MSHARC1YC

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารสัดส่วนการลงทุนโดยประมาณผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ** ** ** ** รวม98.00 - 99.00 % **%หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ **%เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ **%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 - 2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของกองทุน iShares MSCI ACWI ETF (ACWI)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิงiShares MSCI ACWI ETF (ACWI)สกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)วันเริ่มต้นสัญญาวันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงวันสุดท้ายที่ประเมินระดับของสินทรัพย์อ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)XX% (อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

0.25%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของกองทุนอ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

Barrier level

15%

(กรอบสูงสุดของค่าการเปลี่ยนแปลงของกองทุนอ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 15 เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของกองทุนอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือตํ่ากว่าที่ระบุไว้ได้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิงiShares MSCI ACWI ETF (ACWI) มีวัตถุประสงค์เพื่อมุ่งสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี MSCI ACWI (USD) ซึ่งมีวิธีการคำนวณดัชนีจากมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดที่มีการปรับค่าการกระจายหุ้นรายย่อย (Free float-adjusted market capitalization index) โดยสะท้อนผลการดำเนินงานของตลาดหุ้นทั้งในกลุ่มประเทศที่พัฒนาแล้ว (Developed Markets) รวมถึงประเทศในกลุ่มตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) ซึ่งดัชนีอ้างอิงดังกล่าวอาจประกอบด้วยตราสารทุนที่มีมูลค่าตามราคาตลาดสูงและปานกลาง (Large and mid-capitalization) โดย iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) บริหารจัดการโดย BlackRock Fund Advisors ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการ จึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูล iShares MSCI ACWI ETF (ACWI) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.ishares.com/us/products/239600/ishares-msci-acwi-etfเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณสินทรัพย์อ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

หมายเหตุ : บริษัทจัดการจะระบุอัตราส่วนร่วมในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะเแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้อัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 1ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≤ 0%ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวนเพียงอย่างเดียว ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์กรณีที่ 2

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ณ วันทำการวันใดวันหนึ่งตลอดอายุสัญญาออปชั่น ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (Rebate Rate x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 3ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 0% แต่ ≤ 15% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงทุกสิ้นวันทำการ

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นมีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ธนาคารคู่ค้าในฐานะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และเป็นผู้กำหนดราคาในตลาดรองโดยคํานึงถึงสภาวะตลาด และไม่รับรองว่าจะมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาดังกล่าว ทั้งนี้ ธนาคารคู่ค้าอาจระงับหรือยุติการจัดทำราคาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ธนาคารคู่ค้าและบริษัทในเครืออาจมีบทบาทต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้องกับ Warrant ซึ่งอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากบทบาทที่ดําเนินการเกี่ยวกับ Warrant

ธนาคารคู่ค้าขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงหรือยุติการแต่งตั้งตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) โดยมีเงื่อนไขว่าจะมีตัวแทนการคํานวณตลอดเวลา ทั้งนี้การยุติดังกล่าวจะแจ้งให้กับกองทุนทราบตามที่ระบุไว้ โดยตัวแทนการคํานวณอาจมอบหมายภาระหน้าที่และหน้าที่ใด ๆ ของตนให้กับบุคคลที่สามตามที่เห็นสมควร

อาจมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อตลาดหลักทรัพย์ (Market Disruption Event) ที่เกี่ยวข้องกับหน่วย ETF ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายหน่วย ETF หรือ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับหน่วย ETF ในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง หรือเหตุการณ์ใดๆ ที่ตัวแทนการคํานวณพิจารณาว่ากระทบต่อตลาดหรือมูลค่าการซื้อขายของหลักทรัพย์ หรือเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์สําหรับ ETF ดังกล่าว ไม่สามารถเปิดทำการซื้อขายได้ตามปกติหรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทำให้ไม่สามารถคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

หากเหตุการณ์ Adjustment Events เกิดขึ้น เกิดขึ้น เช่น ETF อาจถูกเพิกถอนจากตลาด การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงสร้างของกองทุน ETF การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย เป็นต้น ธนาคารคู่ค้าอาจใช้ดุลยพินิจในการกําหนดให้ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) ทําการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ตามเงื่อนไขของ Warrant ตามที่เห็นว่าจําเป็นหรือเหมาะสม หรือ ธนาคารคู่ค้าอาจยกเลิก warrant โดยตัวแทนการคํานวณจะต้องแจ้งให้ธนาคารคู่ค้าทราบโดยเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์ Adjustment Events ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ ในบางสถานการณ์สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อาจถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด เช่น ความไม่ชอบด้วยกฎหมาย และเหตุผลเกี่ยวกับภาษี นอกจากนี้ อาจมีการยกเลิกและไถ่ถอนสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนดในกรณีอื่น ๆ ตามที่ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) กําหนด หรือตามที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่นตามข้อกําหนดของสัญญา ตามที่ธนาคารคู่ค้าระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 40

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

**%

ประมาณ **%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

*** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 40

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

- ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ACWI ตามตารางดังนี้

กรณีที่ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง

สูงสุดในระหว่างอายุสัญญา

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง

ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

180

≤ 92

(เพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

น้อยกว่า 80

(ลดลง ≤ 0% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

280 > 92 (เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)ไม่นำมาพิจารณา380 อยู่ในช่วง 80 - 92 (ลดลงไม่เกิน 0% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)92 (เพิ่มขึ้น 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

* ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทน ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท)

(1)+(2)

1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ≤ 0%

1,000,000ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์1,000,0002

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ณ วันทำการวันใดวันหนึ่งตลอดอายุสัญญาออปชั่น ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +15% เมื่อเทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

2,500 บาท

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง > 0% แต่ ≤

15% ของระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

60,000 บาท

40% x

|[92/80] -1| x 1,000,000

= 60,000

1,060,000

(หรือคิดเป็น 6.00%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท)

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ*

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000 บาท 1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86

= 2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 51,600 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

|(92/80) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น

(40% x 0.15 x 1,000,000) x 0.86

= 51,600 บาท

1,000,000 + 51,600

= 1,051,600 บาท

(คิดเป็น 5.16% ต่อปี)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000 บาท 1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14

= 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

68,400 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

|(92/80) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง | x เงินต้น

(40% x 0.15 x 1,000,000) x 1.14

= 68,400 บาท

1,000,000 + 68,400

= 1,068,400 บาท

(คิดเป็น 6.84% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น