กองทุนเปิดพรินซิเพิล คอมเพล็กซ์ รีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย PRINCIPAL CR-AI

ทั้งนี้ กองทุนจะกระจายการลงทุนใน Structured Note ข้างต้นตามดุลพินิจของบริษัทจัดการ โดยมี ผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาเป็นสถาบันการเงินในประเทศ และหรือเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยและ/หรือเสนอขายในประเทศ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ยกเว้นในกรณีที่ในวันที่ลงทุนหรือได้มา ผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่ง ตราสารดังกล่าวอยู่

2. ในกรณีที่ Structured Note ข้างต้นที่กองทุนลงทุนครบกำหนดไถ่ถอนโดยเข้าเงื่อนไขการไถ่ถอนตราสารด้วยการส่งมอบหุ้นอ้างอิง กองทุนจะมีไว้ซึ่งหุ้นอ้างอิงที่ได้รับมอบจากการไถ่ถอนตราสารดังกล่าว ซึ่งบริษัทจัดการจะบริหารจัดการหุ้นอ้างอิงที่ได้รับมอบมานั้น โดยจะไม่ได้ใช้วิธีการบริหารจัดการแบบเชิงรุก แต่จะใช้ดุลยพินิจในการพิจารณาจำหน่ายหุ้นดังกล่าวออกบางส่วนหรือทั้งหมดภายใต้กรอบอายุโครงการที่คงเหลืออยู่ โดยบริษัทจัดการจะพิจารณารับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติเพื่อคืนเงินที่ได้รับจากการจำหน่ายหุ้นอ้างอิงดังกล่าว ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ

อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจจะลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์ หรือตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมทั้งสิ้นไม่เกินร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อื่นใดนอกเหนือจากการลงทุนใน Structured Note ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ประเภท Autocallable Fixed Coupon Note ทั้งนี้ กองทุนมีฐานะการลงทุนใน Structured Note เฉพาะภายในประมาณ 6 เดือนแรกของอายุโครงการที่กำหนด

กองทุนอาจพิจารณาเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Security Lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ หรือตามที่ได้รับความเห็นชอบจากสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

ในกรณีที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการตลาดทุนมีการแก้ไขเพิ่มเติมประกาศที่เกี่ยวข้องกับกฎเกณฑ์การลงทุนซึ่งกระทบกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ในภายหลัง บริษัทจัดการจะดำเนินการปรับนโยบายการลงทุนดังกล่าวเพื่อให้เป็นไปตามประกาศที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด และให้ถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

กองทุนอาจมีผลกระทบทางลบที่มากที่สุด (Worst case scenario) จากการลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมาก หรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์จนอาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ได้ อย่างไรก็ตาม การขาดทุนดังกล่าวจะไม่เกิน 100% ของ NAV ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะศึกษาวิเคราะห์ปัจจัยที่เกี่ยวข้องที่มีผลกระทบต่อการทำธุรกรรมดังกล่าวให้ทันเหตุการณ์ โดยจะคำนวณอัตราส่วนในการลงทุนที่เหมาะสมเพื่อให้เกิดประสิทธิภาพการลงทุน

เงื่อนไขอื่นๆ

ข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบในการลงทุนกองทุนเปิดพรินซิเพิล คอมเพล็กซ์ รีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย

ในช่วงประมาณ 6 เดือนแรก นับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม กองทุนมีนโยบายเน้นลงทุนในสัดส่วนโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของทุนจดทะเบียน ในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ที่มีอายุของตราสารสอดคล้องกับกรอบเวลาข้างต้นโดยมีหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying) เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ที่ประกอบด้วยหุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฯ (“หุ้นอ้างอิง”) ตั้งแต่ 1 ตัวขึ้นไป โดย Structured Note สามารถถูกไถ่ถอนก่อนครบกำหนดได้หากราคาหุ้นอ้างอิงเกินราคาที่กำหนด (Autocallable Fixed Coupon Note) และมีเงื่อนไขการไถ่ถอนด้วยการส่งมอบเงินสดและหรือทรัพย์สินอื่นใดเทียบเท่าเงินสด หรือส่งมอบหุ้นอ้างอิง ตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ของแต่ละตราสาร ทั้งนี้ กองทุนจะกระจายการลงทุนใน Structured Note ข้างต้นตามดุลพินิจของบริษัทจัดการ โดยมีผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาเป็นสถาบันการเงินในประเทศ และหรือเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทยและ/หรือเสนอขายในประเทศ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ยกเว้นในกรณีที่ในวันที่ลงทุนหรือได้มา ผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือต่ากว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่งตราสารดังกล่าวอยู่

คำนิยามที่เกี่ยวข้องของตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ ประเภท Autocallable Fixed Coupon

ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ ประเภท Autocallable Fixed Coupon Note

=ผลิตภัณฑ์ทางการเงินที่ผสมผสานระหว่างหุ้นกู้ และตราสารอนุพันธ์ ให้ผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาหุ้นไทย 1-2 หุ้น และจะให้สิทธิ์ผู้ออกในการไถ่ถอนก่อนกำหนด เมื่อราคาหุ้นอ้างอิงปรับขึ้นถึงระดับราคาที่กำหนด (KO level) ณ วันสังเกตุราคาตามที่ตกลงกัน (Observation date) นอกจากนี้ตราสารดังกล่างยังมีการจ่ายดอกเบี้ยเป็นรอบ ๆ ตามช่วงอายุของตราสารด้วย

หลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying security)

= ตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ที่ประกอบด้วยหุ้นอ้างอิง 1-2 ตัว

หุ้นอ้างอิง (Underlying stocks)

= หุ้นของบริษัทจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์แห่งประเทศไทย

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (Initial Price)

= ราคาปิดของหุ้นอ้างอิง ณ สิ้นวันทำการที่กองทุนเข้าลงทุนใน Structured Note

ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price)

= ราคาปิดของหุ้นอ้างอิง ณ วันครบกำหนดอายุของ Structured Note และ จะเท่ากับวัน Knock-Out Event/ Knock-In Event ในงวดสุดท้าย

ระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level)

= ราคาใช้สิทธิของหุ้นอ้างอิง ตามที่ระบุไว้ในสัญญา เช่น 100% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (อาจจะแตกต่างกันตาม Structured Note)

ระดับราคา Knock-Out Level

= ราคาหุ้นอ้างอิงกรอบบนที่ตกลงกันไว้ เช่น 120% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (อาจจะแตกต่างกันตาม Structured Note)

Knock-Out Event

= กรณีที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-Out ที่กำหนด

Knock-out Event Observation Date (s)

= วันพิจารณา Knock out event เช่น ทุกสิ้นเดือน (อาจจะแตกต่างกันตามที่ระบุไว้ในสัญญา)

ระดับราคา Knock-In Level

= ราคาหุ้นอ้างอิงกรอบล่างที่ตกลงกันไว้ เช่น 80% ของราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (อาจจะแตกต่างกันตาม Structured Note)

Knock-In Event

= กรณีที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงตัวใดตัวหนึ่งในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้น วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงต่ำกว่าระดับราคา Knock-In ที่กำหนด

Knock-in Event Observation Date (s)

= วันพิจารณา Knock in event เช่น ทุกสิ้นวันทำการ หรือทุกสิ้นเดือน (อาจจะแตกต่างกันตามที่ระบุไว้ในสัญญา)

ผลการดำเนินงานของหุ้นอ้างอิง

= (Final Price – Initial Price) ÷ Initial Price ×100

มูลค่าหน้าตั๋ว (Par value)

= ราคาหน้าตั๋ว x จำนวนตั๋ว

อัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed Coupon Rate)

= อัตราดอกเบี้ยต่อปีที่อ้างอิงในสัญญา Structure note

อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับต่อเดือน

= มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) × ระยะเวลาใน 1 เดือน

วิธีการคิดดอกเบี้ยอาจจะเป็นวิธี Actual 365 หรือ 30/360 ขึ้นกับผู้ออกตราสาร

ผู้ออกหรือคู่สัญญา Structured Note

= สถาบันการเงินในประเทศ หรือเป็นนิติบุคคลที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายไทย และ/ หรือเสนอขายในประเทศ ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับ ที่สามารถลงทุน ได้ (Investment grade)

ผู้ถือ Structured Note

= กองทุนเปิดพรินซิเพิล คอมเพล็กซ์ รีเทิร์น ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนและการไถ่ถอนของตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ที่เป็นหุ้นกู้ อนุพันธ์ ประเภท Autocallable Fixed Coupon Note ที่กองทุนลงทุน สามารถแบ่งออกเป็นกรณีต่าง ๆ ดังนี้

เหตุการณ์

ผลตอบแทนที่ได้รับ

สูตรการคำนวณที่เกี่ยวข้อง

กรณีที่ 1 : เกิด Knock-Out Event ขึ้นในวันพิจารณา มูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) โดยจะไม่คำนึงว่า เคยเกิด Knock-In Event ขึ้นในช่วงที่ผ่านมาหรือไม่Structured Note จะถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด โดยกองทุนจะได้รับดอกเบี้ยต่อเดือน ตามระยะเวลาที่กองทุนถือครองตราสาร และจะได้รับมูลค่าหน้าตั๋วก่อนครบกำหนดอายุตราสารอัตราดอกเบี้ยที่ได้รับต่อเดือน = มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) × ระยะเวลาใน 1 เดือน

มูลค่าหน้าตั๋ว = ราคาหน้าตั๋ว × จำนวนตั๋วกรณีที่ 2 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event และ Knock-In Event ขึ้นเลยตลอดอายุตราสารกองทุนจะได้รับดอกเบี้ยต่อเดือน ครบตามจำนวนรอบที่กำหนด และจะได้รับมูลค่าหน้าตั๋วคืนเมื่อครบกำหนดอายุตราสาร

อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับต่อเดือน = มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) × ระยะเวลาใน 1 เดือน

มูลค่าหน้าตั๋ว = ราคาหน้าตั๋ว × จำนวนตั๋ว

กรณีที่ 3 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event แต่เคยเกิด Knock-In Event ขึ้น แล้วราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้นทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ปิดสูงกว่าหรือ เท่ากับระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level)กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยต่อเดือน ครบตามจำนวนรอบที่กำหนด และจะได้รับมูลค่าหน้าตั๋วคืนเมื่อครบกำหนดอายุตราสาร

อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับต่อเดือน = มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) × ระยะเวลาใน 1 เดือน

มูลค่าหน้าตั๋ว = ราคาหน้าตั๋ว × จำนวนตั๋ว

กรณีที่ 4 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event แต่เคยเกิด Knock-In Event ขึ้น แล้วราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งในตะกร้าหลักทรัพย์ ปิดต่ำกว่าระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level)กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยต่อเดือน ครบตามจำนวนรอบที่กำหนด และจะได้รับหุ้นอ้างอิงตัวที่มีผลการดำเนินงานต่ำที่สุดในตะกร้าหลักทรัพย์ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Price)

อัตราดอกเบี้ยที่ได้รับต่อเดือน

= มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) ×

ระยะเวลาใน 1 เดือน ผลการดำเนินงานของหุ้นอ้างอิง

= (Final Price – Initial Price) ÷ Initial Price ×100

จำนวนหุ้นอ้างอิงที่ได้รับ

= มูลค่าหน้าตั๋ว ÷ ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ของหุ้นที่มีผลการดำเนินงานที่ต่ำที่สุด

หมายเหตุ: กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้น และผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาที่กองทุนลงทุนไม่สามารถ ชำระเงินต้น ดอกเบี้ย และ/หรือผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้ ทั้งนี้วิธีการคิดดอกเบี้ยอาจจะเป็นวิธี Actual 365 หรือ 30/360 ขึ้นกับผู้ออกตราสาร

ในกรณีที่ Structured note อ้างอิง 1 หลักทรัพย์ (หุ้น) ผลตอบแทนจะวัดจากมูลค่าของหลักทรัพย์ที่อ้างอิงนั้น

สมมติฐาน:

