KT-LVTR-A

กองทุนเปิดเคแทม โลวโว โทเทิล รีเทิร์น ฟันด์ อาจกู้ยืมเงิน หรือทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ ธุรกรรมการขายโดยมีสัญญาซื้อคืน หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

กองทุนเปิดเคแทม โลวโว โทเทิล รีเทิร์น ฟันด์ อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ที่มีตัวแปรเป็นอัตราแลกเปลี่ยนเงินโดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยงตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนตามความเหมาะสมกับสภาวการณ์ในแต่ละขณะ เช่น กรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มอ่อนค่าลง บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อย หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันในกรณีที่ค่าเงินสกุลดอลลาร์สหรัฐมีแนวโน้มแข็งค่า ซึ่งการใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนสำหรับการทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยง โดยทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

บริษัทจัดการจะส่งคำสั่งซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไปยังประเทศลักเซมเบิร์ก โดยใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นหลัก อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน และ/หรือซื้อขายหน่วยลงทุนของกองทุนหลักในประเทศอื่นใด และ/หรือสกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของกองทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ทั้งนี้ กองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) (กองทุนหลัก) อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) เท่านั้น

กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก กรณีที่ผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก กองทุนหลักจะทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนตามสัดส่วน (pro rata) เพื่อไม่ให้มีการไถ่ถอนเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก ดังกล่าว โดยคำสั่งไถ่ถอนที่เกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก กองทุนหลักจะทำรายการให้ในวันทำการถัดไป ดังนั้น ผู้ถือหน่วยลงทุนอาจไม่ได้รับการจัดสรรหน่วยลงทุนและมูลค่าหน่วยลงทุนในวันที่ส่งคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนนั้น รวมทั้งอาจไม่ได้รับเงินค่าขายคืนภายในระยะเวลาที่กำหนดได้

ในกรณีที่กองทุนไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุนหลัก หรือในกรณีที่กองทุนนี้มีการเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุนอย่างมีนัยสำคัญ หรือในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลัก ไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น กองทุนหลักมีผลตอบแทนต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนต่างประเทศอื่นๆ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าตัวชี้วัด (Benchmark) (ถ้ามี) และ/หรือ การลงทุนนั้นเบี่ยงเบนไปจากวัตถุประสงค์หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน และ/หรือ การลงทุนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามหนังสือชี้ชวนหรือโครงการ หรือทำให้กองทุนนี้ไม่สามารถปฏิบัติให้เป็นไปตามหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือในกรณีที่กองทุนหลักได้เลิกโครงการ เป็นต้น บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียว หรือทยอยโอนย้ายเงินทุน ซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน

ในกรณีที่บริษัทอยู่ระหว่างดำเนินการตามข้างต้น จนเป็นเหตุให้การลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน ให้บริษัทจัดการดำเนินการแก้ไขสัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมให้เป็นไปตามนโยบายการลงทุนภายใน 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนของกองทุนรวมไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน เว้นแต่บริษัทจัดการจะได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมภายในกำหนดเวลาดังกล่าว ทั้งนี้ ในการเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวม บริษัทจัดการต้องจัดให้มีวิธีการในการให้สิทธิแก่ผู้ถือหน่วยลงทุนเดิมในการที่จะออกจากกองทุนรวมก่อนที่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมจะมีผลใช้บังคับ โดยวิธีการดังกล่าวต้องมีระยะเวลาเพียงพอและเป็นธรรมต่อผู้ถือหน่วยลงทุน รวมทั้งเมื่อได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนให้เปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมแล้ว บริษัทจัดการต้องงดเก็บค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุนจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายจนกว่าการเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะมีผลใช้บังคับ และในกรณีที่ครบกำหนด 90 วันนับแต่วันที่สัดส่วนการลงทุนไม่เป็นไปตามนโยบายการลงทุน แต่การเปลี่ยนแปลงประเภทของกองทุนรวมยังไม่มีผลใช้บังคับ บริษัทจัดการต้องไม่เสนอขายหน่วยลงทุนของกองทุนรวมนั้นเพิ่มเติม

ทั้งนี้ การคํานวณสัดส่วนการลงทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน มิให้นับรวมถึงช่วงเวลาดังต่อไปนี้ โดยต้องคำนึงถึงผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด และ/หรือที่แก้ไขเพิ่มเติม (ก) ช่วงเวลาระหว่างรอการลงทุน ซึ่งมีระยะเวลา 30 วันนับแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สิน (ข) ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบกำหนดอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม (ค) ช่วงระยะเวลาที่กองทุนจำเป็นต้องรอการลงทุน และ/หรือในช่วงที่ผู้ลงทุนทำการขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก ซึ่งมีระยะเวลาไม่เกิน 10 วันทำการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือเป็นกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศได้ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนบางส่วนหรือทั้งหมดกลับเข้ามาลงทุนในประเทศ หรือสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนทุกรายแล้ว และไม่ถือว่าปฎิบัติผิดไปจากรายละเอียดโครงการกองทุน โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ หากเกิดเหตุการณ์ดังต่อไปนี้ (1) ผู้จัดการกองทุนพิจารณาแล้วเห็นว่าสถานการณ์การลงทุนในต่างประเทศไม่เหมาะสม (2) กรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงในเรื่องของกฎระเบียบที่เกี่ยวข้องกับวงเงินที่ได้รับอนุญาตให้นำเงินไปลงทุนในต่างประเทศ (3) กรณีที่ไม่สามารถสรรหา และ/หรือลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศใดๆ ที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ และ/หรือนโยบายการลงทุนของโครงการ (4) กรณีที่กองทุนรวมมีจำนวนเงินที่ได้จากการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรกไม่เพียงพอต่อการจัดตั้งกองทุน เพื่อนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศได้อย่างเหมาะสม (5) กรณีมีเหตุให้เชื่อได้ว่าเพื่อเป็นการรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม (6) กรณีที่กองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) (กองทุนหลัก) มีประเภทและชนิดของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่กองทุนเปิดเคแทม โลวโว โทเทิล รีเทิร์น ฟันด์ ไม่อาจลงทุนได้ โดยประเภทและชนิดของทรัพย์สินดังกล่าวจะต้องไม่ขัดหรือแย้งกับประกาศคณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. (7) มีการขายคืนกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) (กองทุนหลัก) เป็นจำนวนมากอย่างมีนัยสำคัญ จนอาจส่งผลกระทบต่อการลงทุนหรือผลการดำเนินงานของ AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) (กองทุนหลัก) และบริษัทจัดการพิจารณาแล้วเห็นว่า การลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป หรือคาดการณ์ว่าหากยังลงทุนในกองทุนหลัก อาจส่งผลกระทบต่อกองทุนและผู้ถือหน่วยลงทุน

ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนปลายทางไม่น้อยกว่าร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หากปรากฏว่า มูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทางที่กองทุนรวมไปลงทุนมีการลดลงในลักษณะ ดังนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง

เงื่อนไข ในกรณีที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าว บริษัทจัดการจะดำเนินการ ดังต่อไปนี้

รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทาง การดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วยลงทุน (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)

ภายใน 3 วันทาการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อมข้อ 1

3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ 4 รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3 แล้วเสร็จ

เนื่องจากกองทุนหลักจัดตั้งเป็นกองทุนรวมตราสารทุน ซึ่งกองทุนหลักมีนโยบายลงทุนคือ เน้นการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว ในขณะที่พยายามรักษาระดับความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาดตราสารทุน (equity market exposure) ให้มีค่าใกล้เคียง 0 ซึ่งไม่ได้กำหนดสัดส่วนการลงทุนในตราสารทุนแต่อย่างใด ซึ่งไม่ขัดกับระเบียบของ UCITS อย่างไรก็ดี โดยปกติตามเกณฑ์ไทยที่เกี่ยวข้อง กองทุนรวมตราสารทุนต้องมีการลงทุนในตราสารทุนโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน แต่เนื่องจากกองทุนเปิดเคแทม โลวโว โทเทิล รีเทิร์น ฟันด์ มีลักษณะเป็นกองทุน Feeder Fund ซึ่งเน้นลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมต่างประเทศเพียงกองทุนเดียว (กองทุนหลัก) ซึ่งตามประกาศที่ ทน.87/2558 หรือประกาศอื่นใดที่เกี่ยวข้องหรือที่จะแก้ไขเพิ่มเติมต่อไป ได้อนุญาตให้กองทุนไทยสามารถกำหนดประเภทกองทุนตามชื่อหรือนโยบายการลงทุนของกองทุนหลักได้ ดังนั้น จึงสามารถกำหนดประเภทของกองทุนให้เป็นกองทุนรวมตราสารทุนได้

สรุปสาระสำคัญของกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I)

ชื่อAB Low Volatility Total Return Equity Portfolioอายุกองทุนไม่กำหนดประเทศที่จดทะเบียนลักเซมเบิร์ก (Luxembourg)

ประเภทกองทุน

ตราสารทุน

Class & currency

Class I (USD)

วัตถุประสงค์การลงทุน

วัตถุประสงค์การลงทุนของพอร์ตโฟลิโอ คือเน้นการเติบโตของเงินลงทุนในระยะยาว ในขณะที่พยายามรักษาระดับความเสี่ยงที่เกิดจากความผันผวนของตลาดตราสารทุน (equity market exposure) ให้มีค่าใกล้เคียง 0

นโยบายการลงทุน

เพื่อให้สามารถบรรลุตามวัตถุประสงค์การลงทุน ผู้จัดการกองทุนจะเฟ้นหาหลักทรัพย์ตราสารทุนที่เชื่อว่ามีความผันผวนเชิงพื้นฐานในระดับต่ำ รวมถึงมีความเสี่ยงที่ราคาปรับตัวลง (Downside risk) ในระดับต่ำในอนาคต โดยผู้จัดการกองทุนใช้แบบจำลองเพื่อประเมินความเสี่ยง และผลตอบแทน รวมถึงใช้ดุลยพินิจและประสบการณ์ในการบริหารพอร์ตโฟลิโอการลงทุนเพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่สามารถลดความผันผวนให้ต่ำที่สุด ในขณะที่ยังสามารถรักษาคุณภาพการลงทุนไว้ในระดับสูงสุดได้

ผู้จัดการกองทุนพยายามที่จะลดความเสี่ยงด้านตลาด (Market risk) ของพอร์ตโฟลิโอผ่านการใช้ตราสารอนุพันธ์ทางการเงิน เพื่อสร้างพอร์ตโฟลิโอที่มีความอ่อนไหวต่อความผันผวนของตลาดในระดับต่ำ โดยลดค่าความผันผวนของราคาหลักทรัพย์เมื่อเทียบกับตลาด หรือ Beta ของพอร์ตโฟลิโอในภาพรวมให้มีค่าเป็น 0 หรือใกล้เคียง 0 โดยผู้จัดการกองทุนจะใช้วิธีการประเมินค่า Beta ของพอร์ตโฟลิโอเป็นระยะๆ โดยอ้างอิงจาก MSCI World Unhedged Index ซึ่งกลยุทธ์ Beta hedging ดังกล่าวนี้ไม่ได้มีวัตถุประสงค์เพื่อกำจัดความเสี่ยงโดยเด็ดขาด แต่เพื่อลดขนาดความเสี่ยงด้านตลาด (equity market exposure) เท่านั้น

พอร์ตโฟลิโอจะเน้นลงทุนในหลักทรัพย์ประเภทตราสารทุนของบริษัทในตลาดพัฒนาแล้ว (Developed market) เป็นหลัก

ผู้จัดการกองทุนจะใช้เครื่องมืออนุพันธ์ทางการเงิน (รวมถึงแต่ไม่จำกัดใน stock index futures, currency forwards, equity index และ single issuer options) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยง รวมถึงลดความเสี่ยงด้านตลาด (equity market exposure)

การจ่ายเงินปันผล

ไม่จ่าย

วันทำการซื้อขาย

ทุกวันทำการ

ISIN Code

LU1934455350

Benchmark

ICE BofA 3-Month US Treasury Bill Index

Management Company

AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l.

Depositary and Administrator

Brown Brothers Harriman (Luxembourg) S.C.A.

Registrar and Transfer Agent

AllianceBernstein Investor Services

Website

www.alliancebernstein.com

ค่าธรรมเนียมของกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I)

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวมManagement Fee0.70% ต่อปีOngoing Charge1.10% ต่อปี (17/02/63)

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ถือหน่วยลงทุน ค่าธรรมเนียมการขาย (Initial Sales Charge) : สูงสุด 1.5% ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืน (Exit charge) : ไม่มี

อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนได้

สรุปสาระสำคัญในส่วนของกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) ได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์

ทั้งนี้ หากกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) (กองทุนหลัก) มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้วและจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยการลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขอื่นๆ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (class) และ/หรือ สกุลเงินลงทุนเป็นสกุลเงินอื่นใดนอกเหนือจากสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ เป็นสกุลเงินอื่นใดในภายหลังได้ โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว โดยคำนึงถึงและรักษาผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้า โดยจะปิดประกาศ ณ สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน (ถ้ามี) และ/หรือ เว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เว้นแต่ในกรณีทีมีการเปลี่ยนแปลงโดยเป็นการเปลี่ยนแปลงโดยกองทุนรวมหลักในอนาคต ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วนับตั้งแต่วันที่บริษัทจัดการรู้หรือรับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว

ความเสี่ยงของกองทุน AB Low Volatility Total Return Equity Portfolio (Class I) ความเสี่ยงด้านตลาด (Market Risk)

มูลค่าตลาดของการลงทุนอาจจะเพิ่มขึ้นและลดลงในแต่ละวัน เพราะฉะนั้นการลงทุนอาจจะมีมูลค่าลดลงได้

ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest Rate Risk)

ตราสารหนี้ (Bonds) อาจจะมีมูลค่าลดลงถ้าอัตราดอกเบี้ยเพิ่มขึ้นหรือลดลง โดยตราสารหนี้ที่มี Duration ที่ยาวมีแนวโน้มที่มูลค่าจะเพิ่มขึ้นและลดลงมากกว่าตราสารหนี้ที่มี Duration สั้น

ความเสี่ยงด้านเครดิต(Credit Risk)

อันดับความน่าเชื่อถือ (credit rating) ของตราสารหนี้จะสะท้อนถึงความสามารถของผู้ออกตราสารในการชำระดอกเบี้ยและเงินต้นอย่างตรงเวลา อันดับความน่าเชื่อถือต่ำแสดงถึงความเสี่ยงในด้านการผิดนัดชำระหนี้ที่สูง ถ้าความแข็งแกร่งด้านการเงินของผู้ออกตราสารลดลง อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารอาจจะถูกปรับลด และมูลค่าของตราสารหนี้อาจจะมีค่าลดลง

ความเสี่ยงด้านการจัดสรรเงินลงทุน (Allocation Risk)

การจัดสรรเงินลงทุนไปในสินทรัพย์ที่แตกต่างกันหลายประเภทอาจจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนถ้าหนึ่งในสินทรัพย์เหล่านี้ทำผลตอบแทนได้ต่ำกว่าสินทรัพย์อื่นๆอย่างมีนัยสำคัญ

ความเสี่ยงด้านต่างประเทศ (Foreign Risk) การลงทุนในสินทรัพย์ต่างประเทศอาจมีความผันผวนเนื่องมาจากความไม่แน่นอนของ การเมือง กฏเกณฑ์ข้อบังคับ ตลาด และ เศรษฐกิจ ที่เกี่ยวเนื่องกับสินทรัพย์ดังกล่าว ซึ่งความเสี่ยงนี้จะยิ่งเพิ่มมากขึ้นในสินทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่หรือตลาดกำลังพัฒนา

ความเสี่ยงทางด้านค่าเงิน (Currency Risk)

ความผันผวนด้านค่าเงินอาจจะส่งผลกระทบอย่างมากต่อผลตอบแทนและมูลค่าของการลงทุนอาจได้รับผลกระทบในเชิงลบเมื่อแปลงค่าเงินกลับสู่สกุลเงินเริ่มแรกเมื่อตอนเริ่มลงทุน

ความเสี่ยงด้านขนาดของบริษัท (Capitalization Size Risk)

การถือหุ้นในบริษัทขนาดเล็กมีโอกาสที่จะผันผวนมากกว่าการถือหุ้นในบริษัทที่ขนาดใหญ่กว่า

ผลการดำเนินงานในอดีตมิได้รับประกันผลการดำเนินงานในอนาคต (Past Performance is no guarantee of future results)

ผลตอบแทนรวม (Total returns) ที่จัดทำโดย AB คิดรวมการเปลี่ยนแปลงของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิและการนำกลับมาลงทุนซ้ำของผลประโยชน์ที่จ่ายให้กับพอร์ตโฟลิโอในช่วงเวลาที่กำหนด แต่ไม่รวมค่าธรรมเนียมในการขาย ข้อมูลที่แสดงมีวัตถุประสงค์เพื่อเป็นการให้ข้อมูลเท่านั้น ไม่ควรตีความว่าเป็นการเสนอขาย หรือ ชักชวนเพื่อให้ซื้อ หรือ แนะนำหลักทรัพย์ในพอร์ตโฟลิโอ

ความเสี่ยงด้านการลงทุน (Investment Risk)

การลงทุนในกองทุนก่อให้เกิดความเสี่ยง ผลตอบแทนจากการลงทุนและมูลค่าเงินต้นของกองทุนจะผันผวน ดังนั้นหน่วยลงทุนของผู้ลงทุนเมื่อมีการไถ่ถอนอาจจะมีมูลค่ามากกว่าหรือน้อยกว่ามูลค่าเริ่มต้น เงินปันผลไม่ได้ถูกจ่ายให้กับทุก share class และไม่มีการรับประกันเงินปันผล กองทุนจัดว่าเป็นเครื่องมือหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงและไม่ได้เป็นการลงทุนที่ครบถ้วน เครื่องมืออนุพันธ์ทางการเงินอาจจะถูกนำมาใช้เพื่อวัตถุประสงค์ในการลงทุนและ/หรือการป้องกันความเสี่ยงและการเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน (EPM-Efficient Portfolio Management) ซึ่งอาจจะเกี่ยวข้องกับความเสี่ยงในรูปแบบอื่นเพิ่มเติมและในบางกรณีจะมีความเสี่ยงที่สูงกว่าการลงทุนแบบดั้งเดิม ผลตอบแทนที่อยู่ในรูปสกุลเงินอื่นที่ไม่ใช่สกุลเงินฐานอาจจะเพิ่มขึ้นหรือลดลงเป็นผลจากความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนสกุลเงิน

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุน : ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในประเทศ : เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นกองทุนจะไม่ลงทุนใน 1. ตราสาร Basel III 2. หน่วย Private Equity

ประเภทของหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่จะลงทุนในต่างประเทศ : เป็นไปตามประกาศ ยกเว้นกองทุนจะไม่ลงทุนใน 1. ตราสาร Basel III 2. หน่วย Private Equity