UFLINK

อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สินทรัพย์อ้างอิงไม่เหมาะสมกับการลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่เปลี่ยนแปลงสินทรัพย์อ้างอิง โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซด์ของบริษัทจัดการ

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมเรื่องการจัดประเภทของกองทุนจะไม่นำมาบังคับใช้ในช่วงระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วันนับตั้งแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม และ/หรือในช่วงระยะเวลาประมาณ 30 วันก่อนวันเลิกโครงการ โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

สรุปรายละเอียดการลงทุนของกองทุน

ส่วนที่ 1 เงินต้น : กองทุนจะได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวนในรูปเงินบาทจากการลงทุนในตราสารหนี้และเงินฝาก ทั้งในประเทศและต่างประเทศ ตัวอย่างเช่น ตั๋วแลกเงินของธนาคารพาณิชย์ เงินฝากในธนาคารพาณิชย์ และตราสารหนี้ที่ออกโดยบริษัทเอกชนทั่วไป โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และอาจมีการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non Investment Grade) รวมทั้งตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) รวมกันทั้งสิ้นประมาณไม่น้อยกว่าร้อยละ 89 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ดี กองทุนอาจจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non Investment Grade) รวมทั้งตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) ไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นตราสารหนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign exchange rate risk) ทั้งจำนวน อย่างไรก็ดี ในกรณีที่สภาวการณ์ไม่ปกติกองทุนอาจพิจารณาป้องกันความเสี่ยงตามดุลยพินิจผู้จัดการกองทุน และไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ หากมีการปรับเปลี่ยนกลยุทธ์เกี่ยวกับการทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าดังกล่าวทั้งนี้ กองทุนอาจจะเข้าลงทุนในตราสารที่มีอายุยาวกว่าอายุโครงการ อย่างไรก็ดีกองทุนจะเข้าทำสัญญาขายตราสารดังกล่าวล่วงหน้าเพื่อให้อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุโครงการ เป็นต้น

ส่วนที่ 2 : ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม : กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนไม่เกินร้อยละ 11 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เพื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ได้แก่ สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ประเภท Call Warrant ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับอัตราผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class) ซึ่ง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ดังกล่าวจะออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกัน โดยสถาบันการเงินต่างประเทศ ได้แก่ ธนาคาร Societe Generale ประเทศฝรั่งเศส และได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ทั้งนี้ USD Notional amount ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจะมีมูลค่าประมาณหรือเท่ากับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียนและจะอยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD Notional amount) ตามข้อตกลงกองทุนจะได้รับจ่ายผลตอบแทนเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ

ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

ลักษณะที่สำคัญของสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ที่อ้างอิงกับผลตอบแทนของ PIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class)

ลักษณะผลตอบแทนของตราสาร

สัญญาวอร์แรนท์(Call Warrant)จะอ้างอิงกับผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class) โดยเมื่อผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class)ปรับตัวขึ้น ราคาของสัญญาวอร์แรนท์(Call Warrant)จะมีแนวโน้มที่ปรับขึ้นตามด้วย

ไม่จำกัดผลกำไร โดยมีผลขาดทุนสูงสุดจากการลงทุน คือ ค่าใช้สิทธิ (premium) ของสัญญาวอร์แรนท์(Call Warrant)

สกุลเงิน

ดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD)

อายุตราสาร

3 ปี

การจ่ายผลตอบแทน (payoff at expiry)

จะพิจารณาจ่ายผลตอบแทนเพียงครั้งเดียว เมื่อครบอายุโครงการ

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ คือ ผลตอบแทนที่ปรับตัวสูงขึ้นตามมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class) โดยสามารถปรับตัวสูงขึ้นแบบไม่จำกัด (ผลกำไรแบบไม่จำกัด) อย่างไรก็ดี ในกรณีที่ผลตอบแทนจากมูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนPIMCO Funds Global Investors Series plc - Income Fund (Euro Class) ปรับตัวลดลงผลขาดทุนในการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์จะจำกัดที่ค่าใช้สิทธิ (premium)ของสัญญาวอร์แรนท์

