MSF-UI

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non-investment grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated securities) ตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted securities) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes) รวมถึงกองทุนอาจทําธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และเพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราที่อาจเกิดขึ้นได้จากการลงทุนในต่างประเทศตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อีกทั้ง การทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนที่ทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลง ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่างๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต เป็นต้น ซึ่งการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งอาจส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ และ/หรือกองทุนรวมอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมากจนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคาและปรับเปลี่ยนสถานการณ์การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับภาวะตลาดในขณะนั้น โดยการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนรวมและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุดของกองทุน (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือการทำธุรกรรม ดังนี้

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง เฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยไม่จำกัดสัดส่วนการลงทุน

กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทำธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจทำธุรกรรมดังกล่าว โดยไม่จำกัดสัดส่วนการลงทุน

กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) กองทุนหลักอาจทำธุรกรรมดังกล่าว โดยไม่จำกัดสัดส่วนการลงทุน

กองทุนและกองทุนหลักจะไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity

ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน AQR UCITS Funds – AQR Apex UCITS Fund นั้นไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนรวมต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวไม่เป็นไปตามที่ระบุหรือสัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือเมื่อกองทุนรวมต่างประเทศดังกล่าวกระทำผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือคาดการณ์ได้ว่าจะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศเป็นภาระต่อผู้ลงทุนโดยเกินจำเป็น เป็นต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน โดยกองทุนจะดำรงอัตราส่วนการลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุน จึงอาจส่งผลให้ในช่วงระยะเวลาดังกล่าวกองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุนตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนและ/หรือกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าโดยปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน AQR UCITS Funds – AQR Apex UCITS Fund (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุน

AQR UCITS Funds – AQR Apex UCITS Fund

ชนิดหน่วยลงทุน

IAUFT สำหรับผู้ลงทุนสถาบัน

รายละเอียดการกำกับดูแล

กองทุนอยู่ในกลุ่ม AQR UCITS Funds ที่จดทะเบียนจัดตั้งภายใต้กฎหมายของประเทศลักเซมเบิร์กในรูปแบบ Société d'Investissement à Capital Variable (SICAV)

วัตถุประสงค์การลงทุน

กองทุนมุ่งสร้างผลตอบแทนจากการกระจายการลงทุนในระยะยาว

นโยบายและกลยุทธ์การลงทุน

กองทุนจะลงทุนในตราสารทางการเงินที่หลากหลายตามความเหมาะสมเพื่อบรรลุวัตถุประสงค์การลงทุน ได้แก่ หุ้นรายตัวทั่วโลก ตราสารที่มีลักษณะคล้ายหุ้น (equity-like securities) พันธบัตรชดเชยเงินเฟ้อ (TIPS) พันธบัตรอ้างอิงอัตราเงินเฟ้อ (inflation linked bonds) สัญญาซื้อขายล่วงหน้า สัญญาสวอป ตราสารอนุพันธ์อื่นๆ สัญญาแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ตราสารหนี้ภาครัฐและเอกชน ตราสารแปลงสภาพ ตราสารที่มีสินทรัพย์ค้ำประกัน asset-backed securities และ mortgage-backed securities กองทุนที่ได้รับอนุญาตตามเกณฑ์ UCITS กองทุน ETF และ REITs เป็นต้น

กองทุนมีการบริหารเชิงรุกและมุ่งเน้นการลงทุนผ่านกลยุทธ์ที่หลากหลาย (multi-strategy) โดยลงทุนในกลยุทธ์ที่มีความสัมพันธ์กันในระดับต่ำ (lowly correlated) ผ่านกระบวนการลงทุนที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลและเป็นระบบ

มุมมองด้านการลงทุนของผู้จัดการการลงทุนถูกสะท้อนผ่านการลงทุนในตลาดทั่วโลกในหลักทรัพย์หลายพันรายการ รวมถึงตราสารอนุพันธ์เชิงมหภาค (macro derivatives) และหลักทรัพย์รายตัว (single name securities)

โดยใช้กลยุทธ์การลงทุน ได้แก่

Macro Strategy : รวมมุมมองทั้งแบบ directional และ market-neutral จากการถือครองสินทรัพย์หลายประเภท ซึ่งครอบคลุมดัชนีหุ้น ตราสารหนี้ สกุลเงินต่างประเทศ และสินค้าโภคภัณฑ์

Stock Selection Strategy : ใช้มุมมองแบบ market-neutral ผ่านการลงทุนในหุ้นหลายพันตัวและเปรียบเทียบกับกลุ่มหุ้นที่คล้ายกัน

Arbitrage Strategy : รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง การเก็งกำไรจากการควบรวมกิจการ (merger arbitrage) และการเก็งกำไรจากหุ้นกู้แปลงสภาพ (convertible arbitrage) โดยใช้โอกาสเก็งกำไรจากความไม่สมดุลของอุปสงค์และอุปทานในสินทรัพย์ประเภทต่างๆ เช่น การควบรวมกิจการ การแปลงสภาพ และกลยุทธ์ที่เกี่ยวข้องกับเหตุการณ์เฉพาะ

กองทุนลงทุนโดยตรงและโดยอ้อม โดยลงทุนทั้งสถานะซื้อ (long) และสถานะขาย (short) ซึ่งการลงทุนของกองทุนในสถานะขาย (short) จะใช้ตราสารอนุพันธ์ และกลยุทธ์การลงทุนอาจใช้ total return swaps

กองทุนบริหารการลงทุนโดยไม่ได้อ้างอิงกับเกณฑ์มาตรฐาน (benchmark) และคาดว่าความผันผวนของกองทุนจะอยู่ในช่วง 5% – 15% แต่ระดับความผันผวนอาจเปลี่ยนแปลงได้ในบางสถานการณ์

หมายเหตุ : กองทุนมีการกำหนด benchmark ไว้เพื่อเปรียบเทียบกับผลการดำเนินงาน

Global Exposure Limit and Expected Level of Leverage

กองทุนกำหนด global exposure ด้วยวิธี absolute Value at Risk (VaR) ซึ่งคำนวณโดยใช้ระดับความเชื่อมั่นที่ 99% ในช่วงระยะเวลา 1 เดือน และจำกัดไว้ไม่เกิน 20% ของ NAV หากความเสี่ยงที่ประเมินได้เกินกว่ากรอบที่กำหนดจะมีการปรับลดระดับความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

กองทุนอาจมีการทำ Leverage ประมาณ 1,500% - 4,100% ของ NAV โดยใช้วิธีในการคำนวณแบบ sum of notionals ซึ่งเป็นการรวม notional value ทั้งหมด (รวมทั้งฝั่งซื้อและขาย) ทั้งนี้ ระดับ Leverage อาจแปรผันตามกิจกรรมการลงทุนของกองทุน

วันที่จัดตั้งกองทุน

1 กุมภาพันธ์ 2560

วันที่จัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน

6 มิถุนายน 2567

ประเทศที่จัดตั้ง

ลักเซมเบิร์ก

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุโครงการ

ไม่กำหนด

ISIN Code

LU1662495545

Bloomberg Ticker

AQSIAUF LX

Benchmark

ICE BofAML US 3-M T-Bill Index

ผู้จัดการการลงทุน (Investment Manager)AQR Capital Management, LLCบริษัทจัดการลงทุน (Management Company)FundRock Management Company S.A.การลงทุนขั้นต่ำ

100,000 ดอลลาร์สหรัฐ

ค่าธรรมเนียมการจัดการ

1.60% ต่อปี ของ NAV

Performance Fee

20% ของผลตอบแทนส่วนเกินจาก Hurdle Rate

การจ่ายเงินปันผล

ไม่มี

การสั่งซื้อหน่วยลงทุน

ทุกวันทำการ โดยต้องส่งคำสั่งล่วงหน้า 2 วันทำการ

การขายคืนหน่วยลงทุน

ทุกวันทำการ โดยต้องส่งคำสั่งล่วงหน้า 5 วันทำการ

ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary)

J.P. Morgan SE, Luxembourg Branch