K-GINCOMERMF

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก หน่วย CIS หน่วย property หน่วย infra กองทุน ETF สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งหลักทรัพย์อื่นใด หรือหาดอกผลโดยวิธีอื่นอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่างทั้งในและต่างประเทศ ตามที่กฎหมาย ก.ล.ต. กำหนด ทั้งนี้ กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) รวมทั้งหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) ทั้งในและต่างประเทศได้

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปที่ประเทศฮ่องกง ซึ่งประเทศฮ่องกงจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนดังกล่าวไปยังประเทศลักเซมเบิร์กต่อไป ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นๆ นอกเหนือจากประเทศฮ่องกง โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ

ในกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุน JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund, Class JPM I (mth) - USD (hedged) (กองทุนหลัก) ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิ 1) กรณีที่ผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนอื่นๆ ที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันอย่างมีนัยสำคัญหรือติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือ 2) ขนาดของกองทุนหลักลดต่ำลงมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจมีผลกระทบต่อการลงทุนหรือต่อค่าใช้จ่าย หรือส่งผลให้กองทุนมีสัดส่วนการถือครองหน่วยลงทุนในกองทุนหลักเกินกว่าเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด หรือ 3) การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือ 4) เมื่อกองทุนหลักกระทำความผิดร้ายแรงตามความเห็นของหน่วยงานที่กำกับดูแลกองทุนหลัก หรือ 5) เมื่อมีการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบที่อาจส่งผลกระทบต่อการดำเนินงานของกองทุนในฐานะผู้ลงทุน หรือ 6) กองทุนหลักเลิกกองทุน หรือ 7) กรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่ากลยุทธ์การลงทุนของกองทุนหลักไม่เหมาะสมกับสภาวะตลาด หรือการย้ายไปลงทุนในกองทุนอื่นที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกันและตอบสนองนโยบายการลงทุนของกองทุน จะเป็นผลดีต่อผลการดำเนินงานโดยรวมของกองทุน รวมถึงเป็นผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน

เมื่อเกิดเหตุการณ์ดังกล่าวข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการพิจารณาลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีลักษณะหรือนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกัน และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินลงทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน และอาจทำให้สัดส่วนการลงทุนในกองทุนใดกองทุนหนึ่งไม่เป็นไปตามที่ประกาศกำหนด อย่างไรก็ตาม หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนหลักกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกโครงการจัดการกองทุนรวม โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวมเป็นสำคัญ ซึ่งการเปลี่ยนกองทุนหลักหรือเลิกกองทุนดังกล่าวถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

ลักษณะสำคัญของกองทุน JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund, Class JPM I (mth) - USD (hedged) :

ชื่อกองทุนหลักJPMorgan Investment Funds – Global Income FundShare ClassJPM I (mth) - USD (hedged)วันจัดตั้งกองทุนหลัก11 ธันวาคม 2551วันจัดตั้ง Share Class19 กุมภาพันธ์ 2564อายุโครงการไม่กำหนดสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)นโยบายการจ่ายเงินปันผลมีนโยบายจ่ายเงินปันผลแบบรายเดือนบริษัทจัดการJPMorgan Asset Management (Europe) S.à r.l.ISINLU2293733585 Bloomberg TickerJPMUHID:LX ตัวชี้วัดดัชนี Bloomberg US High Yield 2% Issuer Cap Index (Total Return Gross) Hedged to USD (40%) ดัชนี MSCI World Index (Total Return Net) Hedged to USD (35%) ดัชนี Bloomberg Global Credit Index (Total Return Gross) Hedged to USD (25%) Websitehttps://am.jpmorgan.com

วัตถุประสงค์การลงทุนของกองทุนหลัก กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์ที่จะสร้างผลตอบแทนสม่ำเสมอจากการลงทุนในหลักทรัพย์ที่สร้างรายได้ทั่วโลก รวมถึงการลงทุนโดยใช้สัญญาซื้อขายล่วงหน้า

นโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก • กองทุนหลักจะเน้นลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารทุน และหน่วยทรัสต์ของทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) ที่ออกโดยผู้ออกในประเทศต่างๆ ทั่วโลก รวมถึงประเทศกลุ่มตลาดเกิดใหม่ • ตราสารหนี้ที่กองทุนหลักอาจลงทุน รวมถึงตราสารหนี้ที่มีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน (Mortgage-backed securities : MBS) และตราสารหนี้ที่มีสินทรัพย์อื่นเป็นหลักประกัน (Asset-backed securities : ABS) ซึ่งกองทุนหลักคาดว่าจะลงทุนใน MBS/ABS ประมาณร้อยละ 5 - 25 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก โดย MBS ที่ออกโดยหน่วยงานภาครัฐของสหรัฐอเมริกาและสถาบันเอกชน จะมีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เป็นหลักประกัน ซึ่งรวมถึง สินเชื่อที่อยู่อาศัย และสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์เพื่อการค้า และ ABS จะมีสินทรัพย์อื่นเป็นหลักประกัน เช่น ลูกหนี้บัตรเครดิต สินเชื่อรถยนต์ สินเชื่อเพื่อการอุปโภคบริโภค และสินเชื่อลีสซิ่งเครื่องจักร • กองทุนหลักอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (non – investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) • กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นจีน (A-Shares) ผ่าน China-Hong Kong Connect Programmes • กองทุนหลักอาจลงทุนในหลักทรัพย์ที่สามารถแปลงสภาพได้ รวมทั้งสกุลเงินต่างๆ • กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้อนุพันธ์อ้างอิงกับหุ้นสามัญ (equity linked notes) ได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก • กองทุนหลักจะลงทุนในทรัพย์สินที่ออกโดยผู้ออกที่มีลักษณะด้านสิ่งแวดล้อมและ/หรือสังคมในเชิงบวกซึ่งเป็นไปตามหลักธรรมาภิบาลที่ดี โดยวัดจากวิธีการให้คะแนน ESG ของผู้จัดการการลงทุนและ/หรือข้อมูลของบุคคลที่สาม อย่างน้อยร้อยละ 51 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก • กองทุนหลักอาจลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพแบบมีเงื่อนไข (contingent convertible bonds) ได้ไม่เกินร้อยละ 3 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนหลัก

ค่าธรรมเนียมของกองทุน JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund, Class JPM I (mth) - USD (hedged) • ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Initial Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Redemption Charge): ไม่มี • ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน (Switch Charge): ร้อยละ 1.00 ของมูลค่าซื้อขาย • ค่าธรรมเนียมการจัดการและที่ปรึกษาการลงทุนต่อปี (Annual Management and Advisory Fee): ร้อยละ 0.60 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานและการบริหารงาน (Operating and Administrative Expenses): ร้อยละ 0.11 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน • ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมดที่เรียกเก็บจากกองทุน: ร้อยละ 0.72 ต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (ข้อมูล ณ วันที่ 30 กันยายน 2565)

ในกรณีที่กองทุนหลักคืนเงินค่าธรรมเนียมการจัดการบางส่วนเพื่อเป็นค่าตอบแทนเนื่องจากการที่กองทุนนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศ (loyalty fee หรือ rebate) บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เงินจำนวนดังกล่าวตกเป็นทรัพย์สินของกองทุน

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก

1) ความเสี่ยงจากการกระจุกตัว (Concentration Risk) ในกรณีที่กองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในผู้ออก หมวดอุตสาหกรรม หรือจำกัดการลงทุนในภูมิภาค จะมีแนวโน้มที่กองทุนหลักจะมีความเสี่ยงที่ขาดทุนมากกว่ากองทุนที่มีการกระจายการลงทุน เมื่อกองทุนหลักลงทุนกระจุกตัวในประเทศ ภูมิภาค หรือภาคส่วนใดโดยเฉพาะ ผลการดำเนินงานของกองทุนหลักจะได้รับผลกระทบอย่างรุนแรงมากขึ้นจากสภาวะทางการเมือง เศรษฐกิจ สิ่งแวดล้อม หรือสภาวะตลาดภายในพื้นที่นั้น

2) ความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivative Risk) มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีความผันผวนมาก เนื่องจากมูลค่าของสินทรัพย์อ้างอิงเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อยจะทำให้มูลค่าของสัญญาซื้อขายล่วงหน้ามีการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ดังนั้น การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจส่งผลให้กองทุนขาดทุนมากกว่ามูลค่าเงินลงทุน

3) ความเสี่ยงจากสไตล์การลงทุน (Style Bias Risk) กองทุนหลักที่มีรูปแบบการลงทุนในหุ้นที่เน้นมูลค่าหรือการเติบโต อาจประสบกับช่วงเวลาที่ผลการดำเนินงานต่ำกว่าดัชนีชี้วัด เนื่องจากหุ้นที่เน้นมูลค่าหรือการเติบโตมีแนวโน้มที่จะทำผลการดำเนินงานได้ดีในช่วงเวลาที่แตกต่างกัน

4) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุน (Equities Risk) มูลค่าหุ้นอาจลดลงหรือเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วและไม่สามารถคาดการณ์ได้จากผลการดำเนินงานของบริษัทและสภาวะตลาด หากบริษัทล้มละลายหรือมีการปรับโครงสร้างทางการเงิน มูลค่าหุ้นของบริษัทอาจลดลงและขาดทุนได้ สถานะการลงทุนในหุ้นยังรวมถึงการลงทุนผ่านสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อ้างอิงกับตราสารทุน เช่น วอร์แรนท์ ใบรับฝากหลักทรัพย์ หุ้นกู้แปลงสภาพ และหุ้นกู้ที่มีอนุพันธ์แฝง อาจมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์อ้างอิง และมีความเสี่ยงของคู่สัญญาด้วย

5) ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ (Debt Securities Risk) 5.1) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade Debt) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ อาจมีความเสี่ยงจากการถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือส่งผลให้มูลค่าตราสารลดลง ตราสารขาดสภาพคล่อง หรืออาจเกิดการผิดนัดชำระหนี้ได้

5.2) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Below Investment Grade Debt) ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ จะมีความผันผวนมากกว่า มีสภาพคล่องน้อยกว่า และมีความเสี่ยงที่จะผิดนัดชำระหนี้สูงกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ โดยทั่วไปตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำจะให้ผลตอบแทนที่สูงเพื่อชดเชยความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงขึ้น

6) ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นบุริมสิทธิ (Preferred Securities Risk) หุ้นบุริมสิทธิมีความอ่อนไหวต่ออัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเครดิต เนื่องจากมีคุณลักษณะคล้ายตราสารหนี้บางประการ แต่จะมีสภาพคล่องน้อยกว่าหลักทรัพย์อื่นที่เป็นผู้ออกเดียวกัน และยังคงได้รับเงินปันผลก่อนผู้ถือหุ้นสามัญ ในบางกรณีผู้ออกอาจเรียกคืนหุ้นก่อนวันครบกำหนด ส่งผลเสียต่อการแปลงสภาพเป็นหุ้นสามัญ

7) ความเสี่ยงของตลาด (Market Risk) มูลค่าของหลักทรัพย์ที่กองทุนหลักลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงเพิ่มขึ้นหรือลดลงตามปัจจัยต่างๆ ที่ส่งผลกระทบต่อตลาดเงินหรือตามภาคอุตสาหกรรม นอกจากนี้เหตุการณ์ระดับโลก เช่น สงคราม การก่อการร้าย ภัยพิบัติด้านสิ่งแวดล้อม ภัยธรรมชาติหรือเหตุการณ์ความไม่มั่นคงของประเทศ และโรคระบาด ยังส่งผลกระทบทางลบต่อเศรษฐกิจ ตลาด และบริษัททั่วโลก รวมถึงการลงทุนของกองทุนหลัก

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน JPMorgan Investment Funds – Global Income Fund (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก