SCBLINK2YB

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทนจากตราสารต่อปี (THB)

ประมาณการการได้รับเงินต้น+ผลตอบแทน ณ วันครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

หุ้นกู้บริษัท แลนด์ แอนด์ เฮ้าส์ จำกัด (มหาชน) - ไทย

A+ (TRIS)

18.00%

1.80%

18.65%

หุ้นกู้บริษัท เอ็ม บี เค จำกัด (มหาชน) - ไทย

A- (TRIS)

18.00%

2.30%

18.83%

หุ้นกู้ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์และสิทธิการเช่าดับบลิวเอชเอ พรีเมี่ยมโกรท - ไทย

A (TRIS)

17.50%

2.30%

18.31%

หุ้นกู้บริษัท เมืองไทย แคปปิตอล จำกัด (มหาชน) - ไทย

BBB+ (TRIS)

10.00%

2.60%

10.53%

เงินฝาก QATAR NATIONAL BANK - กาตาร์

A (FITCH)

17.00%

1.80%

17.62%

เงินฝาก COMMERCIAL BANK OF QATAR - กาตาร์

A- (FITCH)

17.00%

1.80%

17.62%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

97.50%

101.56%

หักค่าใช้จ่าย(โดยประมาณ)*

0.56%

เงินต้น+ผลตอบแทนโดยประมาณตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 2 ปี

101.00%

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น (Options) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็น ดัชนี S&P ESG Global Macro Index (SPEGMXUP)

2.50%

- บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ - หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ - ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่ - บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ * ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน รายละเอียดของสัญญาออปชั่น (Options) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2)

ดัชนีอ้างอิง (underlying)S&P ESG Global Macro Index (SPEGMXUP)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 2 ปี

อัตราส่วนร่วม

(Participation rate)

50%เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิที่จะนำเงินส่วนที่ลงทุนในสัญญาออปชั่นไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียงหรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งต่อดัชนีอ้างอิง ดังต่อไปนี้:

1. การยกเลิกการคำนวณหรือประกาศราคาดัชนีอ้างอิง

2. ไม่สามารถประกาศราคาดัชนีอ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3. มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี หรือผู้ให้บริการดัชนี

4. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิง สัญญาออปชั่นหรือกองทุน

5. มีเหตุการณ์ใด ๆที่ทำให้ผู้ออกสัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาของดัชนีอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีอ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาออปชั่นได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตามผู้ออกสัญญาออปชั่นยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นนั้น หรือ

b. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินที่ลงทุน

6. คู่สัญญาออปชั่นที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ผู้ออกตราสาร

สถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ รวมทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ ที่มีสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง ดัชนี S&P ESG Global Macro Index (SPEGMXUP) เป็นดัชนีผลตอบแทนแบบถ่วงน้ำหนัก (weighted return indices) ที่วัดผลการดำเนินงานของหุ้นและตราสารหนี้ ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวะเศรษฐกิจและสัญญาณแนวโน้มตลาด เพื่อจัดสรรน้ำหนักของดัชนีย่อยต่าง ๆ ตามประเภททรัพย์สินที่แตกต่างกัน และจะพิจารณาปรับน้ำหนัก (rebalance) ดัชนีย่อยเป็นรายเดือน ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย S&P Dow Jones Indices LLC ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี S&P ESG Global Macro Index เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.spglobal.com/spdji/en/indices/strategy/sp-esg-global-macro-index/#overview ดัชนีประกอบด้วย 6 ดัชนีย่อยที่วัดผลการดำเนินงานของหุ้นและตราสารหนี้ โดยใช้ OECD level ระบุมุมมองเศรษฐศาสตร์มหภาค ระบุทิศทางของตลาดและกำหนดมุมมองของตลาดเพื่อจัดสรรน้ำหนักของดัชนีย่อย ดัชนีควบคุมความเสี่ยงโดยจะรักษาความผันผวนเป้าหมายให้อยู่ต่ำกว่า 5% ดัชนีมีเกณฑ์ในการจัดสรรน้ำหนักดัชนีย่อยดังนี้

1 OECD Leading Indicator (ดัชนีชี้นำภาวะเศรษฐกิจ): OECD > 100 บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจขยายตัว OECD ≤ 100 บ่งชี้ว่าเศรษฐกิจหดตัว 2 หากอย่างน้อย 2 ใน 3 ภูมิภาค (สหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น) มีโมเมนตัมของหุ้นในเชิงบวกในช่วง 3 เดือน บ่งชี้ว่าเป็นตลาดขาขึ้น 3 การจัดสรรน้ำหนักระหว่างดัชนีหุ้นและตราสารหนี้ในแต่ละภูมิภาคเป็นไปตามสัดส่วน 3:2:1 (สหรัฐอเมริกา ยุโรป ญี่ปุ่น) 4 ปรับพอร์ตรายวันเพื่อรักษาระดับความเสี่ยงที่ 5% การจัดสรรน้ำหนักระหว่างดัชนีหุ้นและดัชนีตราสารหนี้ในสภาวะตลาดต่างๆ

สภาวะตลาด

ดัชนีหุ้น

ดัชนีตราสารหนี้

Bullish

80%

20%

Recovery

55%

45%

Pullback

25%

75%

Bearish

0%

100%

การจัดสรรน้ำหนักในแต่ละดัชนีโดยแบ่งตามประเทศ/ภูมิภาค

ณ เดือนมกราคม 2566 ผู้ออกดัชนี S&P ESG Global Macro Index (SPEGMXUP) มีมุมมองว่าปัจจุบันตลาดอยู่ในสภาวะ Recovery จึงมีการจัดสรรน้ำหนักในแต่ละดัชนีย่อยตามกรอบสีแดงของตารางด้านบน หุ้น 1. S&P 500 ESG Excess Return Index (SPXESUP) สัดส่วน 27.50% 2. S&P Europe 350 ESG Excess Return Index (SPEESEP) สัดส่วน 18.33% 3. S&P Japan 500 ESG Excess Return Index (SPJESGJP) สัดส่วน 9.16% ทั้ง 3 ดัชนี เป็นดัชนีประเภท market-cap-weighted index ใช้วัดผลการดำเนินงานของหุ้นที่มีลักษณะตามเกณฑ์การลงทุนแบบยั่งยืน (sustainability criteria)* ตามหลักการของ United Nations Global Compact (UNGC) เช่น ไม่เป็นบริษัทที่ประกอบธุรกิจ หรือมีรายได้อันเนื่องมาจาก ยาสูบ และอาวุธประเภทต่างๆ เป็นต้น โดยจะคงน้ำหนักรายอุตสาหกรรมให้ใกล้เคียงกับดัชนีอ้างอิง S&P 500, S&P Europe 350 และ S&P Japan 500 ตามลำดับ ในแต่ละดัชนีประกอบด้วยหุ้นที่มีขนาดใหญ่ที่สุด 75% ของดัชนีอ้างอิงและมีการจัดอันดับคะแนนของหุ้นรายตัวโดย S&P DJI ESG Score โดยมีการพิจารณาปรับน้ำหนัก (rebalance) เป็นรายปี *ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://unglobalcompact.org/ ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย S&P Dow Jones Indices LLC ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ทั้ง 3 ดัชนีไม่ได้กำหนดน้ำหนักขององค์ประกอบแต่ละตัว แต่หากพิจารณาการจัดสรรน้ำหนักของดัชนีย่อย ณ 28 กุมภาพันธ์ 2566 องค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุดเป็นดังนี้

ดัชนีย่อย

A

สัดส่วน

B

องค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุด

C

องค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุดเมื่อคำนวณตามสัดส่วนของดัชนีย่อย

(A x B = C)

S&P 500 ESG Excess Return Index (SPXESUP)

27.50%

Apple Inc. = 9.30%Apple Inc. = 2.56% S&P Europe 350 ESG Excess Return Index (SPEESEP)

18.33%

Nestle SA Reg = 4.30%Nestle SA Reg = 0.79% S&P Japan 500 ESG Excess Return Index (SPJESGJP)

9.16%

Toyota Motor Corp = 5.90%Toyota Motor Corp = 0.54%

เมื่อพิจารณาย้อนหลัง 3 ปี องค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุดในแต่ละดัชนีย่อย เป็นดังนี้

ดัชนีย่อย

องค์ประกอบที่มีน้ำหนักสูงสุด

สัดส่วน

วันที่

S&P 500 ESG Excess Return Index (SPXESUP)

Apple Inc.

10.44%

27 กันยายน 2565

S&P Europe 350 ESG Excess Return Index (SPEESEP)

Nestle SA Reg

6.81%

19 มีนาคม 2563

S&P Japan 500 ESG Excess Return Index (SPJESGJP)

Toyota Motor Corp

7.85%

18 มกราคม 2565

ดังนั้น ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอโดยองค์ประกอบของแต่ละดัชนีมีน้ำหนัก ≤ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด ตราสารหนี้ 1. S&P 10Y US T-Note Futures Excess Return Index (SPUSTTP) สัดส่วน 22.50% 2. S&P Euro-Bund Futures Excess Return Index (SPEUBDP) สัดส่วน 15% 3. S&P 10Y JGB Futures Excess Return Index (SPJGBER) สัดส่วน 7.50% ดัชนีทั้ง 3 ตัวใช้วัดผลตอบแทนของสัญญา bond futures อายุ 10 ปี ในสหรัฐอเมริกา ยุโรป (เยอรมนี) และญี่ปุ่น ตามลำดับ แต่ละดัชนีมีองค์ประกอบเพียงตัวเดียวคือ bond futures อายุ 10 ปีตามกลุ่มประเทศข้างต้น และในทุกไตรมาสดัชนีมีการปรับเปลี่ยนสัญญา (rolling) bond futures เพื่อให้สัญญาที่ถืออยู่มีอายุคงเหลือใกล้เคียง 10 ปีมากที่สุด ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย S&P Dow Jones Indices LLC ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ดัชนีมีองค์ประกอบเป็น bond futures อายุ 10 ปี ในสหรัฐอเมริกา ยุโรป (เยอรมนี) และญี่ปุ่น ซึ่งเป็นสัญญาที่กองทุนสามารถลงทุนได้โดยตรง โดยพันธบัตรรัฐบาลประเทศสหรัฐอเมริกาและพันธบัตรรัฐบาลประเทศเยอรมนี ซึ่งทั้ง 2 ประเทศมีอันดับความน่าเชื่อถือ (credit rating) ที่พิจารณาตาม sovereign credit rating อยู่ใน 2 อันดับแรก (AAA) และพันธบัตรรัฐบาลประเทศญี่ปุ่น ซึ่งประเทศญี่ปุ่นมีอันดับความน่าเชื่อถือ (credit rating) ที่พิจารณาตาม sovereign credit rating อยู่ในระดับ (A) เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุน (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) กองทุนจะคำนวณผลตอบแทนโดยปัดทศนิยม 2 ตำแหน่งตามหลักคณิตศาสตร์ และจ่ายผลตอบแทนตามรายละเอียด ดังนี้ ส่วนที่ 1 : ผลตอบแทนจากตราสารหนี้/เงินฝาก บริษัทจัดการจะดำเนินการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุน ณ สิ้นปีที่ 1 ในอัตราร้อยละ 0.50 และ ณ วันครบอายุโครงการในอัตราร้อยละ 0.50 โดยจะแจ้งวันรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายหลังจากลงทุนเรียบร้อยแล้วบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ บริษัทจัดการจะนำเงินของผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายไปลงทุนต่อยังกองทุนเปิดไทยพาณิชย์ตราสารหนี้ระยะสั้น (SCBSFF) หรือกองทุนรวมตราสารหนี้/กองทุนรวมตลาดเงินที่บริษัทจัดการกำหนด หรือกองทุนรวมอื่นตามความประสงค์ของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยกองทุนที่รองรับจะเป็นไปตามที่บริษัทจัดการกำหนด ทั้งนี้ หากวันรับซื้อคืนหน่วยลงทุนอัตโนมัติตรงกับวันหยุดทำการกองทุนจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ส่วนที่ 2 : ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น (Options) 1. ดัชนีอ้างอิง คือ S&P ESG Global Macro Index (SPEGMXUP) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) 2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง = [(ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง / ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) – 1] x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 3. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง/ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันเริ่มต้นสัญญา 4. PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของดัชนีอ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น = 50% วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหากวันดังกล่าวไม่มีการคำนวณราคาของดัชนีอ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิใช้ราคาของดัชนีอ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคาของดัชนีมาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของดัชนีอ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นโดยจะสิ้นสุดประมาณ 2 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนแต่จะไม่ต่ำกว่าอัตราที่กำหนดไว้ในโครงการ โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุน

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0%

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

= (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0%

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีอ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นมีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน สมมติฐาน - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

(ประมาณ 2 ปี)

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

97.50%

ประมาณ 4.06%

101.56%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

0.56%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

101.00%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่น

2.50%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฎตามตารางด้านล่าง

ระดับของดัชนีอ้างอิง ดังนี้

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

กรณีที่ 1

1,000

1,050

กรณีที่ 2

1,000

800

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 21,500 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

(1,050/1,000) -1 = 0.05

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

3. ผลตอบแทน

(50% x 0.05 x 1,000,000) x 0.86

= 21,500 บาท

1,000,000 + 5,000 + 5,000 + 21,500

= 1,031,500 บาท

(คิดเป็นประมาณ 1.58 % ต่อปี รวม 2 ปีคิดเป็น 3.15%)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่น 28,500 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

(1,050/1,000) -1 = 0.05

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

40/35 = 1.14

3. ผลตอบแทน

(50% x 0.05 x 1,000,000) x 1.14

= 28,500 บาท

1,000,000 + 5,000 + 5,000 + 28,500

= 1,038,500 บาท

(คิดเป็นประมาณ 1.93 % ต่อปี รวม 2 ปีคิดเป็น 3.85%)

กรณีที่ 2 ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0% ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

1,000,000 บาท

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

1,000,000 + 5,000 + 5,000

= 1,010,000 บาท

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุน

กรณีที่

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท)

ส่วนที่ 2

สัญญาออปชั่น (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

1

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0%

ผลตอบแทน :

(PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x มูลค่าตามขนาดของสัญญาออปชั่น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

1,000,000

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000

21,500

1,031,500

(คิดเป็นประมาณ 1.58% ต่อปี รวม 2 ปีคิดเป็น 3.15%)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000

28,500

1,038,500

(คิดเป็นประมาณ 1.93% ต่อปี รวม 2 ปีคิดเป็น 3.85%)

2

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

เงื่อนไข :

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0%

ผลตอบแทน :

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

1,000,000

สิ้นปีที่ 1 รับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000 ครบอายุโครงการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนโดยอัตโนมัติ 0.50% = 5,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น

1,010,000

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน