UGOLD-USD

(2) มีราคาที่เปิดเผยไว้อย่างแพร่หลายโดยหน่วยงานซึ่งเป็นที่ยอมรับในอุตสาหกรรมในระดับสากล โดยการประเมินมูลค่าของทองคำแท่งที่กองทุนหลักลงทุนจะอ้างอิงจากราคาของ LBMA Gold Price ภายใต้การจัดการของหน่วยงาน ICE Benchmark Administration (IBA) ซึ่ง LBMA Gold Price กำกับดูแลโดย Financial Conduct Authority (FCA) ของสหราชอาณาจักร ทั้งนี้ LBMA Gold Price มีการเผยแพร่ข้อมูลและความเคลื่อนไหวของราคาอย่างแพร่หลายในหลายช่องทาง เช่น Bloomberg และ website ของ LBMA (www.lbma.org.uk)

บริษัทจัดการจะทำการซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยกองทุนหลักจะนำเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐ (USD) ไปลงทุนในหลักทรัพย์ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) และ/หรือในรูปสกุลเงินอื่นใด หากมีการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนหลักในอนาคต บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือช่องทางอื่นใดโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

2. กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากการลงทุน โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ได้แก่ การทำสัญญาสวอป และ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับตราสารทุน และ/หรืออัตราดอกเบี้ย โดยจะพิจารณาจากภาวะตลาดและการลงทุนในขณะนั้น ๆ และ/หรือพิจารณาจากสภาวการณ์ในแต่ละขณะ และ/หรือปัจจัยอื่น ๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงกฎระเบียบ ข้อบังคับต่าง ๆ ตามหลักเกณฑ์ที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ การใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุน สำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยอาจทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

ในกรณีที่กองทุนลงทุนในตราสารที่เป็นสกุลเงินอื่นนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD) กองทุนจะเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งหมด (fully hedged) เช่น การทำสัญญา สวอปและ/หรือสัญญาฟอร์เวิร์ดที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน ตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด

ทั้งนี้ หากราคาหลักทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ไว้หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ อย่างไรก็ตาม ในส่วนของแนวทางการบริหารความเสี่ยงดังกล่าว บริษัทจัดการจะพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์รวมถึงจะทำการวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาหลักทรัพย์อ้างอิงและจะพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมโดยจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหรืออาจทําธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities lending) และ/หรือธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน และ/หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) และ/หรือลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Notes) ได้ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะไม่ลงทุนในตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนอยู่ในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted securities) รวมถึงตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและที่ผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่ตัวตราสารและที่ผู้ออกตราสาร (Unrated Bond) อย่างไรก็ตาม กองทุนอาจมีไว้ซึ่งตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – investment grade) เฉพาะกรณีที่ตราสารหนี้นั้นได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) หรือตราสารที่ได้รับการจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (listed securities) แล้วแต่กรณี ขณะที่กองทุนลงทุนเท่านั้น

3. ส่วนที่เหลือของกองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใด และ/หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ตามที่ประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

4. กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในอัตราส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการสามารถลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนปลายทางต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด และ/หรือตามหลักเกณฑ์และเงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง (circle investment) ได้

อนึ่ง ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีการขอมติ ห้ามมิให้กองทุนต้นทางลงมติให้กองทุนปลายทาง

5. ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนหลักไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หากกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังต่อไปนี้

(1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หรือ

(2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1. แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

2. เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อมข้อ 1

3. ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนหลักที่ปรากฏเหตุ

4. รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ

6. ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เรื่องการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

(1) ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

(2) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

(3) ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็น Fund of Funds หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในหลักทรัพย์ และทรัพย์สินทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ หรือเป็น Feeder Fund ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด และเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนล่วงหน้า ไม่น้อยกว่า 30 วัน ผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการหรือช่องทางอื่นใดที่บริษัทจัดการกำหนดก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงการลงทุนดังกล่าว

ลักษณะสำคัญของ SPDR Gold Trust (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุนSPDR Gold Trustประเภทกองทุนรวมอีทีเอฟ (Exchange Traded Fund) สกุลเงินของกองทุนสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)อายุกองทุนไม่กำหนดลักษณะของทองคำที่ลงทุน

London Good Delivery Bars ตามมาตรฐาน และผ่านการรับรอง จาก The London Bullion Market Association (“LBMA”)

วันที่จัดตั้ง Trust12 พฤศจิกายน 2547วันจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (Listing date)11 ตุลาคม 2549วันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ ประเทศสิงคโปร์ (Singapore Exchange Securities Trading Limited: SGX-ST)วัตถุประสงค์การลงทุน การสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคำโดยอ้างอิงตัวชี้วัด (Benchmark) ได้แก่ LBMA Gold Price PM ภายหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุนนโยบายการลงทุน

เน้นลงทุนในทองคำแท่ง เพื่อสร้างผลตอบแทนของกองทุนให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของราคาทองคำภายหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดของกองทุน

ลักษณะของทองคำแท่งที่กองทุนลงทุนคือ London Good Delivery Bars ซึ่งจะมีมาตรฐานความบริสุทธิ์ขั้นต่ำที่ 99.5% และผ่านการรับรองจาก The London Bullion Market Association (“LBMA”) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่มีความอิสระเป็นที่ยอมรับในอุตสาหกรรรมระดับสากล และมีการเปิดเผยราคาซึ่งเป็นที่ยอมรับในอุตสาหกรรมไว้อย่างแพร่หลาย

กองทุนหลักมีการคำนวณมูลค่า NAV (net Asset Value) จะใช้ราคา LBMA Gold Price ซึ่งจะประกาศในเวลา 3.00 p.m. ตามเวลาในกรุงลอนดอน ประเทศอังกฤษ

หน่วยงานที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์กองทุนหลักจัดเป็นกองทรัสต์ภายใต้กฎหมายของรัฐนิวยอร์ก ประเทศสหรัฐอเมริกาตลาดหลักทรัพย์ที่จดทะเบียนซื้อขาย

กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ ดังนี้

ตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ก (New York Stock Exchange Arca: NYSE Arca) ประเทศสหรัฐอเมริกา

ตลาดหลักทรัพย์เม็กซิโก (Bolsa Mexicana de Valores) ประเทศเม็กซิโก

ตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (Singapore Exchange Securities Trading Limited: SGX-ST) ประเทศสิงคโปร์

ตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (Tokyo Stock Exchange: TSE) ประเทศญี่ปุ่น

ตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง (The Stock Exchange of Hong Kong Limited : SEHK) เขตบริหารพิเศษฮ่องกงแห่งสาธารณรัฐประชาชนจีน

ซึ่งบริษัทจัดการจะลงทุนในกองทุนหลักที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์สิงคโปร์ (Singapore Exchange Securities Trading Limited: SGX-ST)

การจ่ายเงินปันผล (Distributions)ปกติกองทุนหลักไม่มีนโยบายจ่ายเงินปันผล และไม่มีอัตราหรือความถี่ในการจ่ายที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ การจ่ายเงินปันผลจะเกิดขึ้นได้เฉพาะในกรณีที่เงินสดคงเหลือของกองทุนหลักสูงกว่าค่าใช้จ่ายที่คาดว่าจะเกิดขึ้นใน 12 เดือนข้างหน้า และส่วนเกินมีมูลค่ามากกว่า 0.01 ดอลลาร์สหรัฐต่อหน่วยลงทุน ทั้งนี้ กองทุนหลักยังไม่เคยมีการจ่ายเงินปันผลนับตั้งแต่จัดตั้งกองทุนSponsorWorld Gold Trust Services, LLC ภายใต้กฎหมายของประเทศสหรัฐอเมริกา ที่ถือหุ้นโดย World Gold Council (WGC) ซึ่งเป็นองค์กรที่ไม่แสวงหากําไรที่จัดตั้งขึ้นตามกฎหมายของประเทศสวิตเซอร์แลนด์ผู้ดูแลผลประโยชน์The Bank of New York Mellonผู้เก็บรักษาทรัพย์สินของกองทุน

HSBC Bank plc and JPMorgan Chase Bank, N.A*

(*as of 12/6/2022, JPMorgan Chase Bank, N.A was added as a custodian)

Marketing AgentState Street Global Advisors Funds Distributors, LLC

ตัวชี้วัด

(Benchmark Ticker)

LBMA Gold Price PM

LBMA GOLD PRICE

ราคาทองคำ LBMA Gold Price เป็นราคาทองคำอ้างอิงมาตรฐานโลกที่ถูกกำหนดขึ้นวันละ 2 รอบ ในระหว่างเวลาทำการซื้อขายในลอนดอน โดยผ่านกระบวนการประมูลอิเล็กทรอนิกส์ที่มีการชำระหรือส่งมอบเป็นทองคำจริง เพื่อให้ได้ราคากลางอ้างอิงสำหรับการซื้อขายทองคำในรอบนั้นๆ โดยกลไกราคาทองคำ LBMA Gold Price เริ่มใช้เมื่อวันที่ 20 มีนาคม 2015 และถูกใช้เข้ามาแทนที่กลไกราคาทองคำเดิม หรือ London PM Gold Fix

การประมูลที่ใช้กำหนดราคา LBMA Gold Price เป็นการประมูลแบบกำหนดการชำระหรือส่งมอบทองคำจริง (physically settled) ผ่านแพลตฟอร์มรูปแบบอิเล็กทรอนิกส์ที่สามารถทำการซื้อขายได้ด้วยระบบการชำระราคาในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar) ยูโร (EURO) หรือปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) ได้ ภายใต้การดำเนินงานของ ICE Benchmark Administration (IBA) ซึ่งทำหน้าที่ในการดำเนินการในการจัดให้มีแพลตฟอร์มหรือระบบอิเล็กทรอนิกส์ในการประมูล รวมถึงการบริหารจัดการโดยรวม รวมถึงธรรมาภิบาลสำหรับการกำหนดหรือระบบราคา LBMA Gold Price ที่กำหนดให้มีราคาอ้างอิงในช่วงเช้า (AM) หรือ บ่าย (PM) ตามเวลาลอนดอน หรือ LBMA Gold Price AM, LBMA Gold Price PM ทั้งนี้ ราคาทองคำ LBMA Gold Price ทั้ง 2 รอบดังกล่าวมักจะถูกนำไปใช้เป็นราคาฐานสำหรับการประเมินมูลค่าหรือราคา (valuation basis) ของทองคำหรือทรัพย์สินรวมถึงเงื่อนไขของราคาสัญญาต่าง ๆ ที่เกี่ยวข้อง

ทั้งนี้ ราคาทองคำ LBMA Gold Price อยู่ภายใต้การกำกับดูแลของหน่วยงาน FCA (Financial Conduct Authority) ซึ่งเป็นหน่วยงานกำกับดูแลการให้บริการทางการเงินของสหราชอาณาจักร

นอกจากนี้ ราคาทองคำ LBMA Gold Price มีการเผยแพร่ข้อมูลและความเคลื่อนไหวของราคาอย่างแพร่หลายในหลายช่องทาง เช่น Bloomberg และ website ของ LBMA https://www.lbma.org.uk/prices-and-data/precious-metal-prices#/

หรือ

https://www.lbma.org.uk/prices-and-data/lbma-daily-trade-reporting-data

Bloomberg TickerGLD SP EquityISIN codeUS78463V1070Websitehttps://www.spdrgoldshares.com/singapore/o87/ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุน

(Gross Expense Ratio* (%))

ร้อยละ 0.40 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน* อัตราค่าใช้จ่ายรวม (Gross Expense Ratio) คือ อัตราค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานประจำปีของทรัสต์ โดยเป็นอัตราที่ยังไม่หักการยกเว้นค่าธรรมเนียม (fee waivers) หรือ การชดเชยค่าใช้จ่าย (expense reimbursements) ใดๆ

กองทุนหลักอาจเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้

ทั้งนี้ การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุนหลัก ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

เงื่อนไขอื่น ๆ

- ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก (Master Fund) และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสําคัญ และ/หรือเมื่อกองทุนหลัก กระทําความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กํากับดูแลกองทุน และ/หรือมีการเปลี่ยนแปลงที่อาจส่งผลต่อการดําเนินการของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน และ/หรือการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการ ผู้บริหาร และ/หรือผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก และ/หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่า กองทุนจะมีอัตราส่วนการลงทุนที่คํานวณ ตามความมีส่วนได้เสียในกิจการที่ลงทุน (Concentration Limit) เกินกว่าอัตราส่วนหรือมูลค่าที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กําหนด และ/หรือในกรณีที่มีการเลิก และ/หรือควบรวมกองทุนหลัก และ/หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไปไม่ว่าด้วยเหตุใดๆ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และ/หรือผู้จัดการกองทุนเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักอื่นมีความเหมาะสมกว่า และ/หรือมีโอกาสให้ผลตอบแทนที่ดีกว่า และ/หรือกรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่า เพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักที่ลงทุนซึ่งแตกต่างไปจากที่ระบุในรายละเอียดโครงการกองทุนนี้ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ โดยกองทุนหลักที่พิจารณาเลือกลงทุนแทนกองทุนหลักเดิมจะมีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกับนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักเดิมและ/หรือมีนโยบายการลงทุนที่สอดคล้องหรือใกล้เคียงกับนโยบายการลงทุนของกองทุนนี้ ซึ่งการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดำเนินการครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ และในระหว่างดำเนินการอาจมีผลให้กองทุนนี้มีการลงทุนในกองทุนอื่นมากกว่า 1 กองทุน ตามที่ได้ระบุไว้ในรายละเอียดโครงการกองทุน หรือขอสงวนสิทธิที่จะยกเลิกโครงการจัดการกองทุนนี้ โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ทั้งนี้ ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักดังกล่าว หรือกรณีที่กองทุนหลักมีการเปลี่ยนชื่อ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนชื่อกองทุนเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งการเปลี่ยนแปลงชื่อกองทุนดังกล่าวยังคงสะท้อนนโยบายการลงทุนของกองทุนเช่นเดิม

- บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Class) และ/หรือสกุลเงิน และ/หรือตลาดซื้อขาย และ/หรือประเทศที่ลงทุน โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมและเป็นไปตามประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งการเปลี่ยนแปลงและรายละเอียดที่เกี่ยวข้องผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วันก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลง หรือก่อนทำการลงทุนดังกล่าว และจะเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ

- บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับปรุงแก้ไข และ/หรือเพิ่มเติม และ/หรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลหรือรายละเอียดเกี่ยวกับกองทุนหลัก (Master Fund) ที่บริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก (Master Fund) โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายทราบตามหลักเกณฑ์ที่เกี่ยวข้องกำหนด

- บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดลงทุนในประเทศไทย ทั้งนี้ เพื่อประโยชน์ของกองทุนโดยรวม เช่น ในกรณีที่มีความผิดปกติของตลาด หรือในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงของภาวะตลาดหรือการคาดการณ์ภาวะตลาดทำให้การลงทุนในต่างประเทศขาดความเหมาะสมในทางปฏิบัติ หรือกรณีอื่นใดที่เกิดจากสาเหตุที่ไม่สามารถควบคุมได้ เช่น การเปลี่ยนแปลงของกฎหมาย หรือประกาศที่เกี่ยวข้อง หรือเกิดภาวะสงคราม เป็นต้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดได้ และบริษัทจัดการจะรายงานการไม่สามารถลงทุนตามสัดส่วนการลงทุนต่อสำนักงาน ก.ล.ต.

- กรณีเกิดสภาวการณ์ที่ไม่ปกติและ/หรือเกิดเหตุการณ์ที่เชื่อได้ว่าจะมีผลกระทบต่อกองทุนและ/หรือมูลค่าหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน เช่น ตลาดมีความผิดปกติ มีการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจหรือการเมืองอย่างมีนัยสำคัญ มีการขายคืนหน่วยลงทุนจำนวนมาก เป็นต้น และ/หรือเกิดเหตุการณ์ที่บริษัทจัดการประเมินว่าปัจจัยต่าง ๆ มีโอกาสที่จะไม่เป็นไปตามที่บริษัทจัดการคาดการณ์ไว้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับกลยุทธ์การลงทุนที่แตกต่างไปจากที่กำหนดไว้ เพื่อความเหมาะสมในทางปฏิบัติในภาวะนั้น ๆ ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนที่กำหนดไว้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนโดยรวมและถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

- บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการลงทุน กรณีที่สถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ กองทุนอาจดำรงสัดส่วนการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนน้อยกว่าร้อยละ 95 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