DAOL-GIHEALTH

2. ส่วนที่เหลือกองทุนอาจลงทุนในหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างตามประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศคณะกรรมการกำกับตลาดทุนกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหรือผู้ออกตราสารต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) ตราสารที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารและผู้ออกตราสาร (Unrated Securities) และหลักทรัพย์ที่ไม่มีการซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน และกองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.

4. กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนให้สูงขึ้น หรือเพื่อลดค่าใช้จ่ายของกองทุน โดยพิจารณาจากสภาวะตลาดในขณะนั้น กฎข้อบังคับ และปัจจัยอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง เช่น ทิศทางราคาหลักทรัพย์ อัตราดอกเบี้ย และสภาวะอัตราแลกเปลี่ยน รวมถึงค่าใช้จ่ายในการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เป็นต้น รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงิน โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศโดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งพิจารณาจากสภาวะของตลาดในขณะนั้น

5. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

6. บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงกองทุนหลักเป็นกองทุนต่างประเทศอื่น ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุน Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสม เช่น มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสําคัญ ผลการดําเนินงานของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามวัตถุประสงค์ โดยบริษัทจัดการจะพิจารณาลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่น ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน เพื่อประโยชน์ในการดํารงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการลงทุนให้เป็นไปตามที่ได้ระบุในหนังสือชี้ชวน โดยบริษัทจัดการจะคํานึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสําคัญ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ทั้งนี้ ในการโอนย้ายหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนไปยังกองทุนต่างประเทศอื่นข้างต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาดําเนินการ ครั้งเดียวหรือหลายครั้งก็ได้ อย่างไรก็ตาม หากบริษัทจัดการไม่สามารถลงทุนในกองทุนอื่นใดที่มีนโยบายสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของโครงการ บริษัทจัดการอาจพิจารณาดําเนินการขอมติพิเศษจากผู้ถือหน่วยลงทุนเพื่อเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน หรือดําเนินการยกเลิกโครงการจัดการกองทุนรวมเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนได้

7. บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุนประเภท Fund of Funds หรือลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือเปลี่ยนกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทําให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (Risk Spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน โดยขึ้นกับสถานการณ์ตลาด และต้องเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดําเนินการแจ้งผู้ถือหน่วยลงทุนล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วัน โดยผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ หรือช่องทางอื่นใดที่บริษัทจัดการกําหนด ก่อนดําเนินการ เปลี่ยนแปลงการลงทุนดังกล่าว

8. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 8.1 และ 8.2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 8.3

8.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

8.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

8.3 รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

8.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ8.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 8.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)พร้อม 8.3.18.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 8.3.1ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ8.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 8.3.3 ให้สำนักงานทราบภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 8.3.3 แล้วเสร็จ

9. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ

อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

รายละเอียดของกองทุน Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund (กองทุนหลัก) :

ชื่อกองทุนหลักJanus Henderson Horizon Biotechnology Fundชนิดหน่วยลงทุนCLASS IU2วันที่จัดตั้ง และเสนอขายชนิดหน่วยลงทุน10 ธันวาคม 2561วัตถุประสงค์การลงทุนกองทุนมีวัตถุประสงค์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนของเงินลงทุนในระยะยาว โดยมีเป้าหมายให้ผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายสูงกว่าดัชนี NASDAQ Biotechnology Total Return Index เฉลี่ย 2% ต่อปี ในช่วงระยะเวลา 5 ปีนโยบายการลงทุน

กองทุนจะลงทุนไม่น้อยกว่า 80% ของมูลค่าทรัพย์สินในตราสารทุน หรือตราสารที่เกี่ยวข้องกับหุ้น (Equity-related Instruments) ของบริษัทด้านเทคโนโลยีชีวภาพ (Biotechnology) และบริษัทที่เกี่ยวข้องกับเทคโนโลยีชีวภาพทั่วโลก

กองทุนอาจลงทุนในสินทรัพย์อื่นเพิ่มเติม ได้แก่ ตราสารหนี้ (รวมถึงหุ้นกู้แปลงสภาพ (Convertible Bonds)) หุ้นบุริมสิทธิ (Preference Shares) เงินสด และตราสารตลาดเงิน (Money Market Instruments)

ผู้จัดการกองทุนอาจใช้ตราสารอนุพันธ์ (Derivatives) ซึ่งเป็นเครื่องมือทางการเงินที่มีความซับซ้อน เพื่อสร้างผลตอบแทนให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุน และลดความเสี่ยง หรือเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารจัดการกองทุน

กองทุนมีการบริหารเชิงรุก (Actively Managed) โดยอ้างอิงดัชนี NASDAQ Biotechnology Total Return Index ซึ่งเป็นดัชนีที่สะท้อนลักษณะของบริษัทที่กองทุนสามารถลงทุนได้ และใช้เป็นเกณฑ์ในการกำหนดเป้าหมายผลการดำเนินงานของกองทุน รวมถึงเป็นระดับอ้างอิงในการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมตามผลการดำเนินงาน (Performance Fee) (หากมี)

ทั้งนี้ ผู้จัดการกองทุนมีดุลยพินิจในการคัดเลือกหลักทรัพย์และกำหนดสัดส่วนการลงทุนที่แตกต่างจากดัชนีอ้างอิง หรืออาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่ไม่อยู่ในดัชนี อย่างไรก็ตาม ในบางช่วงเวลากองทุนอาจถือครองหลักทรัพย์ที่มีลักษณะใกล้เคียงกับองค์ประกอบของดัชนีดังกล่าว

กลยุทธ์การลงทุน

ผู้จัดการกองทุนจะคัดเลือกบริษัทเทคโนโลยีชีวภาพ (Biotechnology) ที่มีนวัตกรรมโดดเด่น ซึ่งกำลังพัฒนาแนวทางการรักษาโรคที่ตลาดยังมีความต้องการสูงแต่ยังไม่ถูกตอบสนอง (High unmet medical needs) และราคาหุ้นในปัจจุบันต้องซื้อขายในระดับที่ต่ำกว่ามูลค่าที่แท้จริงอย่างมีนัยสำคัญ (Significant discount to intrinsic value) ทั้งนี้ พอร์ตการลงทุนอาจมีน้ำหนักเน้นไปที่กลุ่มบริษัทที่ยังอยู่ในช่วงของการวิจัยและพัฒนาผลิตภัณฑ์ (Development stage companies) ซึ่งมีศักยภาพในการเติบโตสูง

ทีมผู้จัดการกองทุนตระหนักว่าความสำเร็จของการพัฒนายามีลักษณะเป็นผลลัพธ์แบบสองทาง (Binary in nature) กล่าวคือ อาจประสบความสำเร็จหรือไม่ประสบความสำเร็จ ส่งผลให้ผลตอบแทนของบริษัทในอุตสาหกรรมมีความแตกต่างกันอย่างมาก

ดังนั้น กระบวนการลงทุนของกองทุนจึงมีการนำโมเดลทางสถิติเฉพาะ (Proprietary statistical models) มาใช้ในการวิเคราะห์โอกาสความสำเร็จของบริษัท โดยมุ่งเน้นไปที่ผลิตภัณฑ์ที่ทีมงานเชื่อมั่นว่าจะสามารถผ่านเกณฑ์การทดสอบทางคลินิกอันเข้มงวดไปได้ นอกจากนี้ ยังมีการใช้เครื่องมือเสริมอื่นๆ เช่น การสำรวจความคิดเห็นของแพทย์ผู้เชี่ยวชาญ (Physician surveys) การสร้างแบบจำลองยอดการสั่งจ่ายยา (Prescription models) และการจำลองสถานการณ์ต่างๆ (Scenario simulations) เพื่อคาดการณ์ความสามารถในการทำกำไรและศักยภาพในการจัดจำหน่ายเชิงพาณิชย์ (Commercial viability) ให้มีความแม่นยำมากยิ่งขึ้น

หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์

Commission de Surveillance du Secteur Financier (CSSF)

ตลาดหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักจดทะเบียนซื้อขายไม่มีวันทำการขายและรับซื้อคืนทุกวันทําการนโยบายการจ่ายเงิน ปันผลไม่มีบริษัทจัดการJanus Henderson Investors Europe S.A.ผู้จัดการกองทุนJanus Henderson Investors UK LimitedInvestment Adviser and AdministratorBNP Paribas, Luxembourg Branch นายทะเบียน และตัวแทนรับโอนหน่วยลงทุน (Registrar and Transfer Agent)SS&C Administration Services (Luxembourg) S.A.ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Depositary)Janus Henderson Investors Europe S.A.ผู้บริหารงานกองทุน (Administrator)BNP Paribas, Luxembourg Branch

Auditor

(ผู้สอบบัญชี)

PricewaterhouseCoopers, Société coopérativeค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุน

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Annual management charge (AMC)) : 0.90% ต่อปี

ค่าธรรมเนียมตามผลการดำเนินงาน (Performance Fee) : 20% ของผลตอบแทนส่วนที่สูงกว่าดัชนี NASDAQ Biotechnology Total Return Index โดยต้องเป็นไปตามหลัก High Water Mark

ค่าใช้จ่ายรวม (Ongoing Charge (OCF)) :0.98%

Websitehttps://www.janushenderson.com/en-gb/adviser/product/janus-henderson-horizon-biotechnology-fund

หมายเหตุ

ข้อความในส่วนของกองทุน Janus Henderson Horizon Biotechnology Fund ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์