Participation rate (PR)

150%

ผู้ออก ผู้รับรอง ผู้รับอาวัล หรือผู้ค้ำประกัน ตราสาร

ธนาคาร Societe Generale (ประเทศฝรั่งเศส)

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนและการคำนวณสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

PR x PIMCO GIS Income Fund return

โดย return = (Fund Final Level / Fund Initial Level) – 100%

โดย

- PR = Participation Rate

- Fund Final Level คือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง Call Warrant

- Fund Initial Level คือ มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันเข้าทำสัญญา Call Warrant

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น

สูตรการคำนวนผลตอบแทน

1) การจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย)

= เงินต้น + ผลตอบแทน จากการลงทุนในตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

2) ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

กองทุนจะลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) เป็นมูลค่าประมาณไม่เกินร้อยละ 11 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และจ่ายผลตอบแทนครั้งเดียวตอนสิ้นอายุโครงการ โดยผลตอบแทนจากการลงทุนจะอ้างอิงกับอัตราผลตอบแทนของหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund (Euro Class)

ตัวอย่างแสดงการจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ

สมมุติให้เงินลงทุนทั้งหมด 34,500,000 บาท สามารถแบ่งออกเป็น 2 ส่วน ดังนี้

ส่วนที่ 1 : ประมาณ 30,705,000 บาท (ร้อยละ 89) ลงทุนในตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารทางการเงินที่เสนอขายในต่างประเทศและ/หรือในประเทศโดยมีเป้าหมายเพื่ือให้ส่วนนี้ เติบโตเป็น 34,500,000 บาท (ร้อยละ 100)

ประมาณการผลตอบแทนของเงินต้น

ตราสารที่ลงทุน

Rating (Moody’s /

S&P / Fitch)

ประมาณการ

ผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

(ประมาณ 3 ปี) (THB)

สัดส่วนการลงทุน

โดยประมาณ ณ วันจดทะเบียน

ประมาณการการได้รับเงินต้น+ ผลตอบแทนณ วันครบอายุโครงการ

ตราสารหนี้ Abu Dhabi Commercial Bank (United Arab Emirates)

A1/A/A+

1.26%

(หรือ 0.42% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

15.00%

16.26%

ตราสารหนี้ Al Khaliji Bank (Qatar)

A3/A+/NR

1.85%

(หรือ 0.62% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

15.00%

16.85%

ตราสารหนี้ Emirates NBD Bank (United Arab Emirates)

A3/NR/A+

1.87%

(หรือ 0.62% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

15.00%

16.87%

ตราสารหนี้ Mashreq Bank (United Arab Emirates)

Baa2/BBB+/A

2.22%

(หรือ 0.74% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

14.00%

16.22%

ตราสารหนี้ National Bank of Abu Dhabi (United Arab Emirates)

Aa3/AA-/AAA

1.61%

(หรือ 0.54% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

15.00%

16.61%

ตราสารหนี้ QNB Group (Qatar)

Aa3/A+/AA-

2.19%

(หรือ 0.73% ต่อปี

ต่อสัดส่วนการลงทุน)

15.00%

17.19%

รวม

11.00%

(หรือ 3.67% ต่อปีต่อสัดส่วนการลงทุน)

89.00%

100.00%

- บริษัทขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้เฉพาะเมื่อมีความจำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยการเปลี่ยนแปลงนั้นต้องไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

- ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit risk) แล้ว อย่างไรก็ดี อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่

ส่วนที่ 2 : ประมาณ 3,795,000 บาท (ร้อยละ 11) ลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ซึ่งมูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์ USD 1,000,000 (34,500,000 บาท)

สมมุติให้

1. วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) คือ 3 ก.ค. 2560

2. Fund Initial Level (มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV)) ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) คือ 100

3. อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) คือ 34.50 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ

4. วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) คือ วันที่ 3 ก.ค. 2563

5. อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ในกรณีค่าเงินบาทแข็งค่า คือ 34.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ หรือ ในกรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่า คือ 35.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ

6. Participation Rate (PR) = 150 %

กรณีที่ 1 Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง น้อยกว่า Fund Initial Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันเข้าทำสัญญา

Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) คือ 82

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

= USD 1,000,000 x 150.00 % x Max (0%, (82/100) – 100%)

= USD 0 หรือ เท่ากับ 0 บาท

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

ผลตอบแทนที่ได้รับ+ เงินที่ลงทุน (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารแห่งหนี้

และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารทางการเงินในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ

89

30,705,000

34,500,000

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

11

3,795,000

0

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

34,500,000

การจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 34,500,000

กรณีที่ 2 Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่า Fund Initial Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) และเงินบาทแข็งค่า เทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund คือ 118 และอัตราแลกเปลี่ยน คือ 34.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 150.00% x Max (0%, (118/100) – 100%)

= USD 270,000 หรือ เท่ากับ 9,180,000 บาท (34.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ)

ตัวอย่างตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 34,500,000 บาท แบ่งออกได้ ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

ผลตอบแทนที่ได้รับ + เงินที่ลงทุน (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารแห่งหนี้

และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารทางการเงินในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ

89

30,705,000

34,500,000

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

11

3,795,000

9,180,000

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

43,680,000

การจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณวันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 34,500,000 + 9,180,000 = 43,680,000บาท

กรณีที่ 3 Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงสูงกว่า Fund Initial Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) และเงินบาทอ่อนค่าเทียบกับเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

Fund Final Level ของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund คือ 118 และอัตราแลกเปลี่ยน คือ 35.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ

= USD 1,000,000 x 150.00% x Max (0%, (118/100) – 100%)

= USD 270,000 หรือ เท่ากับ 9,450,000 บาท (35.00 บาท/ดอลล่าร์สหรัฐฯ)

ตัวอย่างตารางแสดงผลตอบแทนของเงินลงทุน จำนวน 34,500,000บาท แบ่งออกได้ ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน (ร้อยละ)

เงินลงทุน (บาท)

ผลตอบแทนที่ได้รับ + เงินที่ลงทุน (บาท)

ส่วนที่ 1 : ตราสารแห่งหนี้

และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารทางการเงินในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ

89

30,705,000

34,500,000

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

11

3,795,000

9,450,000

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด ณ วันครบอายุโครงการ

43,950,000

การจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณวันครบอายุโครงการ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) = 34,500,000 + 9,450,000 = 43,950,000 บาท

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

กรณีที่

Fund Final Level ของกองทุน PIMCO GIS FUND ณวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

ผลตอบแทนที่กองทุนจะได้รับจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

1

Fund Final Level ต่ำกว่า Fund Initial Level ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant)

0

2

Fund Final Level สูงกว่า Fund Initial Level ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) เงินบาทแข็งค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

(Call Warrant) x PR x [(Fund Final Level ) / Fund Initial Level ) – 100%] x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

3

Fund Final Level สูงกว่า Fund Initial Level ณ วันเข้าทำสัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) เงินบาทอ่อนค่าเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

(Call Warrant) x PR x [(Fund Final Level / Fund Initial Level) – 100%] x อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

3) ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับหน่วยลงทุนของกองทุน PIMCO Funds Global Investors Series Plc. – Income Fund ที่ สัญญาวอร์แรนท์ (Call Warrant) ใช้อ้างอิง

PIMCO Funds Global Investors Series plc – Income Fund - กองทุนเปิดที่จัดตั้งขึ้นในประเทศไอร์แลนด์ วัตถุประสงค์ของกองทุนคือการทำกำไรให้สูงสุดโดยสอดคล้องกับการจัดการลงทุนที่มีประสิทธิภาพ กองทุนจะใช้กลยุทธ์การลงทุนหลายภาคส่วนทั่วโลกบนหลักการของการกระจายการลงทุนที่หลากหลายของหลักทรัพย์ตราสารหนี้ทั่วโลก

ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลกองทุน PIMCO GIS Income Fund เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ : https://www.pimco.com.sg/en-sg/investments/gis/income-fund/e-eur-hedged-acc