LHHEALTH-A

ทั้งนี้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน (Share Class) และ/หรือสกุลเงินที่จะลงทุนอื่นใด ตามความเหมาะสม เพื่อประโยชน์ในการบริหารจัดการให้เป็นไปตามวัตถุประสงค์ของกองทุน โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

ส่วนที่เหลือกองทุนไทยจะพิจารณาลงทุนทั้งในและต่างประเทศ ในตราสารหนี้ที่มีลักษณะคล้ายเงินฝาก เงินฝาก ตราสารหนี้ ตราสารทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ใบสำคัญแสดงสิทธิ รวมถึง หลักทรัพย์ และ/หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

กองทุนไทยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือ เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate Risk) ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน (ระหว่างร้อยละ 0 - 105 ของมูลค่าเงินลงทุนในต่างประเทศ) ซึ่งจะพิจารณาจากสภาวะของตลาดการเงินในขณะนั้น และปัจจัยอื่นที่เกี่ยวข้อง เช่น ปัจจัยทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินและการคลัง เป็นต้น เพื่อคาดการณ์ทิศทางแนวโน้มของค่าเงิน ในกรณีที่คาดการณ์ว่าค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศในสัดส่วนที่ค่อนข้างมาก แต่หากในกรณีที่ค่าเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) มีแนวโน้มแข็งค่าขึ้น ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ หรืออาจลงทุนในสัดส่วนน้อย อย่างไรก็ตามหากผู้จัดการกองทุนพิจารณาว่าการป้องกันความเสี่ยงอัตราแลกเปลี่ยนอาจไม่เป็นไปเพื่อประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุน หรือทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนเสียประโยชน์ที่อาจได้รับ ผู้จัดการกองทุนอาจไม่ป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนก็ได้ นอกจากนี้การทำธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงดังกล่าวอาจมีต้นทุนซึ่งทำให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลงจากต้นทุนที่เพิ่มขึ้น

นอกจากนี้กองทุนอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) และตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) และหลักทรัพย์ของบริษัทที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมถึงอาจทำธุรกรรมการให้ยืมหลักทรัพย์ หรือธุรกรรมการซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) และ/หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (securities lending) และ/หรือ ทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่ระบุไว้ในโครงการ และ/หรือ ตามที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือให้ความเห็นชอบ

อนึ่ง ในกรณีที่บริษัทจัดการไม่สามารถเข้าลงทุนในกองทุน AB International Health Care Portfolio (“กองทุนหลัก”) ชนิดหน่วยลงทุน class I USD ในรูปสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐ (USD) หรือกรณีที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าการลงทุนในกองทุนดังกล่าวซึ่งเป็นกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป เช่น เกิดความผันผวนอันเนื่องมาจากการเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ การเมือง การเงินตลาดทุน หรือเกิดภัยพิบัติ หรือภาวะสงคราม และ/หรือกรณีที่กองทุนหลักดังกล่าวมีการเปลี่ยนแปลงบริษัทจัดการลงทุน หรือผู้จัดการกองทุน หรือเปลี่ยนแปลงนโยบายการลงทุน การบริหารจัดการ และ/หรือผลตอบแทนของกองทุนหลักไม่เป็นไปตามที่คาดไว้ และ/หรือผู้จัดการกองทุนเห็นว่าการลงทุนในกองทุนอื่นมีความเหมาะสมกว่า และ/หรือมีโอกาสให้ผลตอบแทนดีกว่า หรือความผันผวนต่ำกว่า และ/หรือเมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนหลักขัดกับหลักเกณฑ์ของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และ/หรือมีการกระทำความผิดร้ายแรง โดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้น ๆ เป็นผู้ให้ความเห็น และ/หรือการลงทุนในกองทุนหลักจะทำให้บริษัทจัดการปฎิบัติไม่เป็นไปตามหลักเกณฑ์การลงทุนในหน่วย CIS บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นที่มีนโยบายการลงทุนสอดคล้องกับวัตถุประสงค์ ของกองทุนเปิด แอล เอช เฮลธ์ อินโนเวชั่น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะปิดประกาศให้ทราบล่วงหน้า ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวจะคำนึงถึงและรักษาประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ

กองทุนอาจลงทุนในหน่วยลงทุนของกองทุนรวมหรือกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) หรือทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs) หรือกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ซึ่งอยู่ภายใต้การจัดการของบริษัทจัดการ ในสัดส่วนไม่เกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ยกเว้นกรณีที่กองทุนปลายทางเป็นกองทุนรวมอสังหาริมทรัพย์ (กอง1) และกองทุนรวมโครงสร้างพื้นฐาน (infra) ลงทุนสูงสุดได้ไม่เกินร้อยละ 20 ของจำนวนหน่วยลงทุนทั้งหมดของกองทุนปลายทาง โดยการลงทุนในหน่วยลงทุนดังกล่าวต้องอยู่ภายใต้กรอบนโยบายการลงทุนของกองทุนซึ่งเป็นไปตามหลักเกณฑ์เงื่อนไขที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.กำหนด ทั้งนี้ กองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนย้อนกลับในกองทุนต้นทาง(circle investment) และกองทุนปลายทางไม่สามารถลงทุนต่อในกองทุนอื่นภายใต้ บลจ.เดียวกันอีก (cascade investment)

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตเป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk spectrum) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วัน ก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนดังกล่าว โดยประกาศผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และเว็บไซต์ของผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี)

ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงในลักษณะ ดังนี้

(1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ

(2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง

รายละเอียดการดำเนินการ

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทาง การดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม ข้อ 1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อม ข้อ 1

3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม ข้อ 1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

4 รายงานผลการดำเนินการตาม ข้อ 3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม ข้อ 3 แล้วเสร็จ

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนจะไม่นับช่วงระยะเวลา ดังนี้ 1. ช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม 2. ช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม 3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการสิ้นสุดสมาชิกภาพ หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ทั้งนี้ การคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนต้องคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

กองทุนหลักมีการจำกัดการไถ่ถอนหน่วยลงทุนของกองทุนหลัก หากในวันที่ส่งคำสั่งผู้ถือหน่วยลงทุนของกองทุนหลักไถ่ถอนหน่วยลงทุนหรือการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนออกจากกองทุนหลักที่มีมูลค่าเกินกว่าร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก โดยส่วนที่เกินร้อยละ 10 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักจะจัดสรรให้ในวันทำการถัดไป ในกรณีนี้กองทุนหลักจะทยอยรับคำสั่งไถ่ถอนหน่วยลงทุนและการสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนโดยจัดสรรการไถ่ถอนตามสัดส่วนที่ผู้ถือหน่วยลงทุนได้ส่งคำสั่งมาโดยคำสั่งดังกล่าวจะได้รับสิทธิในการจัดสรรก่อน

สรุปสาระสำคัญของกองทุนหลัก

ชื่อกองทุน

AB International Health Care Portfolio

ซึ่งที่จดทะเบียนในประเทศลักเซมเบิร์ก (Luxembourg) ในสกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) และบริหารจัดการโดย AllianceBernstein (Luxembourg) S.à r.l.

ประเภทกองทุนSICAV Iวันจัดตั้งกองทุน20 กรกฏาคม 2526วันจัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน18 กุมภาพันธ์ 2542นโยบายการลงทุน

กองทุน AB International Health Care Portfolio ในชนิดหน่วยลงทุน class I USD สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (USD) (“กองทุนหลัก”) มีวัตถุประสงค์การลงทุนที่จะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดและลงทุนไม่น้อยกว่าสองในสามของสินทรัพย์ในตราสารทุนของบริษัทต่าง ๆ ในธุรกิจหรืออุตสาหกรรมเกี่ยวกับสุขภาพ และที่เกี่ยวข้องกับการดูแลสุขภาพทั่วโลก รวมถึงตลาดเกิดใหม่ และลงทุนในหลากหลายสกุลเงิน

กองทุน AB International Health Care Portfolio (“กองทุนหลัก”) ใช้กลยุทธ์การลงทุนโดยการวิเคราะห์ปัจจัยพื้นฐานและการวิเคราะห์เชิงปริมาณ โดยจะพิจารณาเลือกลงทุนในบริษัทที่มีศักยภาพและการเติบโตในระยะยาว บริษัทที่มีประวัติการจ่ายผลตอบแทนที่ดีผลตอบแทนต่อเงินลงทุนสูง ฐานะการเงินกระแสเงินสดอิสระแข็งแกร่ง การประเมินมีมูลค่าที่น่าสนใจ รวมถึงให้ความสำคัญกับบริษัทที่คาดหวังว่าได้ประโยชน์จากจะมีมูลค่าเพิ่มจากการดำเนินงานด้านธุรกิจด้านสุขภาพ อาทิเช่น พิจารณาถึงแนวทางการรักษาและการบำบัดรูปแบบใหม่ ๆ หรือการเสนอสิทธิประโยชน์ในการลดค่าใช้จ่ายในด้านการดูแลสุขภาพให้กับลูกค้า เป็นต้น

กองทุนหลักอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) อาทิ การลงทุนสัญญาสวอป (Swaps) เป็นต้น และเพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) โดยสามารถลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าในสัดส่วนสูงสุดร้อยละ 25 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมด ซึ่งกองทุนหลักอาจลงทุนในเงินสด ตราสารที่เทียบเท่าเงินสด และ/หรือหลักทรัพย์/ตราสารระยะสั้นในบางขณะในร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินทั้งหมดเพื่อบริหารสภาพคล่องของกองทุนได้

นอกจากนี้ กองทุนหลักจะลงทุนโดยพิจารณาเกี่ยวกับหลักการและแนวคิดด้านสิ่งแวดล้อม สังคม และธรรมาภิบาล (ESG)

บริษัทจัดการ

AllianceBernstein (AB) (Luxembourg) S.à r.l.

2-4, rue Eugène Ruppert

L-2453 Luxembourg

สกุลเงินดอลล่าร์สหรัฐฯ (US Dollar)วันทำการซื้อขายหน่วยลงทุนทุกวันทำการอายุกองทุนไม่กำหนดนโยบายจ่ายเงินปันผลไม่มีค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expenses)

ร้อยละ 1.15 ต่อปี

Management feeประมาณร้อยละ 0.95 - 1.00 ต่อปี (ขึ้นกับมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน) ปัจจุบันเท่ากับ ร้อยละ 0.96 ต่อปีOngoing Chargeร้อยละ 1.16 ต่อปีBloomberg TickerACMHCII:LXISIN CodeLU0097089360BenchmarkMSCI World Health care Indexแหล่งข้อมูลเพิ่มเติมกองทุนหลักhttps://www.abfunds.com.sg/sg/en/investor/funds/equities/ab-international-health-care.LU0097089360.html

หมายเหตุ : ที่มาเอกสารจากองทุนหลัก AllianceBernstein (AB) (Luxembourg) S.à r.l. และ website: www.abfunds.com.sg

อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติม หรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่าง ๆ ของกองทุนหลักได้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลัก และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบตามที่ประกาศสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด

สรุปความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก

ความเสี่ยงจากตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets Risk): ในกรณีที่พอร์ตการลงทุนมีการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ โดยทั่วไปสินทรัพย์หรือหลักทรัพย์ที่ลงทุนจะมีขนาดเล็กกว่าและมีความอ่อนไหวต่อปัจจัยทางเศรษฐกิจและปัจจัยทางการเมืองมากกว่า รวมทั้งอาจซื้อขายได้ง่ายกว่า ซึ่งสามารถทำให้พอร์ตการลงทุนเกิดการขาดทุนได้

ความเสี่ยงจากพอร์ตการลงทุนเชิงรุก (Focused Portfolio Risk): การลงทุนที่เน้นลงทุนในหลักทรัพย์ อุตสาหกรรม ภาคธุรกิจ หรือประเทศในลักษณะจำกัด อาจทำให้พอร์ตการลงทุนมีความผันผวนมากกว่าการลงทุนในหลักทรัพย์ที่มีขนาดใหญ่กว่าหรือมีความหลากหลายมากกว่า

ความเสี่ยงจากการจัดสรรการลงทุน (Allocation Risk): ความเสี่ยงที่การจัดสรรการลงทุนตามกลยทุธ์การพิจารณาลงทุนในบริษัทที่เติบโตและมีมูลค่าอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญมากขึ้นต่อมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของพอร์ตการลงทุนหากการใช้กลยุทธ์นี้ไม่ประสบผลสำเร็จ และอาจมีต้นทุนเพิ่มขึ้นเมื่อการปรับกลยทุธ์ใหม่เมื่อเวลาผ่านไป

ความเสี่ยงจากการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุน (Portfolio Turnover Risk): ในบางกรณีอาจมีการบริหารจัดการหรือปรับพอร์ตการลงทุนรวดเร็วเพื่อตอบสนองต่อสภาวะตลาด อัตราการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนอาจสูงเกินกว่า 100% และการหมุนเวียนของพอร์ตการลงทุนที่สูงขึ้นอาจจะทำให้ต้นทุนและค่าใช้จ่ายอื่น ๆ เพิ่มขึ้นตาม อาจส่งผลให้เกิดผลกำไรจากเงินทุนสุทธิระยะสั้นจำนวนมาก ซึ่งอาจต้องเสียภาษีเมื่อมีการซื้อขายหลักทรัพย์ต่าง ๆ

ความเสี่ยงด้านอนุพันธ์ (Derivatives Risk): การลงทุนในตราสารอนุพันธ์อาจมีวัตถุประสงค์เพื่อลดความเสี่ยงต่อสินทรัพย์อ้างอิง รวมถึงอาจใช้เพื่อการบริหารลงทุนในลักษณะการให้ได้ซึ่งหลักทรัพย์เพิ่มขึ้นโดยการก่อหนี้ อาจส่งผลให้อัตราส่วนหนิ้สินต่อทุนสูงขึ้น และส่งผลกระทบให้มูลค่าสินทรัพย์สุทธิผันผวนมากขึ้น

ความเสี่ยงจากคู่สัญญาการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ที่มีการซื้อขายนอกตลาดหรือ OTC (OTC Derivatives Counterparty Risk): โดยทั่วไปธุรกรรมในตลาดอนุพันธ์แบบซื้อขายนอกตลาดหลักทรัพย์ (over-the-counter (OTC)) อาจมีระเบียบข้อบังคับและการกำกับดูแลของรัฐบาลน้อยกว่าธุรกรรมที่ทำในตลาดแบบมีระเบียบ โดยจะอยู่ภายใต้ความเสี่ยงที่คู่สัญญาโดยตรงจะไม่ปฏิบัติตามภาระผูกพันและส่งผลกระทบต่อการลงทุนจากการทำธุรกรรมนี้ได้

ความเสี่ยงจากตราสารทุน (Equity Securities Risk): มูลค่าของการลงทุนในตราสารทุนอาจปรับตัวเพิ่มขึ้นหรือลดลงจากความผันผวนตามสภาวะตลาดและสภาวะเศรษฐกิจทั้งในระยะสั้นและระยะยาว