K-THAPE26A-UI

สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก หน่วย CIS หน่วย property หน่วย infra หน่วย private equity สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดทั้งในและต่างประเทศ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญา จะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหรือหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) ได้

กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุด (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังกล่าว ดังนี้ 1. กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าและตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงเฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า ที่มิได้มีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง (Non-Hedging) โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการลดความเสี่ยง (Hedging) ไม่เกินมูลค่าความเสี่ยงที่มีอยู่ กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง 2. กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ซึ่งการกู้ยืมเงินดังกล่าวอาจมีการนำหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินไปเป็นหลักประกันได้ กองทุนหลักอาจกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนได้ ดังนี้ - ช่วงก่อนปิดรับนักลงทุนครั้งสุดท้าย (Final Closing) กู้ยืมเงินได้ไม่เกินร้อยละ 30 ของ 250 ล้านดอลลาร์สหรัฐอเมริกา - ช่วงระยะเวลาเข้าลงทุน (commitment period) กู้ยืมเงินได้ไม่เกินร้อยละ 30 ของ Capital Commitment ทั้งหมด - ช่วงหลังจากระยะเวลาเข้าลงทุน (commitment period) กู้ยืมเงินได้ไม่เกินร้อยละ 30 ของ Invested Contribution และกองทุนหลักจะไม่ทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อการลงทุน โดย Invested Contribution ในที่นี้หมายถึง เงินลงทุนที่ได้รับชำระแล้ว (Capital Contribution) ที่นำไปลงทุนแล้ว แต่ไม่นับรวม Capital Contribution ที่ถูกส่งคืนให้แก่ผู้ลงทุน 3. กองทุนจะลงทุนในหน่วย Private Equity โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 150 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักจะลงทุนในหน่วย Private Equity ได้ไม่เกินร้อยละ 130 ของ Capital Commitment ทั้งหมด ซึ่งรวมมูลค่าการกู้ยืมเงินแล้ว

อย่างไรก็ตาม กองทุนและกองทุนหลักจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale)

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารของบริษัทจัดการเดียวกันได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใดๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับได้ (circle investment)

ทั้งนี้ กองทุนจะทยอยลงทุนในกองทุนหลักตามที่กองทุนหลักมีการเรียกระดมทุน (Drawdown) ตามระยะเวลาและจำนวนเงินที่กองทุนหลักกำหนด ซึ่งกองทุนหลักจะเรียกระดมทุนครั้งแรกหลังจากที่กองทุนหลักรับกองทุนเข้าเป็น Limited Partner ของกองทุนหลักแล้ว โดยกองทุนหลักมีระยะเวลาเข้าลงทุน (commitment period) ประมาณ 4 ปี นับตั้งแต่วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) โดยในระหว่างรอการเรียกระดมทุน (Drawdown) จากกองทุนหลัก กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อให้สอดคล้องกับกำหนดการเรียกระดมทุน (Drawdown) จากกองทุนหลัก อย่างไรก็ตาม การที่กองทุนมีการทยอยลงทุนในกองทุนหลัก อาจทำให้มีบางช่วงเวลาที่อัตราส่วนการลงทุนในกองทุนหลักไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจมีการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องดังกล่าวเป็นสกุลเงินบาทได้ ดังนั้น กองทุนอาจมีอัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์ประเภท Private Equity ได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดและเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าวผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

*กองทุนหลักมีระยะเวลาเข้าลงทุน (Commitment Period) ประมาณ 4 ปี นับตั้งแต่วันที่กองทุนหลักปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) **Portfolio Company หมายถึง บริษัทต่างๆ ที่กองทุนหลักลงทุน

ลักษณะสำคัญของกองทุน 10 Bridge Capital Fund IV L.P. (กองทุนหลัก) :

ชื่อกองทุนหลัก10 Bridge Capital Fund IV L.P.วันจดจัดตั้งกองทุนหลัก26 เมษายน 2567วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)30 กันยายน 2568สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD)อายุกองทุนประมาณ 9 ปี (7 ปี นับจากวันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) โดย General Partner อาจใช้ดุลยพินิจในการขยายอายุของกองทุนหลักได้อีก 2 ครั้ง ครั้งละ 1 ปี)ระยะเวลาเข้าลงทุน (Commitment Period)

ประมาณ 4 ปี นับตั้งแต่วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)

มูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน (Minimum Commitment)5,000,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา ซึ่งมูลค่าดังกล่าวอาจถูกปรับลดลงได้ตามดุลยพินิจของ General PartnerGeneral Partner10 Bridge Capital G.P. ทำหน้าที่ในการบริหารจัดการและดำเนินการต่างๆ ของกองทุนหลัก โดย General Partner อาจมอบหมายหน้าที่การจัดการและการบริหารบางส่วนให้กับบุคคลอื่นได้Investment Advisor10 Bridge Co., Ltd. ทำหน้าที่บริหารจัดการ ให้คำปรึกษา แนะนำการลงทุน รวมถึงบริการต่างๆที่เกี่ยวข้องกับการลงทุนของกองทุนหลักLimited Partnerผู้ลงทุนในกองทุนหลัก ได้แก่ กองทุนเปิดเค Thai and ASEAN PE 26A ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (กองทุน) ผู้ลงทุนรายอื่น และ General Partner หรือบุคคลที่ General Partner แต่งตั้งเพื่อทำหน้าที่ในฐานะ Limited PartnerCarried Interest PartnerTBCM G.P. แต่งตั้งโดย General Partner ให้เป็นผู้รับ Carried Interest จากกองทุนหลักAdministratorSS&C Fund Services (Asia) Pte. Ltd ทำหน้าที่ดูแลด้านการปฏิบัติการ งานทะเบียน และการจัดทำรายงานต่างๆผู้สอบบัญชีPricewaterhouseCoopersการเสนอขายหน่วยลงทุนกองทุนหลักอาจเปิดรับนักลงทุนเพิ่มเติมได้ภายใน 12 เดือนหลังจากวันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)การรับซื้อคืนหน่วยลงทุนกองทุนหลักไม่เปิดให้ขายคืนตามดุลยพินิจ แต่จะมีการจัดสรรผลตอบแทน (Distribution) ระหว่างอายุกองทุน และจะคืนเงินคงเหลือทั้งหมดในงวดสุดท้ายเมื่อเลิกกองทุนการจัดสรรผลตอบแทน (Distribution)กองทุนหลักมีการจัดสรรผลตอบแทน โดยขั้นตอนการจัดสรรผลตอบแทนเป็นไปตามหัวข้อ การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน 10 Bridge Capital Fund IV L.P. (กองทุนหลัก)ค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก (Fund Expenses)- ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) : จะชำระให้แก่ General Partner เป็นรายไตรมาส (1) ในช่วง Commitment Period จะเรียกเก็บในอัตราร้อยละ 2.00 ต่อปีของ Capital Commitment ของผู้ลงทุนแต่ละราย (2) หลังจากช่วง Commitment Period จะเรียกเก็บในอัตราร้อยละ 2.00 ต่อปีของ Invested Contribution ของผู้ลงทุนแต่ละราย โดย Invested Contribution ในที่นี้หมายถึง เงินลงทุนที่ได้รับชำระแล้ว (Capital Contribution) ที่นำไปลงทุนแล้ว แต่ไม่นับรวม Capital Contribution ที่ถูกส่งคืนให้แก่ผู้ลงทุน - ค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งกองทุนหลัก (Organizational Expenses) : ไม่เกินร้อยละ 1 ของ Capital Commitment ทั้งหมด หรือไม่เกิน 2,000,000 ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า - ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานอื่นๆ เช่น ค่าใช้จ่ายทางด้านกฎหมาย การตรวจสอบบัญชี ภาษี เป็นต้น : เรียกเก็บตามจริงจำนวนเงินที่เรียกเก็บจาก Limited Partner ที่เข้าลงทุนภายหลังจากวันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)

Limited Partner ที่เข้าลงทุนภายหลังจากการปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) จะต้องชำระเงินให้กับกองทุนหลัก ดังนี้ (1) Pro Rata Capital Contribution หมายถึง จำนวนเงินที่ Limited Partner รายใหม่ต้องชำระ เพื่อให้ (ก) สัดส่วนของเงินลงทุนที่ได้รับชำระแล้ว (Capital Contribution) ของ Limited Partner รายใหม่ ต่อ เงินลงทุนที่ได้รับชำระแล้ว (Capital Contribution) ทั้งหมดที่นำไปลงทุนแล้ว โดยไม่รวมส่วนที่เกี่ยวข้องกับค่าธรรมเนียมการจัดการ เท่ากับ (ข) สัดส่วนของเงินลงทุนที่ตกลงจะเข้าลงทุน (Capital Commitment) ของ Limited Partner รายใหม่ ต่อ เงินลงทุนที่ตกลงจะเข้าลงทุน (Capital Commitment) ทั้งหมด

(2) จำนวนเงินส่วนเพิ่ม (Equalisation Interest) เท่ากับ จำนวนเงินตามข้อ (1) คูณด้วย อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 8 ต่อปี คูณด้วย จำนวนวันตั้งแต่วันที่ Limited Partner รายเดิมจ่าย Capital Contribution ถึงวันที่ Limited Partner รายใหม่จ่าย Capital Contribution หารด้วย 365 วัน

(3) ดอกเบี้ยของค่าธรรมเนียมการจัดการ เท่ากับ ค่าธรรมเนียมการจัดการสะสม (Cumulative Management Fee) คูณด้วย อัตราดอกเบี้ยร้อยละ 8 ต่อปี คูณด้วย จำนวนวันตั้งแต่วันที่ Limited Partner รายเดิมจ่าย Capital Contribution ถึงวันที่ Limited Partner รายใหม่จ่าย Capital Contribution หารด้วย 365 วัน โดยค่าธรรมเนียมการจัดการสะสม (Cumulative Management Fee) หมายถึง ค่าธรรมเนียมการจัดการที่ Limited Partner รายใหม่ต้องชำระ หาก Limited Partner รายใหม่เข้าลงทุนตั้งแต่วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) ซึ่งคำนวณจาก Capital Commitment ของ Limited Partner รายใหม่ คูณด้วย อัตราค่าธรรมเนียมการจัดการร้อยละ 2 ต่อปีของ Capital Commitment ของผู้ลงทุนแต่ละราย คูณด้วย จำนวนวันตั้งแต่วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) ถึงวันที่ Limited Partner รายใหม่จ่าย Capital Contribution หารด้วย 365 วัน

รายงานทางการเงิน กองทุนหลักจะจัดทำรายงานทางการเงินรายไตรมาสและส่งให้ Limited Partner ภายใน 60 วันหลังจากวันสุดท้ายของแต่ละไตรมาส ซึ่งเป็นรายงานที่ยังไม่ได้รับการตรวจสอบ (unaudited financial report) และจัดทำงบการเงินที่ผ่านการตรวจสอบจากผู้สอบบัญชีแล้ว (audited financial statement) รวมถึงรายงานการลงทุน และส่งให้ Limited Partner ภายใน 90 วันหลังจากวันสิ้นปี โดยมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะคำนวณ ณ วันทำการสุดท้ายของแต่ละไตรมาสWebsitehttps://10bridge.com/index.html

วัตถุประสงค์ กลยุทธ์ และนโยบายการลงทุนของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีวัตถุประสงค์เพื่อเพิ่มมูลค่าเงินลงทุนในระยะยาว โดยกองทุนหลักจะเน้นลงทุนในหุ้นของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Private Equity) ในประเทศไทย หรือที่มีการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับประเทศไทย กองทุนหลักจะมุ่งเน้นการพัฒนาธุรกิจในประเทศไทยให้เติบโตสู่การเป็นผู้นำระดับภูมิภาค โดยอาศัยเครือข่ายเฉพาะและความเชี่ยวชาญในการลงทุนในอุตสาหกรรมที่ประเทศไทยมีความเป็นผู้นำในระดับภูมิภาคหรือระดับโลก ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงอุตสาหกรรมการผลิตเฉพาะทาง การดูแลสุขภาพและเภสัชกรรม สินค้าอุปโภคบริโภคและค้าปลีก การให้บริการในด้านซอฟต์แวร์ผ่านอินเทอร์เน็ต (Software-as-a-Service: SaaS) การบริการทางธุรกิจ อาหารและเครื่องดื่ม ธุรกิจโรงแรมและการบริการ รวมถึงด้านการศึกษา นอกจากนี้ กองทุนหลักยังมีแผนที่จะขยายพอร์ตการลงทุนผ่านการเข้าซื้อกิจการเชิงกลยุทธ์ (strategic bolt-on acquisitions) ในกลุ่มประเทศสมาชิกอาเซียน

กองทุนหลักมีการบริหารเชิงรุก (Active Management) โดยใช้วิธีการเข้าไปมีส่วนร่วมกับกิจการที่กองทุนหลักลงทุนอย่างใกล้ชิด (Hands-on Approach)

