K-THRE24A-UI

ส่วนที่เหลือ กองทุนอาจลงทุนในตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารหนี้ เงินฝาก หน่วย CIS หน่วย property หน่วย infra หน่วย private equity สัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดทั้งในและต่างประเทศ ตามหลักเกณฑ์ที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

สัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนจะเข้าเป็นคู่สัญญา จะมีสินทรัพย์อ้างอิงอย่างใดอย่างหนึ่งหรือหลายอย่าง ได้แก่ ทรัพย์สินที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยนเงิน เครดิต หากราคาสินทรัพย์อ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์ หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ ทั้งนี้ บริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะวิเคราะห์และติดตามปัจจัยที่มีผลกระทบต่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงพิจารณาความน่าเชื่อถือของคู่สัญญาก่อนทำธุรกรรมและติดตามอย่างต่อเนื่อง โดยกองทุนจะเน้นทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non – Investment Grade) และหรือตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหรือหลักทรัพย์ที่มิได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted) ได้

กองทุนและกองทุนหลักอาจมีการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังต่อไปนี้ โดยมีฐานะการลงทุนสูงสุด (Maximum Limit) ในการลงทุนหรือการทำธุรกรรมดังกล่าว ดังนี้ 1. กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) และตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงเฉพาะส่วนที่มีลักษณะเป็นสัญญาซื้อขายล่วงหน้า โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ โดยไม่จำกัดอัตราส่วน เนื่องจากกองทุนหลักไม่ได้ระบุฐานะการลงทุนสูงสุดสำหรับการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการการลงทุน (Investment Manager) อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า หากเห็นว่าจะเป็นประโยชน์กับกองทุนหลัก

2. กองทุนอาจกู้ยืมเงินและทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักอาจกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 65 ของมูลค่าพอร์ตการลงทุน ซึ่งจะพิจารณาจากราคาตลาดหรือต้นทุนของพอร์ตการลงทุน แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า และไม่ทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืนเพื่อการลงทุน

3. กองทุนจะลงทุนในหน่วย Private Equity โดยมีสัดส่วนการลงทุนไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนหลักจะลงทุนในหน่วย Private Equity ได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าพอร์ตการลงทุนซึ่งรวมมูลค่าการกู้ยืมเงินแล้ว

อย่างไรก็ตาม กองทุนและกองทุนหลักจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมมาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale)

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมอื่นซึ่งอยู่ภายใต้การบริหารจัดการของบริษัทจัดการเดียวกันได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน และกองทุนรวมอื่นนั้นมีการลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนรวมใดๆ ที่บริษัทจัดการเดียวกันเป็นผู้รับผิดชอบในการดำเนินการต่อไปได้อีกไม่เกิน 1 ทอด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับได้ (circle investment)

ทั้งนี้ กองทุนจะทยอยลงทุนในกองทุนหลักตามที่กองทุนหลักมีการเรียกระดมทุน (Drawdown) ตามระยะเวลาและจำนวนเงินที่กองทุนหลักกำหนด โดยในระหว่างรอการเรียกระดมทุน (Drawdown) จากกองทุนหลัก กองทุนจะนำเงินไปลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อให้สอดคล้องกับกำหนดการเรียกระดมทุน (Drawdown) จากกองทุนหลัก อย่างไรก็ตาม การที่กองทุนมีการทยอยลงทุนในกองทุนหลัก อาจทำให้มีบางช่วงเวลาที่อัตราส่วนการลงทุนในกองทุนหลักไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมฟีดเดอร์ได้ นอกจากนี้ กองทุนอาจมีการลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินสภาพคล่องดังกล่าวเป็นสกุลเงินบาท เพื่อให้สอดคล้องกับสกุลเงินที่ต้องลงทุนในกองทุนหลัก ดังนั้น กองทุนอาจมีอัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศไม่เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดสำหรับกองทุนรวมที่เน้นลงทุนแบบมีความเสี่ยงต่างประเทศ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในสินทรัพย์ประเภท Private Asset ได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาดและเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน โดยบริษัทจัดการจะประกาศให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าวผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

1 กองทุนหลักมีระยะเวลาเข้าลงทุน (Commitment Period) ประมาณ 3 ปี นับแต่วันที่กองทุนหลักปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) โดยอาจขยายได้อีก 1 ปี 2 หลักทรัพย์ในที่นี้ ได้แก่ ตราสารทุนและตราสารหนี้ที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดซื้อขาย โดย SPV (Special Purpose Vehicles) หมายถึง นิติบุคคลเฉพาะกิจที่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ Portfolio Company หมายถึง บริษัทต่างๆ ที่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ Hospitality Asset หมายถึง อสังหาริมทรัพย์ในกลุ่มธุรกิจโรงแรมและการบริการ

ลักษณะสำคัญของกองทุน CG Capital Real Estate Partners Fund I, L.P. (กองทุนหลัก) :

ชื่อกองทุนหลักCG Capital Real Estate Partners Fund I, L.P.วันจดทะเบียนกองทุนหลัก24 พฤศจิกายน 2565วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)17 เมษายน 2566สกุลเงินสกุลบาทอายุกองทุนประมาณ 11 ปี (5 ปี นับแต่วันสิ้นสุดระยะเวลาเข้าลงทุน (Commitment Period) โดยอาจขยายอายุของกองทุนหลักได้อีก 2 ครั้ง ครั้งละ 1 ปี) ระยะเวลาเข้าลงทุน (Commitment Period)ประมาณ 3 ปี นับแต่วันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date) โดยอาจขยาย Commitment Period ได้อีก 1 ปี อย่างไรก็ตาม ผู้จัดการการลงทุน (Investment Manager) อาจใช้ดุลยพินิจในการยุติ Commitment Period ก่อนกำหนดได้ ในกรณีดังต่อไปนี้ (1) มีการลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 85 ของ Commitment ทั้งหมด (2) ได้รับอนุมัติจาก Limited Partner ด้วยคะแนนเสียงอย่างน้อยร้อยละ 60 ของ Commitment ทั้งหมดของ Limited Partner ที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนหรือให้มติในเรื่องดังกล่าว (3) เป็นตามที่ระบุใน Limited Partnership Agreement (4) เกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับการเปลี่ยนแปลงการควบคุมกองทุนหลัก จนทำให้ต้องยุติ Commitment Period ก่อนกำหนด เว้นแต่เหตุการณ์ดังกล่าวได้รับอนุมัติจาก Limited Partner ด้วยคะแนนเสียงอย่างน้อยร้อยละ 75 ของ Commitment ทั้งหมดของ Limited Partner ที่มีสิทธิออกเสียงลงคะแนนหรือให้มติในเรื่องดังกล่าวมูลค่าขั้นต่ำในการลงทุน (Minimum Commitment)650,000,000 บาท ซึ่งมูลค่าดังกล่าวอาจถูกปรับลดลงหรือยกเว้นได้ตามดุลยพินิจของผู้จัดการการลงทุน (Investment Manager)General PartnerCG Capital Real Estate Associates I ซึ่งทำหน้าที่ในการบริหารจัดการและดำเนินการต่างๆ ของกองทุนหลัก โดย General Partner อาจมอบหมายหน้าที่การจัดการและการบริหารให้กับบุคคลอื่นได้ เช่น การมอบหมายงานด้านการลงทุนให้ Investment Manager เป็นต้นInvestment ManagerCG Capital Private Equity Manager Ltd. ซึ่งทำหน้าที่บริหารจัดการกองทุนหลักLimited Partnerผู้ลงทุนในกองทุนหลัก ได้แก่ กองทุนเปิดเค Thailand Real Estate 24A ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย (กองทุน) General Partner และผู้ลงทุนรายอื่น AdministratorApex Fund & Corporate Services (Mauritius) Ltd ซึ่งทำหน้าที่ดูแลด้านการปฏิบัติการ การบัญชี ภาษีและงานทะเบียน รวมทั้งเป็นผู้รับฝากทรัพย์สินของกองทุนหลักผู้สอบบัญชีErnst & Youngการเสนอขายหน่วยลงทุนกองทุนหลักอาจเปิดรับนักลงทุนเพิ่มเติมได้ภายใน 12 เดือนนับจากวันปิดรับนักลงทุนครั้งแรก (First Closing Date)การรับซื้อคืนหน่วยลงทุนกองทุนหลักไม่เปิดให้ขายคืนตามดุลยพินิจ แต่จะมีการจัดสรรผลตอบแทน (Distribution) ระหว่างอายุกองทุน และจะคืนเงินคงเหลือทั้งหมดในงวดสุดท้ายเมื่อเลิกกองทุนการจัดสรรผลตอบแทน (Distribution)กองทุนหลักมีการจัดสรรผลตอบแทน โดยขั้นตอนการจัดสรรผลตอบแทนเป็นไปตามหัวข้อ การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน CG Capital Real Estate Partners Fund I, L.P. (กองทุนหลัก)ค่าธรรมเนียม

• ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานของกองทุนหลัก (Operating Expenses) - ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) : กองทุนหลักจะคิดและเรียกเก็บเป็นรายไตรมาส (1) ในช่วง Commitment Period จะเรียกเก็บในอัตราเท่ากับจำนวนรวมของ (1.1) ร้อยละ 2.00 ต่อปีของจำนวนเงินที่ยังไม่ได้ชำระให้กับกองทุนหลัก (Unfunded Commitment) ของ Limited Partner และ (1.2) ร้อยละ 2.00 ต่อปีของ Net Equity Invested ของ Limited Partner

(2) หลังจากสิ้นสุดช่วง Commitment Period จะเรียกเก็บในอัตราเท่ากับจำนวนรวมของ (2.1) ร้อยละ 2.00 ต่อปีของ Net Equity Invested ของ Limited Partner และ (2.2) ร้อยละ 2.00 ต่อปีของ Commitment ของ Limited Partner ที่สำรองไว้สำหรับการลงทุนที่อยู่ระหว่างดำเนินการและการลงทุนที่สืบเนื่องจากสินทรัพย์เดิม

ทั้งนี้ Net Equity Invested หมายถึง จำนวนรวมของ 1. จำนวนเงินที่ได้รับชำระแล้ว (Contribution) ของ Limited Partner และ 2. มูลค่าการกู้ยืม ภายใต้สินเชื่อระยะสั้นเพื่อใช้จัดการการเงินของกองทุน (Subscription Facility) หักด้วย 3. มูลค่าการลงทุนที่ถูกขายหรือเอาออกจากพอร์ตการลงทุน

- ค่าธรรมเนียมหรือค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับการดำเนินงานอื่นๆ เช่น ค่าใช้จ่ายทางด้านกฎหมาย การตรวจสอบบัญชี ภาษี เป็นต้น : เรียกเก็บตามจริง

• ค่าใช้จ่ายในการจัดตั้งกองทุนหลักและค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกี่ยวข้อง (Organizational Expenses) : ไม่เกิน 1,000,000 เหรียญดอลลาร์สหรัฐ

รายงานประเมินมูลค่าการลงทุน กองทุนหลักจะจัดทำรายงานประเมินมูลค่าการลงทุนรายไตรมาสให้กับ Limited Partner ภายใน 45 วันนับจากวันสุดท้ายของแต่ละไตรมาส และจัดทำงบการเงิน (audited financial statement) และส่งให้ Limited Partner ภายใน 90 วันนับจากวันสิ้นปี

วัตถุประสงค์ กลยุทธ์ และนโยบายการลงทุน

กองทุนหลักมีการบริหารเชิงรุก (Active Management) และมีวัตถุประสงค์เพื่อลงทุนหรือให้ได้มาซึ่งหลักทรัพย์หรือสินทรัพย์ดังต่อไปนี้ (1) หลักทรัพย์ของนิติบุคคลเฉพาะกิจ (Special Purpose Vehicles) หรือบริษัทต่างๆ (Portfolio Companies) ที่มีการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ในกลุ่มธุรกิจโรงแรมและการบริการ (Hospitality Assets) และ/หรือเกี่ยวข้องกับการพัฒนา Hospitality Assets และ/หรือ (2) สินทรัพย์ทางการเงินหรือสินทรัพย์ที่ไม่ใช่สินทรัพย์ทางการเงินอื่นๆ หรืออสังหาริมทรัพย์

โดย Hospitality Assets ในที่นี้หมายถึง โรงแรม เซอร์วิสอพาร์ทเมนท์ ที่พักอาศัย สถานที่ท่องเที่ยว เช่น สวนสนุกหรือสวนน้ำ บริษัทที่บริหารจัดการ Hospitality Assets และโครงการแบบ Mixed-used ที่มูลค่าส่วนใหญ่มาจาก Hospitality Assets ที่กล่าวมาข้างต้น รวมถึงการลงทุนในที่ดินหรือโครงการที่ยังสร้างไม่เสร็จสมบูรณ์ ซึ่งเหมาะสำหรับการพัฒนาเป็น Hospitality Assets ดังกล่าว

กองทุนหลักมีข้อจำกัดการลงทุนดังต่อไปนี้ เว้นแต่ได้รับการอนุมัติจาก Investor Advisory Committee ที่แต่งตั้งโดย Investment Manager ให้เปลี่ยนแปลงข้อจำกัดการลงทุนได้ (1) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนใน Portfolio Company ใดเกินกว่าร้อยละ 20 ของ Commitment ทั้งหมด (2) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนใน Portfolio Company ที่มีการดำเนินธุรกิจหลักนอกประเทศไทย เวียดนาม กัมพูชา พม่า และมาเลเซีย และจะลงทุนใน Portfolio Company ที่มีการดำเนินธุรกิจหลักนอกประเทศไทยได้ไม่เกินร้อยละ 15 ของ Commitment ทั้งหมด (3) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนใน Portfolio Company ที่ไม่มี Hospitality Assets เป็นทรัพย์สินส่วนใหญ่ของ Portfolio Company นั้น (4) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ที่เกี่ยวข้องกับที่ดินที่ไม่ก่อให้เกิดรายได้ โดยไม่มีเจตนาจะขายต่อหรือพัฒนาภายใน 2 ปี เกินกว่าร้อยละ 10 ของ Commitment ทั้งหมด (5) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนใน Portfolio Company ที่อยู่ระหว่างการพัฒนา Hospitality Assets รวมกันเกินกว่าร้อยละ 70 ของ Commitment ทั้งหมด (6) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบริษัทที่บริหารธุรกิจโรงแรมรวมกันเกินกว่าร้อยละ 10 ของ Commitment ทั้งหมด (7) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในหนี้ที่อยู่ระหว่างผิดนัดชำระหนี้ (Distressed Debt) (8) กองทุนหลักจะไม่ลงทุนในบริษัทที่ประกอบธุรกิจในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งรวมถึงบริษัทในเครือ สาขา หรือสถานดำเนินการอื่น ๆ ในประเทศสหรัฐอเมริกา แต่ไม่รวมถึงบริษัทที่มีการทำธุรกรรมกับลูกค้าในประเทศสหรัฐอเมริกา ผ่านทางอินเตอร์เน็ต หรือผ่านตัวแทนท่องเที่ยวที่ไม่มีความเกี่ยวข้องกับประเทศสหรัฐอเมริกา หรือเป็นการทำธุรกรรมจากสถานที่ที่อยู่นอกประเทศสหรัฐอเมริกา (9) กองทุนหลักอาจกู้ยืมเงินเพื่อการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 65 ของมูลค่าพอร์ตการลงทุน ซึ่งจะพิจารณาจากราคาตลาดหรือต้นทุนของพอร์ตการลงทุน แล้วแต่จำนวนใดจะสูงกว่า

การชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุน CG Capital Real Estate Partners Fund I, L.P. (กองทุนหลัก) (1) ชำระเงินคืนให้กับ Limited Partner จนกว่ายอดรวมของจำนวนเงินทั้งหมดที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner เท่ากับจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก (2) เมื่อชำระเงินคืนครบตามข้อ (1) แล้ว หากยังมีผลตอบแทนเพิ่มเติม จะจัดสรรผลตอบแทนเพิ่มเติมดังกล่าวให้กับ Limited Partner จนกว่าจำนวนเงินที่ Limited Partner ได้รับการจัดสรรเท่ากับผลตอบแทนจากการลงทุน ("IRR") ที่ร้อยละ 8 ต่อปีของจำนวนเงินรวมที่ Limited Partner ชำระให้กับกองทุนหลัก (3) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (2) แล้ว หากยังมีผลตอบแทนเพิ่มเติม จะจัดสรรผลตอบแทนเพิ่มเติมดังกล่าวให้กับ General Partner ในสัดส่วนร้อยละ 70 และ Limited Partner ในสัดส่วนร้อยละ 30 โดยจำนวนเงินสูงสุดที่จะจัดสรรให้แก่ General Partner ในข้อ (3) จะเท่ากับร้อยละ 20 ของจำนวนเงินรวมที่จัดสรรให้แก่ General Partner ในข้อ (3) และที่จัดสรรให้แก่ Limited Partner ในข้อ (2) และข้อ (3) (4) เมื่อจัดสรรเงินครบตามข้อ (3) แล้ว หากยังมีผลตอบแทนเพิ่มเติม จะจัดสรรผลตอบแทนเพิ่มเติมดังกล่าวให้กับ General Partner ในสัดส่วนร้อยละ 20 และ Limited Partner ในสัดส่วนร้อยละ 80

ตัวอย่างขั้นตอนการชำระคืนเงินต้นและจัดสรรผลตอบแทนของกองทุนหลัก ตัวเลขและข้อมูลดังต่อไปนี้ เป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายการจัดสรรผลตอบแทนและการชำระเงินคืน ดังนั้น จึงมิได้เป็นการรับประกันว่าตัวเลขในตารางเป็นผลการดำเนินงานที่กองทุนหลักสามารถทำได้และไม่ใช่ผลตอบแทนที่ผู้ลงทุนได้รับจริง

วันที่

งวดที่คืนเงิน

จำนวนเงินที่เรียก ระดมทุน (ล้านบาท)

การจัดสรรเงินต้นและผลตอบแทน (ล้านบาท)

กระแสเงินสดสุทธิ (ล้านบาท)

ผลตอบแทน IRR (%)

การจัดสรรเงินต้นและผลตอบแทน ของ Partner แต่ละราย

หมายเหตุ

กองทุน K-THRE24A-UI

Limited Partners รายอื่น (LP)

General Partner (GP)

31 กรกฎาคม

2568

-2,000

-

-2,000

-

-

-

-

- สัดส่วนเงินที่ตกลงจะลงทุน (Capital Commitment) ในกองทุนหลัก: กองทุน K-THRE24A-UI 20%, LP อื่น 77% และ GP (ในฐานะ LP) 3% - กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 2,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment

31 กรกฎาคม

2569

1

-3,000

100

-2,900

-

20

77

3

- กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 3,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนตามสัดส่วน Capital Commitment

31 กรกฎาคม

2570

2

-3,000

400

-2,600

-

80

308

12

- กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 3,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนตามสัดส่วน Capital Commitment

31 กรกฎาคม

2571

3

-1,000

2,000

1,000

-72%

400

1,540

60

- กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 1,000 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนตามสัดส่วน Capital Commitment

31 กรกฎาคม

2572

4

-500

3,500

3,000

-21.30%

700

2,695

105

- กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 500 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนตามสัดส่วน Capital Commitment

31 กรกฎาคม

2573

5

-500

4,000

3,500

0.00%

800

3,080

120

- กองทุนหลักเรียกระดมทุนเป็นจำนวน 500 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ชำระเงินตามสัดส่วน Capital Commitment - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินต้นคืนครบตามจำนวนเงินลงทุน

31 กรกฎาคม

2574

6

-

5,000

5,000

14.01%

800

3,080

1,120

เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 6 รวมเป็นเงิน 15,000 ล้านบาท เป็นเงินต้น 10,000 ล้านบาท เหลือเป็นกำไร 5,000 ล้านบาท คิดเป็น IRR เกิน 8% จึงต้องเริ่มแบ่งกำไรให้ GP โดยจะคำนวณการแบ่งกำไร ดังนี้ 1. คำนวณผลตอบแทนที่ IRR เท่ากับ 8% คิดเป็นจำนวนเงิน 2,433 ล้านบาท โดยกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) จะได้เงินตามสัดส่วน Capital Commitment คงเหลือเงิน 5,000 - 2,433 = 2,567 ล้านบาท

2. GP จะได้รับส่วนแบ่งกำไรที่เกินจากข้อ 1 ในสัดส่วน 70% และ กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) จะได้รับในสัดส่วน 30% โดยจำนวนเงินสูงสุดที่จะจัดสรรให้ GP จะเท่ากับ 20% ของจำนวนเงินรวมที่จัดสรรให้แก่ GP ในข้อ 2. และที่จัดสรรให้แก่ LP ในข้อ 1. และข้อ 2. ซึ่งจะคำนวณดังนี้

- จำนวนเงินสูงสุดที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 = 20% x (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 + จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ในข้อ 1 + จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ในข้อ 2)

- เนื่องจากจำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 คิดเป็น 70% ดังนั้น จำนวนเงินที่จัดสรรให้กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ในข้อ 2 ที่ 30% = (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 x 30%) / 70%

- ดังนั้น จำนวนเงินสูงสุดที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 = 20% x (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 + จำนวนเงินที่จัดสรรให้ LP ในข้อ 1 + [(จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 x 30%) / 70%]) = 20% x (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 + 2,433 ล้านบาท + [(จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 x 30%) / 70%]) = 681.24 ล้านบาท

- จำนวนเงินที่จัดสรรให้กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ในข้อ 2 ที่ 30% = (จำนวนเงินที่จัดสรรให้ GP ในข้อ 2 x 30%) / 70% = (681.24 x 30%) / 70% = 291.96 ล้านบาท

3. เงินคงเหลือจำนวน 1,593.80 ล้านบาท จะแบ่งให้ - GP 20% คิดเป็นเงิน 318.76 ล้านบาท - กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) 80% คิดเป็นเงิน 1,275.04 ล้านบาท

สรุปเงินที่ได้คืนงวดที่ 6 แบ่งเป็น 1. GP ได้รับเงิน 681.24 + 318.76 = 1,000 ล้านบาท 2. กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงิน 2,433 + 291.96 + 1,275.04 = 4,000 ล้านบาท โดยคำนวณตามสัดส่วน Capital Commitment ดังนี้ - กองทุน K-THRE24A-UI ได้รับเงิน 4,000 x 20% = 800 ล้านบาท - LP อื่น ได้รับเงิน 4,000 x 77% = 3,080 ล้านบาท - GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงิน 4,000 x 3% = 120 ล้านบาท

31 กรกฎาคม

2575

7

-

1,000

1,000

15.72%

160

616

224

จัดสรรเงินจำนวน 1,000 ล้านบาทให้ GP และกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) โดยจะแบ่งดังนี้ 1. GP ได้รับเงินเท่ากับ 1,000 x 20% = 200 ล้านบาท 2. กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงิน 1,000 x 80% = 800 ล้านบาท โดยคำนวณตามสัดส่วน Capital Commitment ดังนี้ - กองทุน K-THRE24A-UI ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 20% = 160 ล้านบาท - LP อื่น ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 77% = 616 ล้านบาท - GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 3% = 24 ล้านบาท

31 กรกฎาคม

2576

8

-

1,000

1,000

17.05%

160

616

224

จัดสรรเงินจำนวน 1,000 ล้านบาทให้ GP และกองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) โดยจะแบ่งดังนี้ 1. GP ได้รับเงินเท่ากับ 1,000 x 20% = 200 ล้านบาท 2. กองทุน K-THRE24A-UI, LP อื่น และ GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงิน 1,000 x 80% = 800 ล้านบาท โดยคำนวณตามสัดส่วน Capital Commitment ดังนี้ - กองทุน K-THRE24A-UI ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 20% = 160 ล้านบาท - LP อื่น ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 77% = 616 ล้านบาท - GP (ในฐานะ LP) ได้รับเงินเท่ากับ 800 x 3% = 24 ล้านบาท

รวม

3,120

12,012

1,868

สรุป เงินที่ได้คืนตั้งแต่งวดที่ 1 - 8 - กองทุน K-THRE24A-UI ได้รับเงินทั้งสิ้น 3,120 ล้านบาท (โดยแบ่งเป็นเงินต้น 2,000 ล้านบาท ส่วนแบ่งกำไร 1,120 ล้านบาท) - LP อื่น ได้รับเงินทั้งสิ้น 12,012 ล้านบาท (โดยแบ่งเป็นเงินต้น 7,700 ล้านบาท ส่วนแบ่งกำไร 4,312 ล้านบาท) - GP ได้รับเงินทั้งสิ้น 1,868 ล้านบาท (โดยแบ่งเป็นเงินต้น 300 ล้านบาท ส่วนแบ่งกำไร 1,568 ล้านบาท)

* กระแสเงินที่กองทุนหลักจัดสรรเป็นยอดสุทธิหลังหักค่าธรรมเนียมการจัดการกองทุนหลัก

การสรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน CG Capital Real Estate Partners Fund I, L.P. (กองทุนหลัก) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ทั้งนี้ หากกองทุนหลักมีการเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใด ๆ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าวเพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก