน (ESG Rating/Score) จาก SET หรือผู้ประเมินผลการดำเนินงานด้านความยั่งยืน อย่างสม่ำเสมอ และพิจารณาปรับรายชื่อหลักทรัพย์เพื่อให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์ตามนโยบายการลงทุน

กรณีที่การลงทุนของกองทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน ซึ่งรวมถึง Sustainability Objective ที่กำหนดไว้ บริษัทจัดการจะดำเนินการแก้ไขพอร์ตการลงทุนเพื่อให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนอีกครั้งหนึ่งภายใน 90 วัน หลังจากที่ตรวจพบว่าการลงทุนของกองทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืน โดยบริษัทจัดการอาจดำเนินการตามขั้นตอนหรือวิธีการ อาทิ เช่น

การมีส่วนร่วมกับกิจการ (Engagement): การเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการอย่างเข้มข้น เพื่อผลักดันให้กิจการกลับมามีคุณสมบัติตามหลักเกณฑ์ ซึ่งหากไม่สำเร็จ ผู้จัดการกองทุนจะพิจารณานำเสนอวิธีการดำเนินการที่เหมาะสมต่อหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินนั้นต่อไป

การเปิดเผยข้อมูลแก่ผู้ถือหน่วยลงทุน (investor Disclosure): บริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลในกรณีที่บริษัทที่กองทุนเข้าลงทุนไม่ปฏิบัติตามนโยบายการลงทุนของกองทุน ซึ่งรวมถึง sustainability objective ของกองทุนอย่างมีนัยสำคัญหรือต่อเนื่อง ด้วยวิธีการเช่น การรายงานในรายงานรอบระยะเวลาบัญชี หรือการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านช่องทางของบริษัทจัดการ เป็นต้น

การพิจารณาดำเนินการกับหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ลงทุน: กรณีที่พ้นกรอบระยะเวลาที่กำหนดไว้ข้างต้นแล้ว บริษัทจัดการจะพิจารณาข้อมูลที่เกี่ยวข้องเพื่อพิจารณาแนวทางดำเนินการที่เหมาะสม โดยแนวทางดังกล่าวอาจอยู่ในรูปแบบ ดังนี้ (1) คงการลงทุน (2) ลดสัดส่วนการลงทุน หรือ (3) จำหน่ายหลักทรัพย์ออกจากพอร์ตการลงทุนและนำหลักทรัพย์ออกจาก Investment Universe