กองทุนหลักอาจลงทุนในสินทรัพย์ประเภท Private Assets หุ้นจดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ที่ได้มาจากการเจรจาซื้อขายเป็นการเฉพาะ (negotiated public equities) หุ้นกู้แปลงสภาพ (convertible debt) ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน (hybrid instruments) หุ้นที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (unlisted equities) หุ้นบุริมสิทธิ์ (preferred stocks) หลักทรัพย์แปลงสภาพ (convertible securities) ตราสารที่มีลักษณะคล้ายตราสารทุน (equity-related instruments) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้

กองทุนหลักอาจคงไว้ซึ่งเงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสด (รวมถึงกองทุนตลาดเงิน) เพื่อรอการลงทุน ใช้เป็นหลักประกัน หรือใช้ตามความเหมาะสมเพื่อให้สอดคล้องกับวัตถุประสงค์ของกองทุนหลัก

กองทุนหลักมีข้อจำกัดการลงทุนดังต่อไปนี้ (1) กองทุนหลักจะลงทุนทั้งทางตรงและทางอ้อมในบริษัทที่จัดตั้ง หรือมีสินทรัพย์ในประเทศไทย หรือบริษัทที่มีการดำเนินกิจการที่เกี่ยวข้องกับประเทศไทย ไม่น้อยกว่าร้อยละ 70 ของ Capital Commitment ทั้งหมดของกองทุนหลัก ส่วนที่เหลือกองทุนหลักอาจลงทุนในบริษัทหรือทรัพย์สินนอกประเทศไทยที่มีความเกี่ยวข้องกับประเทศไทยได้ (2) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบริษัทใดบริษัทหนึ่งทั้งทางตรงและทางอ้อมเกินกว่าร้อยละ 20 ของ Capital Commitment ทั้งหมดของกองทุนหลัก (รวมเงินกู้ระยะไม่เกิน 12 เดือน (Bridge Financing)) ขณะที่ลงทุน (3) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบริษัทหรือสินทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับอุตสาหกรรมยาสูบ อาวุธประเภท controversial weapons และ ถ่านหิน (4) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในอุตสาหกรรมใดอุตสาหกรรมหนึ่งทั้งทางตรงและทางอ้อมเกินกว่าร้อยละ 30 ของ Capital Commitment ทั้งหมดของกองทุนหลัก

การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน 10 Bridge Capital Fund IV L.P. (กองทุนหลัก) จำนวนเงินที่สามารถจัดสรรได้จะถูกจัดสรรตามสัดส่วน โดยมีลำดับการจัดสรรดังต่อไปนี้ (1) ชำระเงินคืนให้กับ Limited Partner จนกว่ายอดรวมของจำนวนเงินทั้งหมดที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner เท่ากับจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก (2) เมื่อชำระเงินคืนครบตามข้อ (1) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเงินดังกล่าวให้กับ Limited Partner จนกว่าผลตอบแทนที่ Limited Partner ได้รับการจัดสรร (Preferred Return) เท่ากับผลตอบแทนจากการลงทุน ("IRR") ที่ร้อยละ 8 ต่อปีของจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก (3) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (2) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเป็นส่วนแบ่งกำไรจากการลงทุน (Carried Interest) ให้กับ Carried Interest Partner จนกว่าจำนวนเงินที่ Carried Interest Partner ได้รับเท่ากับร้อยละ 20 ของผลรวมของ Preferred Return ที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner ตามข้อ (2) และจำนวนเงินที่จัดสรรให้แก่ Carried Interest Partner ตามข้อ (3) นี้ (4) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (3) แล้ว หากยังมีเงินคงเหลือ จะจัดสรรเงินดังกล่าวให้กับ Limited Partner ในสัดส่วนร้อยละ 80 และ Carried Interest Partner ในสัดส่วนร้อยละ 20 โดยจำนวนเงินที่จัดสรรให้กับ Carried Interest Partner ในข้อนี้และข้อ (3) จะรวมเรียกว่า Carried Interest

ตัวอย่างขั้นตอนการชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุนหลัก ตัวเลขและข้อมูลดังต่อไปนี้ เป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายการชำระคืนเงินต้นและการจัดสรรผลตอบแทน ดังนั้น จึงมิได้เป็นการรับประกันว่าตัวเลขในตารางเป็นผลการดำเนินงานที่กองทุนหลักสามารถทำได้และไม่ใช่ผลตอบแทนที่กองทุนหรือผู้ลงทุนจะได้รับจริง โดยสัดส่วนเงินที่ตกลงจะลงทุน (Capital Commitment) ในกองทุนหลัก มีสัดส่วนดังนี้ กองทุน K-THAPE26A-UI ลงทุน 33%, Limited Partners รายอื่น (LP) ลงทุน 65% และ General Partner หรือบุคคลที่ General Partner แต่งตั้งเพื่อทำหน้าที่ในฐานะ Limited Partner (GP ในฐานะ LP) ลงทุน 2%

วันที่

งวดที่คืนเงิน

จำนวนเงินที่เรียกระดมทุน (ล้านบาท)

การจัดสรรเงินต้นและผลตอบแทน (ล้านบาท)

กระแส เงินสดสุทธิ (ล้านบาท)

ผลตอบแทน (IRR 8%)

การจัดสรรเงินต้นและผลตอบแทนของ Partner แต่ละราย

หมายเหตุ

กองทุน K-THAPE26A-UI

Limited Partners รายอื่น (LP)

GP ในฐานะ LP

Carried Interest Partner

1/12/2568

-2,000.00

0.00

-2,000.00

-

-

-

-

กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 2,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THAPE26A-UI, LP อื่น และ GP ในฐานะ LP ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment

1/12/2569

-2,000.00

0.00

-2,000.00

-

-

-

-

กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 2,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THAPE26A-UI, LP อื่น และGP ในฐานะ LP ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment

1/12/2570

-2,000.00

0.00

-2,000.00

-

-

-

-

กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 2,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THAPE26A-UI, LP อื่น และ GP ในฐานะ LP ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment

1/12/2571

-2,000.00

0.00

-2,000.00

-

-

-

-

กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 2,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THAPE26A-UI, LP อื่น และ GP ในฐานะ LP ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment

1/12/2572

1

0.00

2,000.00

2,000.00

660.00

1,300.00

40.00

-

LP ได้รับคืนเงินต้น โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนดังนี้ > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 660 ล้านบาท (2,000 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,300 ล้านบาท (2,000 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 40 ล้านบาท (2,000 x 2%)

1/12/2573

2

0.00

2,000.00

2,000.00

660.00

1,300.00

40.00

-

LP ได้รับคืนเงินต้น โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนดังนี้ > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 660 ล้านบาท (2,000 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,300 ล้านบาท (2,000 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 40 ล้านบาท (2,000 x 2%)

1/12/2574

3

0.00

2,500.00

2,500.00

-5.66%

825.00

1,625.00

50.00

-

LP ได้รับคืนเงินต้น โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนดังนี้ > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 825 ล้านบาท (2,500 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,625 ล้านบาท (2,500 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 50 ล้านบาท (2,500 x 2%)

1/6/2575

4

0.00

2,500.00

2,500.00

3.00%

825.00

1,625.00

50.00

-

เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 4 รวมเป็นเงิน 9,000 ล้านบาท เป็นเงินต้น 8,000 ล้านบาท และกำไร 1,000 ล้านบาท

- LP ได้รับคืนเงินต้นไปแล้วในงวดที่ 1 - 3 จำนวน 6,500 ล้านบาท จึงได้รับคืนเงินต้นในงวดนี้อีก 1,500 ล้านบาท โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนดังนี้ > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 495 ล้านบาท (1,500 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 975 ล้านบาท (1,500 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 30 ล้านบาท (1,500 x 2%)

- ส่วนที่เป็นกำไร 1,000 ล้านบาท LP จะได้เงินจนกว่า IRR จะเท่ากับ 8% จึงจะเริ่มแบ่งให้ Carried Interest Partner สำหรับในงวดนี้ IRR ยังไม่เกิน 8% LP จึงได้รับเงินทั้งหมด โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุนดังนี้ > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 330 ล้านบาท (1,000 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 650 ล้านบาท (1,000 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 20 ล้านบาท (1,000 x 2%)

สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 4 แบ่งเป็น > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 825 ล้านบาท (495 + 330) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,625 ล้านบาท (975 + 650) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 50 ล้านบาท (30 + 20)

1/12/2575

5

0.00

3,000.00

3,000.00

9.74%

726.00

1,430.00

44.00

800.00

เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 5 รวมเป็นเงิน 12,000 ล้านบาท เป็นเงินต้น 8,000 ล้านบาท และกำไร 4,000 ล้านบาท คิดเป็น IRR เกิน 8% จึงต้องเริ่มแบ่งกำไรให้กับ Carried Interest Partner ซึ่งจะคำนวณการแบ่งกำไร 4,000 ล้านบาท ดังนี้

1. จัดสรรเงินให้ LP จนกว่าจำนวนเงินที่ LP ได้รับเท่ากับคำนวณผลตอบแทนที่ IRR เท่ากับ 8% ซึ่งคิดเป็นจำนวนเงิน 3,113 ล้านบาท แต่ LP ได้รับกำไรไปแล้ว 1,000 ล้านบาทในงวดที่ 4 ดังนั้นในงวดที่ 5 จึงต้องได้รับอีก 2,113 ล้านบาท (3,113 - 1,000) งวดนี้จะเหลือเงิน 887 ล้านบาท (3,000 - 2,113)

2. Carried Interest Partner จะได้รับเงินส่วนแบ่งกำไรที่เกินจากข้อ 1. จนกว่าจำนวนเงินที่ Carried Interest Partner ได้รับเท่ากับ 20% ของผลรวมของจำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8% และจำนวนเงินที่จัดสรรให้ Carried Interest Partner ตามข้อ 2. ดังนั้น จำนวนเงินที่ Carried Interest Partner จะได้รับ = (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8%) / 80% x 20% = 3,113 / 80 x 20 = 778.25 ล้านบาท เหลือเงิน 108.75 ล้านบาท (887 - 778.25)

3. จัดสรรเงินที่เหลือให้ LP 80% และให้ Carried Interest Partner 20% ซึ่ง LP จะได้เงิน 87 ล้านบาท (108.75 x 80%) และ Carried Interest Partner จะได้เงิน 21.75 ล้านบาท (108.75 x 20%)

สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 5 แบ่งเป็น - LP ได้รับเงิน 2,200 ล้านบาท (2,113 + 87) โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 726 ล้านบาท (2,200 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,430 ล้านบาท (2,200 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 44 ล้านบาท (2,200 x 2%)

- Carried Interest Partner ได้รับเงิน 800 ล้านบาท (778.25 + 21.75)

1/6/2576

6

0.00

2,000.00

2,000.00

12.97%

528.00

1,040.00

32.00

400.00

เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 6 รวมเป็นเงิน 14,000 ล้านบาท เป็นเงินต้น 8,000 ล้านบาท และกำไร 6,000 ล้านบาท คิดเป็น IRR เกิน 8% จึงต้องเริ่มแบ่งกำไรให้กับ Carried Interest Partner ซึ่งจะคำนวณการแบ่งกำไร 6,000 ล้านบาท ดังนี้

1. จัดสรรเงินให้ LP จนกว่าจำนวนเงินที่ LP ได้รับเท่ากับผลตอบแทนที่ IRR 8% ซึ่งคิดเป็นจำนวนเงิน 3,079 ล้านบาท เหลือกำไร 2,921 ล้านบาท (6,000 - 3,079)

2. Carried Interest Partner จะได้รับเงินส่วนแบ่งกำไรที่เกินจากข้อ 1. จนกว่าจำนวนเงินที่ Carried Interest Partner ได้รับเท่ากับ 20% ของผลรวมของจำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8% และจำนวนเงินที่จัดสรรให้ Carried Interest Partner ตามข้อ 2. ดังนั้น จำนวนเงินที่ Carried Interest Partner จะได้รับ = (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8%) / 80% x 20% = 3,079 / 80 x 20 = 769.75 ล้านบาท เหลือกำไร 2,151.25 ล้านบาท (2,921 - 769.75)

3. จัดสรรกำไรที่เหลือให้ LP 80% และให้ Carried Interest Partner 20% ซึ่ง LP จะได้เงิน 1,721 ล้านบาท (2,151.25 x 80%) และ Carried Interest Partner จะได้เงิน 430.25 ล้านบาท (2,151.25 x 20%)

4. LP ได้รับส่วนแบ่งกำไรรวมทั้งสิ้น 4,800 ล้านบาท (3,079 + 1,721) แต่ได้รับเงินไปแล้วในงวดที่ 4 - 5 เป็นจำนวน 3,200 ล้านบาท (1,000 + 2,200) ดังนั้น งวดนี้ LP จะได้รับเงินอีก 1,600 ล้านบาท (4,800 - 3,200)

5. Carried Interest Partner จะได้รับส่วนแบ่งกำไรรวมทั้งสิ้น 1,200 ล้านบาท (769.75 + 430.25) แต่ได้รับเงินไปแล้วในงวดที่ 5 เป็นจำนวน 800 ล้านบาท ดังนั้น งวดนี้ Carried Interest Partner จะได้รับเงินอีก 400 ล้านบาท (1,200 - 800)

สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 6 แบ่งเป็น - LP ได้รับเงิน 1,600 ล้านบาท โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 528 ล้านบาท (1,600 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,040 ล้านบาท (1,600 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 32 ล้านบาท (1,600 x 2%)

- Carried Interest Partner ได้รับเงิน 400 ล้านบาท

1/12/2576

7

0.00

2,000.00

2,000.00

15.51%

528.00

1,040.00

32.00

400.00

เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 7 รวมเป็นเงิน 16,000 ล้านบาท เป็นเงินต้น 8,000 ล้านบาท และกำไร 8,000 ล้านบาท คิดเป็น IRR เกิน 8% จึงต้องเริ่มแบ่งกำไรให้กับ Carried Interest Partner ซึ่งจะคำนวณการแบ่งกำไร 8,000 ล้านบาท ดังนี้

1. จัดสรรเงินให้ LP จนกว่าจำนวนเงินที่ LP ได้รับเท่ากับผลตอบแทนที่ IRR 8% ซึ่งคิดเป็นจำนวนเงิน 2,964 ล้านบาท เหลือกำไร 5,036 ล้านบาท (8,000 - 2,964)

2. Carried Interest Partner จะได้รับเงินส่วนแบ่งกำไรที่เกินจากข้อ 1. จนกว่าจำนวนเงินที่ Carried Interest Partner ได้รับเท่ากับ 20% ของผลรวมของจำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8% และจำนวนเงินที่จัดสรรให้ Carried Interest Partner ตามข้อ 2. ดังนั้น จำนวนเงินที่ Carried Interest Partner จะได้รับ = (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ที่ IRR 8%) / 80% x 20% = 2,964 / 80 x 20 = 741 ล้านบาท เหลือกำไร 4,295 ล้านบาท (5,036 - 741)

3. จัดสรรกำไรที่เหลือให้ LP 80% และให้ Carried Interest Partner 20% ซึ่ง LP จะได้เงิน 3,436 ล้านบาท (4,295 x 80%) และ Carried Interest Partner จะได้เงิน 859 ล้านบาท (4,295 x 20%)

4. LP ได้รับส่วนแบ่งกำไรรวมทั้งสิ้น 6,400 ล้านบาท (2,964 + 3,436) แต่ได้รับเงินไปแล้วในงวดที่ 4 - 6 เป็นจำนวน 4,800 ล้านบาท (1,000 + 2,200 + 1,600) ดังนั้น งวดนี้ LP จะได้รับเงินอีก 1,600 ล้านบาท (6,400 - 4,800)

5. Carried Interest Partner จะได้รับส่วนแบ่งกำไรรวมทั้งสิ้น 1,600 ล้านบาท (741 + 859) แต่ได้รับเงินไปแล้วในงวดที่ 5 - 6 เป็นจำนวน 1,200 ล้านบาท ดังนั้น งวดนี้ Carried Interest Partner จะได้รับเงินอีก 400 ล้านบาท (1,600 - 1,200)

สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 7 แบ่งเป็น - LP ได้รับเงิน 1,600 ล้านบาท โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน > K-THAPE26A-UI ได้รับเงิน 528 ล้านบาท (1,600 x 33%) > LP อื่น ได้รับเงิน 1,040 ล้านบาท (1,600 x 65%) > GP ในฐานะ LP ได้รับเงิน 32 ล้านบาท (1,600 x 2%)

- Carried Interest Partner ได้รับเงิน 400 ล้านบาท

รวม

4,752.00

9,360.00

288.00

1,600.00

สรุปเงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 ถึงงวดที่ 7 - LP ได้รับเงินทั้งสิ้น 14,400 ล้านบาท (เงินต้น 8,000 ล้านบาท และส่วนแบ่งกำไร 6,400 ล้านบาท) โดยแบ่งตามสัดส่วนเงินที่ลงทุน - Carried Interest Partner ได้เงินส่วนแบ่งกำไรทั้งสิ้น 1,600 ล้านบาท

* กระแสเงินสดที่กองทุนหลักจัดสรรเป็นยอดสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายของกองทุนหลัก

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน 10 Bridge Capital Fund IV L.P. (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก