กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี Complex Structured Return 1YB ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย MDSHARC1YB

ตราสารที่ลงทุน*อันดับความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสารสัดส่วนการลงทุนโดยประมาณผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ** ** ** ** รวม98.00 - 99.00 % **%หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ **%เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ **%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

*บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 - 2.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี NASDAQ-100 (NDX)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิงNASDAQ-100 Index (NDX)สกุลเงินสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)วันเริ่มต้นสัญญาวันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงวันสุดท้ายที่ประเมินระดับของดัชนีอ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)

อัตราส่วนร่วม

(Participation Rate: PR)

XX%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

0.25%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยที่จะได้รับเมื่อค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใด ปรับเพิ่มขึ้นหรือลดลงมากกว่า (ค่า Barrier) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

Barrier level

+ 25%, -15%

(กรอบสูงสุดของค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นมากกว่าร้อยละ 25 หรือลดลงมากกว่าร้อยละ 15 เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิงดัชนี NASDAQ-100 Index (NDX) ประกอบด้วยหลักทรัพย์ของบริษัททั้งในและนอกประเทศสหรัฐอเมริกาที่ไม่ใช่บริษัทที่มีรายได้หลักจากธุรกิจการเงินที่ใหญ่ที่สุด 100 บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ใช้วิธีการคำนวณมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (Market Capitalization) ดัชนีจัดทําโดยสถาบันที่มีความน่าเชื่อถือ Nasdaq, Inc. ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการ จึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี NASDAQ-100 Index (NDX) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://indexes.nasdaqomx.com/Index/Overview/NDXเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกดัชนีที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศดัชนีไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนีอ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

หมายเหตุ : บริษัทจัดการจะระบุอัตราส่วนร่วมในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุนครั้งแรก

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะเแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้อัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วมและหรืออัตราผลตอบแทนชดเชยและหรือค่า Barrier เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการวันใดวันหนึ่งตลอดอายุสัญญาออปชั่น ปรับลดลงมากกว่า -15% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +25%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 0.25%

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -15% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +25%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ผลตอบแทนชดเชยจากสัญญาออปชั่น หรือวอร์แรนท์ 0.25%

กรณีที่ 3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -15%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับเพิ่มไม่เกิน +25%

เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน

+ ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นมีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

หากในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง เกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อวันทำการซื้อขาย (Disrupted Day) เช่น ตลาดหลักทรัพย์ปิดทำการด้วยเหตุอื่นที่ไม่ใช่วันหยุดปกติของตลาด หรือ เกิดเหตุการณ์ที่กระทบตลาดหลักทรัพย์อย่างมีนัยสำคัญ หรือ ผู้จัดทำดัชนีอ้างอิงไม่ประกาศราคาปิดของดัชนี เป็นต้น ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจกำหนดให้วันทำการซื้อขายวันแรกถัดจากเหตุการณ์ดังกล่าวเป็นวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ที่กระทบต่อวันทำการซื้อขายของดัชนีอ้างอิงติดต่อกัน 8 วันทำการซื้อขายนับจากวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง จะถือว่าวันทำการที่ 8 คือ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง แม้จะเป็นวันทำการซื้อขายที่ถูกกระทบ (Disrupted Day) ในกรณีนี้ ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะประมาณการมูลค่าของดัชนีอ้างอิงด้วยความสุจริต โดยการเลื่อนกำหนดวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงจะต้องไม่เกินวันทำการที่ 4 ก่อนวันกำหนดชำระผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ กรณีที่ต้องเลื่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงเกินวันทำการที่ 4 ก่อนวันกำหนดชำระผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ วันทำการที่ 4 ดังกล่าวจะถูกกำหนดเป็นวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

เหตุการณ์ Stop-Loss

หากในวันทำการซื้อขายของตลาดหลักทรัพย์หลังจากวันเริ่มต้นของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์และก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ระดับของดัชนีอ้างอิงลดลงร้อยละ 80 หรือมากกว่าจากราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา จะถือว่าเกิดเหตุการณ์ Stop-Loss โดย

ก. ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจพิจารณาใช้ดัชนีอื่นแทนเพื่ออ้างอิง โดยดัชนีใหม่จะต้องสามารถเป็นตัวแทนกลุ่มเศรษฐกิจหรือกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันกับดัชนีเดิม (แล้วแต่กรณี) และหุ้นที่อยู่ในดัชนีใหม่ต้องจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศกลุ่ม OECD พร้อมปรับเงื่อนไขที่เกี่ยวข้องในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ตามความจำเป็น หรือ ข. ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจพิจารณาใช้ดัชนีอ้างอิงเดิมต่อไป หรือ ค. หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) ไม่ได้หาดัชนีอื่นมาทดแทนหรือไม่ได้ใช้ดัชนีเดิม ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจใช้เงื่อนไขการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Monetisation until the Expiration Date) หรือ พิจารณาว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเข้าข่ายเหตุการณ์ที่กระตุ้นการยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด (Early Termination Event) รายละเอียดตามที่กำหนดในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ในบางสถานการณ์ อาจเกิดเหตุจำเป็นที่จะต้องมีการปรับหลักการคำนวณราคาสินทรัพย์อ้างอิง (ดัชนีอ้างอิง) เช่น 1. ในส่วนของดัชนีอ้างอิง ก. ผู้จัดทำดัชนีไม่ได้คำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิง แต่มีผู้จัดทำดัชนีที่มารับหน้าที่ต่อทำการคำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิงแทน หรือ ข. มีการนำดัชนีอ้างอิงอื่นมาทดแทนดัชนีที่เป็นสินทรัพย์อ้างอิงเดิม โดยมีหลักการคำนวณที่คล้ายคลึงกัน จะถือว่าราคาที่คำนวณและประกาศตาม ก. หรือดัชนีตาม ข. เป็นราคาสินทรัพย์อ้างอิงหรือสินทรัพย์อ้างอิง ตามลำดับ ที่นำมาใช้ในการคำนวณผลตอบแทนตามสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

2. หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) พิจารณาว่า ก. ในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือก่อนจะถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ผู้จัดทำดัชนีได้ปรับเปลี่ยนสูตรหรือหลักการคำนวณดัชนี หรือมีการปรับดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งไม่ได้มีกำหนดไว้แต่แรกในเงื่อนไขการจัดทำดัชนี ข. ในวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงหรือก่อนจะถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ผู้จัดทำดัชนีไม่ทำการคำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิง และการไม่คำนวณและประกาศราคาของดัชนีอ้างอิงมีผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อการป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวเนื่องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ของธนาคารคู่ค้า ค. ผู้จัดทำดัชนียกเลิกการจัดทำดัชนีอย่างถาวร และไม่มีดัชนีอื่นที่สามารถมาทดแทนได้

ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจดำเนินการ ดังต่อไปนี้ 1) คำนวณราคาตามสูตรที่เกี่ยวข้องเพื่อกำหนดจำนวนเงินที่จะต้องชำระ ตามรายละเอียดที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า 2) หาดัชนีอ้างอิงอื่นมาทดแทน โดยดัชนีใหม่จะต้องสามารถเป็นตัวแทนกลุ่มเศรษฐกิจหรือกลุ่มอุตสาหกรรมเดียวกันกับดัชนีเดิม (แล้วแต่กรณี) และหุ้นที่อยู่ในดัชนีใหม่ต้องจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ในประเทศกลุ่ม OECD

หากผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) ไม่สามารถดำเนินการตามข้อ 1) และ 2) ข้างต้น ผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) อาจดำเนินการดังต่อไปนี้ 1. ใช้เงื่อนไขการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Monetisation until the Expiration Date) หรือ 2. พิจารณาว่าเหตุการณ์ดังกล่าวเข้าข่ายเหตุการณ์ที่กระตุ้นการยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด (Early Termination Event) โดยธนาคารคู่ค้าจะยกเลิกข้อผูกพันตามสัญญา และจะชำระเงินคืนแก่กองทุนตามที่กำหนดในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ อาจเกิดเหตุการณ์ที่ธนาคารคู่ค้าต้องยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนด ตามที่ระบุในเงื่อนไข การยกเลิกสัญญาก่อนกำหนดหรือการแปลงเป็นเงินสดจนถึงวันครบกำหนด (Early Termination or Monetisation until the Expiration Date) เช่น มีการเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือกฎเกณฑ์ที่เกี่ยวข้อง มีการเปลี่ยนแปลงด้านภาระภาษีตามกฎหมายภาษี การไม่สามารถชำระราคาของผู้ออกตราสาร หรือเหตุสุดวิสัย เป็นต้น

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน:

- เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 35

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

**%

ประมาณ **%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน

** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

*** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 35

- อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 0.25

- ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง NDX ตามตารางดังนี้

กรณีที่

ระดับดัชนี

NASDAQ-100

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ระดับดัชนี NASDAQ-100

สูงสุดในระหว่างอายุสัญญา

ระดับดัชนี NASDAQ-100

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

111,000 น้อยกว่า 9,350 หรือมากกว่า 13,750 (ลดลงมากกว่า 15% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)ไม่นำมาพิจารณา211,000 อยู่ในช่วง 9,350 - 13,750 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)น้อยกว่า 9,350 หรือมากกว่า 13,750 (ลดลงมากกว่า 15% หรือเพิ่มขึ้นมากกว่า 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)311,000 อยู่ในช่วง 9,350 - 13,750 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)9,350 (ลดลง 15% จากวันเริ่มต้นสัญญา)411,000 อยู่ในช่วง 9,350 - 13,750 (ลดลงไม่เกิน 15% หรือเพิ่มขึ้นไม่เกิน 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)13,750 (เพิ่มขึ้น 25% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

* ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท)

(1)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท)

(2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทน ทั้งหมดเมื่อครบอายุโครงการ*

(บาท)

(1)+(2)

1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งที่อยู่ในช่วงระหว่างอายุสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(ก่อนวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง) ปรับลดลงมากกว่า -15% หรือปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +25% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

2ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับลดลงมากกว่า -15% หรือ ปรับเพิ่มขึ้นมากกว่า +25% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา1,000,000

0.25% x 1,000,000 =

2,500

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

3

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ปรับลดลงไม่เกิน -15% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 15%)

1,000,000

35% x

|[9,350/11,000] -1|

x 1,000,000

= 52,500

1,052,500

(หรือคิดเป็น 5.25%)

4

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ปรับเพิ่มขึ้นไม่เกิน +25% เมื่อเทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 25%)

1,000,000

35% x

|[13,750/11,000] -1|

x 1,000,000

= 87,500

1,087,500

(หรือคิดเป็น 8.75%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันเริ่มต้นสัญญา

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท)

ผลตอบแทนชดเชย/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

(บาท)

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ*

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86

= 2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 0.86

= 2,150 บาท

1,000,000 + 2,150

= 1,002,150 บาท

(คิดเป็น 0.215% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 45,150 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

|(9,350/11,000) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(35% x 0.15 x 1,000,000) x 0.86

= 45,150 บาท

1,000,000 + 45,150

= 1,045,150 บาท

(คิดเป็น 4.515% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 4

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 75,250 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 30/35=0.86

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(13,750/11,000) –1| = 0.25

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(35% x 0.25 x 1,000,000) x 0.86

= 75,250 บาท

1,000,000 + 75,250

= 1,075,250 บาท

(คิดเป็น 7.525% ต่อปี)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ 1,000,000 บาท

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14

= 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนชดเชย 2,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35=1.14

2. ผลตอบแทนชดเชย (0.25% x 1,000,000 บาท) x 1.14

= 2,850 บาท

1,000,000 + 2,850

= 1,002,850 บาท

(คิดเป็น 0.285% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

59,850 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

|(9,350/11,000) –1| = 0.15

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง | x เงินต้น

(35% x 0.15 x 1,000,000) x 1.14

= 59,850 บาท

1,000,000 + 59,850

= 1,059,850 บาท

(คิดเป็น 5.985% ต่อปี)

1,000,000 บาท

กรณีที่ 4

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

99,750 บาท

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 40/35 = 1.14

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง |(13,750/11,000) –1| = 0.25

3. ผลตอบแทน

ผลตอบแทนจากสัญญาฯ = PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง| x เงินต้น

(35% x 0.25 x 1,000,000) x 1.14

= 99,750 บาท

1,000,000 + 99,750

= 1,099,750 บาท

(คิดเป็น 9.975% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้

* จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

** ค่าอัตราส่วนร่วมเป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน