AFMOAT-HP

ชื่อกองทุนVanEck Morningstar Wide Moat ETFวันที่จัดตั้งกองทุน24 เมษายน 2555อายุโครงการไม่กำหนดวัตถุประสงค์ และ นโยบายการลงทุน

กองทุนหลักเป็นกองทุน ETF ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ CBOE ประเทศสหรัฐอเมริกา มีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายให้ใกล้เคียงกับราคาและผลตอบแทนของดัชนี Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM (Passive or Indexing Investment Approach)

กองทุนหลักจะลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีอย่างน้อยร้อยละ 80 ของทรัพย์สินทั้งหมดของกองทุนหลัก

ดัชนีดังกล่าวประกอบด้วยหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนหรือหุ้นในตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา เป็นดัชนีที่ Morningstar จัดทำโดยคัดเลือกเฉพาะบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างยั่งยืน ตามกลยุทธ์การจำลองรูปแบบการลงทุนของทีมวิจัย (Morningstar’s Equity Research Team)

กลยุทธ์การจำลองรูปแบบการลงทุนของทีม Morningstar’s Equity Research Team :

- คัดเลือกหุ้นที่มีความโดดเด่นจากดัชนี Morningstar® US Market Index℠ ซึ่งเป็นดัชนีที่คิดเป็นร้อยละ 97 ของมูลค่าตลาดหุ้นสหรัฐอเมริกา

- พิจารณาหุ้นที่คัดเลือกจากปัจจัยเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (Quantitative and Qualitative factors) เช่น ผลตอบแทนจากการลงทุนในอดีตและผลตอบแทนที่คาดการณ์มีความสัมพันธ์กับต้นทุน, บริษัทที่มีสิทธิบัตร ทรัพย์สินทางปัญญา, บริษัทที่มีคู่แข่งน้อย เป็นต้น

- คัดเลือกรอบสุดท้ายเพื่อให้ได้หุ้นอย่างน้อย 40 ตัวที่เป็นบริษัทที่มีความได้เปรียบทางการแข่งขันอย่างยั่งยืน (wide moat companies)

กองทุนและดัชนีมีการสร้างใหม่และปรับสมดุล (reconstitute and rebalance) ทุกครึ่งปี โดยวิธีการแบ่งหุ้นเป็น 2 กลุ่ม กลุ่มแรกปรับทุกเดือนมีนาคมและเดือนกันยายน และกลุ่มที่สองปรับทุกเดือนมิถุนายนและเดือนธันวาคม

ข้อมูลการปรับสมดุลและข้อมูลที่เกี่ยวข้องจะเผยแพร่ผ่านเว็บไซต์ Morningstar ในเดือนสุดท้ายของแต่ละไตรมาส

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)

Fund TickerMOATISIN CodeUS92189F6438ตัวชี้วัด/อ้างอิง (Benchmark)Morningstar® Wide Moat Focus IndexSM (MWMFTR)AdministratorVanEck Associates CorporationInvestment AdvisorVanEck Associates CorporationCustodianState Street Bank and Trust CompanyDistributorVanEck Securities Corporationเว็บไซต์https://www.vaneck.com/us/en/investments/morningstar-wide-moat-etf-moat/

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุน

Management Feeร้อยละ 0.45Other Expensesร้อยละ 0.02Net Expense Ratioร้อยละ 0.47

ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก ซึ่งถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยงหลักของกองทุนหลัก: ความเสี่ยงด้านตลาดตราสารทุน (Equity Market Risk): ราคาหลักทรัพย์ในกองทุนมีความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนในตลาดหลักทรัพย์ รวมถึงภาวะเศรษฐกิจทั่วไป มูลค่าที่ลดลงอย่างกะทันหันและคาดเดาไม่ได้ รวมถึงการหยุด ระงับ หรือการปิดการซื้อขายแลกเปลี่ยน ความเสี่ยงเหล่านี้อาจเพิ่มขึ้นหากเงื่อนไขและเหตุการณ์บางอย่างทางสังคม การเมือง เศรษฐกิจ และเหตุการณ์อื่น ๆ (เช่น ภัยธรรมชาติ โรคระบาดและโรคระบาดใหญ่ การก่อการร้าย ความขัดแย้ง และความไม่สงบทางสังคม) ส่งผลเสียต่อเศรษฐกิจโลก ในสถานการณ์เหล่านี้และอื่น ๆ อาจส่งผลกระทบต่อบริษัททั่วโลก การลงทุนในกองทุนอาจสูญเสียเงินลงทุนได้ ความเสี่ยงของตราสารทุนหรือหลักทรัพย์ (Equity Securities Risk): ความเสี่ยงด้านตราสารทุน มูลค่าตราสารทุนหรือราคาของหลักทรัพย์ที่กองทุนถืออยู่อาจลดลงเนื่องจากภาวะตลาดทั่วไปและภาวะเศรษฐกิจ เงื่อนไข การรับรู้เกี่ยวกับตลาดที่ผู้ออกหลักทรัพย์ หรือปัจจัยที่เกี่ยวข้องกับ ผู้ออกหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุน ในกรณีตราสารทุนที่เป็นตราสารทุนด้อยสิทธิของหลักทรัพย์บุริมสิทธิและตราสารหนี้ในโครงสร้างทุนของบริษัทโดยคำนึงถึงสิทธิในส่วนแบ่งรายได้ของนิติบุคคล อาจมีความเสี่ยงจากเงินปันผลมากกว่าหลักทรัพย์บุริมสิทธิหรือตราสารหนี้ นอกจากนี้ แม้ว่าการวัดผลตอบแทนของตราสารทุนได้สร้างผลตอบแทนเฉลี่ยที่สูงกว่าตราสารหนี้ตราสารหนี้ในอดีต แต่โดยทั่วไปตราสารทุนยังมีความผันผวนอย่างมากในผลตอบแทนเหล่านั้น ความเสี่ยงจากการกระจุกตัวของหลักทรัพย์ที่ลงทุน (Concentration Risk): กองทุนอาจมีกระจุกตัวของทรัพย์สินหรือหลักทรัพย์ที่ลงทุน โดยอาจอยู่ในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมโดยเฉพาะเท่าที่ดัชนี Wide Moat Focus Index มุ่งเน้นไปที่ภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใด ๆ โดยเฉพาะ ส่งผลให้ขอบเขตการลงทุนที่กองทุนลงทุนจะกระจุกตัวอยู่ในภาคส่วนใดส่วนหนึ่งหรืออุตสาหกรรมหรือกลุ่มอุตสาหกรรมใด ๆ ตามดัชนี กองทุนจะอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่เศรษฐกิจ การเมือง หรือเงื่อนไขอื่น ๆ ที่มีผลกระทบในทางลบต่อภาคส่วนและ/หรืออุตสาหกรรมเหล่านั้นอาจส่งผลในทางลบ ส่งผลกระทบต่อกองทุนในระดับที่มากกว่ากรณีที่สินทรัพย์ของกองทุนลงทุนในภาคส่วนหรืออุตสาหกรรมที่หลากหลายมากขึ้น ความเสี่ยงด้านปฏิบัติการ (Operation Risk): กองทุนอาจมีความเสี่ยงด้านปฏิบัติการที่เกิดจากปัจจัยหลายประการ อาทิ ความผิดพลาดที่เกิดจากผู้ปฏิบัติงาน (Human Error) ข้อผิดพลาดในการประมวลผล และการสื่อสาร ข้อผิดพลาดของผู้ให้บริการ คู่ค้า หรือบุคคลอื่นที่เกี่ยวข้องกับการทำธุรกรรมต่าง ๆ รวมไปถึงข้อผิดพลาดของกระบวนการและเทคโนโลยีหรือระบบที่ล้มเหลว ความเสี่ยงในการติดตามดัชนี (Index Tracking Risk): ผลตอบแทนของกองทุนอาจไม่ตรงกับผลตอบแทนของดัชนี ด้วยเหตุผลหลายประการ อาทิ กองทุนมีค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานต่าง ๆ ค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการซื้อและขายหลักทรัพย์ ซึ่งเป็นค่าใช้จ่ายที่รวมภาษีแล้ว จึงไม่สะท้อนผลตอบแทนของดัชนีได้โดยตรง หรือในกรณีเมื่อมีการปรับสมดุลการถือครองหลักทรัพย์ของกองทุนที่เป็นองค์ประกอบของดัชนี กองทุนจึงมีต้นทุนในการทำธุรกรรมหรือซื้อขายหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นในการปรับสัดส่วนตามดัชนี ทำให้มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนลดลง และส่งผลให้ผลตอบแทนของกองทุนมีความแตกต่างจากดัชนีได้ การก่อกวนตลาด (market disrupt) และข้อจำกัดด้านกฎระเบียบอาจส่งผลเสียต่อความสามารถของกองทุนในการปรับความเสี่ยงให้อยู่ในระดับที่ต้องการเพื่อติดตามดัชนี ข้อผิดพลาดของข้อมูลดัชนี การคำนวณดัชนี และ/หรือการสร้างดัชนีตามวิธีการของผู้สร้างอาจไม่สามารถให้บริการได้ในระยะเวลาหนึ่ง ทำให้เกิดผลเสียต่อความสามารถในการติดตามดัชนีของกองทุนเช่นกัน