DAOL-USSMALL

2. ในส่วนที่เหลือ กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในตราสารทุน และ/หรือตราสารหนี้ และ/หรือตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน และ/หรือตราสารทางการเงิน และ/หรือเงินฝาก และ/หรือหน่วย CIS และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์/REITs และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน และ/หรือหน่วยลงทุนกองทุนสินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือกองทุนอีทีเอฟ (ETF) และ/หรือหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบให้ลงทุนเพิ่มเติมได้ในอนาคต โดยจะลงทุนทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศให้สอดคล้องกับนโยบายกองทุนที่กำหนดไว้ ทั้งนี้ ตามหลักเกณฑ์ เงื่อนไข และวิธีการที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. หรือคณะกรรมการกำกับตลาดทุนประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

กองทุนอาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงิน (FX hedging) โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยนในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสําหรับการทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการกองทุนจะวิเคราะห์สถานการณ์อย่างสม่ำเสมอเพื่อให้การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเป็นไปในทิศทางที่ถูกต้อง เพื่อลดความเสี่ยงและเพื่อให้กองทุนมีโอกาสได้รับผลตอบแทนที่มากขึ้น

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non - Investment Grade) ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และตราสารของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์หรือได้รับความเห็นชอบจากสำนักงาน ก.ล.ต.

4. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (reverse repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

5. กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตาม 5.1 และ 5.2 ให้ บลจ. ดำเนินการตาม 5.3

5.1 ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์

(1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ

(2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF

5.2 NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

5.3 รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

5.3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย

(แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

5.3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 5.3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อม 5.3.1

5.3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 5.3.1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

5.3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 5.3.3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 5.3.3 แล้วเสร็จ

6. ในกรณีที่การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว

ทั้งนี้ ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้ รวมด้วยก็ได้ ทั้งนี้ โดยคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1.1 ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

1.2 ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

1.3 ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ

อนึ่ง บริษัทอาจมีการลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมภายใต้การจัดการของบริษัทเพื่อเป็นทรัพย์สินของบริษัท ทั้งนี้ ในการลงทุนดังกล่าวบริษัทจะดำเนินการให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงาน ก.ล.ต. กำหนด

รายละเอียดของกองทุน First Trust Small Cap Growth AlphaDEX® Fund (กองทุนหลัก) :

ชื่อกองทุนหลักFirst Trust Small Cap Growth AlphaDEX® Fundชนิดหน่วยลงทุนที่ลงทุนไม่มีวันที่จัดตั้งกองทุนหลัก19 เมษายน 2562วัตถุประสงค์การลงทุน

กองทุนมีวัตถุประสงค์ในการลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนก่อนหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่าย ให้ใกล้เคียงกับผลตอบแทนของดัชนี Nasdaq AlphaDEX Small Cap GrowthTM Index (ดัชนีอ้างอิง)

นโยบายการลงทุน / กลยุทธ์

กองทุนหลักมีนโยบายลงทุนในหลักทรัพย์ที่เป็นองค์ประกอบของ Nasdaq AlphaDEX Small Cap GrowthTM Index (ดัชนีอ้างอิง) โดยปกติจะลงทุนไม่น้อยกว่าร้อยละ 90 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (รวมถึงเงินกู้ยืมเพื่อการลงทุน)

ดัชนีอ้างอิง จัดทำและดูแลโดย Nasdaq, Inc. โดยใช้หลักเกณฑ์การคัดเลือกหลักทรัพย์แบบ AlphaDEX® เพื่อคัดเลือกและกำหนดน้ำหนักของหลักทรัพย์จากดัชนี Nasdaq US 700 Small Cap GrowthTM (ดัชนีฐาน) โดยวิธีการคัดเลือกหลักทรัพย์แบบ AlphaDEX® มีเป้าหมายเพื่อคัดเลือกหลักทรัพย์ที่อาจสร้างผลตอบแทนส่วนเพิ่มที่เป็นบวก (positive alpha) หรือ ผลตอบแทนที่ปรับด้วยความเสี่ยงแล้ว (Risk-adjusted Returns) เมื่อเปรียบเทียบกับดัชนีแบบดั้งเดิม

ค่าอัลฟ่า (Alpha) คือ ตัวบ่งชี้ว่าการลงทุนนั้นให้ผลตอบแทนสูงกว่าหรือต่ำกว่าเกณฑ์มาตรฐาน (Benchamark) เท่าใด เมื่อปรับค่าความเสี่ยงแล้ว

ทั้งนี้ ดัชนีฐานเป็นดัชนีที่ครอบคุลมและจัดทำตามหลักเกณฑ์ที่กำหนดไว้อย่างเป็นระบบ โดยประกอบด้วยหลักทรัพย์ประเภทหุ้นเติบโต จากดัชนี Nasdaq US 700 Small Cap GrowthTM

กลยุทธ์การลงทุน

กองทุนใช้กลยุทธ์การลงทุนแบบอิงตามดัชนี (Index investment approach) เพื่อมุ่งหวังให้ ผลการดำเนินงานของกองทุนเคลื่อนไหวใกล้เคียงกับดัชนีมากที่สุด

หน่วยงานต่างประเทศที่กำกับดูแลด้านหลักทรัพย์ และตลาดซื้อขายหลักทรัพย์

U.S. Securities and Exchange Commission (SEC)

ตลาดซื้อขายหลักทรัพย์ตลาดหลักทรัพย์แนสแด็ก (NASDAQ)บริษัทจัดการFirst Trust Advisors L.P.Investment AdvisorFirst Trust Advisors L.P.Administrator, Custodian and Transfer AgentThe Bank of New York MellonDistributorFirst Trust and First Trust Portfolios L.P.ผู้สอบบัญชีThe Bank of New York Mellonการขายและรับซื้อคืนทุกวันทำการอายุกองทุนไม่กำหนดนโยบายการจ่ายเงิน ปันผลมี อย่างน้อยปีละ 1 ครั้งมูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งแรกไม่มีมูลค่าขั้นต่ำของการลงทุนครั้งถัดไป ไม่มีค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่สำคัญของกองทุน

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนหลัก

- Management Fee: 0.70% ต่อปี ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม

- Subscription Fee: ไม่มี - Redemption Fee: ไม่มี

- Other Expenses: 0.00% ต่อปี

- Total Expense Ratio : 0.70% ต่อปี

Websitehttps://www.ftportfolios.com/Retail/Etf/EtfSummary.aspx?Ticker=FYC

หมายเหตุ

ข้อความในส่วนของกองทุน First Trust Small Cap Growth AlphaDEX® Fund (FYC) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง Nasdaq AlphaDEX Small Cap GrowthTM

ดัชนี Nasdaq AlphaDEX Small Cap GrowthTM ใช้หลักเกณฑ์ AlphaDEX® ในการคัดเลือกและกำหนดน้ำหนักหลักทรัพย์จากดัชนี Nasdaq US 700 Small Cap Growth™ Index (NQUS700SCG™) ซึ่งเป็นดัชนีที่มุ่งสะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นบริษัทขนาดเล็ก (Small Cap) ที่มีลักษณะเป็นหุ้นเติบโต (Growth Stocks) ในสหรัฐอเมริกา โดยหลักทรัพย์ที่อยู่ในดัชนีดังกล่าวจะถูกนำมาจัดอันดับแยกตามปัจจัยด้านการเติบโต (Growth Factors) และปัจจัยด้านมูลค่า (Value Factors) เพื่อคัดเลือกหลักทรัพย์เข้าเป็นองค์ประกอบและกำหนดน้ำหนักในดัชนีอ้างอิง

เกณฑ์คัดเลือกหลักทรัพย์ (Security Eligibility Criteria)

กลุ่มหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคัดเลือก (Security universe)

หลักทรัพย์จะต้องเป็นองค์ประกอบของดัชนี Nasdaq US 700 Small Cap Growth ณ วันอ้างอิงสำหรับการปรับองค์ประกอบดัชนี (Reconstitution Reference Date)

หลักทรัพย์หลายประเภทจากผู้ออก (Multiple classes of securities)

อนุญาตให้หลักทรัพย์ของผู้ออกหลักทรัพย์แต่ละรายอยู่ในดัชนีได้เพียงหนึ่งหลักทรัพย์เท่านั้น หากผู้ออกหลักทรัพย์มีหลักทรัพย์หลายประเภท โดยทั่วไปจะพิจารณาหลักทรัพย์ที่มีสภาพคล่องเฉลี่สูงสุดเพื่อนำไปรวมอยู่ในดัชนี

คุณสมบัติด้านสภาพคล่อง (Liquidity eligibility)

หลักทรัพย์จะต้องมีมูลค่าการซื้อขายเฉลี่ยรายวันย้อนหลัง 5 วัน ไม่น้อยกว่า 500,000 ดอลลาร์สหรัฐ ในแต่ละช่วงของวันซื้อขายจำนวน 60 วันก่อนหน้าและรวมถึงวันอ้างอิงสำหรับการปรับองค์ประกอบดัชนี

เกณฑ์คุณสมบัติอื่นๆ (Other eligibility criteria)

หากในช่วงการปรับองค์ประกอบดัชนี (reconstitution) บริษัทผู้ออกหลักทรัพย์หรือหลักทรัพย์ใดกำลังจะเกิดการเปลี่ยนแปลงสำคัญจนทำให้ไม่เข้าเกณฑ์ของดัชนี Nasdaq จะนำหลักทรัพย์นั้นออกจากการพิจารณา

ตัวอย่างเหตุการณ์ ได้แก่

การทำข้อตกลงควบรวมหรือซื้อกิจการ (merger/acquisition) อย่างเป็นทางการ

การมีข้อตกลงหรือแผนที่อาจทำให้หลักทรัพย์ไม่เข้าเกณฑ์ดัชนี

การยื่นล้มละลาย หรือขอความคุ้มครองจากเจ้าหนี้

หลักเกณฑ์การกำหนดน้ำหนักองค์ประกอบของดัชนี

ดัชนีใช้วิธีการกำหนดน้ำหนักหลักทรัพย์แบบ Modified Equal Weight

การคัดเลือกองค์ประกอบดัชนี (CONSTITUENT SELECTION) ปัจจัยที่ใช้ในการคัดเลือกหลักทรัพย์

1.ปัจจัยด้านการเติบโต (Growth Factors) ปัจจัยที่ใช้ในการจัดอันดับหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ ประกอบด้วย

การปรับตัวของราคาหลักทรัพย์ย้อนหลัง 3 เดือน 6 เดือน และ 12 เดือน

อัตราส่วนยอดขายต่อราคาหุ้น (sales to price ratio)

อัตราการเติบโตของยอดขายย้อนหลัง 1 ปี

2.ปัจจัยมูลค่า (Value Factors) ปัจจัยที่ใช้ในการจัดอันดับหลักทรัพย์ที่มีคุณสมบัติตามเกณฑ์ ประกอบด้วย

อัตราส่วนมูลค่าตามบัญชีต่อราคาหุ้น (book value to price ratio)

อัตราส่วนกระแสเงินสดต่อราคาหุ้น (cash flow to price ratio)

ผลตอบแทนต่อสินทรัพย์ (ROA)

กระบวนการคัดเลือกและกำหนดน้ำหนักหลักทรัพย์

คัดเลือกหลักทรัพย์จากดัชนี Nasdaq US 700 Small Cap GrowthTM Index (NQUS700SCG) และจัดอันดับตามผลรวมคะแนนปัจจัยการเติบโต (Growth Factors) และ ปัจจัยมูลค่า (Value Factors)

จำแนกหลักทรัพย์เป็นประเภทหลักทรัพย์เชิงมูลค่า (Value) หรือ หลักทรัพย์เชิงเติบโต (Growth) และกำหนดคะแนนคัดเลือกตามประเภท

จะคัดเลือกหลักทรัพย์ที่มีคะแนนสูงสุด 262 หลักทรัพย์ที่มีคะแนนสูงสุด เพื่อเป็นองค์ประกอบของดัชนี (Selected Securities)

หลักทรัพย์ที่ได้รับการคัดเลือกจะถูกแบ่งออกเป็น 5 กลุ่ม (Quintiles) ตามลำดับคะแนน Selection Score โดยกำหนดน้ำหนักของแต่ละกลุ่ม ดังนี้

กลุ่มที่ 1 (คะแนนสูงสุด) จะได้รับน้ำหนักรวม 5/15 (33.3%) ของดัชนี

กลุ่มที่ 2 จะได้รับน้ำหนักรวม 4/15 (26.7%) ของดัชนี

กลุ่มที่ 3 จะได้รับน้ำหนักรวม 3/15 (20.0%) ของดัชนี

กลุ่มที่ 4 จะได้รับน้ำหนักรวม 2/15 (13.3%) ของดัชนี

กลุ่มที่ 5 จะได้รับน้ำหนักรวม 1/15 (6.7%) ของดัชนี

หลักทรัพย์ทุกตัวจะถูกให้น้ำหนักเท่ากัน (equally weighted)

การปรับองค์ประกอบดัชนี (Reconstitution)

ดัชนีมีการปรับรายชื่อหลักทรัพย์ (Reconstitution) และปรับน้ำหนัก (Rebalance) ทุกไตรมาส และกองทุนจะปรับพอร์ตให้สอดคล้องกับดัชนีหลังจากมีการประกาศการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

ทั้งนี้ สามารถดูข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับดัชนี Nasdaq AlphaDEX® Small Cap Growth Index ได้ที่เว็บไซต์ของผู้จัดทำดัชนี ที่ https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Overview/NQDXUSSCG