กองทุนเปิดเอ็มเอฟซี Rebound Complex Structured Return ห้ามขายผู้ลงทุนรายย่อย MREBOUND-AI

ส่วนที่ 2 ส่วนที่เหลือประมาณร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน กองทุนจะแบ่งการลงทุนออกเป็น 2 ส่วนย่อย ดังนี้

2.1 ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ประมาณร้อยละ 46.75-47.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีกลยุทธ์ในการลงทุนจนครบกำหนดอายุ (buy&hold) ทั้งนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

2.2 ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับการเปลี่ยนแปลงราคาของกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 ประมาณร้อยละ 2.75-3.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยมีกลยุทธ์ในการลงทุนจนครบกำหนดอายุ (buy&hold) ทั้งนี้ กองทุนจะไม่ป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนสำหรับการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

- การลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์นี้ เพื่อเปิดโอกาสให้กองทุนสามารถแสวงหาผลตอบแทนส่วนเพิ่มจากการเปลี่ยนแปลงของราคาหน่วยลงทุนของกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 - กองทุนจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่ผู้ออกตราสารมีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ยกเว้นในกรณีที่ในวันที่ลงทุนหรือได้มา ผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) แต่ต่อมาถูกปรับลดอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) กองทุนอาจจะยังคงมีไว้ซึ่งตราสารดังกล่าว

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ได้ เช่น การทําสัญญาฟอร์เวิร์ด และ/หรือสัญญาสวอป ที่อ้างอิงกับอัตราแลกเปลี่ยน / ราคาตราสาร / อัตราดอกเบี้ย หรือตามที่สํานักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนด รวมถึงกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ตามความเหมาะสมและสภาวการณ์ในแต่ละขณะ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจที่ผู้จัดการกองทุนเห็นเหมาะสม ยกตัวอย่างเช่น กรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มอ่อนค่าลง ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่มากขึ้น หรือกรณีที่ผู้จัดการกองทุนคาดการณ์ว่าค่าเงินดอลลาร์สหรัฐฯ มีแนวโน้มแข็งค่า ผู้จัดการกองทุนอาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับอัตราแลกเปลี่ยน (FX Derivatives) ในสัดส่วนที่น้อยลง หรืออาจพิจารณาไม่ป้องกันความเสี่ยง ดังนั้น กองทุนจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่ ซึ่งอาจทำให้ผู้ลงทุนได้รับผลขาดทุนจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้ อนึ่ง การทําธุรกรรมป้องกันความเสี่ยงอาจมีต้นทุนที่ทําให้ผลตอบแทนของกองทุนโดยรวมลดลง ดังนั้น ผู้ลงทุนอาจขาดทุนหรือได้รับกําไรจากอัตราแลกเปลี่ยน และ/หรือได้รับเงินลงทุนคืนต่ำกว่าที่ลงทุนเริ่มแรกได้

รายละเอียดการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝาก และสัญญาซื้อขายล่วงหน้า เพิ่มเติม

การลงทุนในส่วนที่ 2 กองทุนมีกลยุทธ์ในการลงทุนจนครบกำหนดอายุ (buy&hold) โดยส่วนนี้จะแบ่งการลงทุนออกเป็น 2 ส่วนย่อย ดังนี้

2.1 ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือเงินฝากทั้งในและ/หรือต่างประเทศ ประมาณร้อยละ 46.75-47.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

ประมาณการตราสารและสัดส่วนที่คาดว่าจะลงทุนในส่วนของตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

ตราสารที่ลงทุน*

อันดับความน่าเชื่อถือของ ผู้ออกตราสาร

สัดส่วน การลงทุนโดยประมาณ*

ผลตอบแทนของตราสารในรูปของเงินบาท โดยประมาณ (ต่อปี)

เงินต้นและผลตอบแทน (ต่อปี) ที่คาดว่าจะได้รับ

**

**

**

**

**

รวม

**%

ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะเปิดเผยพอร์ตการลงทุนและสัดส่วนการลงทุนให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

* บริษัทจัดการจะใช้ดุลยพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควร เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ โดยบริษัทอาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้อื่นแทน และ/หรือเพิ่มเติมจากตราสารที่ระบุไว้ข้างต้น ซึ่งตราสารดังกล่าวจะอยู่ภายใต้กรอบการลงทุนของบริษัทจัดการ โดยประมาณการอัตราผลตอบแทนของตราสารที่ลงทุนอาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ ทั้งนี้ การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวอาจทำให้ผู้ถือหน่วยลงทุนไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ อย่างไรก็ตาม ในกรณีที่มีการเปลี่ยนแปลงสัดส่วนการลงทุนของเงินลงทุนในส่วนที่ 2.1 จะส่งผลให้เงินลงทุนในส่วนที่ 2.2 เปลี่ยนแปลงไปด้วย

2.2 ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) ประเภทสัญญาออปชั่น (Option) หรือวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับการเปลี่ยนแปลงราคาของกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 ที่กำหนดเงื่อนไขในการจ่ายผลตอบแทน ประมาณร้อยละ 2.75-3.25 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน

รายละเอียดและเงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน

สินทรัพย์อ้างอิง (Underlying)

Invesco QQQ Trust, Series 1

สกุลเงิน

สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อายุตราสาร

ประมาณ 2 ปี (วันเริ่มต้นสัญญา ถึง วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

วันเริ่มต้นสัญญา

วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

วันสุดท้ายที่ประเมินระดับของสินทรัพย์อ้างอิงตามสัญญา หากตรงกับวันหยุดจะใช้วันทำการถัดไปแทน

Barrier Price

60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น

(เหตุการณ์ Barrier Event จะเกิดขึ้นเมื่อ ณ วันใดวันหนึ่งราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ต่ำกว่าราคา Barrier (Barrier Price))

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR)

100%

(อัตราการมีส่วนร่วมในผลตอบแทน ที่กำหนดโดยคู่สัญญาหรือผู้ออกตราสาร)

Put Strike Price (Kput)

100% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น

Call Strike Price (Kcall)

60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น

อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate)

10%

(อัตราผลตอบแทนชดเชยจะเกิดขึ้นเมื่อ ณ วันใดวันหนึ่งราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ต่ำกว่าราคา Barrier (Barrier Price) โดยเริ่มตั้งแต่วันทำการถัดจากวันเริ่มต้นสัญญาถึงวันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง)

ขนาดสัญญาของ ออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (เงินต้น หรือ Nominal Amount)

ประมาณร้อยละ 50 ของจำนวนเงินที่ได้รับจากการเสนอขายหน่วยลงทุน โดยขนาดสัญญาของออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ลงทุน

ณ วันครบกำหนดอายุตราสาร ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะถูกแปลงเป็นสกุลเงินบาท ซึ่งจะขึ้นอยู่กับอัตราแลกเปลี่ยน ณ วันที่คำนวณผลตอบแทน กองทุนจึงมีความเสี่ยงที่จะได้รับผลตอบแทนสูงหรือต่ำกว่าที่ระบุไว้ได้

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับ สินทรัพย์อ้างอิง

กองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 เป็นกองทุนประเภท Exchange Traded Fund (ETF) ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งบริหารจัดการโดย Invesco Capital Management LLC (Invesco Capital Management LLC ไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการ จึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ)

กองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 จะลงทุนในหุ้นที่อยู่ในดัชนี NASDAQ-100 ในแบบเชิงรับ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี NASDAQ-100

ดัชนี NASDAQ-100 จะประกอบไปด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุดจำนวน 100 บริษัท และจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหุ้น NASDAQ

ทั้งนี้ กองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 และดัชนี NASDAQ-100 จะมีการปรับสมดุล (rebalanced) เป็นรายไตรมาส และสร้างใหม่ (reconstituted) เป็นรายปี

ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูล Invesco QQQ Trust, Series 1 เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนขอสงวนสิทธิปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนหากเกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง โดยผู้แทนการคำนวณมูลค่ายุติธรรมของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ (Calculation agent) จะคำนวณการจ่ายผลตอบแทนจากเหตุการณ์ที่เกิดขึ้นจริง ซึ่งผู้จัดการกองทุนจะพิจารณาร่วมกับผู้แทนการคำนวณ โดยยึดถือผลประโยชน์ของผู้ถือหน่วยลงทุนเป็นสำคัญ เหตุการณ์ดังกล่าวมีดังนี้ 1) การยกเลิกสินทรัพย์อ้างอิงที่กองทุนใช้อ้างอิง 2) ผู้ประกาศสินทรัพย์อ้างอิงไม่สามารถคำนวณหรือไม่สามารถประกาศราคาสินทรัพย์อ้างอิงอย่างเป็นทางการได้ 3) การเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณสินทรัพย์อ้างอิง 4) การเปลี่ยนแปลงกฎหมายหรือข้อบังคับที่ส่งผลกระทบต่อสินทรัพย์อ้างอิงหรือสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ 5) คู่สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของสินทรัพย์อ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ผู้ออกสัญญา ออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารพาณิชย์และ/หรือสถาบันการเงินที่มีอันดับความน่าเชื่อถือไม่ต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade)

หมายเหตุ:

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงค่าอัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR), Rebate Rate, Put Strike Price (Kput), Call Strike Price (Kcall), Barrier Price เมื่อมีความจำเป็นและสมควร หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุน โดยจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบในหนังสือชี้ชวนส่วนสรุปข้อมูลสำคัญ และส่วนข้อมูลกองทุนรวมก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน ณ วันครบอายุโครงการ

เงื่อนไข

ผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ ก่อนหักค่าใช้จ่าย (ถ้ามี)

กรณีที่ 1

ไม่เคยเกิด Barrier Event ที่ต่ำกว่า 60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น และ ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่า +0% เมื่อเทียบกับราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 และตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

แต่ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

กรณีที่ 2

ไม่เคยเกิด Barrier Event ที่ต่ำกว่า 60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิงเริ่มต้น และ ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง ลดลงแต่ยังอยู่ในระดับมากกว่าหรือเท่ากับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา (ผลตอบแทนติดลบไม่เกิน 40%)

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 และตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก

และผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = เงินต้น x PR x [(Put Strike Price หรือ Kput - ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง หรือ Uf) / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ U0] x อัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 3

เกิด Barrier Event โดยราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา (ผลตอบแทนติดลบเกิน 40%)

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1 และตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก และอัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) 10%

และผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = เงินต้น x [ค่าที่สูงสุดระหว่าง 0 หรือ PR x (ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง หรือ Uf - Call Strike Price หรือ Kcall) / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ U0] x อัตราแลกเปลี่ยน

หมายเหตุ:

- กองทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามที่คาดหมายไว้ หากผู้ออกตราสารหรือคู่สัญญาที่กองทุนลงทุนไม่สามารถชําระเงินต้น ดอกเบี้ย และ/หรือผลตอบแทนอื่นใดตามที่ตกลงกันไว้ได้ ดังนั้น ผู้ลงทุนควรต้องศึกษาและทําความเข้าใจรายละเอียดลักษณะของกองทุนอย่างถี่ถ้วนก่อนตัดสินใจลงทุน - การลงทุนและผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ จะได้รับเมื่อถือจนครบอายุสัญญา โดยจะอยู่ในรูปของสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ซึ่งมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อแปลงเป็นสกุลเงินบาท - ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของสินทรัพย์อ้างอิงทุกสิ้นวันทำการ

สูตรการคำนวณผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

กรณีที่ 2

กรณีที่ 3

โดยที่ N = เงินต้น (Nominal Amount) PR = อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) Rebate = อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) Kput = Put Strike Price of the Underlying Kcall = Call Strike Price of the Underlying U0 = ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (Initial Spot Price) Uf = ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วันนับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับสินทรัพย์อ้างอิง และ/หรือบริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง สินทรัพย์อ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือบริษัทผู้ให้บริการสินทรัพย์อ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญามีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาเพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ธนาคารคู่ค้าในฐานะนายหน้าซื้อขายหลักทรัพย์ และเป็นผู้กำหนดราคาในตลาดรองโดยคํานึงถึงสภาวะตลาด และไม่รับรองว่าจะมีการซื้อขายหลักทรัพย์ในราคาดังกล่าว ทั้งนี้ ธนาคารคู่ค้าอาจระงับหรือยุติการจัดทำราคาโดยไม่ต้องแจ้งให้ทราบล่วงหน้า

ธนาคารคู่ค้าและบริษัทในเครืออาจมีบทบาทต่างๆ ที่เกี่ยวข้องกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ ซึ่งอาจมีความขัดแย้งทางผลประโยชน์ที่เกิดขึ้นจากบทบาทที่ดําเนินการเกี่ยวกับสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ธนาคารคู่ค้าขอสงวนสิทธิ์ในการเปลี่ยนแปลงหรือยุติการแต่งตั้งตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) โดยมีเงื่อนไขว่าจะมีตัวแทนการคํานวณตลอดเวลา ทั้งนี้ การยุติดังกล่าวจะแจ้งให้กับกองทุนทราบตามที่ระบุไว้ โดยตัวแทนการคํานวณอาจมอบหมายภาระหน้าที่และหน้าที่ใดๆ ของตนให้กับบุคคลที่สามตามที่เห็นสมควร

อาจมีเหตุการณ์ที่กระทบต่อตลาดหลักทรัพย์ (Market Disruption Event) ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน ETF ในตลาดหลักทรัพย์ที่มีการซื้อขายกองทุน ETF หรือในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่เกี่ยวข้องกับกองทุน ETF ในตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้อง หรือเหตุการณ์ใดๆ ที่ตัวแทนการคํานวณพิจารณาว่ากระทบต่อตลาดหรือมูลค่าการซื้อขายของหลักทรัพย์ หรือเกิดเหตุการณ์ที่ทำให้ตลาดหลักทรัพย์สําหรับกองทุน ETF ดังกล่าว ไม่สามารถเปิดทำการซื้อขายได้ตามปกติหรือเหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบทำให้ไม่สามารถคำนวณราคาปิดของหลักทรัพย์ ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

หากเหตุการณ์ Adjustment Events เกิดขึ้น เช่น กองทุน ETF อาจถูกเพิกถอนจากตลาด การเปลี่ยนแปลงลักษณะโครงสร้างของกองทุน ETF การเปลี่ยนแปลงทางกฎหมาย เป็นต้น ธนาคารคู่ค้าอาจใช้ดุลยพินิจในการกําหนดให้ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) ทําการปรับเปลี่ยนดังกล่าว ตามเงื่อนไขของสัญญาตามที่เห็นว่าจําเป็นหรือเหมาะสม หรือธนาคารคู่ค้าอาจยกเลิกสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ โดยตัวแทนการคํานวณจะต้องแจ้งให้ธนาคารคู่ค้าทราบโดยเร็วเมื่อเกิดเหตุการณ์ Adjustment Events ทั้งนี้ เป็นไปตามเงื่อนไขที่ระบุในหนังสือชี้ชวนของธนาคารคู่ค้า

ทั้งนี้ ในบางสถานการณ์สัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์อาจถูกไถ่ถอนก่อนกำหนด (Early Termination) เช่น ความไม่ชอบด้วยกฎหมาย เกิดการแทรกแซงโดยทางการ หรือการคว่ำบาตรในธุรกรรมเพื่อป้องกันความเสี่ยง และเหตุผลเกี่ยวกับภาษี นอกจากนี้ อาจมีการยกเลิกและไถ่ถอนสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ก่อนกำหนดในกรณีอื่นๆ ตามที่ตัวแทนการคํานวณ (Calculation Agent) กําหนด หรือตามที่ระบุไว้เป็นอย่างอื่นตามข้อกําหนดของสัญญา ตามที่ธนาคารคู่ค้าระบุไว้ในหนังสือชี้ชวน

ตัวอย่างเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนที่กองทุนได้รับจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

ข้อมูลสำคัญที่ผู้ลงทุนควรทราบเพื่อประกอบการพิจารณาข้อมูลในส่วนนี้

รายละเอียดเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying), ค่าอัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR), อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate), Put Strike Price (Kput), Call Strike Price (Kcall), Barrier Price ในตัวอย่างต่อไปนี้ เป็นเพียงข้อมูลตัวอย่างที่จัดทำขึ้นเพื่อใช้ในการคำนวณเท่านั้น ทั้งนี้ รายละเอียดของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนจะลงทุนจริงอาจมีความแตกต่างจากตัวอย่างนี้ได้ ซึ่งขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด สถานการณ์การลงทุน และ/หรือปัจจัยอื่นๆ ด้านการลงทุน โดยจะเป็นไปตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบผ่านทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการและ/หรือช่องทางที่เหมาะสมภายหลังจากดำเนินการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์แล้ว

สมมติให้

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา Initial Spot Price (U0)

100

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง (Uf)

ราคาปิดของสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

Put Strike Price of the Underlying (Kput)

100% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

Call Strike Price of the Underlying (Kcall)

60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

Barrier Price of the Underlying (UBarrier)

60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

เหตุการณ์ Barrier Event

เหตุการณ์ Barrier Event เกิดขึ้นเมื่อราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงเกิน Barrier Price (60% ของราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)

PR

100%

Rebate Rate

10%

ตัวอย่างการคำนวณผลตอบแทน

สมมติฐาน: - เงินลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ 1,000,000 บาท - อัตราส่วนร่วม (Participation Rate : PR) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 100 - อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) จากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ คือ ร้อยละ 10 - Put Strike Price of the Underlying (Kput) คือ 100 - Call Strike Price of the Underlying (Kcall) คือ 60 - ระดับราคาของสินทรัพย์อ้างอิงตามตารางดังนี้

กรณีที่

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ราคาสินทรัพย์อ้างอิงในระหว่างอายุสัญญา

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง (Uf)

1

100ลดลงหรือเพิ่มขึ้น โดยลดลงไม่เกิน 60 จากวันเริ่มต้นสัญญา

110 (เพิ่มขึ้นมากกว่า +0% เมื่อเทียบกับราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา)

2

100 (Kput = 100, U0 = 100)ลดลงหรือเพิ่มขึ้น โดยลดลงไม่เกิน 60 จากวันเริ่มต้นสัญญา

90 (ลดลงแต่ยังอยู่ในระดับมากกว่าหรือเท่ากับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา) (หรือผลตอบแทนติดลบไม่เกิน 40%)

3

100 (Kcall = 60, U0 = 100)ลดลงหรือเพิ่มขึ้น โดย ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงต่ำกว่าระดับ 60 ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา

กรณีที่ 3.1 50 (ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ณ วันพิจารณา) (หรือผลตอบแทนติดลบเกิน 40%)

กรณีที่ 3.2 120 (เพิ่มมากกว่าระดับ 60% ณ วันพิจารณา)

* ค่าอัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR), อัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate), Put Strike Price (Kput), Call Strike Price (Kcall), Barrier Price เป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่คาดว่าจะได้รับจากการลงทุนในแต่ละกรณี (ภายใต้สมมติฐานว่าอัตราแลกเปลี่ยนไม่มีการเปลี่ยนแปลง)

กรณีที่

เงื่อนไข

เงินลงทุน (บาท)

ผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

1

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง เพิ่มขึ้นมากกว่า +0% เมื่อเทียบกับราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์

2

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิงลดลง แต่ยังอยู่ในระดับมากกว่าหรือเท่ากับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา (ผลตอบแทนติดลบไม่เกิน 40%)

1,000,000

ได้รับผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = เงินต้น x PR x [(Put Strike Price หรือ Kput - ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง หรือ Uf) / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ U0] = 1,000,000 x 100% x [(100 - 90)/100] = 100,000 บาท อัตราผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = 10%

3

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา

1,000,000

3.1

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา และราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณา ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ณ วันพิจารณา (หรือผลตอบแทนติดลบเกิน 40%)

1,000,000

1) ได้รับอัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) 10% = 1,000,000 x 10% = 100,000 บาท

และ

2) ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = เงินต้น x [ค่าที่สูงสุดระหว่าง 0 หรือ PR x (ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง หรือ Uf - Call Strike Price หรือ Kcall) / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ U0] = 1,000,000 x [ค่าที่สูงสุดระหว่าง 0 หรือ 100% x (50 - 60)/100] = 1,000,000 x 0 = 0 บาท

อัตราผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = 0%

3.2

ราคาสินทรัพย์อ้างอิง (Underlying) ณ วันใดวันหนึ่ง ลดลงต่ำกว่าระดับ 60% ของราคา ณ วันเริ่มต้นสัญญา (หรือผลตอบแทนติดลบเกิน 40%) และราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณา เพิ่มมากกว่าระดับ 60%

1,000,000

1) ได้รับอัตราผลตอบแทนชดเชย (Rebate Rate) 10% = 1,000,000 x 10% = 100,000 บาท

และ

2) ผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = เงินต้น x [ค่าที่สูงสุดระหว่าง 0 หรือ PR x (ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง หรือ Uf - Call Strike Price หรือ Kcall) / ราคาสินทรัพย์อ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ U0] = 1,000,000 x [ค่าที่สูงสุดระหว่าง 0 หรือ 100% x (120 - 60)/100] = 1,000,000 x 0.6 = 600,000 บาท อัตราผลตอบแทนจากสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ = 60%

หมายเหตุ:

(1) ข้อมูลและตัวอย่างตามสมมติฐานนี้เป็นเพียงข้อมูลที่จัดทําขึ้นเพื่อให้ผู้ลงทุนมีความเข้าใจในกลไกการลงทุนและเงื่อนไขของผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งเป็นเพียงตัวอย่างการคำนวณเพื่อประกอบการอธิบายเท่านั้น มิได้เป็นการรับประกันว่าผู้ลงทุนจะได้รับผลตอบแทนตามที่แสดงไว้ (2) จำนวนเงินการจ่ายผลตอบแทนของสัญญาออปชั่นหรือวอร์แรนท์ เป็นจำนวนเงินก่อนหักค่าใช้จ่าย และการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน (3) ค่าอัตราส่วนร่วม (Participation Rate: PR), Rebate Rate, Put Strike Price (Kput), Call Strike Price (Kcall), Barrier Price เป็นตัวเลขสมมติ เพื่อให้ผู้ถือหน่วยลงทุนมีความเข้าใจในสินค้าหรือตัวแปรเท่านั้น

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายผลตอบแทน

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับสินทรัพย์อ้างอิง

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศInvesco QQQ Trust, Series 1ประเภทกองทุนExchange Traded Fund (ETF) ตลาดรองจดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา บริหารจัดการโดยInvesco Capital Management LLCนโยบายการลงทุน

กองทุนจะลงทุนในหุ้นตามดัชนี Nasdaq-100 ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา โดยใช้นโยบายเชิงรับ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี Nasdaq-100

ดัชนี NASDAQ-100

เป็นดัชนีที่ประกอบไปด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุดจำนวน 100 บริษัท (ซึ่งไม่ใช่สถาบันการเงิน) และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ

วันที่จัดตั้ง

10 มีนาคม 2542

อายุกองทุน

ไม่กำหนด

ผู้ดูแลผลประโยชน์

The Bank of New York Mellon

Ticker

QQQ

วันทำการซื้อขาย

ทุกวันทำการ

แหล่งข้อมูล

https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.20%ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expense Ratio)0.20%

