MDSHARC1YF

รายละเอียดการลงทุน :

ส่วนที่ 1 : กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้ภาครัฐ และ/หรือตราสารหนี้ภาคเอกชน และ/หรือเงินฝาก ทั้งในและ/หรือต่างประเทศที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) ประมาณร้อยละ 97.50 – 99.00 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*

อันดับความน่าเชื่อถือของ ผู้ออกตราสาร

สัดส่วน การลงทุนโดยประมาณ*

ผลตอบแทน ของตราสารในรูปของเงินบาทโดยประมาณ (ต่อปี)

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

**

**%

**

**%

**

**%

**

**%

รวม

97.50 – 99.00%

**%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

**%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้

ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

ส่วนที่ 2 : เงินลงทุนที่เหลือประมาณร้อยละ 1.00 – 2.50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน จะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Options) หรือวอร์แรนท์ (Warrants) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี Nikkei 225 (NKY)

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิง (underlying)

ดัชนี Nikkei 225 (NKY)

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

วันเริ่มต้นสัญญา

วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

วันสุดท้ายที่ประเมินระดับของสินทรัพย์อ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน (ภายในระยะเวลาไม่เกิน 30 วันก่อนวันครบอายุโครงการ)

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)

40%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

Barrier level

+20%, -20%

(กรอบสูงสุดของค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงที่คาดการณ์ไว้ (การเพิ่มขึ้นมากกว่า 20% หรือ ลดลงมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา))

ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง

ค่าสัมบูรณ์ของ [(ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง / ระดับของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) – 1]

ขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ประมาณร้อยละ 100 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน ดังนั้น ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ในสกุลเงินบาทจึงขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

ดัชนี Nikkei 225 (NKY) เป็นดัชนีที่สะท้อนผลการดำเนินงานของบริษัทขนาดใหญ่ที่สุดจำนวน 225 บริษัท ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์โตเกียว (Tokyo Stock Exchange) โดยใช้วิธีการคํานวณแบบใช้ดัชนีตราสารทุนถ่วงน้ำหนักด้วยราคาตลาด (Price-Weighted equity Index) ซึ่งสะท้อนภาพรวมการเคลื่อนไหวของหุ้นในตลาดญี่ปุ่นได้เป็นอย่างดี และมีการพิจารณาปรับรายการหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณปีละ 2 ครั้ง ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอ โดยองค์ประกอบแต่ละตัวมีน้ำหนักน้อยกว่าหรือเท่ากับ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด โดยปัจจุบัน (ณ วันที่ 31 มกราคม 2567) หลักทรัพย์ที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีมีน้ำหนักสูงสุดเท่ากับ 10.94% คือ FAST RETAILING CO., LTD.

นอกจากนี้ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย Nikkei Inc. ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการ จึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี Nikkei 225 (NKY) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://indexes.nikkei.co.jp/en/nkave/index/profile?idx=nk225

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้

1) การยกเลิกสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนใช้อ้างอิง

2) ผู้ประกาศสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณสินทรัพย์อ้างอิง

4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารพาณิชย์และหรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม และ/หรือ ค่า Barrier เมื่อมีความจำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

หากภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ส่งผลให้อัตราส่วนร่วม และ/หรือ ค่า Barrier ณ วันที่ลงทุนมากกว่าที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิปรับอัตราส่วนร่วม และ/หรือ ค่า Barrier เพิ่มขึ้น

เงื่อนไขการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนของกองทุน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

ผลตอบแทน ณ วันครบกำหนดอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งในระหว่างอายุสัญญา (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) หรือ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก 0.25%กรณีที่ 2

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ลดลงไม่เกิน 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก 0.25% + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 3

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนเต็มจำนวน + ผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก 0.25% + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

= (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาระดับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของสินทรัพย์อ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากภาวะตลาดมีความผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ธนาคารคู่ค้าในฐานะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และเป็นผู้กำหนดราคาในตลาดรองโดยคํานึงถึงภาวะตลาด และไม่รับรองว่าจะมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาดังกล่าว ทั้งนี้ ธนาคารคู่ค้าอาจระงับหรือยุติการจัดทำราคาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ธนาคารคู่ค้าและบริษัทในเครืออาจมีบทบาทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ซึ่งอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากบทบาทที่ดําเนินการเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารคู่ค้าขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงหรือยุติการแต่งตั้งตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) โดยมีเงื่อนไขว่าจะมีตัวแทนการคํานวณตลอดเวลา ทั้งนี้ การยุติดังกล่าวจะแจ้งให้กับกองทุนทราบตามที่ระบุไว้ โดยตัวแทนการคํานวณอาจมอบหมายภาระหน้าที่และหน้าที่ใดๆ ของตนให้กับบุคคลที่สามตามที่เห็นสมควร

อาจมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อตลาดหลักทรัพย์ (Market Disruption Event) ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิง ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายดัชนีอ้างอิง หรือ ในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือสัญญาออปชั่นที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิง ในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง หรือเหตุการณ์ใดๆ ที่ตัวแทนการคํานวณพิจารณาว่ากระทบต่อตลาดหรือมูลค่าการซื้อขายของหลักทรัพย์ หรือเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์สําหรับดัชนีอ้างอิงดังกล่าว ไม่สามารถเปิดทำการซื้อขายได้ตามปกติหรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทำให้ไม่สามารถคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

หากเหตุการณ์ Adjustment Events เกิดขึ้น เช่น ดัชนีอ้างอิงอาจถูกเพิกถอนจากตลาด การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงสร้างของดัชนีอ้างอิง การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย เป็นต้น ธนาคารคู่ค้าอาจใช้ดุลยพินิจในการกําหนดให้ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) ทําการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ตามเงื่อนไขของสัญญาออปชั่น (Options) หรือวอร์แรนท์ (Warrants) ตามที่เห็นว่าจําเป็นหรือเหมาะสม หรือ ธนาคารคู่ค้าอาจยกเลิกสัญญาออปชั่น (Options) หรือวอร์แรนท์ (Warrants) โดยตัวแทนการคํานวณจะต้องแจ้งให้ธนาคารคู่ค้าทราบโดยเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์ Adjustment Events ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ ในบางสถานการณ์สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อาจถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด เช่น ความไม่ชอบด้วยกฎหมาย และเหตุผลเกี่ยวกับภาษี นอกจากนี้ อาจมีการยกเลิกและไถ่ถอนสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนดในกรณีอื่นๆ ตามที่ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) กําหนด หรือตามที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่นตามข้อกําหนดของสัญญา ตามที่ธนาคารคู่ค้าระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน: - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท

ประเภทหลักทรัพย์

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน ณ วันครบอายุกองทุน

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1: ตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก ทั้งในและ/หรือต่างประเทศ

**%

**%

**%

หัก ค่าใช้จ่ายโดยประมาณ*

**%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนใน ส่วนที่ 1 หลังจากหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ**

**%

ส่วนที่ 2 : สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

**%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ปรากฏตามตารางด้านล่าง

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะระบุสัดส่วนการลงทุนและอัตราผลตอบแทนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* ค่าใช้จ่ายของกองทุน (รวมค่าธรรมเนียมการจัดการ) สามารถเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม ในกรณีที่กองทุนได้รับผลตอบแทนสูงกว่าที่ได้เปิดเผยไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการอาจเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติมได้ โดยรวมแล้วไม่เกินร้อยละ 2.14 ต่อปีของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน ** กองทุนอาจไม่ได้รับเงินต้นและผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือธนาคารที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชำระคืนเงินต้น ดอกเบี้ย รวมทั้งผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้

สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ที่เข้าไปลงทุนในส่วนที่ 2 ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี Nikkei 225 (NKY) มีลักษณะเงื่อนไขดังต่อไปนี้

- อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 40 - ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง (ดัชนี Nikkei 225 (NKY)) ตามตารางดังนี้

กรณีที่ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาราคาของสินทรัพย์อ้างอิงในระหว่างอายุสัญญาราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

1

35,000

น้อยกว่า 28,000 หรือ มากกว่า 42,000

(ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ไม่นำมาพิจารณา

อยู่ในช่วง 28,000 – 42,000

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

น้อยกว่า 28,000 หรือ มากกว่า 42,000

(ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

2

35,000

อยู่ในช่วง 28,000 – 42,000

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

28,000

(ลดลง 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

3

35,000

อยู่ในช่วง 28,000 – 42,000

(ลดลงไม่เกิน 20% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

42,000

(เพิ่มขึ้น 20% จากวันเริ่มต้นสัญญา)

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินต้น (บาท) (1)

ผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (บาท) (2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด เมื่อครบอายุโครงการ* (บาท) (1) + (2)

1

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันทำการใดวันทำการหนึ่งในระหว่างอายุสัญญา (ก่อนวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง) หรือ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ลดลงมากกว่า 20% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500

แต่ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

1,002,500

(หรือคิดเป็น 0.25%)

2

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ ลดลงไม่เกิน 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาลดลง 20%)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500

และได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = 40% x |(28,000/35,000) – 1| x 1,000,000 = 80,000

รวม = 2,500 + 80,000 = 82,500

1,082,500

(หรือคิดเป็น 8.25%)

3

ราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ไม่เปลี่ยนแปลง หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน 20% เมื่อเทียบกับราคาของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

(จากกรณีตัวอย่างราคาเพิ่มขึ้น 20%)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500

และได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = 40% x |(42,000/35,000) – 1| x 1,000,000 = 80,000

รวม = 2,500 + 80,000 = 82,500

1,082,500

(หรือคิดเป็น 8.25%)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้ * จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (กรณีอัตราแลกเปลี่ยนมีการเปลี่ยนแปลง)

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) 1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ 1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์37 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

ณ วันที่ลงทุน ขนาดสัญญา 1,000,000 บาท

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น (บาท) (1)

ผลตอบแทนจากตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก/ ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (บาท) (2)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมด เมื่อครบอายุโครงการ* (บาท) (1) + (2)

1.1 กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 33 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

- กรณีลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากต่างประเทศ จะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ทั้งจำนวน

1,000,000

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

1,000,000 + 2,500 = 1,002,500 บาท

(คิดเป็น 0.25% ต่อปี)

1,000,000

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

และผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 33/35 = 0.94

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง |(28,000/35,000) – 1| = 0.20

3. ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = (40% x 0.20 x 1,000,000) x 0.94 = 75,200 บาท

รวม = 2,500 + 75,200 = 77,700 บาท

1,000,000 + 77,700 = 1,077,700 บาท

(คิดเป็น 7.77% ต่อปี)

1,000,000

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

และผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 33/35 = 0.94

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง |(42,000/35,000) – 1| = 0.20

3. ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = (40% x 0.20 x 1,000,000) x 0.94 = 75,200 บาท

รวม = 2,500 + 75,200 = 77,700 บาท

1,000,000 + 77,700 = 1,077,700 บาท

(คิดเป็น 7.77% ต่อปี)

1.2 กรณีที่ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 37 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

- กรณีลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝากต่างประเทศ จะป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ทั้งจำนวน

1,000,000

กรณีที่ 1

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

1,000,000 + 2,500 = 1,002,500 บาท

(คิดเป็น 0.25% ต่อปี)

1,000,000

กรณีที่ 2

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

และผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 37/35 = 1.06

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง |(28,000/35,000) – 1| = 0.20

3. ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = (40% x 0.20 x 1,000,000) x 1.06 = 84,800 บาท

รวม = 2,500 + 84,800 = 87,300 บาท

1,000,000 + 87,300 = 1,087,300 บาท

(คิดเป็น 8.73% ต่อปี)

1,000,000

กรณีที่ 3

ได้รับผลตอบแทนจากตราสารหนี้ และ/หรือเงินฝาก = 0.25% x 1,000,000 = 2,500 บาท

และผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 37/35 = 1.06

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง |(42,000/35,000) – 1| = 0.20

3. ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = (PR x |ค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิง| x เงินต้น) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = (40% x 0.20 x 1,000,000) x 1.06 = 84,800 บาท

รวม = 2,500 + 84,800 = 87,300 บาท

1,000,000 + 87,300 = 1,087,300 บาท

(คิดเป็น 8.73% ต่อปี)

หมายเหตุ: ตัวเลขเงินต้นและผลตอบแทนเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้ * จำนวนเงินการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทนเป็นจำนวนเงินหลังหักค่าใช้จ่ายแล้ว

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน