SCBUSDYIELD

ส่วนที่เหลือ บริษัทจัดการอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก และ/หรือบัตรเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ รวมถึงอาจมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์อื่นหรือทรัพย์สินอื่น และ/หรือหาดอกผลโดยวิธีการอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้

กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มี underlying เป็นอัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน ดัชนีเงินเฟ้อ credit rating หรือ credit event เพื่อการบริหารความเสี่ยง (Hedging) และในกรณีที่กองทุนลงทุนในตราสารที่เป็นสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน หรือเกือบทั้งหมด (Fully Hedged) ซึ่งมีการกำหนดอัตราส่วนการป้องกันความเสี่ยงระหว่างร้อยละ 95 ถึงร้อยละ 105 ของมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่

การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) อาจมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงราคาของหลักทรัพย์อ้างอิงที่เคลื่อนไหวในทิศทางตรงกันข้ามกับที่คาดการณ์ไว้ ส่งผลให้ราคาของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสําคัญ และ/หรือกองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่คู่สัญญาไม่สามารถปฏิบัติตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เนื่องจากมีภาระความเสี่ยงจากการเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าของคู่สัญญาฝ่ายใดฝ่ายหนึ่งเพิ่มขึ้นอย่างมาก จนไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันที่ตกลงไว้ได้ อย่างไรก็ดี ในส่วนของแนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะคาดการณ์และศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบ รวมทั้งติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงที่อาจมีผลกระทบต่อราคา และปรับเปลี่ยนสถานการณ์ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าให้เหมาะสมกับสภาวะตลาดในขณะนั้น รวมถึงบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้ากับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า บริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทนได้ (Non-Investment grade) และ/หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note)

กองทุนอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียน

2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวม ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) และกองทุนปลายทางจะไม่ลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้บริษัทจัดการเดียวกัน (cascade investment) เกินกว่า 1 ทอด

อนึ่ง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีการขอมติ ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

อนึ่ง หากในกรณีที่การลงทุนในกองทุนหลักนี้ไม่เหมาะสมอีกต่อไป โดยอาจสืบเนื่องจากการได้รับผลกระทบจากเหตุการณ์ต่าง ๆ หรือมีการเปลี่ยนแปลงเงื่อนไขอื่นๆ ของกองทุนหลักนี้ เช่น การเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน ลักษณะกองทุน อัตราค่าธรรมเนียม การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งทรัพย์สินอื่นใดที่ขัดต่อหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด หรือผลตอบแทน/ผลการดำเนินงานของกองทุนต่างประเทศต่ำกว่าผลตอบแทน/ผลการดำเนินงานของกองทุนอื่น ๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน หรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือขนาดของกองทุนต่างประเทศลดลง จนอาจมีผลกระทบต่อกองทุน หรือการลงทุนของกองทุนต่างประเทศไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือเมื่อกองทุนต่างประเทศกระทำความผิดตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนต่างประเทศ หรือเมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่อาจส่งผลกระทบหรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน กล่าวคือ ในกรณีที่เกิดการเปลี่ยนแปลงซึ่งอาจมีผลต่อกองทุนหลัก และ/หรือบริษัทจัดการ หรือในกรณีที่มีกองทุนอื่นที่มีนโยบายใกล้เคียงกัน และบริษัทเห็นว่าการย้ายไปลงทุนในกองทุนดังกล่าวเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุนหรือเอื้อประโยชน์ต่อการลงทุนในต่างประเทศของกองทุน และเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงกองทุนรวมต่างประเทศหรือกองทุนหลักเป็นกองทุนต่างประเทศอื่นได้ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งการดำเนินการดังกล่าวจะไม่ขัดกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนของกองทุน หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกกองทุน ทั้งนี้ กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักดังกล่าว หรือกรณีที่กองทุนหลักมีการเปลี่ยนชื่อ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิขอความเห็นชอบแก้ไขโครงการต่อสำนักงาน เพื่อเปลี่ยนชื่อกองทุนให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก

อีกทั้ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) รวมถึงเปลี่ยนแปลงสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือเปลี่ยนแปลงการซื้อขายในประเทศอื่นใดนอกเหนือจากประเทศลักเซมเบิร์ก ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะดำเนินการด้วยวิธีการใด ๆ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบข้อมูลดังกล่าวในช่องทางที่เข้าถึงได้ง่ายและทั่วถึง และภายในเวลาที่ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถใช้ประโยชน์จากข้อมูลในการตัดสินใจลงทุนได้ ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงหรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าว

กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 1 และ 2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 3

1. ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

2. NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

3. รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการระยะเวลาดำเนินการ1. แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ (แนวทางการดำเนินการดังกล่าวจะคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ2. เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1. ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อมข้อ 1. 3. ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1.ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ4. รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3. ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3. แล้วเสร็จ

ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ โดยการทยอยโอนย้ายเงินลงทุนอาจส่งผลให้ช่วงระยะเวลาดังกล่าว กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ระบุไว้ในโครงการข้างต้น อย่างไรก็ตาม หากบริษัทจัดการไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นใดที่มีนโยบายสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของโครงการ บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการขอมติผู้ถือหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน หรือดำเนินการยกเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมได้

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

ในกรณีที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ให้ความเห็นชอบหรือมีประกาศแก้ไขหรือเพิ่มเติมประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาเปลี่ยนแปลงประเภทหรือลักษณะหรืออัตราส่วนการลงทุนให้เป็นไปตามประกาศฯ ฉบับใหม่ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ข้อมูลทั่วไปของ BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV (กองทุนหลัก) (แหล่งที่มาของข้อมูล : หนังสือชี้ชวนกองทุนหลัก ข้อมูล ณ เดือน พฤษภาคม 2568)

ลักษณะทั่วไปของกองทุน

ชื่อกองทุนหลักBNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAVวัตถุประสงค์การลงทุน

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) สอดคล้องกับอัตราดอกเบี้ยของตลาดเงินในช่วงระยะเวลา 1 วัน โดยมีเป้าหมายในการรักษาเงินต้น คงไว้ซึ่งสภาพคล่องของกองทุนในระดับสูง และกระจายความเสี่ยงอย่างเหมาะสม

นโยบายการลงทุน

กองทุนหลักจัดเป็นกองทุนตลาดเงิน ประเภทมูลค่าสินทรัพย์สุทธิผันผวนต่ำในระยะสั้น (short-term low volatility NAV money market fund) โดยกระจายการลงทุนในตราสารตลาดเงิน (Money Market Instruments) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เงินฝากกับสถาบันการเงิน ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (repurchase agreements) ธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repurchase agreements) และหน่วยลงทุนของกองทุนตลาดเงินระยะสั้นอื่นในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เช่น Interest Rate Swaps (IRS) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราดอกเบี้ยเท่านั้น

หน่วยงานและประเทศที่กำกับดูแล

Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF) ประเทศลักเซมเบิร์ก

ชนิดหน่วยลงทุนที่ลงทุน

IT1 Capitalisation

วันที่จัดตั้งกองทุน16 กรกฎาคม 2551วันเริ่มต้น class10 กรกฎาคม 2566วันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการการจ่ายเงินปันผลไม่จ่ายสกุลเงิน (Base Currency)ดอลลาร์สหรัฐ (USD)ISIN LU2594160355Bloomberg TickerBNIIT1C LX Equityดัชนีชี้วัด/อ้างอิงUS Federal Funds [Effective] (IR)Management CompanyBNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Luxembourg Investment ManagerBNP PARIBAS ASSET MANAGEMENT Europeเว็บไซต์ข้อมูลกองทุนหลักhttps://www.bnpparibas-am.com/en-lu/professional-investor/fundsheet/money-market/bnp-paribas-insticash-usd-1d-lvnav-classic-c-lu2594160355/?tab=overview

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนหลัก

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)ไม่เกินร้อยละ 0.15 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลักค่าธรรมเนียมอื่น ๆ (Other Fees)ไม่เกินร้อยละ 0.10 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลักค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจริง (Real Ongoing Charges)ร้อยละ 0.10 ต่อปี ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนหลัก (ข้อมูล ณ วันที่ 30 พฤศจิกายน 2567)

การเปิดเผยข้อมูลด้านความยั่งยืนของกองทุนเพิ่มเติม

กองทุนรวมนี้เป็นกองทุนรวมเพื่อความยั่งยืน (SRI Fund) ประเภท SRI Promote ซึ่งส่งเสริมลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมหรือสังคมผ่านการนำปัจจัย ESG มาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการลงทุน ทั้งนี้ กองทุนรวมนี้ไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนอย่างยั่งยืนโดยตรง

หลักเกณฑ์การพิจารณาหลักทรัพย์

กองทุนหลักอยู่ภายใต้ Article 8 ของ EU Sustainable Finance Disclosure Regulation (SFDR)

โดยกองทุนหลักมีการประเมินการลงทุนที่ผ่านเกณฑ์ด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG) ด้วยวิธีการเฉพาะของบริษัทจัดการกองทุนหลัก (ESG internal proprietary methodology) และพิจารณาลงทุนในผู้ออกหลักทรัพย์ที่แสดงให้เห็นถึงแนวปฏิบัติที่ดีด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ดังนี้

ผู้ออกหลักทรัพย์ภาคเอกชน (Corporate issuers)

กองทุนหลักพิจารณาคัดเลือกผู้ออกหลักทรัพย์ภาคเอกชนที่มีแนวปฏิบัติด้าน ESG ที่ดีหรืออยู่ระหว่างปรับปรุงแนวปฏิบัติด้าน ESG ให้ดีขึ้นภายในภาคธุรกิจของตนเอง โดยประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG จากปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง:

- ด้านสิ่งแวดล้อม: ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน (energy efficiency) การลดการปล่อยก๊าซเรือนกระจก (reduction of emissions of greenhouse gases: GHG) การจัดการของเสีย (treatment of waste)

- ด้านสังคม: การเคารพสิทธิมนุษยชนและแรงงาน (respect of human rights and workers' rights) การบริหารทรัพยากรบุคคลเกี่ยวกับสุขภาพและความปลอดภัยของแรงงาน (workers' health and safety) และความหลากหลายของแรงงาน (diversity)

- ด้านธรรมาภิบาล: ความเป็นอิสระของคณะกรรมการบริษัท (Board of Directors independence) ค่าตอบแทนของผู้บริหาร (managers' remuneration) การเคารพสิทธิของผู้ถือหุ้นส่วนน้อย (respect of minority shareholders rights)

โดยจะไม่ลงทุนในผู้ออกหลักทรัพย์ที่มีการละเมิดมาตรฐานสากลและอนุสัญญาระหว่างประเทศ หรือดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหวตามที่ระบุไว้ในนโยบาย Responsible Business Conduct Policy (RBC Policy)

ผู้ออกหลักทรัพย์ภาครัฐ (Sovereign issuers)

กองทุนหลักคัดเลือกผู้ออกหลักทรัพย์ภาครัฐโดยพิจารณาจากผลการดำเนินงานด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล โดยผลการดำเนินงานด้าน ESG ของแต่ละประเทศจะถูกประเมินด้วยวิธีการเฉพาะของบริษัทจัดการกองทุนหลัก (internal Sovereign ESG methodology) ซึ่งประเมินความพยายามของภาครัฐในการสร้างและรักษาทรัพยากร สินค้า และบริการที่คำนึงถึงปัจจัยด้าน ESG ตามระดับการพัฒนาทางเศรษฐกิจของประเทศนั้นๆ โดยพิจารณาจากปัจจัยต่างๆ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง:

- ด้านสิ่งแวดล้อม: การลดโลกร้อน (climate mitigation) ความหลากหลายทางชีวภาพ (biodiversity) ประสิทธิภาพการใช้พลังงาน (energy efficiency) การใช้พื้นที่ (land resources) มลพิษ (pollution)

- ด้านสังคม: สภาพความเป็นอยู่ (life conditions) ความเหลื่อมล้ำทางเศรษฐกิจ (economic inequality) การศึกษา (education) การจ้างงาน (employment) โครงสร้างพื้นฐานด้านการดูแลสุขภาพ (health infrastructure) ทุนมนุษย์ (human capital)

- ด้านธรรมาภิบาล: สิทธิในการดำเนินธุรกิจ (business rights) การทุจริต (corruption) ประชาธิปไตย (democratic life) เสถียรภาพทางการเมือง (political stability) ความมั่นคงปลอดภัย (security)

ทั้งนี้ เนื่องจากกลยุทธ์ Global Sustainability Strategy ของบริษัทจัดการกองทุนหลักให้ความสำคัญในประเด็นการเปลี่ยนแปลงสภาพภูมิอากาศ ดังนั้น การคัดเลือกผู้ออกหลักทรัพย์ภาครัฐอาจพิจารณาการให้คะแนนเกี่ยวกับการมีส่วนร่วมของประเทศต่อเป้าหมายการปล่อยก๊าซเรือนกระจกสุทธิเป็นศูนย์ (net-zero) ตามข้อตกลง Paris Agreement รวมทั้งผู้จัดการกองทุนหลักอาจใช้กรอบการประเมินประเทศที่มีความเสี่ยงสูง (BNP Paribas Group’s sensitive countries framework) ที่เกี่ยวข้องกับการฟอกเงินและการสนับสนุนทางการเงินแก่การก่อการร้ายเพิ่มเติมด้วย

นอกจากนี้ กองทุนหลักยังส่งเสริมผลลัพธ์ด้านสิ่งแวดล้อมและสังคมให้ดียิ่งขึ้นผ่านการมีส่วนร่วมกับผู้ออกตราสาร และการใช้สิทธิออกเสียงลงคะแนนตามนโยบายการกำกับดูแลกิจการ (Stewardship Policy) ตามความเหมาะสม

เป้าหมายด้านความยั่งยืนกองทุนหลักมีวัตถุประสงค์การลงทุนที่ส่งเสริมด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม อย่างไรก็ดี กองทุนหลักไม่ได้มีการระบุเป้าหมายด้านความยั่งยืน โดยกองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ในการลงทุนอย่างยั่งยืน ซึ่งมีวัตถุประสงค์ด้านสิ่งแวดล้อมในกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ไม่เข้าข่ายเป็นกิจกรรมที่ยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อมภายใต้เกณฑ์สหภาพยุโรป (EU Taxonomy) รวมทั้งมีวัตถุประสงค์ด้านสังคมด้วยกรอบการลงทุน (Investment Universe)

กรอบการลงทุนของกองทุน คือ หน่วยลงทุนของกองทุนหลัก BNP Paribas InstiCash USD 1D LVNAV

ส่วนกรอบการลงทุนของกองทุนหลักมีดังนี้

- ประเภทของหลักทรัพย์: กองทุนหลักจะลงทุนในตราสารตลาดเงินที่มีคุณภาพสูง เช่น ใบรับฝากเงิน (CDs) ตั๋วเงินพาณิชย์ (CPs) ตั๋วเงินคลัง (T-bills) เป็นต้น รวมถึงเงินฝากประจำ ธุรกรรมซื้อคืน (Reverse Repos) และตราสารหนี้ระยะสั้น (โดยมีอายุคงเหลือสูงสุดไม่เกิน 397 วัน)

- คุณสมบัติของผู้ออกตราสาร: ตราสารที่กองทุนหลักลงทุนจะต้องผ่านการประเมินภายในว่ามีคุณภาพด้านเครดิตอยู่ในระดับสูง โดยต้องได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในระดับ A-1+ หรือ A-1 จากสถาบันจัดอันดับ S&P

ทั้งนี้ กองทุนหลักอาจลงทุนมากกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิในหน่วยงานภาครัฐ สถาบัน หรือองค์กรที่เป็นผู้ออกหรือผู้ค้ำประกันตราสารตลาดเงินได้

- กลุ่มอุตสาหกรรม: กองทุนหลักไม่มีข้อจำกัดในกลุ่มอุตสาหกรรมที่ลงทุน

- ประเทศหรือภูมิภาค: กองทุนหลักไม่มีข้อจำกัดในประเทศหรือภูมิภาคที่ลงทุน อย่างไรก็ดี ในทางปฏิบัติ กองทุนหลักมีการจำกัดการลงทุนในผู้ออกตราสารที่จดทะเบียนในประเทศกลุ่มรอบนอก (Peripheral Countries) ซึ่งมักได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่ต่ำกว่า

ทั้งนี้ กองทุนหลักจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 10 ในการลงทุนอย่างยั่งยืน โดยมีการนำปัจจัยด้าน ESG มาเป็นส่วนหนึ่งของกระบวนการพิจารณาหลักทรัพย์ ซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของ SRI Promote ที่เน้นลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่ส่งเสริมลักษณะด้านสิ่งแวดล้อม (Environment) หรือสังคม (Social) หรือความยั่งยืน (“ESG”)

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนหลักมีการบูรณาการรปัจจัยด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และบรรษัทภิบาล (ESG) เข้ากับกระบวนการวิเคราะห์และตัดสินใจลงทุน ควบคู่กับการผสานความเชี่ยวชาญของทีมวิจัย ESG ผู้จัดการกองทุนหลัก และนักวิเคราะห์ด้านเครดิต ซึ่งจะช่วยให้สามารถตัดสินใจลงทุนได้อย่างรอบด้านมากยิ่งขึ้น โดยอาศัยความเข้าใจเกี่ยวกับความเสี่ยงและโอกาสในการลงทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักเชื่อว่า กองทุนตลาดเงินที่มีการนำปัจจัย ESG มาประยุกต์ใช้ จะสามารถตอบสนองความต้องการของนักลงทุนระยะยาวได้ดียิ่งขึ้น

นอกจากนี้ กองทุนหลักยังคำนึงถึงข้อจำกัดเฉพาะของสินทรัพย์ที่กองทุนตลาดเงินลงทุน ซึ่งรวมถึงข้อเท็จจริงที่ว่า ดัชนีอ้างอิงของกองทุนตลาดเงินเป็นอัตราดอกเบี้ย ไม่ใช่กลุ่มหลักทรัพย์ และตลาดเงินส่วนใหญ่ขับเคลื่อนด้วยอุปทานของตราสารที่มีอยู่ ซึ่งประกอบด้วยตราสารทางการเงินเป็นหลัก ดังนั้น ปัจจัยด้านธรรมาภิบาลจึงมีความสำคัญเป็นอย่างยิ่ง

นอกเหนือจากการดำเนินการตามนโยบายการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบ (Responsible Business Conduct Policy: RBC) แล้ว กองทุนหลักมุ่งมั่นที่จะนำแนวทาง ESG เฉพาะสำหรับกองทุนตลาดเงินมาใช้ โดยอาศัยความเชี่ยวชาญของทีมวิจัย ESG ภายนอก โดยการพิจารณาปัจจัยด้าน ESG ในกองทุนตลาดเงินจะครอบคลุมประเด็นสำคัญดังนี้

- การให้ความสำคัญกับผู้ออกตราสารที่ได้รับคะแนน ESG สูงกว่าค่าเฉลี่ยในกระบวนการลงทุน

- ระดับความครอบคลุมของข้อมูลด้านปัจจัยนอกงบการเงิน (extra-financial) ต้องไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 (ของผู้ออกตราสารหรือมูลค่าทรัพย์สินสุทธิภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการกองทุนหลัก) โดยอ้างอิงตามวิธีการให้คะแนน ESG ที่พัฒนาขึ้นเอง และครอบคลุมทั้งบริษัทเอกชนและผู้ออกหลักทรัพย์ภาครัฐ

- คะแนน ESG เฉลี่ยของกองทุนตลาดเงินต้องสูงกว่าคะแนนเฉลี่ยของกรอบหลักทรัพย์ที่สามารถลงทุนได้ (ซึ่งประกอบด้วยผู้ออกตราสารหนี้ระยะสั้นและผู้ออกตราสารตลาดเงินจากทุกประเทศ ซึ่งมีอายุคงเหลือไม่เกิน 3 ปี และไม่จำกัดอันดับความน่าเชื่อถือ) โดยคำนึงถึงลักษณะและวัตถุประสงค์การลงทุนเฉพาะของแต่ละกองทุน (เช่น แนวทาง best-in-class สำหรับกองทุนตลาดเงินประเภท SRI)

- การกำหนดสัดส่วนขั้นต่ำในการลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นการลงทุนอย่างยั่งยืน

- การมีส่วนร่วมกับผู้ออกตราสารที่มีคะแนน ESG ต่ำก่อนพิจารณาขายหลักทรัพย์ เพื่อสนับสนุนให้เกิดการปรับปรุงพฤติกรรมและแนวทางการดำเนินธุรกิจของบริษัท

อนึ่ง กองทุนหลักยังสามารถลงทุนในผู้ออกตราสารที่มีคะแนน ESG ต่ำได้ตราบเท่าที่กองทุนหลักยังมีการดำเนินการมีส่วนร่วมกับบริษัทอย่างเหมาะสม อย่างไรก็ดี ผู้ออกตราสารที่มีคะแนน ESG สูงกว่าจะได้รับการพิจารณาเป็นลำดับแรกโดยคำนึงถึงข้อจำกัดเฉพาะของสินทรัพย์ประเภทตลาดเงินควบคู่กันไป

ทั้งนี้ กองทุนหลักมีกระบวนการให้คะแนน ESG การกำหนดสัดส่วนขั้นต่ำในการลงทุนอย่างยั่งยืน และการมีส่วนร่วมกับผู้ออกตราสาร โดยมีการปรับใช้ข้อมูลปัจจัยด้าน ESG เป็นส่วนหนึ่งในการจัดการลงทุน ซึ่งสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ด้านความยั่งยืนของ SRI Promote

ดัชนีชี้วัด

บริษัทจัดการจะเปิดเผยดัชนีชี้วัดผลการดำเนินงาน (performance benchmark) และดัชนีชี้วัดด้านความยั่งยืน (reference ESG benchmark) (ถ้ามี) ของกองทุนไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม และ/หรือหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ

อนึ่ง บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงดัชนีชี้วัดในการเปรียบเทียบตามที่บริษัทจัดการเห็นควรและเหมาะสม ซึ่งอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนด โดยบริษัทจัดการจะเปิดเผยข้อมูลและแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบผ่านประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยง

ความเสี่ยงจากปัจจัยด้านความยั่งยืนต่อการลงทุนของกองทุนหลัก

บริษัทจัดการกองทุนหลักมีการประเมินประเด็นด้าน ESG ทั้งในเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ โดยจัดทำกรอบการวิเคราะห์ที่มีความแข็งแกร่งสำหรับการวิจัยด้าน ESG ทำให้ทีมวิเคราะห์ ESG สามารถใช้ดุลยพินิจอย่างอิสระในการประเมินความมุ่งมั่นของบริษัทต่อการพัฒนาอย่างยั่งยืน รวมทั้งประเมินระดับความสอดคล้องระหว่างผลการดำเนินงานของบริษัทกับความมุ่งมั่นดังกล่าว

โดยกระบวนการดังกล่าวประกอบด้วย 4 ขั้นตอนสำคัญดังนี้

1. การคัดเลือกตัวชี้วัดด้าน ESG และกำหนดน้ำหนัก (ESG Metrics and Weighting Selection)

การคัดเลือกตัวชี้วัดด้าน ESG จะคำนึงถึงความมีนัยสำคัญต่อธุรกิจ (Materiality) ความพร้อมของข้อมูล และความสามารถในการวัดผล เพื่อให้ได้ข้อมูลเชิงลึกด้าน ESG ที่เหมาะสม ทั้งนี้ โดยปกติจะมีการใช้ตัวชี้วัดจำนวน 37 ตัวต่อกลุ่มอุตสาหกรรมในการคำนวณคะแนน ESG ของบริษัท เพื่อความสอดคล้องและความชัดเจนในการสื่อสาร ตัวชี้วัดของแต่ละบริษัทจะถูกจัดกลุ่มภายใต้ 11 ประเด็นหลักดังนี้

นอกจากนี้ การพิจารณาความมีนัยสำคัญต่อธุรกิจ (Materiality) ตามแผนภาพด้านล่างจะแสดงภาพรวมของน้ำหนักที่กำหนดให้กับแต่ละประเด็นด้าน ESG ในแต่ละกลุ่มอุตสาหกรรมภายใต้แบบจำลองการให้คะแนนของกองทุนหลัก โดยสีเขียวเข้มแสดงถึงการให้น้ำหนักที่สูง และสีเขียวอ่อนแสดงถึงการให้น้ำหนักที่ต่ำกว่า

2. การประเมินด้าน ESG เทียบกับกลุ่มอ้างอิง (ESG Assessment vs Peers) แต่ละบริษัทจะได้รับการให้คะแนนโดยเปรียบเทียบกับกลุ่มบริษัทที่มีลักษณะใกล้เคียงกัน ซึ่งพิจารณาตามกลุ่มอุตสาหกรรมและภูมิศาสตร์ โดยในช่วงเริ่มต้น แต่ละบริษัทจะได้รับคะแนนพื้นฐานในระดับกลางที่ 50 คะแนน จากนั้นจะมีการเพิ่มหรือลดคะแนนตามผลการดำเนินงานของบริษัทในแต่ละตัวชี้วัด เมื่อเทียบกับค่าเฉลี่ยของกลุ่มอ้างอิง ส่งผลให้ได้คะแนน ESG เชิงปริมาณรวมในช่วงตั้งแต่ 0 ถึง 99 คะแนน

3. การทบทวนเชิงคุณภาพ (Qualitative Review) นอกเหนือจากการปรับปรุงและผสานข้อมูลจากผู้ให้บริการภายนอกแล้ว กองทุนหลักยังมีการนำข้อมูลจากงานวิจัยเชิงลึกของศูนย์ความยั่งยืน (Sustainability Centre) รวมถึงความรู้และประสบการณ์ของทีมลงทุน และการปฏิสัมพันธ์กับบริษัทผู้ออกหลักทรัพย์มาใช้ประกอบการพิจารณา โดยข้อมูลเชิงคุณภาพดังกล่าวถูกนำมาใช้เพื่อแก้ไขและปรับปรุงข้อมูล รวมทั้งใช้เป็นองค์ประกอบเสริมในการประเมินด้าน ESG

4. การให้คะแนน ESG (Final ESG Score) การให้คะแนน ESG ในขั้นตอนสุดท้ายจะมาจากการประเมินทั้งเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ โดยมีช่วงคะแนนอยู่ระหว่าง 0 ถึง 99 คะแนน หลังจากนั้น แต่ละบริษัทจะถูกจัดเป็น 10 กลุ่ม (Deciles) เมื่อเทียบกับกลุ่มอ้างอิง โดยกลุ่มที่ 1 แสดงถึงผลการดำเนินงานที่ดีที่สุด และกลุ่มที่ 10 แสดงถึงผลการดำเนินงานที่ต่ำที่สุด ซึ่งผู้ออกหลักทรัพย์ที่ถูกคัดออกจะได้รับคะแนนเท่ากับ 0 ทั้งนี้ คะแนนดังกล่าวยังถูกบันทึกไว้ในระบบ และมีการปรับปรุงข้อมูลเป็นรายเดือน เพื่อส่งต่อให้แก่ผู้จัดการกองทุนหลัก ฝ่ายบริหารความเสี่ยง กลุ่มวิจัยเชิงปริมาณ และเครือข่ายผู้เชี่ยวชาญด้าน ESG ภายในองค์กร

ความเสี่ยงจากการลงทุนของกองทุนหลักต่อปัจจัยด้านความยั่งยืน

ในปี 2554 กองทุนหลักได้จัดทำนโยบายการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบ (Responsible Business Conduct Policy: RBC) โดยยึดหลักการเป็นเจ้าของกิจการอย่างมีความรับผิดชอบ (Responsible Ownership) และการบูรณาการมาตรฐานด้าน ESG อย่างต่อเนื่อง ทั้งนี้ นโยบายดังกล่าวครอบคลุมข้อกำหนดด้านการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบ ซึ่งอ้างอิงการนำหลัก 10 ประการของขององค์การสหประชาชาติ (UN Global Compact: UNGC) มาใช้ในการคัดเลือกผู้ออกหลักทรัพย์ ตลอดจนการกำหนดนโยบายเฉพาะรายอุตสาหกรรมภายในอย่างเข้มงวด เพื่อใช้ในการติดตามการลงทุนในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหว

นอกจากนี้ ในปี 2562 กองทุนหลักได้ใช้กลยุทธ์ความยั่งยืนระดับโลก (Global Sustainability Strategy: GSS) ซึ่งกำหนดแผนงาน (Roadmap) สำหรับการปรับพอร์ตการลงทุนทั่วโลกให้สอดคล้องกับเป้าหมายของข้อตกลงปารีส (Paris Agreement) และกำหนดเสาหลัก (thematic pillars) 3 ด้านในการดำเนินงานด้านความยั่งยืน ได้แก่

1. การเปลี่ยนผ่านด้านพลังงานสู่เศรษฐกิจคาร์บอนต่ำ

2. ความยั่งยืนด้านสิ่งแวดล้อม

3. ความเท่าเทียมและการเติบโตอย่างทั่วถึง

ทั้งนี้ กลยุทธ์ดังกล่าวยังครอบคลุมการกำหนดให้กลยุทธ์การลงทุนทั้งหมดของกองทุนหลักนำแนวทางการลงทุนอย่างยั่งยืนมาใช้ตั้งแต่เดือนมกราคม 2563 เป็นต้นมา โดยการบูรณาการปัจจัยด้าน ESG ถือเป็นองค์ประกอบสำคัญของกระบวนการดังกล่าว เช่น การกำหนดให้นักวิเคราะห์และผู้จัดการกองทุนหลักพิจารณาปัจจัยด้าน ESG ที่เกี่ยวข้องในการประเมินบริษัทหรือหลักทรัพย์ เพื่อใช้ประกอบการตัดสินใจลงทุน

โดยนักวิเคราะห์ด้าน ESG ทำหน้าที่กำกับดูแลการประเมินผลการดำเนินงานด้าน ESG ของแต่ละบริษัท รวมถึงติดตามการปฏิบัติตามนโยบาย RBC ของกองทุนหลัก โดยผลการวิจัยดังกล่าวจะนำไปสู่การให้คะแนนประเมินด้าน ESG ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนหลักสามารถเข้าถึงข้อมูลคะแนนดังกล่าว และงานวิจัยเชิงอุตสาหกรรมที่เกี่ยวข้อง เพื่อนำไปบูรณาการในกระบวนการลงทุนได้

นอกจากนี้ ทีมลงทุนจะได้รับการอัพเดตข้อมูลรายชื่อผู้ออกหลักทรัพย์ที่ไม่เป็นไปตามมาตรฐาน RBC โดยจะไม่สามารถลงทุนในบริษัทของผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ในพอร์ตการลงทุนที่มีการบริหารเชิงรุก รวมถึงมีการจัดทำบัญชีเฝ้าระวัง (Watch List) ซึ่งรวบรวมรายชื่อของผู้ออกหลักทรัพย์ที่อาจถูกจำกัดการลงทุนในอนาคตภายหลังการเข้ามีส่วนร่วม (Engagement) โดยจะไม่สามารถลงทุนในบริษัทของผู้ออกหลักทรัพย์ดังกล่าวได้ในกลยุทธ์การลงทุนบางประเภท

ทั้งนี้ ผู้ลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลความเสี่ยงฉบับเต็มของกองทุนหลักได้ที่ https://www.bnpparibas-am.com/en-lu/professional-investor/fundsheet/money-market/bnp-paribas-insticash-usd-1d-lvnav-classic-c-lu2594160355/?tab=overview

แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืน

แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนของกองทุนหลัก หลักทรัพย์ที่กองทุนหลักสามารถลงทุนได้จะต้องผ่านการตรวจสอบเป็นประจำ เพื่อระบุผู้ออกหลักทรัพย์ที่อาจละเมิดหรือมีความเสี่ยงที่จะละเมิดหลักการสากลดังต่อไปนี้

- หลักการ UN Global Compact Principles

- แนวปฏิบัติ OECD Guidelines for Multinational Enterprises

- หลักการ UN Guiding Principles on Business & Human Rights

ซึ่งรวมถึงหลักการและสิทธิแรงงานพื้นฐานตามองค์การแรงงานระหว่างประเทศและปฏิญญาสากลว่าด้วยสิทธิมนุษยชน

โดยการตรวจสอบข้างต้นจะดำเนินการโดย BNPP AM Sustainability Centre ผ่านการใช้ข้อมูลจากทั้งภายในและภายนอก ร่วมกับการปรึกษาทีม BNP Paribas Group CSR Team ดังนี้

- หากพบว่าบริษัทใดละเมิดหลักการข้างต้น บริษัทดังกล่าวจะถูกคัดออกไปยัง exclusion list และกองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบริษัทนั้น รวมถึงพิจารณาขายหลักทรัพย์ดังกล่าวออกจากพอร์ตการลงทุนกรณีมีการลงทุนอยู่ก่อนแล้ว

- หากพบว่าบริษัทใดมีความเสี่ยงที่จะละเมิดหลักการข้างต้น บริษัทดังกล่าวจะถูกคัดไปอยู่ใน watch list และกองทุนหลักจะมีการติดตามอย่างใกล้ชิด

แนวปฏิบัติกรณีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนของกองทุน

กระบวนการติดตามและตรวจสอบ

บริษัทจัดการมีการติดตามตรวจสอบกองทุนหลักเป็นประจำทุก 6 เดือน โดยรวบรวมข้อมูลพอร์ตการลงทุน การปรับสัดส่วนการลงทุน ผลการดำเนินงาน และปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้องจากบริษัทจัดการกองทุนหลัก และแหล่งข้อมูลที่มีความน่าเชื่อถือ รวมถึงพิจารณาเกี่ยวกับสถานะของบริษัทจัดการกองทุนหลัก ทีมผู้จัดการกองทุนหลัก และมีการติดตามสถานการณ์โดยตรงกับทีมผู้บริหารจัดการกองทุนหลัก เพื่อให้มั่นใจได้ว่ากองทุนหลักมีการบริหารจัดการกองทุนอย่างเหมาะสมเป็นไปตามวัตถุประสงค์ เป้าหมาย ซึ่งรวมถึงนโยบายด้านความยั่งยืนของกองทุนหลัก

การกำหนดกรอบระยะเวลาในการแก้ไข

กรณีบริษัทจัดการตรวจพบว่ากองทุนหลักมีการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนที่กำหนดไว้ บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งกองทุนหลักโดยไม่ชักช้า เพื่อหาสาเหตุ แนวทาง และติดตามการแก้ไขในการลงทุนเป็นไปตามนโยบายด้านความยั่งยืนของกองทุนภายในระยะเวลา 6 เดือน หรือภายในรอบการติดตามตรวจสอบกองทุนหลักถัดไป หรือเมื่อมีเหตุการณ์สำคัญ

แนวทางการดำเนินการเพื่อแก้ไข ภายหลังครบกำหนดตามกรอบระยะเวลาที่บริษัทจัดการกำหนด หากบริษัทจัดการพบว่าการลงทุนของกองทุนหลักยังคงไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนของกองทุนหลัก หรือกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงวัตถุประสงค์การลงทุน และ/หรือนโยบายการลงทุน และ/หรือกลยุทธ์การลงทุนที่ไม่สอดคล้องกับวัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุนที่มุ่งเน้นความยั่งยืนตามหลักสากลที่กองทุนกำหนด บริษัทจัดการจะดำเนินการยกระดับติดตามกองทุนหลักที่มีประเด็นด้าน ESG โดยคำนึงถึงความเหมาะสม และการรักษาผลประโยชน์ของกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียง:

- การสอบถามและติดตามสถานการณ์โดยตรงกับทีมผู้บริหารจัดการกองทุนหลัก

- การเพิ่มรายชื่อกองทุนหลักในรายชื่อยกระดับติดตาม (ESG Escalation List)

- การลดสถานะ หรือจำหน่ายการลงทุน (Divestment) โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาเปลี่ยนกองทุนหลักใหม่ โดยจะลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใด ๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักใหม่แทนกองทุนหลักเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ

อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงแนวทางการดำเนินการ และมาตรการควบคุมผลกระทบ ในกรณีการลงทุนของ SRI Fund ไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนด้านความยั่งยืนที่ได้กำหนดไว้ เพื่อให้สอดคล้องกับนโยบายการลงทุนด้วยความรับผิดชอบที่บริษัทจัดการกำหนด

หลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่จะไม่ลงทุน

กองทุนหลักใช้เกณฑ์การคัดออก (Exclusion Criteria) โดยไม่ลงทุนในบริษัทที่ละเมิดบรรทัดฐานสากล บริษัทที่ดำเนินธุรกิจเกี่ยวข้องกับยาสูบหรืออาวุธต้องห้าม รวมถึงบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในภาคส่วนที่อาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อสภาพภูมิอากาศ

นอกจากนี้ กองทุนหลักปฏิบัติตามนโยบายการดำเนินธุรกิจอย่างมีความรับผิดชอบ (RBC Policy) โดยจะไม่ลงทุนในบริษัทที่มีประเด็นความขัดแย้งจากแนวปฏิบัติที่ไม่เหมาะสมด้านสิทธิมนุษยชนและแรงงาน สิ่งแวดล้อม และการทุจริตคอร์รัปชั่น รวมถึงบริษัทที่ดำเนินธุรกิจในอุตสาหกรรมที่มีความอ่อนไหว (เช่น ยาสูบ ถ่านหิน อาวุธต้องห้าม แร่ใยหิน เป็นต้น) เนื่องจากบริษัทดังกล่าวถูกพิจารณาว่าละเมิดบรรทัดฐานสากล หรืออาจก่อให้เกิดผลกระทบที่ไม่อาจยอมรับได้ต่อสังคมและ/หรือสิ่งแวดล้อม

การสรุปสาระสำคัญของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากหนังสือชี้ชวนต้นฉบับของกองทุนหลัก ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับหนังสือชี้ชวนต้นฉบับให้ถือตามต้นฉบับเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสําคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