กองทุนลงทุนใน Structured Note ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ ประเภท Autocallable Fixed Coupon Note อายุตราสาร 6 เดือน และมีหลักทรัพย์อ้างอิง (Underlying) เป็นตะกร้าหลักทรัพย์ (basket) ที่ประกอบด้วยหุ้น A และ หุ้น B จ่ายดอกเบี้ยอัตราคงที่ (Fixed Coupon Rate) 8% ต่อปี มี Strike price 100% ของราคมาหุ้นตั้งต้น Knock-Out Level 110% ของราคาหุ้นตั้งต้น และ Knock-In Level 80% ของราคาหุ้นตั้งต้น ด้วยเงินลงทุนเริ่มแรก 1,500,000 บาท โดยเงินลงทุนเริ่มต้นเท่ากับมูลค่าหน้าตั๋ว (กำหนดให้ 1 เดือน มี 30 วัน / ใช้วิธีการคิดดอกเบี้ยแบบ Actual 365 / Knock-out Event Observation Date ทุกสิ้นเดือน / Knock-In Event Observation Date ทุกสิ้นวันทำการ)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (P0 )

ราคาใช้สิทธิ (Strike Price: Ps)

ระดับราคา Knock-Out Level (KO)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

หุ้น A

100

100

100*110%=110

100*80%=80

หุ้น B

50

50

50*110%=55

50*80%=40

ดอกเบี้ยที่กองทุนจะได้รับต่อเดือน = มูลค่าหน้าตั๋ว × อัตราดอกเบี้ยคงที่ (ต่อปี) × ระยะเวลาใน 1 เดือน = (1,500,000 × 8%) × 30/365 = 9,863.01 บาทต่อเดือน

ในกรณีที่กองทุนเข้าเงื่อนไขการไถ่ถอนเมื่อครบกำหนดอายุของตราสารด้วยการส่งมอบหุ้นอ้างอิง (Underlying stock) กองทุนจะได้รับหุ้นอ้างอิงที่มีผลการดำเนินงานต่ำที่สุดในตะกร้าหลักทรัพย์ โดยมีรายละเอียดดังนี้

(1) กรณีไถ่ถอนด้วยการส่งมอบหุ้น A

จำนวนหุ้น A ที่กองทุนจะได้รับ = มูลค่าหน้าตั๋ว ÷ ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ของหุ้น A

= 1,500,000 ÷ 100

= 15,000 หุ้น

หรือ

(2) กรณีไถ่ถอนด้วยการส่งมอบหุ้น B

จำนวนหุ้น B ที่กองทุนจะได้รับ = มูลค่าหน้าตั๋ว ÷ ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) ของหุ้น B

= 1,500,000 ÷ 50

= 30,000 หุ้น

กรณีที่ 1 : เกิด Knock-Out Event ขึ้นในวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) เดือนที่ 3

หุ้นอ้างอิงในตะกร้าหลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (P0 )

ราคาใช้สิทธิ (Strike Price: Ps)

ระดับราคา Knock-Out Level (KO)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิง ณ วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง ครั้งที่ 3 (P3 )

หมายเหตุ

หุ้น A

100

100

110

80

120

P3 > KO

หุ้น B

50

50

55

40

55

P3 = KO

สมมติให้ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงเดือนที่ 3 สูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคาKnock-Out ที่กำหนด (ตามข้อมูลในตาราง) ส่งผลให้เกิด Knock-Out Event ขึ้น จึงทำให้ Structured Note ถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด

ดังนั้น ในกรณีนี้กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยอัตราคงที่ทั้งหมด 3 งวด รวมทั้งหมดเท่ากับ 29,589.03 บาท (9,863.01 บาท × 3 งวด) และในวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง เดือนที่ 3 กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนจำนวน 1,500,000 บาท

กรณีที่ 2 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event และ Knock-In Event ขึ้น เลยตลอดอายุตราสาร

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (P0 )

ราคาใช้สิทธิ (Strike Price: Ps)

ระดับราคา Knock-Out Level (KO)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย

(Final Price: P6)

หมายเหตุ

หุ้น A

100

100

110

80

105

P6 >PS

หุ้น B

50

50

55

40

45

P6 <PS

สมมติให้ในระหว่างถือครอง Structured Note ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์

ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงปิดสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-Out ที่กำหนด (ไม่เคยเกิด Knock-Out Event) และไม่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงตัวใดตัวหนึ่งในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ วันพิจารณา ต่ำกว่าระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (ไม่เคยเกิด Knock-In Event)

ดังนั้น ในกรณีนี้กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยอัตราคงที่ทั้งหมด 6 งวดครบตามที่กำหนดในสัญญา รวมทั้งหมดเท่ากับ 59,178.06 บาท (9,863.01 บาท × 6 งวด) และในวันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนจำนวน 1,500,000 บาท

กรณีที่ 3 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event แต่เคยเกิด Knock-In Event ขึ้น แล้วราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้น ทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ปิดสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (P0 )

ราคาใช้สิทธิ (Strike Price: Ps)

ระดับราคา Knock-Out Level (KO)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย

(Final Price: P6)

หมายเหตุ

หุ้น A

100

100

110

80

105

P6 > PS

หุ้น B

50

50

55

40

50

P6 = PS

สมมติให้ในระหว่างถือครอง Structured Note ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงปิดสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-Out ที่กำหนด (ไม่เคยเกิด Knock-Out Event) แต่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาของหุ้น A เคยปิดที่ราคา 77.5 บาท ซึ่งต่ำกว่าระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (เคยเกิด Knock-In Event) นอกจากนี้ ในวันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้นทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ปิดสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level) (ตามข้อมูลในตาราง)

ดังนั้น ในกรณีนี้กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยอัตราคงที่ทั้งหมด 6 งวดครบตามที่กำหนดในสัญญา รวมทั้งหมดเท่ากับ 59,178.06 บาท (9,863.01 บาท × 6 งวด) และในวันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนจำนวน 1,500,000 บาท

กรณีที่ 4 : ไม่เคยเกิด Knock-Out Event แต่เคยเกิด Knock-In Event ขึ้น แล้วราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้นตัวใดตัวหนึ่งในตะกร้าหลักทรัพย์ปิดต่ำกว่าระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level)

หุ้นอ้างอิงในตะกร้า หลักทรัพย์

ราคาหุ้นอ้างอิงเริ่มต้น (P0 )

ราคาใช้สิทธิ (Strike Price: Ps)

ระดับราคา Knock-Out Level (KO)

ระดับราคา Knock-In Level (KI)

ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย

(Final Price: P6)

หมายเหตุ

หุ้น A

100

100

110

80

105

P6 > PS

หุ้น B

50

50

55

40

45.5

P6 < PS

สมมติให้ในระหว่างถือครอง Structured Note ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาปิดของหุ้นอ้างอิงทุกตัวในตะกร้าหลักทรัพย์ ณ สิ้นวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิงปิดสูงกว่าหรือเท่ากับระดับราคา Knock-Out ที่กำหนด (ไม่เคยเกิด Knock-Out Event) แต่เคยเกิดเหตุการณ์ที่ราคาของหุ้น A เคยปิดที่ราคา 77.5 บาท ซึ่งต่ำกว่าระดับราคา Knock-In ที่กำหนด (เคยเกิด Knock-In Event) นอกจากนี้ ในวันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร ราคาหุ้นอ้างอิงสุดท้าย (Final Price) ของหุ้น B ปิดที่ราคา 45.50 บาท ซึ่งต่ำกว่าราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level) (ตามข้อมูลในตาราง) ส่งผลให้กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยอัตราคงที่ทั้งหมด 6 งวดครบตามที่กำหนดในสัญญา และได้รับส่งมอบหุ้นอ้างอิง (Underlying) ซึ่งกองทุนจะได้รับหุ้นอ้างอิงที่มีผลการดำเนินงานต่ำที่สุดในตะกร้าหลักทรัพย์ โดยจะพิจารณาผลการดำเนินงานของหุ้นอ้างอิง ดังต่อไปนี้

ผลการดำเนินงานของหุ้น = [ (P6 – P0) ÷ P0 ] × 100

ผลการดำเนินงานของหุ้น A = [ (105 – 100) ÷ 100 ] × 100

= 5%

ผลการดำเนินงานของหุ้น B = [ (45.50 – 50) ÷ 50 ] × 100

= -9%

ดังนั้น ในกรณีนี้กองทุนจะได้รับดอกเบี้ยอัตราคงที่ รวมทั้งหมดเท่ากับ 59,178.06 บาท (9,863.01 บาท × 6 งวด) และในวันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนโดยการไถ่ถอนด้วยการส่งมอบหุ้น B ซึ่งเป็นหุ้นอ้างอิงที่มีผลการดำเนินงานต่ำที่สุดในตะกร้าหลักทรัพย์เป็นจำนวน 30,000 หุ้น ที่ราคาใช้สิทธิ (Strike Price) คือ 50 บาทต่อหุ้น ซึ่งสูงกว่าราคาตลาด ณ วันครบกำหนดไถ่ถอนตราสาร

หมายเหตุ:

- ในกรณีที่ Structured note อ้างอิง 1 หลักทรัพย์ (หุ้น) ผลตอบแทนจะวัดจากมูลค่าของหลักทรัพย์ที่อ้างอิงนั้น

- รายละเอียดเกี่ยวกับ ผู้ออกหรือคู่สัญญา หุ้นอ้างอิง (Underlying stock) จำนวนหุ้นอ้างอิงในตะกร้าหลักทรัพย์ ระดับราคาใช้สิทธิ (Strike Price Level) ระดับราคา Knock-Out Level ระดับราคา Knock-In Level วันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) อัตราดอกเบี้ยคงที่ (Fixed Coupon Rate) ข้างต้น เป็นเพียงข้อมูลตัวอย่างที่จัดทำขึ้นเพื่อใช้ในการคำนวณเท่านั้น ทั้งนี้ รายละเอียด ของ Structured Note ที่กองทุนจะลงทุนจริงอาจมีความแตกต่างจากตัวอย่างข้างต้น ซึ่งขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด สถานการณ์การลงทุน และหรือปัจจัยอื่น ๆ ด้านการลงทุน โดยจะเป็นไปตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการและ/หรือช่องทางที่เหมาะสมภายหลังจากดำเนินการลงทุนใน Structured Note แล้ว

- ข้อมูลและตัวอย่างตามสมมติฐานนี้ เป็นเพียงข้อมูลที่จัดทำขึ้นเพื่อให้ผู้ลงทุนมีความเข้าใจในกลไกการลงทุนและเงื่อนไขของผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ที่เป็นหุ้นกู้อนุพันธ์ ประเภท Autocallable Fixed Coupon Note เท่านั้น ทั้งนี้ ไม่ได้เป็นการรับประกันเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนของกองทุน

- จำนวนเงินในรูปของดอกเบี้ยในอัตราคงที่ (Fixed Coupon) ที่กองทุนได้รับตามตัวอย่างข้างต้นเป็นจำนวนเงินก่อนหักภาษีหัก ณ ที่จ่าย (withholding tax) และภาษีอื่นใดในทำนองเดียวกัน

- สำหรับดอกเบี้ยในอัตราคงที่ (Fixed Coupon) ที่กองทุนได้รับจากการลงทุนใน Structured Note รวมถึงผลประโยชน์อื่นใดที่ได้รับจากตราสาร/ทรัพย์สินที่กองทุนถืออยู่บริษัทจัดการดำเนินการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติให้แก่ผู้ถือหน่วยที่มีชื่อปรากฏอยู่ในทะเบียนผู้ถือหน่วยลงทุน ณ สิ้นวันทำการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการ

- ในกรณีที่เกิด Knock-Out Event ขึ้นในวันพิจารณามูลค่าหุ้นอ้างอิง (Observation Date) ส่งผลให้ Structured Note ถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด บริษัทจัดการจะพิจารณารับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติเพื่อคืนเงินต้นที่ได้รับจากการไถ่ถอนตราสารดังกล่าว

- อนึ่ง ระยะเวลา จำนวนเงิน และ/หรือรายละเอียดอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้องกับการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติข้างต้น จะเป็นไปตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ โดยคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