ความเสี่ยงของกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1

1. การลงทุนในกองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่มูลค่าของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนมีความผันผวน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะทางการเงินของผู้ออกตราสาร มูลค่าหุ้น หรือปัจจัยอื่นๆ ทั้งนี้ ส่วนประกอบและน้ำหนักของหลักทรัพย์ในดัชนี รวมถึงส่วนประกอบและน้ำหนักของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงไดในบางช่วงเวลา 2. กองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุนที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีซึ่งกระจุกตัวในบางหมวดอุตสาหกรรม เช่น อุตสาหกรรมเทคโนโลยี และความเสี่ยงเฉพาะที่มีผลต่อผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์ที่มีการกระจุกตัวของน้ำหนักในดัชนี รวมถึงการปรับลดลงของราคาหุ้นในหมวดอุตสาหกรรมและบริษัทที่มีการกระจุกตัวดังกล่าว ดังนั้น มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนอาจได้รับผลกระทบในเชิงลบ 3. บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากความล้มเหลวในการได้รับเงินลงทุน หรือความล่าช้าในการได้รับเงินลงทุน หรือการอนุมัติตามกฎระเบียบ การแข่งขันที่รุนแรงทั้งในประเทศและต่างประเทศ ความเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์ ความชอบของผู้บริโภค ค่าใช้จ่ายด้านทุนขององค์กร ความล้าสมัยอย่างรวดเร็ว การวิจัยและพัฒนาสิ่งใหม่ๆ สินค้าและการแข่งขันด้านการบริการของบุคลากรที่มีคุณภาพ บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยียังเผชิญกับการแข่งขันของเทคโนโลยีทางเลือก นอกจากนี้ อุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่มีการแข่งขันสูงอาจทำให้ราคาสินค้าและบริการเหล่านี้ถูกลงในอนาคต เทคโนโลยีบริษัทอาจมีสายผลิตภัณฑ์ ตลาด ทรัพยากรทางการเงิน หรือบุคลากรที่จำกัด บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีพึ่งพาสิทธิบัตรและสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา การสูญเสียหรือการด้อยค่าของสิทธิ์เหล่านี้อาจส่งผลเสียต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท อุตสาหกรรมเทคโนโลยีมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเทคโนโลยีที่เห็นได้จากการก้าวที่เพิ่มขึ้นของการอัพเกรดทางเทคโนโลยี มาตรฐานอุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนา การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในความสามารถและคุณภาพของเทคโนโลยีดิจิทัล วงจรการพัฒนาใหม่ที่สั้นลงผลิตภัณฑ์และการปรับปรุงการพัฒนาในการส่งสัญญาณไร้สายที่เกิดขึ้นใหม่เทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงในความต้องการและความพึงพอใจของลูกค้า ความสำเร็จของบริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขึ้นอยู่กับการนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เหมาะสม

กองทุนรวมต่างประเทศที่ลงทุนเกินร้อยละ 20 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน ได้แก่ กองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1

ข้อมูลสำคัญของกองทุน Invesco QQQ Trust, Series 1

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศ

Invesco QQQ Trust, Series 1

ประเภทกองทุน

Exchange Traded Fund (ETF)

ตลาดรอง

จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา

บริหารจัดการโดย

Invesco Capital Management LLC

นโยบายการลงทุน

กองทุนจะลงทุนในหุ้นตามดัชนี Nasdaq-100 ที่จดทะเบียนซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ ประเทศสหรัฐอเมริกา โดยใช้นโยบายเชิงรับ เพื่อสร้างผลตอบแทนให้ใกล้เคียงกับดัชนี Nasdaq-100

ดัชนี NASDAQ-100

เป็นดัชนีที่ประกอบไปด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่ที่มีมูลค่าตลาดสูงที่สุดจำนวน 100 บริษัท (ซึ่งไม่ใช่สถาบันการเงิน) และซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ NASDAQ

วันที่จัดตั้ง

10 มีนาคม 2542

อายุกองทุน

ไม่กำหนด

ผู้ดูแลผลประโยชน์

The Bank of New York Mellon

Ticker

QQQ

วันทำการซื้อขาย

ทุกวันทำการ

แหล่งข้อมูล

https://www.invesco.com/qqq-etf/en/about.html

ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)

ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)

0.20%

ค่าธรรมเนียมและ ค่าใช้จ่ายทั้งหมด (Total Expense Ratio)

0.20%

ความเสี่ยงของกองทุน

1. การลงทุนในกองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการที่มูลค่าของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนมีความผันผวน เนื่องจากการเปลี่ยนแปลงของสภาวะทางการเงินของผู้ออกตราสาร มูลค่าหุ้น หรือปัจจัยอื่นๆ ทั้งนี้ ส่วนประกอบและน้ำหนักของหลักทรัพย์ในดัชนี รวมถึงส่วนประกอบและน้ำหนักของหลักทรัพย์ที่กองทุนลงทุนอาจเปลี่ยนแปลงได้ในบางช่วงเวลา 2. กองทุนอาจมีความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารทุนที่เป็นส่วนประกอบของดัชนีซึ่งกระจุกตัวในบางหมวดอุตสาหกรรม เช่น อุตสาหกรรมเทคโนโลยี และความเสี่ยงเฉพาะที่มีผลต่อผลการดำเนินงานของหลักทรัพย์ที่มีการกระจุกตัวของน้ำหนักในดัชนี รวมถึงการปรับลดลงของราคาหุ้นในหมวดอุตสาหกรรมและบริษัทที่มีการกระจุกตัวดังกล่าว ดังนั้น มูลค่าหน่วยลงทุนของกองทุนอาจได้รับผลกระทบในเชิงลบ 3. บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีอาจได้รับผลกระทบในทางลบจากความล้มเหลวในการได้รับเงินลงทุน หรือความล่าช้าในการได้รับเงินลงทุน หรือการอนุมัติตามกฎระเบียบ การแข่งขันที่รุนแรงทั้งในประเทศและต่างประเทศ ความเข้ากันได้ของผลิตภัณฑ์ ความชอบของผู้บริโภค ค่าใช้จ่ายด้านทุนขององค์กร ความล้าสมัยอย่างรวดเร็ว การวิจัยและพัฒนาสิ่งใหม่ๆ สินค้าและการแข่งขันด้านการบริการของบุคลากรที่มีคุณภาพ บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยียังเผชิญกับการแข่งขันของเทคโนโลยีทางเลือก นอกจากนี้อุตสาหกรรมเทคโนโลยีที่มีการแข่งขันสูงอาจทำให้ราคาสินค้าและบริการเหล่านี้ถูกลงในอนาคต เทคโนโลยีบริษัทอาจมีสายผลิตภัณฑ์ ตลาด ทรัพยากรทางการเงิน หรือบุคลากรที่จำกัด บริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีพึ่งพาสิทธิบัตรและสิทธิในทรัพย์สินทางปัญญา การสูญเสียหรือการด้อยค่าของสิทธิเหล่านี้อาจส่งผลเสียต่อความสามารถในการทำกำไรของบริษัท อุตสาหกรรมเทคโนโลยีมีการเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเทคโนโลยีที่เห็นได้จากการก้าวที่เพิ่มขึ้นของการอัพเกรดทางเทคโนโลยี มาตรฐานอุตสาหกรรมที่กำลังพัฒนา การปรับปรุงอย่างต่อเนื่องในความสามารถและคุณภาพของเทคโนโลยีดิจิทัล วงจรการพัฒนาใหม่ที่สั้นลงผลิตภัณฑ์และการปรับปรุงการพัฒนาในการส่งสัญญาณไร้สายที่เกิดขึ้นใหม่เทคโนโลยีและการเปลี่ยนแปลงในความต้องการและความพึงพอใจของลูกค้า ความสำเร็จของบริษัทในอุตสาหกรรมเทคโนโลยีขึ้นอยู่กับการนำเสนอผลิตภัณฑ์ใหม่ที่เหมาะสม