ONE-COMPLEX1Y1

กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และสำหรับการลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากต่างประเทศ กองทุนจะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ทั้งจำนวน

ทั้งนี้ ในกรณีที่ประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า และ/หรือสินทรัพย์อ้างอิงไม่เหมาะสมกับการลงทุน บริษัทจัดการสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ/หรือสินทรัพย์อ้างอิง โดยที่รูปแบบและลักษณะการจ่ายผลตอบแทน (Payoff at expiry) จะไม่แตกต่างไปจากเดิมโดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญก่อนการเสนอขายครั้งแรก และผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามประกาศฯ ฉบับใหม่ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

(ก) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม

(ค) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ

สรุปรายละเอียดการลงทุนของกองทุน

ส่วนที่ 1 เงินต้น : กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวนในรูปเงินบาทจากการลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ เช่น ตั๋วแลกเงินธนาคารพาณิชย์ เงินฝากในธนาคารพาณิชย์ และตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทเอกชนทั่วไป เป็นต้น โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ทีมีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และอาจมีการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non Investment Grade) รวมทั้งตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ไม่เกินร้อยละ 59 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน รวมกันทั้งสิ้นประมาณร้อยละ 98 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็นร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นตราสารหนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign exchange rate risk) ทั้งจำนวน อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สภาวการณ์ไม่ปกติกองทุนอาจพิจารณาป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน และไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ หากมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เกี่ยวกับการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าว ทั้งนี้กองทุนอาจจะเข้าลงทุนในตราสารที่มีอายุยาวกว่าอายุโครงการ อย่างไรก็ดี กองทุนจะเข้าทำสัญญาขายตราสารดังกล่าวล่วงหน้าเพื่อให้อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุโครงการ เป็นต้น

ส่วนที่ 2 ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม : กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนประมาณร้อยละ 2 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เพื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ได้แก่ สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิง คือ มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ที่ออกโดยธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทย หรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ ทั้งนี้ Notional Amount ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจะมีมูลค่าประมาณหรือเท่ากับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียนและจะอยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD Notional amount) หรือสกุลเงินอื่น ตามข้อตกลง ที่กองทุนจะได้รับจ่ายผลตอบแทนเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือสกุลเงินตราต่างประเทศอื่นๆ

ลักษณะที่สำคัญของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของ iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF

ลักษณะผลตอบแทนของ

ตราสาร

สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) จะอ้างอิงกับผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF โดยผลตอบแทนของหน่วยลงทุนกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ที่คาดว่าจะเกิดขึ้นนั้นจะมี 2 กรณีคือ 1) เกิด Knock-out หรือกรณีที่ผลตอบแทนของหน่วยลงทุนกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETFเพิ่มขึ้นสูงกว่า 15% ณ วันใดวันหนึ่งเมื่อเทียบกับวันเริ่มต้นสัญญา และ 2) ไม่เกิด Knock-out หรือกรณีที่ ผลตอบแทนของหน่วยลงทุนกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ไม่เกิน 15% ตลอดอายุโครงการ โดยกรณี (2) จะพิจารณาผลตอบแทน ณ วันสิ้นสุดโครงการ

กรณีที่ไม่เกิด Knock-out ผู้ลงทุนจะได้กำไรไม่เกิน 7.5 % ของเงินลงทุนในกองทุน ขณะที่กรณีที่เกิด Knock-out นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทน 1.3% ของเงินลงทุนในกองทุน ณ วันสิ้นอายุโครงการ

ผลขาดทุนสูงสุดจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือค่าใช้สิทธิ (premium) ของสัญญา

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี แต่ไม่น้อยกว่า 11 เดือน และไม่เกิน 1 ปี 1 เดือน โดยนับจากวัน

จดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

การจ่ายผลตอบแทน (Payoff at expiry)

1.พิจารณาผลตอบแทนตลอดอายุโครงการ หากผลตอบแทนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันใดวันหนึ่งตลอดอายุโครงการมากกว่า 15% ณ วันใดวันหนึ่งเมื่อเทียบกับวันเริ่มต้นสัญญา นักลงทุนจะได้รับผลตอบแทน 1.3% ของเงินลงทุนในกองทุน ณ วันสิ้นอายุโครงการ แต่หากผลตอบแทนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ไม่เกิน 15% ตลอดอายุโครงการจะพิจารณาผลตอบแทน ณ วันสิ้นสุดโครงการ

2.กรณีไม่เกิดเหตุการณ์ในข้อ (1) กล่าวคือผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ ผลตอบแทนที่ปรับตัวสูงขึ้นตามมูลค่าของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF โดยผลตอบแทนสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) สามารถปรับตัวสูงสุดได้ไม่เกิน 7.5% ของเงินลงทุนในกองทุน ไม่รวมผลของอัตราแลกเปลี่ยน

3.หาก ณ วันสิ้นอายุโครงการ มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน iShare MSCI All Country Asia ex Japan ETF ปรับตัวลดลง ผลขาดทุนในการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) จะจำกัดที่ค่าใช้สิทธิ (premium) ของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

Participation rate (PR)

50%

Rebate Rate

1.3%*

Knock-out level

ผลตอบแทน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF มากกว่า 15% ณ วันใดวันหนึ่งเมื่อเทียบกับวันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค่าประกัน ตราสาร

สถาบันการเงินในประเทศหรือต่างประเทศ หรือนิติบุคคลในประเทศหรือต่างประเทศ

หมายเหตุ บริษัทจัดการจะแจ้งประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, ผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้า, รวมถึงสกุลเงินที่กองทุนจะลงทุนและได้รับผลตอบแทน ให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญก่อนการเสนอขายครั้งแรก

*Rebate Rate คือ อัตราผลตอบแทนที่นักลงทุนจะได้รับเมื่อเกิดเหตุการณ์ Knock Out Event

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนและการคำนวณ ของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

กรณีเกิด Knock-out : คือเหตุการณ์ที่ Fund Level ณ วันใดวันหนึ่งตลอดอายุโครงการของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF มากกว่า 15% ของ Fund initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) โดยผู้ลงทุนจะได้รับ Rebate Rate= 1.3%

กรณีไม่เกิด Knock-out

Return of Call Warrant or Call Option= PR x Max (0, Return iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF)

โดย Return iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF = (Fund Final Level / Fund Initial Level) -100%

โดย

- PR = Participation Rate

- Fund Final Level คือ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน (NAV/UNIT) ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

- Fund Initial Level คือ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน (NAV/UNIT) ของ กองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

- Fund Level คือ มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน (NAV/UNIT) ของ กองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันใดวันหนึ่ง ระหว่างเริ่มเข้าทำสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆขึ้น

สูตรการคำนวณผลตอบแทน

การจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย)

= เงินต้น + ผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) *

*ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) มาจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คิดเป็นมูลค่าประมาณร้อยละ 2 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และจ่ายผลตอบแทนครั้งเดียวตอนสิ้นอายุโครงการ โดยผลตอบแทนจากการลงทุนจะอ้างอิงกับอัตราผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ซึ่งมี 2 กรณี คือกรณีเกิด Knock-out และไม่เกิด Knock-out

ตัวอย่าง แสดงการจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ

สมมุติให้เงินลงทุนทั้งหมด 32,000,000 บาท สามารถแบ่งออกเป็น 2 ส่วน ดังนี้

ส่วนที่1 : ประมาณ 31,360,000 (ร้อยละ 98) ลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ โดยมีเป้าหมายเพื่อให้ส่วนนี้เติบโตเป็น 32,000,000 บาท (ร้อยละ 100)

ตราสารที่ลงทุน

อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุนโดยประมาณ

เงินฝาก หรือ บัตรเงินฝาก หรือ หุ้นกู้ Agricultural Bank of China, ประเทศจีน

A1/Moody’s

19.11%

เงินฝาก หรือ บัตรเงินฝาก หรือ หุ้นกู้ China Construction Bank , ประเทศจีน

A1/Moody’s

19.07%

เงินฝาก หรือ บัตรเงินฝาก หรือ หุ้นกู้ Bank Of China , ประเทศจีน

A/S&P

19.07%

เงินฝาก หรือ บัตรเงินฝาก หรือ หุ้นกู้ China Merchant Bank , ประเทศจีน

A3/Moody's

19.08%

พันธบัตรสหรัฐฯ US Treasury Bills, ประเทศสหรัฐฯ

AAA/Fitch

4.80%

หุ้นกู้ออกโดย บริษัท บริษัท ทรูมูฟ เอช ยูนิเวอร์แซล คอมมิวนิเคชั่น จำกัด(มหาชน), ประเทศไทย

BBB+/Tris

17.06%

สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิง กองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF

BBB+/Moody's

1.50%

เงินฝากอื่นๆ

0.31%

รวม

100%

*บริษัทขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้เฉพาะเมื่อมีความจำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยการเปลี่ยนแปลงนั้นต้องไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

**ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit risk) แล้ว อย่างไรก็ดีอาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ที่ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่

ส่วนที่ 2 : ประมาณ 640,000 บาท (ร้อยละ 2) ลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ซึ่งมูลค่าตามขนาดของสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) USD 1,000,000 (32,000,000 บาท)

สมมุติให้

1. วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 3 เม.ย. 2562

2. Fund Initial Level (มูลค่าสินทรัพย์สุทธิต่อหน่วยลงทุน (NAV/UNIT)) ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 100

3. อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 32.00 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

4. วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ วันที่ 3 เม.ย. 2563

5. อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ในกรณีค่าเงินบาทแข็งค่า คือ 31.50บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ หรือ ในกรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่า คือ 32.50 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

6. กำหนดให้ Participation rate =50%

7. กำหนดให้ Rebate rate =1.3%

กำหนดนิยามให้ “Knock Out” หมายถึง เหตุการณ์ที่ NAV/UNIT ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF สูงเกินกว่า 15.0 % ของ Fund Initial Level หรือ 115 ในวันใดวันหนึ่งตลอดอายุโครงการ

กรณีที่ 1 Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงน้อยกว่า Fund Initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 82 ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และ ไม่เกิด “Knock Out”

= USD 1,000,000 x 50.00 % x Max (0%, (82/100)-100%)

= USD 0

หรือ เท่ากับ 0 บาท

ตัวอย่าง ตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 32,000,000 บาท แบ่งออกได้ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

เงินที่ลงทุน+ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ

98

31,360,000

32,000,000

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

2

640,000

0

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

32,000,000

การจ่ายเงินคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 32,000,000 บาท

กรณีที่ 2 Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่า Fund Initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และเงินบาทแข็งค่า เทียบกับเงินดออลาร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และไม่เกิด “Knock Out”

Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 115 และอัตราแลกเปลี่ยน คือ 31.50 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 50.00 % x Max (0%, (115/100)-100%)

= USD 75,000 หรือ เท่ากับ 2,362,500 บาท

ตัวอย่าง ตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 32,000,000 บาท แบ่งออกได้ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

(ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

เงินที่ลงทุน+ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ

98

31,360,000

32,000,000

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

2

640,000

2,362,500

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

34,362,500

การจ่ายเงินคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ ก่อนหักค่าใช้จ่าย) 32,000,000 + 2,362,500= 34,362,500 บาท

กรณีที่ 3 Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่า Fund initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และเงินบาทอ่อนค่า เทียบกับเงินดออลาร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และไม่เกิด “Knock Out”

Fund Final Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) คือ 115 และอัตราแลกเปลี่ยน คือ 32.50 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 50.00 % x Max (0%, (115/100)-100%)

= USD 75,000 หรือ เท่ากับ 2,437,500 บาท

ตัวอย่าง ตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 32,000,000 บาท แบ่งออกได้ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

(ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

เงินที่ลงทุน+ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ

98

31,360,000

32,000,000

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

2

640,000

2,437,500

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

34,437,500

การจ่ายเงินคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 32,000,000 + 2,437,500 = 34,437,500บาท

กรณีที่ 4 เกิด Knock-out จาก Fund Level ณ วันใดวันหนึ่งตลอดอายุโครงการของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF สูงกว่าเกินกว่า 15% ของ Fund initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และเงินบาทแข็งค่าเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาคอลวอร์แรท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และให้อัตราแลกเปลี่ยนคือ 31.50 บาท/ดอลลาร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 1.3%

= USD 13,000 หรือ เท่ากับ 409,500 บาท

ตัวอย่าง ตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 32,000,000 บาท แบ่งออกได้ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

เงินที่ลงทุน+ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ

98

31,360,000

32,000,000

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

2

640,000

409,500

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

32,409,500

การจ่ายเงินคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 32,000,000 + 409,500 = 32,409,500 บาท

กรณีที่ 5 เกิด Knock-out จาก Fund Level ณ วันใดวันหนึ่งตลอดอายุโครงการของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF สูงกว่าเกินกว่า 15% ของ Fund initial Level ของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) และเงินบาทอ่อนค่าเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ให้อัตราแลกเปลี่ยนคือ 32.50 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 1.3%

= USD 13,000 หรือ เท่ากับ 422,500 บาท

ตัวอย่าง ตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 32,000,000 บาท แบ่งออกได้ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

เงินที่ลงทุน+ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ

98

31,360,000

32,000,000

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

2

640,000

422,500

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

32,422,500

การจ่ายเงินคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 32,000,000 + 422,500= 32,422,500 บาท

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาคอลวอร์แรนท์ (Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

กรณีที่

เหตุการณ์“Knock Out”

สถานการณ์ค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับเงินดอลลาร์สหรัฐฯ

Fund Final LevelของกองทุนiShares MSCI All Country Asia ex Japan ETFณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในประเทศและหรือต่างประเทศ

(บาท)

ส่วนที่ 2 สัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

(บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ ณ วันครบอายุโครงการ

(บาท)

1

ไม่เกิดขึ้น

-

Fund Final Levelต่ำกว่าFund Initial Levelณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

32,000,000

0

32,000,000

2

ไม่เกิดขึ้น

เงินบาทแข็งค่า

Fund Final Levelสูงกว่าFund Initial Levelแต่ไม่เกิน 15.0%ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

32,000,000

2,362,500

มูลค่าตามขนาดของสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) x PR x Max(0,[(Fund Final Level/Fund Initial Level) - 100%]) xอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

34,362,500

3

ไม่เกิดขึ้น

เงินบาทอ่อนค่า

Fund Final Levelสูงกว่าFund Initial Levelแต่ไม่เกิน 15.0%ณ วันเข้าทำสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option)

32,000,000

2,437,500

มูลค่าตามขนาดของสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant)หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) x PR x Max(0,[(Fund Final Level/Fund Initial Level) - 100%]) xอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

34,437,500

4

เกิดขึ้น

เงินบาทแข็งค่า

กรณีนี้Final Fund Levelไม่มีผลต่อการคำนวณใดๆ

32,000,000

409,500

มูลค่าตามขนาดของสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) x Rebate Rate xอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

32,409,500

5

เกิดขึ้น

เงินบาทอ่อนค่า

กรณีนี้Final Fund Levelไม่มีผลต่อการคำนวณใดๆ

32,000,000

422,500

มูลค่าตามขนาดของสัญญาคอลวอร์แรนท์(Call Warrant) หรือสัญญาคอลออปชั่น (Call Option) x Rebate Rate xอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

32,422,500

*ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับหน่วยลงทุนของกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF ที่สัญญาวอแรนท์ (Call Warrant) หรือ สัญญาคอลออปชั่น (Call Option) ใช้อ้างอิง

- iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ UQ Equity) เป็น ETF ที่จัดตั้งขึ้นในประเทศสหรัฐอเมริกา วัตถุประสงค์เพื่อลงทุนตามดัชนีหุ้นภูมิภาคเอเชียแปซิฟิคไม่รวมหุ้นประเทศญี่ปุ่น เช่น หุ้นประเทศจีน เกาหลีใต้ ไต้หวัน อินเดีย อาเซียน ไทย และอื่นๆ

- ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุน iShares MSCI All Country Asia ex Japan ETF (AAXJ UQ Equity) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.ishares.com/us/products/239601/

ishares-msci-all-country-asia-ex-japan-etf