ONE-LS3-UI

อนึ่ง กองทุนหลักไม่ระบุข้อกำหนดในเรื่องการลงทุนตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) การกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน และ/หรือ เพื่อสภาพคล่องของกองทุน รวมถึงการทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sell) และหน่วย Private Equity แต่อย่างใด

2. ส่วนที่เหลือจากการลงทุนในกองทุนหลัก กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และ/หรือ เงินฝากในสถาบันการเงินทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศ ทั้งที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และ/หรือ ตราสารแห่งทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมทั้งอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือ คณะกรรมการกำกับตลาดทุน ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และสำหรับการลงทุนในต่างประเทศ กองทุนจะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

4. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) ได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด นอกจากนี้ กองทุนอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน แต่อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (short sell) และไม่เข้าทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน (Repo) รวมถึงไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity

5. การดำรงสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก และ/หรือ อัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศ จะไม่บังคับใช้ในช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมากหรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ อย่างไรก็ตามต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

6. ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงในลักษณะ ดังนี้

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1.แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)ภายใน3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ2.เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม ข้อ 1.ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อมข้อ1.3.ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม ข้อ 1.ภายใน60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ4.รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3.ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3.แล้วเสร็จ

รายละเอียดของกองทุนBLACKOAK INVESTORS BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP

ชื่อกองทุนหลักBLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIPชนิดหน่วยลงทุนUNIT CLASS Iวันจัดตั้งกองทุนกุมภาพันธ์ 2557จดทะเบียนสหราชอาณาจักร(UNITED KINGDOM)อายุโครงการไม่กำหนดสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)ผู้จัดการกองทุนSL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITEDศูนย์รับฝากCRESTBRIDGE LONDONผู้สอบบัญชีERNST & YOUNGผู้ให้บริการธนาคารBARCLAYS LONDONกลยุทธ์การลงทุนและวัตถุประสงค์

กองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนเพื่อผลตอบแทนที่เติบโตในระยะยาว ผ่านการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่าLIFE SETTLEMENT (LS) ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยกองทุนมีเป้าหมายในการเข้าซื้อกรมธรรม์ในตลาดเสรีและการเข้าถือเอาสิทธิเพื่อแลกกับผลประโยชน์จากประกันชีวิตเมื่อผู้เอาประกันเสียชีวิต ซึ่งในตลาดเสรีดังกล่าว ผู้ขายจะได้รับราคาตามที่ตกลงกันในการขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน

กองทุนใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในการลงทุนและพยายามที่จะลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ LIFE SETTLEMENT ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตต่าง ๆ ในรัฐต่าง ๆ ในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับระดับการกระจุกตัวสูงและการเกิดความเสี่ยงของคู่สัญญา

ความถี่ในการซื้อหน่วยลงทุนรายเดือนความถี่ในการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน และการส่งคำสั่งขายคืน

รายเดือนโดยมีระยะเวลาการแจ้งล่วงหน้า 90 วัน

วันรับเงินค่าขายคืนหลังจากวันทำรายการขายคืน30 วันISIN

GB00BD3TXD86

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนหลัก

ค่าธรรมเนียมที่ต้องชำระให้กับผู้จัดการกองทุน ดังต่อไปนี้

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ในอัตราร้อยละ 1.5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยเรียกเก็บเป็นรายไตรมาสที่ค้างชำระ

ค่าธรรมเนียมการซื้อกรมธรรม์ (Policy Acquisition Fee) อัตราไม่เกินร้อยละ 2.5 ของมูลค่าผลประโยชน์สุทธิเมื่อถึงแก่กรรม โดยอัตราเรียกเก็บขั้นต่ำ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ

ค่าธรรมเนียมการให้บริการกรมธรรม์ (Policy Servicing Fee) ในอัตรา 100 ดอลลาร์สหรัฐฯต่อกรมธรรม์ต่อเดือน

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (Transaction Fee) ในอัตรา 1,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับแต่ละกรมธรรม์ที่จะขาย โอน หรือครบกำหนด

ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน (Performance Fee) ในอัตราร้อยละ 20 สำหรับผลตอบแทนส่วนเกินใด ๆ ที่เกินกว่าร้อยละ 8 ต่อปี โดยเรียกเก็บเมื่อมีการไถ่ถอนบางส่วนหรือทั้งหมด

ค่าธรรมเนียมการไถ่ถอนก่อนกำหนด (Early Redemption Fee) จะมีการเรียกเก็บเมื่อมีการไถ่ถอนภายในระยะเวลา 36 เดือนเมื่อนับจากวันเริ่มถือครอง โดยจะเรียกเก็บในอัตราและเงื่อนไขดังนี้

ระยะเวลาถือครอง 0-12 เดือน เรียกเก็บในอัตราร้อยละ 3.0 ของมูลค่าหน่วยลงทุน

ระยะเวลาถือครอง 13-24 เดือน เรียกเก็บในอัตราร้อยละ 2.0 ของมูลค่าหน่วยลงทุน

ระยะเวลาถือครอง 25-36 เดือน เรียกเก็บในอัตราร้อยละ 1.0 ของมูลค่าหน่วยลงทุน

ระยะเวลาถือครองเกินกว่า 36 เดือน ไม่เรียกเก็บ

ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ต้องชำระให้กับบุคคลที่สาม ดังนี้

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารเพื่อการชำระเบี้ยประกันภัย (อัตราปกติ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ) โดยชำระให้กับ Bank of Utah

ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารสำหรับการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน (อัตราปกติไม่เกินกว่า 10 ปอนด์สเตอร์ลิง) โดยชำระให้กับ Barclays Bank

ค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงการประมาณการค่าความคาดหมายคงชีพ (Life expectancy) (รวมถึงการได้รับการบันทึกทางการแพทย์ในปัจจุบัน) ซึ่งอัตราปกติไม่เกินกว่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ในทุก ๆ 2 ปี

ค่าใช้จ่ายในการตรวจสอบประจำปีตามที่เจรจาต่อรองกับเจ้าหน้าที่

ค่าใช้จ่ายใด ๆ ที่ตลาดล่วงหน้าจะได้รับการตัดจำหน่ายและใช้เงินทุนในช่วง 3 ปีขึ้นไป สูงสุดในอัตราร้อยละ 1 ของจำนวนเข้าซื้อหน่วยลงทุนของนักลงทุน

ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สิน ดังนี้:

ค่าธรรมเนียมในการให้บริการ 350 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อเดือน (ไม่เกิน 10 ชั่วโมงของการทำงาน)

ค่าบริการเพิ่มเติม 35 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อชั่วโมง

ค่าธรรมเนียมการเก็บรักษาประจำปี 200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อตู้ฝากธนาคาร (Bank Deposit Box)

ค่ากล่องจดหมาย 225 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปีต่อกล่องจดหมาย

ค่าบริการโทรสารอิเล็กทรอนิกส์ (Efax) 200 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อปี (200 หน้า - ส่วนที่เกินกว่านั้น 0.10 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อ 1 หน้า)

ค่าธรรมเนียมเฉพาะกิจเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายต่าง ๆ เป็นครั้งคราว เช่น การให้คำปรึกษาทางกฎหมาย

สรุปข้อมูล SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED (ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก)

จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2533 อยู่ที่เมือง CHESTER ประเทศอังกฤษ เพื่อบริหารจัดการการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ โดยเฉพาะการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอย่างกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศอังกฤษและสหรัฐอเมริกา

ได้รับอนุญาตและกำกับดูแลโดย THE UK FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY (“FCA”) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ทำหน้าที่กำกับดูแลสถาบันการเงินของประเทศอังกฤษ ในฐานะผู้บริหารจัดการกองทุนสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก (ALTERNATIVE INVESTMENT FUND MANAGER)

เป็นสมาชิกผู้ก่อตั้ง EUROPEAN LIFE SETTLEMENT ASSOCIATION (ELSA)

ปัจจุบันเป็นผู้บริหารจัดการกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP

SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED และ BLACKOAK LIFE LIMITED ในฐานะบริษัทลูกทำการศึกษาและวิเคราะห์ธุรกิจรวมถึงรูปแบบประกันมาอย่างยาวนาน โดยทำการศึกษากรมธรรม์ประกันชีวิตมาแล้วถึง 780,000 กรมธรรม์และปัจจุบันทำการซื้อขายกรมธรรม์แล้วกว่า 70,000 กรมธรรม์ในอเมริกาและยุโรป

ปัจจุบัน SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED ให้คำปรึกษาและจัดการกองทุนมากกว่า 30 กองทุน ซึ่งมูลค่ารวมกว่า 7 พันล้านดอลล่าห์สหรัฐ โดยมีนักลงทุนที่เป็นสถาบันการเงินระดับโลก เช่น ALLIANZE, CREDIT SUISSE, DELOITTE และ COMMERZE BANK มาลงทุน (ข้อมูลจาก SL INVESTMENT MANAGEMENT LIMITED และ https://slinvest.co.uk/about-us/ ณ เดือนกรกฎาคม 2565)

วิธีการลงทุนใน LIFE SETTLEMENT (LS)

Life Settlement คือการซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต ซึ่งเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ประกันชีวิต นอกเหนือจากการยกเลิก หรือเวนคืนกรมธรรม์

เมื่อเจ้าของกรมธรรม์ประกันชีวิตขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน LIFE SETTLEMENT ก็จะได้รับเงินจากการขายกรมธรรม์ประกันชีวิตจากกองทุน LIFE SETTLEMENT

มูลค่าของกรมธรรม์ประกันชีวิตที่กองทุนจะรับซื้อนั้นจะสูงกว่ามูลค่าเวนคืนประกันชีวิต แต่จะต่ำกว่าผลประโยชน์ที่จะได้รับจากกรมธรรม์

หลังจากนั้น กองทุนจะกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์จากกรมธรรม์แทนเจ้าของกรมธรรม์เดิม และมีภาระในการจ่ายเบี้ยประกันชีวิตให้กับบริษัทประกันชีวิตคู่สัญญาแทนเจ้าของกรมธรรม์เดิม

กรมธรรม์ประกันชีวิต และการซื้อขายเปลี่ยนมือผ่านตลาด LIFE SETTLEMENT (LS)

การลงทุน Life Settlement ของกองทุน BLACKOAK INVESTORS LIMITED PARTNERSHIP - UNIT CLASS I (กองทุนหลัก)

กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่เจ้าของกรมธรรม์มีอายุ 60 ปีขึ้นไป โดยราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์ (Pricing Life Expectancy) ต้องมากกว่า 24 เดือนและน้อยกว่าหรือเท่ากับ 180 เดือน ทั้งนี้ จำนวนขั้นต่ำสุด 24 เดือนดังกล่าวจะไม่ใช้กับการเข้าซื้อในตลาดรอง (Secondary Market) ตราบใดที่เวลาที่การทำธุรกรรมในตลาดรองเดิมมีราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์มากกว่า 24 เดือน

กรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลงทุนจะต้องไม่อยู่ในช่วงเวลาที่บริษัทประกันชีวิตจะบอกล้างกรมธรรม์

กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่ราคารับซื้อต่ำกว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากกรมธรรม์เท่านั้น โดยประเมินจากวิธีคิดลดกระแสเงินสดในอนาคต

กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ที่มีคู่สัญญาเป็นบริษัทประกันชีวิตที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่า A.M. Best B+ (เทียบเท่า BBB- ของ S&P) ขึ้นไป

หมายเหตุ : กองทุนจะเข้าลงทุนในกองทุนหลัก UNIT CLASS I ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุนเพื่อการลงทุนในกองทุนหลักในอนาคตตามความเหมาะสมเพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนนี้โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วโดยประกาศบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือจัดให้มีประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน

ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูล บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงนั้น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ข้อมูลในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีทีมีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดกองทุนหลักก่อนการตัดสินใจลงทุน