USEQC1Y1

(2) กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนประมาณ ร้อยละ 0.10 ถึง 5.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เพื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) หรือสัญญาออปชั่น (Option) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง คือดัชนี S&P500 ที่ออกโดยสถาบันการเงินต่างประเทศ หรือนิติบุคคลต่างประเทศ โดยผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือในระดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) หรือในระดับที่ต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) หรือ อาจไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) ตามเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน เพื่อเปิดโอกาสให้กับกองทุนสามารถแสวงหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากการเปลี่ยนแปลง ของดัชนี S&P500 ทั้งนี้ Notional amount ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจะมีมูลค่าประมาณหรือเท่ากับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียนและจะอยู่ในรูปสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD Notional amount) หรืออาจอยู่ในรูปสกุลเงินต่างประเทศอื่นตามข้อตกลง ดังนั้น กองทุนจะได้รับจ่ายผลตอบแทนเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรืออาจอยู่ในรูปสกุลเงินต่างประเทศอื่นๆ ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า , ผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้า รวมถึงสกุลเงินที่กองทุนจะลงทุนและได้รับผลตอบแทนให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญก่อนการเสนอขายครั้งแรก

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (FX Hedging) ตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยอาจทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ดี ในกรณีที่ประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ/หรือสินทรัพย์อ้างอิงไม่เหมาะสมกับการลงทุน บริษัทจัดการสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและ/หรือสินทรัพย์อ้างอิง โดยที่รูปแบบและลักษณะการจ่ายผลตอบแทน (payoff at expiry) จะไม่แตกต่างไปจากเดิมโดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญก่อนการเสนอขายครั้งแรก และผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

(3) ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุน เรื่องการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

สรุปรายละเอียดการลงทุนของกองทุน ส่วนที่ 1 กองทุนมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ โดยจะลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) รวมทั้งอาจมีการลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Bond) นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวมตราสารแห่งหนี้ โดยจะลงทุนในตราสารข้างต้นรวมกันทั้งสิ้นประมาณ ร้อยละ 95.00 ถึง 99.90 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ทั้งนี้ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้ที่ให้ผลตอบแทนสูง (high yield bonds) และ/หรือตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) และ/หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (unrated bond) ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยมีเป้าหมายให้เงินลงทุนในส่วนนี้เติบโตเป็นร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

และเงินลงทุนโดยประมาณ

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุกองทุน

(ประมาณ 1 ปี)

เงินต้นและผลตอบแทน

ที่คาดว่าจะได้รับ

เงินต้น

100%

หักค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งกองทุนโดยประมาณ

.......%

เงินต้นคงเหลือเพื่อการลงทุน

.......%

รายละเอียดการลงทุน

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงิน ทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และอาจลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวมที่มีการลงทุนทั้งหมดในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้

ประมาณ 95.00 - 99.90%

.........%

.......%

(1)บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

(2) กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

(3) หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะมีการเปลี่ยนแปลงไป หรือเนื่องจากปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บ ผู้ถือหน่วยลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนตามที่ได้ประมาณการไว้ข้างต้น

(4) บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลง สัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนส่วนที่เหลือกองทุนจะแบ่งเงินลงทุนประมาณร้อยละ 0.10 ถึง 5.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน เพื่อลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เช่น สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) หรือสัญญาออปชั่น (Option) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง คือดัชนี S&P500

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิง

ดัชนี S&P500ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

ดัชนี S&P 500 เป็นดัชนีตลาดหุ้นที่สะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นบริษัทขนาดใหญ่ 500 บริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ในสหรัฐ ทั้งตลาดหลักทรัพย์นิวยอร์ค (New York Stock Exchange) และตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ

โดยราคาดัชนี S&P500 ที่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อ้างอิงจะใช้ราคาปิดตลาด ณ สิ้นวันทำการ บนตลาด NYSE Euronext [NYSE] และ Nasdaq Stock Market โดยมี Bloomberg Ticker คือ SPX Index

สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) หรือสกุลเงินอื่น

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี นับจากวันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

วันเริ่มต้นสัญญา

วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

วันสุดท้ายที่ประเมินระดับของดัชนีอ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนครบอายุโครงการ)

ค่าการเปลี่ยนแปลงของราคาสินทรัพย์อ้างอิง

(ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดหรือวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) - 1

อัตราส่วนร่วม

(Participation rate : PR)

40%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

อัตราผลตอบแทนชดเชย

(Rebate Rate)

0.25% Knock Out Barrier

-20% (Put Knock Out) / +15% (Call Knock Out)

การลดลงมากกว่า 20% หรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

Strike Level

-0.6250% (Put Strike) / +0.6250% (Call Strike)

การเพิ่มขึ้นหรือลดลงน้อยกว่า 0.6250% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ขนาดของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ หรือสกุลเงินอื่น ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาท จึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบ ต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณ มูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริงซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

การยกเลิกการประกาศราคาสินทรัพย์ที่กองทุนใช้อ้างอิง

ไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ หรือสัญญาออปชั่น

สถาบันการเงินต่างประเทศ หรือ นิติบุคคลในต่างประเทศ

หมายเหตุ :

(1) บริษัทจัดการจะแจ้งประเภทของสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ผู้ออกสัญญาซื้อขายล่วงหน้ารวมถึงสกุลเงินที่กองทุนจะลงทุนและได้รับผลตอบแทน ให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญก่อนการเสนอขายครั้งแรก

(2) บริษัทจัดการอาจมีการเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) ค่า Knock Out Barrier หรือ Strike level เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

(3) หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) ค่า Knock Out Barrier หรือ Strike level ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Knock Out Barrier หรือ Strike level เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่

เงื่อนไข

ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการ

1

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า 20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญานักลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%

2

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า 20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญานักลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%

3

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับลดลงไม่เกิน 20% เมื่อเทียบ กับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

นักลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= PR x lค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงl x เงินต้น

4

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

นักลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น

5

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง อยู่ในกรอบลดลงไม่มากกว่า 0.6250% หรือ เพิ่มขึ้นไม่มากกว่า 0.6250% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญานักลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง

ตัวอย่างแสดงการจ่ายคืนเงินจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ สมมุติให้เงินลงทุนทั้งหมด 100,000,000 บาท สามารถแบ่งออกเป็น 2 ส่วน ดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

และเงินลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุกองทุน

(ประมาณ 1 ปี)*

เงินต้นและผลตอบแทน

ที่คาดว่าจะได้รับ

เงินต้น

100%

หักค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งกองทุนโดยประมาณ**

......%

เงินต้นคงเหลือเพื่อการลงทุน

.......%

รายละเอียดการลงทุน

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝากหรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงิน ทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศ และอาจลงทุนในหน่วย CIS ของกองทุนรวมที่มีการลงทุนทั้งหมดในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินที่เกี่ยวข้องกับตราสารหนี้

ประมาณ 95.00 ถึง 99.90%

ประมาณ ......%

100.00%

ส่วนที่ 2 : การลงทุนใน สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) หรือสัญญาออปชั่น (Option)

ประมาณ 0.10 ถึง 5.00%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ตามตารางด้านล่าง

* หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะมีการเปลี่ยนแปลงไป หรือเนื่องจากปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บ ผู้ถือหน่วยลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนตามที่ได้ประมาณการไว้ข้างต้น

** ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยค่าใช้จ่ายดังกล่าวจะไม่เกินจากอัตราสูงสุดที่ระบุไว้ในโครงการ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วที่สุด ผ่านทางเว็บไซด์ของบริษัทจัดการ

(1) บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

(2) กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

(3) หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะมีการเปลี่ยนแปลงไป หรือเนื่องจากปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง รวมถึงค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บ ผู้ถือหน่วยลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนตามที่ได้ประมาณการไว้ข้างต้น

(4) บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลง สัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) หรือสัญญาออปชั่น (Option) ที่เข้าไปลงทุนในส่วนที่ 2 ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี S&P500 (SPX Index) มีลักษณะเงื่อนไขดังต่อไปนี้

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ หรือสัญญาออปชั่น คือ 40%

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ หรือสัญญาออปชั่น คือ 0.25%

- เงื่อนไข Put Knock Out Barrier ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ปรับตัวลดลงมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยพิจารณาจากราคาสินทรัพย์อ้างอิง ทุกๆ สิ้นวันทำการ

- เงื่อนไข Call Knock Out Barrier ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยพิจารณาจากราคาสินทรัพย์อ้างอิง ทุกๆ สิ้นวันทำการ และแบ่งลักษณะรูปแบบของผลตอบแทนออกเป็น 5 กรณี ดังนี้

กรณีที่

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเคลื่อนไหวของราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ในระหว่างอายุสัญญา

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

1

4,000

น้อยกว่า 3,200 หรือมากกว่า 4,600

(ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นำมาพิจารณา

2

4,000

อยู่ในช่วง 3,200 - 4,600

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

น้อยกว่า 3,200 หรือมากกว่า 4,600

(ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

3

4,000

อยู่ในช่วง 3,200 - 4,600

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

3,400

(ลดลง 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

4

4,000

อยู่ในช่วง 3,200 - 4,600

(ลดลงไม่เกิน 20%หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

4,400

(เพิ่มขึ้น 10% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

5

4,000

อยู่ในช่วง 3,200 - 4,600

(ลดลงไม่เกิน 20%หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

อยู่ในกรอบ 3,975 ถึง 4,025

(ลดลงไม่มากกว่า 0.6250% หรือ เพิ่มขึ้นไม่มากกว่า 0.6250% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท) (1)

ผลตอบแทนชดเชย/

ผลตอบแทนจากสัญญา

ออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท) (2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทน

ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ* (บาท) (1)+(2)

1

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาวอร์แรนท์หรือสัญญาออปชั่น (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

ปรับลดลงมากกว่า 20% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

100,000,000

0.25% x 100,000,000

= 250,000

100,250,000

(หรือคิดเป็น 0.25%)

2

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (S&P500 Index) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงมากกว่า 20% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

100,000,000

0.25% x 100,000,000

= 250,000

100,250,000

(หรือคิดเป็น 0.25%)

3

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับลดลงไม่เกิน 20% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา(จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 15%)

100,000,000

40% x |[3,400/4,000] - 1| x 100,000,000

= 6,000,000

106,000,000

(หรือคิดเป็น 6.00%)

4

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นไม่เกิน 15% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 10%)

100,000,000

40% x ([4,400/4,000] – 1) x 100,000,000

= 4,000,000

104,000,000

(หรือคิดเป็น 4.00%)

5

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง อยู่ในกรอบลดลงไม่มากกว่า 0.6250% หรือ เพิ่มขึ้นไม่มากกว่า 0.6250% เมื่อเทียบกับราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

100,000,000

0.25% x 100,000,000

= 250,000

100,250,000

(หรือคิดเป็น 0.25%)

หมายเหตุ : ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

ตัวอย่างที่ 1. กรณีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ แข็งค่าขึ้น เมื่อเทียบกับค่าเงินบาท สมมติ: อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ลงทุน เท่ากับ 32.5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน เท่ากับ 33.8 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ

ตัวอย่างที่ 2. กรณีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ อ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับค่าเงินบาท สมมติ: อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่ลงทุน เท่ากับ 32.5 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ อัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน เท่ากับ 31.2 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 100,000,000 บาท เท่ากับ 100,000,000 บาท / 32.5 = 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

การเปลี่ยนแปลง

ของอัตรา

แลกเปลี่ยนเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้นและผลตอบแทน

รวมเงินต้นและผลตอบแทน

ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท) (1)+(2)

เงินต้น

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ผลตอบแทนจากสัญญา

ออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (2)

1) กรณีค่าเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ

แข็งค่าขึ้นเมื่อ

เทียบกับค่าเงิน

บาท

100,000,000

บาท

กรณีที่ 1

ผลตอบแทนชดเชย = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 33.8 = 260,000 บาท

100,260,000

(หรือคิดเป็น 0.26%)

กรณีที่ 2

ผลตอบแทนชดเชย = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 33.8 = 260,000 บาท

100,260,000

(หรือคิดเป็น 0.26%)

กรณีที่ 3

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น

= 40% x |[3,400/4,000] - 1| x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 184,615.38 ดอลลาร์สหรัฐ = 184,615.38 x 33.8 = 6,240,000 บาท

106,240,000

(หรือคิดเป็น 6.24%)

กรณีที่ 4

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น

= 40% x ([4,400/4,000] – 1) x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 123,076.92 ดอลลาร์สหรัฐ = 123,076.92 x 33.8 = 4,160,000 บาท

104,160,000

(หรือคิดเป็น 4.16%)

กรณีที่ 5

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 33.8 = 260,000 บาท

100,260,000

(หรือคิดเป็น 0.26%)

การเปลี่ยนแปลง

ของอัตรา

แลกเปลี่ยนเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้นและผลตอบแทน

รวมเงินต้นและผลตอบแทน

ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท) (1)+(2)

เงินต้น

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ผลตอบแทนจากสัญญา

ออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (2)

2) กรณีค่าเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ

อ่อนค่าลงเมื่อ

เทียบกับค่าเงิน

บาท

100,000,000

บาท

กรณีที่ 1

ผลตอบแทนชดเชย = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 31.2 = 240,000 บาท

100,240,000

(หรือคิดเป็น 0.24%)

กรณีที่ 2

ผลตอบแทนชดเชย = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 31.2 = 240,000 บาท

100,240,000

(หรือคิดเป็น 0.24%)

กรณีที่ 3

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น

= 40% x |[3,400/4,000] - 1| x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 184,615.38 ดอลลาร์สหรัฐ = 184,615.38 x 31.2 = 5,760,000 บาท

105,760,000

(หรือคิดเป็น 5.76%)

กรณีที่ 4

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง x เงินต้น

= 40% x ([4,400/4,000] – 1) x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 123,076.92 ดอลลาร์สหรัฐ = 123,076.92 x 31.2 = 3,840,000 บาท

103,840,000

(หรือคิดเป็น 3.84%)

กรณีที่ 5

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = 0.25% x 3,076,923.08 ดอลลาร์สหรัฐ

= 7,692.31 ดอลลาร์สหรัฐ = 7,692.31 x 31.2 = 240,000 บาท

100,240,000

(หรือคิดเป็น 0.24%)

หมายเหตุ : ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน (* ภายใต้สมมติฐานที่ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศไม่มีการผิดนัดชำระหนี้)