SCBCR1YAH

อันดับความน่าเชื่อถือของ

ตราสาร/ผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทนจากตราสาร ต่อปี (THB)

ประมาณการ

การได้รับเงินต้น +ผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

ต่อปี (THB)

National Rating

International Rating

ส่วนที่ 1

เงินฝาก Qatar National Bank - กาตาร์

A+ (FITCH)

19.00%

1.25%

19.24%

เงินฝาก Al Rayan Bank - กาตาร์

A (FITCH)

19.00%

1.25%

19.24%

เงินฝาก Abu Dhabi Commercial Bank - สหรัฐอาหรับเอมิเรตส์

A+ (FITCH)

14.00%

1.10%

14.15%

ตราสารหนี้ Malayan Banking Berhad - มาเลเซีย

A3 (Moody's)

14.00%

1.10%

14.15%

เงินฝาก Saudi National Bank - ซาอุดิอาระเบีย

A (FITCH)

19.00%

1.20%

19.23%

เงินฝาก PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) TBK - อินโดนีเซีย

BBB (FITCH)

14.90%

1.25%

15.09%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

99.90%

101.10%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)*

0.60%

เงินต้น + ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

100.50%**

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น (Options) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็น SPDR Gold Shares (GLD UP Equity)

0.10%

- บริษัทจัดการสามารถเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อมีเหตุอันควรเชื่อได้ว่าอาจเกิดสถานการณ์ที่จะทำให้บริษัทจัดการจำเป็นต้องเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินหรือสัดส่วนการลงทุนเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

- บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ - หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ - ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่ - บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ * ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ** บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิอาจเปลี่ยนแปลงผลตอบแทนดังกล่าวได้หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลง โดยไม่ต่ำกว่าอัตราที่ระบุไว้ในโครงการ (บริษัทจัดการจะระบุอัตราที่แน่นอนในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ Factsheet ในช่วงเสนอขายครั้งแรก (IPO)) รายละเอียดของสัญญาออปชั่น (Options) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2)

สินทรัพย์อ้างอิง (underlying)กองทุน SPDR Gold Shares (GLD UP Equity)สกุลเงินบาท (THB)อายุตราสารประมาณ 1 ปีBonus Coupon

0.20%

(เป็นอัตราผลตอบแทนคงที่ ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี)

Barrier Level+20%ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

กองทุน SPDR Gold Shares (GLD UP) เป็นกองทุน ETF มีเป้าหมายการลงทุนเพื่อให้ราคาหน่วยลงทุนหลังจากหักค่าใช้จ่ายสะท้อนถึงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำแท่ง (Gold Bullion)

กองทุนบริหารจัดการโดย State Street Investment Management และจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca ประเทศสหรัฐอเมริกา, ตลาดหลักทรัพย์ Hong Kong ประเทศฮ่องกง, ตลาดหลักทรัพย์ Singapore ประเทศสิงคโปร์, ตลาดหลักทรัพย์ Tokyo ประเทศญี่ปุ่น, ตลาดหลักทรัพย์ Mexican ประเทศเม็กซิโก ซึ่งราคาที่สัญญาออปชั่นใช้อ้างอิงจะเป็นราคาที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NYSE Arca ประเทศสหรัฐอเมริกา

ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.spdrgoldshares.com/usa/

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง ดังต่อไปนี้:

1. สินทรัพย์อ้างอิงมีการเลิกกองทุน

2. สินทรัพย์อ้างอิงหยุดการคำนวณและประกาศ NAV

3. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบ กฎหมาย หรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาออปชั่นหรือกองทุน

4. มีเหตุการณ์ใด ๆที่ทำให้ผู้ออกสัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาออปชั่นได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตามผู้ออกสัญญาออปชั่นยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นนั้น หรือ

b. ไม่สามารถซื้อขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินที่ลงทุน

5. คู่สัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

6. สินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถดำเนินการได้ตามปกติ หรือเกิดเหตุการณ์พิเศษที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ผู้ให้บริการกองทุนไม่สามารถดำเนินหน้าที่ต่อไปได้ (Failure by fund service provider) กองทุนไม่สามารถแบ่งแยกทรัพย์สินของกองทุนกับกองทุนอื่นๆ หรือชนิดลงทุนที่เกี่ยวข้องได้ (Cross-contamination) กองทุนล้มละลาย (Insolvency) บริษัทจัดการกองทุนถูกครอบงำกิจการ (Takeover) กองทุนถูกควบรวม (Merger) กองทุนเกิดการเสนอรับซื้อคืนหน่วยลงทุนต่อผู้ถือหน่วยลงทุน (Tender offers) กองทุนเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญหรือลงทุนผิดนโยบาย (Strategy breach) กองทุน/บริษัทจัดการกองทุนหรือบริษัทผู้ให้บริการกองทุนเกิดความขัดแย้ง มีการดำเนินคดี ฟ้องร้อง หรือถูกดำเนินการทางกฎหมาย (Litigation) รัฐบาลหรือหน่วยงานรัฐเข้าควบคุมหรือมีอำนาจเหนือทรัพย์สินอย่างมีนัยสำคัญ (Nationalization) การเพิกถอนออกจากการเป็นหลักทรัพย์จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Delisting)

7. เหตุการณ์ที่อาจต้องมีการปรับสิทธิสัญญาออปชั่น (Potential Adjustment Events) ได้แก่ การแตกหน่วยลงทุน (Share / Unit Split) การรวมหน่วยลงทุน (Consolidation) การจ่ายเงินปันผลพิเศษ (Extraordinary Dividend) การจ่ายผลตอบแทนในรูปทรัพย์สินอื่น (Distribution in Kind)

8. ผู้ออกสัญญาออปชั่นดำรงสัดส่วนถือครองสินทรัพย์อ้างอิงมากกว่า 10% ของมูลค่าสินทรัพย์รวมของสินทรัพย์อ้างอิง (Asset trigger event)

กองทุนอาจเปลี่ยนแปลงสินทรัพย์อ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือหากมีการยกเลิกสัญญาออปชั่นเดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาออปชั่นเดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้

คู่สัญญาออปชั่น

สถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ รวมทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ ที่มีสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน

ความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า

1. ความเสี่ยงจากการดำเนินงานของผู้ออกตราสาร (Business Risk) กรณีที่บริษัทของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประสบภาวะที่ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติหรือขาดทุน อาจส่งผลให้ราคาของตราสารลดต่ำลง หรือส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้

แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) โดยมีการประเมินผลกระทบจากปัจจัยภายในและภายนอกต่อสถานะบริษัทของคู่สัญญาอย่างสม่ำเสมอ

2. ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรม (Counterparty Risk) คู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจไม่สามารถชำระคืนเงินต้นหรือผลตอบแทนให้แก่กองทุนเมื่อถึงวันที่ครบกำหนดอายุตราสาร เนื่องจากคู่สัญญามีผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินที่ด้อยลง จึงขาดสภาพคล่องที่จะจ่ายเงินคืนตามภาระผูกพัน

แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: กองทุนจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และมีการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมก่อนและหลังการลงทุน

3. ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ (Country and Political Risk) และข้อจำกัดการนำเงินลงทุนกลับประเทศ (Repatriation risk) การเปลี่ยนแปลงในประเทศที่กองทุนมีการลงทุนอยู่ เช่น การเปลี่ยนนโยบายของรัฐบาล การเปลี่ยนกฎเกณฑ์ โครงสร้างทางการเงิน เป็นต้น อาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงในการลงทุนและการนำเงินที่กองทุนไปลงทุนในต่างประเทศกลับเข้ามาในประเทศ

แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง ภาวะเศรษฐกิจ ภาวะตลาดเงิน ตลาดทุน ตลอดจนปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ ของประเทศที่กองทุนลงทุนอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศนั้น ๆ

4. ความเสี่ยงจากตลาด (Market Risk) ความผันผวนของปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะตลาดโดยรวม เช่น ภาวะเศรษฐกิจ สังคม การเมือง ภาวะตลาดเงิน เป็นต้น อาจส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้

แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบก่อนพิจารณาลงทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุของโครงการ เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้

5. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร (Liquidity risk) ความเสี่ยงที่ไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนครบกำหนดอายุของสัญญา หรือไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาได้ในราคาที่เหมาะสม เนื่องจากการซื้อขายเปลี่ยนมือของสินทรัพย์อ้างอิงมีจำนวนครั้งและปริมาณน้อย

แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ผู้จัดการกองทุนจะใช้ความระมัดระวังสูงสุดในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่ลงทุน อีกทั้งลงทุนในสัญญาที่มีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับอายุโครงการ

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น (Options) กองทุนจะจ่ายผลตอบแทนเมื่อครบอายุโครงการ ดังนี้ 1. สินทรัพย์อ้างอิง คือ กองทุน SPDR Gold Shares (GLD UP Equity) ในสกุลเงินบาท (THB) 2. Bonus Coupon = 0.20% (เป็นอัตราผลตอบแทนคงที่ ไม่ใช่ผลตอบแทนต่อปี) 3. Barrier Level = +20% 4. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น = Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น กองทุนจะได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นเมื่อระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เปลี่ยนแปลง ≥ ระดับ Barrier Level เมื่อเทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยกองทุนจะได้รับผลตอบแทนเป็น Bonus Coupon (อัตราผลตอบแทนคงที่) วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่น หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดของสินทรัพย์อ้างอิง หรือไม่มีการคำนวณ NAV ของสินทรัพย์อ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการใช้ราคา NAV ของสินทรัพย์อ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคา NAV มาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของสินทรัพย์อ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นโดยจะสิ้นสุดประมาณ 1-10 วันทำการก่อนวันครบอายุกองทุน

บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลง Barrier Level หรือ Bonus Coupon ในช่วงก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน และ/หรือ ณ วันที่ลงทุน เมื่อมีความจำเป็นและสมควร หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุนเท่านั้น ซึ่งจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

= Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น

กรณีที่ 2

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เปลี่ยนแปลง < Barrier Level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาออปชั่น ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิงและ/หรือ บริษัทจัดการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น วิธีการคำนวณ NAV มีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทจัดการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นมีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ผู้ออกสัญญาออปชั่นจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน สมมติฐาน - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

ต่อปี (THB)

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ต่อปี (THB)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

99.90%

ประมาณ 1.20%

101.10%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)

0.60%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

100.50%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่น

0.10%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฎตามตารางด้านล่าง

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ดังนี้

ระดับของกองทุน SPDR Gold Shares ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา = 400

ระดับของกองทุน SPDR Gold Shares 20% ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง = 480

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ 1

400

500

กรณีที่ 2

400

450

กรณีที่ 1 ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น

1,000,000 x 0.50% x (จำนวนวันที่มีการลงทุนจริง/365) + 1,000,000

= 1,005,000 บาท

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 2,000 บาท

คำนวณจาก

0.20% x 1,000,000

= 2,000 บาท

1,005,000 + 2,000 = 1,007,000 บาท (คิดเป็นประมาณ 0.70% ต่อปี) *

*สำหรับระยะเวลาการลงทุน 365 วัน กรณีที่ 2 ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง < Barrier Level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น

1,000,000 x 0.50% x (จำนวนวันที่มีการลงทุนจริง/365) + 1,000,000

= 1,005,000 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 1,005,000 บาท (คิดเป็นประมาณ 0.50% ต่อปี)

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุน

กรณีที่

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท)

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

1

เงื่อนไข :

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง ≥ Barrier Level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

Bonus Coupon x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น

1,005,000

2,000

1,007,000 (คิดเป็นประมาณ 0.70% ต่อปี) สำหรับระยะเวลาการลงทุน 365 วัน

2

เงื่อนไข :

ระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลง < Barrier level (+20%) เทียบกับระดับสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

1,005,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 1,005,000 (คิดเป็นประมาณ 0.50% ต่อปี)

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน