กองทุนเปิดอีสท์สปริง China Complex Return 1YB ES-CHINACR1YB

ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่เกินร้อยละ 79 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้ง กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management)

รายละเอียดการลงทุน :

ส่วนที่ 1: เงินต้น และผลตอบแทน

1.กองทุนมีนโยบายลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝากทั้งในประเทศและ/หรือต่างประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ประมาณร้อยละ 98.00 - 99.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีเป้าหมายเพื่อให้เงินลงทุนเติบโตเป็นร้อยละ 100 ของเงินลงทุนทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากและ/หรือตราสารเทียบเท่าเงินฝาก

ตราสารที่คาดว่า

จะลงทุน*

อันดับความน่าเชื่อถือของตราสาร/

ผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน โดยประมาณ

อัตราผลตอบแทน ของตราสาร โดยประมาณ (ต่อปี)

(ในรูปสกุลเงินบาท)

ประมาณการเงินต้นและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุน ในรูปสกุลเงินบาท (ต่อปี)

XX XX

XX%

XX%

XX%

ประมาณการค่าใช้จ่ายกองทุน**

XX%

ประมาณการเงินต้นและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุน ใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

XX%

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

**ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการแล้ว) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 1.0700 ต่อปีของมูลค่าเงินทุนจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุน สัดส่วนการลงทุนและผลตอบแทนที่ได้รับจากการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญและหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุนและกองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

ส่วนที่ 2 : ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00-2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี FTSE China A50

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

ดัชนีอ้างอิง

ดัชนี FTSE China A50

สกุลเงิน

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง)

วันเริ่มต้นสัญญา

วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

วันที่กองทุนพิจารณาระดับของดัชนีอ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)

35%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทนที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

0.25%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง)

Knock out Barrier

+25% (Call Knock Out)

(ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

(ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง / ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) –1

ขนาดสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

ประมาณ 100% ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง

- ดัชนี FTSE China A50 เป็นดัชนีที่สะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นจีน A-Share ขนาดใหญ่ที่สุด 50 บริษัทแรก โดยเป็นบริษัทที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์เซินเจิ้นและเซี่ยงไฮ้ ซึ่งสะท้อนภาพรวมการเคลื่อนไหวของดัชนีหุ้นจีน ในประเทศจีน (Onshore)

- ดัชนีดังกล่าวใช้วิธีการคํานวณแบบถ่วงน้ำหนักตามมูลค่าตลาดที่คำนวณโดยจำนวนหุ้นที่ถือโดยรายย่อยปรับด้วยสัดส่วนที่นักลงทุนต่างประเทศสามารถลงทุนได้ (Free Float Adjusted Share and Foreign Ownership Limit)

- ดัชนีดังกล่าวจัดทำโดยบริษัท FTSE Russell ซึ่งเป็นผู้นำในการสร้างและบริหารดัชนีทั่วโลก และเป็นบริษัทลูกของกลุ่มตลาดหลักทรัพย์ลอนดอน (London Stock Exchange Group) ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องและมีความอิสระจากบริษัทจัดการ

- ดัชนีดังกล่าวเผยแพร่ข้อมูลราคาดัชนีรายวันผ่านทางสื่ออินเทอร์เน็ต โดยผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี FTSE China A50 เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.ftserussell.com/products/indices/china-a50

โดยปัจจุบัน (ณ 31 พฤษภาคม 2566) หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีมีน้ำหนักสูงสุดเท่ากับ 14.09% คือ KWEICHOW MOUTAI ทั้งนี้ ดัชนีจะมีการทบทวนทุก 3 เดือน ในเดือนมีนาคม มิถุนายน กันยายน และเดือนธันวาคมของทุกปี

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกดัชนีที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศดัชนีไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาดัชนีอ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนีอ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรือ อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือ ค่า Knock out Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ หรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญและหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม ก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน ทั้งนี้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จนส่งผลให้อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรือ อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือค่า Knock out Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญและหนังสือชี้ชวนส่วนข้อมูลกองทุนรวม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับอัตราส่วนร่วม (Participation Rate) และ/หรือ อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) และ/หรือค่า Knock out Barrier เพิ่มขึ้น

บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ ทั้งนี้ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทน ณ วันครบกำหนด

อายุโครงการ

กรณีที่ 1

กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับลดลงหรือไม่มีการเปลี่ยนแปลง เมื่อเทียบกับราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% เพียงอย่างเดียว แต่ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์กรณีที่ 2

กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0% แต่ไม่เกิน 25% เมื่อเทียบกับราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + ผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 3

1) กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่ง ระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผู้ลงทุนได้รับเงินต้น 100% + [(ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือ สัญญาวอร์แรนท์ 0.25%) x เงินต้น x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน]

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ตัวอย่างแสดงเงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุน ณ วันครบอายุโครงการ

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และหรือเงินฝาก ทั้งในและหรือต่างประเทศ

98.55%

1.97%

100.4914%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

0.4914%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ**

100.00%

ส่วนที่ 2: สัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

1.45%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ปรากฏตามตารางด้านล่าง

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 1.0700 ต่อปีของมูลค่าเงินทุนจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

**กองทุนอาจไม่ได้รับเงินลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินลงทุน ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

สัญญาออปชั่น (Option) หรือสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่เข้าไปลงทุนในส่วนที่ 2 ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี FTSE China A50 มีลักษณะเงื่อนไขดังต่อไปนี้

-อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ คือ 35%

-อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ คือ 0.25%

-เงื่อนไข Call Knock Out Barrier ราคาดัชนีอ้างอิง (FTSE China A50) ปรับตัวเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยพิจารณาจากราคาดัชนีอ้างอิง ทุกๆ สิ้นวันทำการ

และแบ่งลักษณะรูปแบบของผลตอบแทนออกเป็น 3 กรณี ดังนี้

กรณีที่

ราคาดัชนี FTSE China A50 ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเคลื่อนไหวของราคาดัชนี FTSE China A50 ในระหว่างอายุสัญญา

ราคาดัชนี FTSE China A50 ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

1

12,000

น้อยกว่า หรือ เท่ากับ 15,000

(เพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

กรณีน้อยกว่า หรือ เท่ากับ 12,000

(ลดลงหรือไม่มีการเปลี่ยนแปลง จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาลดลง 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา โดยราคาดัชนี FTSE China A50 ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เท่ากับ 9,000)

2

12,000

น้อยกว่า หรือ เท่ากับ 15,000

(เพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

กรณีอยู่ในช่วงมากกว่า 12,000 ถึง 15,000

(เพิ่มขึ้นมากกว่า 0% แต่ไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

(ตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา โดยราคาดัชนี FTSE China A50 ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เท่ากับ 15,000)

3

12,000

มากกว่า 15,000

(เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นำมาพิจารณา

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด เมื่อครบอายุโครงการ* (บาท)

(1)+ (2)

1

กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับลดลงหรือไม่มีการเปลี่ยนแปลง เมื่อเทียบกับราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างลดลง 25%)

1,000,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000 บาท

2

กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0% แต่ไม่เกิน 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 25%)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ = 87,500 บาท

ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น

= 35% x [(15,000/12,000) -1] x 1,000,000 = 87,500

1,000,000+87,500 =1,087,500 บาท

(หรือคิดเป็น 8.75% ต่อปี)

3

3.1 กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่ง ระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

3.2 กรณีที่ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ 2,500 บาท

= 0.25% x 1,000,000 = 2,500

1,000,000+2,500 =1,002,500 บาท

(หรือคิดเป็น 0.25% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้น

เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง

เมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับลดลงหรือไม่มีการเปลี่ยนแปลงเมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ดังนี้ (จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 25%)

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ* (บาท)

(1)+(2)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000 บาท

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 2 ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 0% แต่ไม่เกิน 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 25%) ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

2.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์=75,250 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง = [(15,000/12,000) -1] = 0.25

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = (35% x 0.25 x 1,000,000) x 0.86 = 75,250

1,000,000 + 75,250 =1,075,250 บาท

(หรือคิดเป็น 7.53% ต่อปี)

2.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่น หรือสัญญาวอร์แรนท์ = 99,750 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง = [(15,000/12,000) -1]

= 0.25

3.ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นฯ = (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

= (35% x 0.25 x 1,000,000) x 1.14 = 99,750

1,000,000 + 99,750 =1,099,750 บาท

(หรือคิดเป็น 9.98% ต่อปี)

กรณีที่ 3

3.1 ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่ง ระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

3.2 ราคาของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% เมื่อเทียบกับราคาดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญา

ออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

(2)

รวมเงินต้นและ

ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาด

ว่าจะได้รับเมื่อครบอายุ โครงการ* (บาท)

(1)+(2)

3.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์= 2,150 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35 =0.86

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

=(0.25%x1,000,000) x 0.86 =2,150 บาท

1,000,000 + 2,150 = 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

3.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลง เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ1 ดอลลาร์

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือสัญญาวอร์แรนท์=2,850 บาท

คำนวณจาก

1.ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 =1.14

2.ผลตอบแทนชดเชย=

((อัตราผลตอบแทนชดเชย x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน)

= (0.25%x1,000,000) x 1.14 = 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850 = 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว