MS-GAA-R

(2) สำหรับการลงทุนส่วนที่เหลือ กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ อาจพิจารณาลงทุนในหรือมีไว้ซึ่งหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นหรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นตามที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. กำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ทั้งในและต่างประเทศ

(3) โดยปกติกองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ จะไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX hedging) แต่ในอนาคตกองทุนอาจจะทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้าเพื่อป้องกันความเสี่ยงก็ได้โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของบริษัทจัดการซึ่งบริษัทจัดการจะปฏิบัติให้เป็นไปตามเงื่อนไขและหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบล่วงหน้าเกี่ยวกับการป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศไม่น้อยกว่า 15 วัน โดยปิดประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการและผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน หรือแจ้งผ่านทางสื่ออิเล็กทรอนิกส์และลงประกาศในเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

(4) ในภาวะปกติกองทุนจะนำเงินไปลงทุนในต่างประเทศโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีไม่น้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุน อย่างไรก็ดี การดำรงอัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศตามที่ระบุไว้ข้างต้น จะไม่นำมาบังคับใช้ในช่วงระหว่างรอการลงทุนซึ่งมีระยะเวลาประมาณ 30 วันนับตั้งแต่วันจดทะเบียนกองทรัพย์สินเป็นกองทุน ดังนั้น จึงอาจมีบางขณะที่กองทุนไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามอัตราส่วนการลงทุนที่กำหนดไว้ข้างต้นได้

(5) ในกรณีที่บริษัทจัดการเห็นว่าการลงทุนในกองทุนหลักไม่เหมาะสมอีกต่อไป อาทิเช่น เมื่อผลตอบแทนของกองทุนหลักต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายในการบริหารจัดการใกล้เคียงกันติดต่อกันเป็นระยะเวลานาน หรือต่ำกว่าผลตอบแทนของกองทุนรวมต่างประเทศอื่นๆ ที่มีนโยบายในการบริหารจัดการใกล้เคียงกันอย่างเห็นได้ชัด และ/หรือ เมื่อพบว่าการบริหารจัดการของกองทุนหลัก ไม่เป็นไปตามที่ระบุไว้หรือที่สัญญาไว้กับผู้ลงทุน และ/หรือเมื่อกองทุนหลักดังกล่าวกระทำความผิดร้ายแรงโดยหน่วยงานกำกับดูแลในประเทศนั้นๆ ให้ความเห็นว่าได้กระทำความผิดดังกล่าวจริง และ/หรือเมื่อเกิดเหตุการณ์หรือสามารถคาดการณ์ได้ว่า จะเกิดการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบต่างๆ จนอาจส่งผลให้การลงทุนในกองทุนหลัก เป็นภาระต่อผู้ลงทุนเกินความจำเป็น และ/หรือกองทุนหลักปิดหรือยกเลิก ไม่ว่าด้วยใจสมัครหรือด้วยเหตุตามกฎหมายก็ตาม เป็นต้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะนำเงินลงทุนของกองทุนไปลงทุนในกองทุนรวมต่างประเทศอื่นใดที่มีนโยบายการลงทุนใกล้เคียงกับนโยบายการลงทุนของกองทุน ซึ่งอาจเป็นกองทุนต่างประเทศที่บริหารจัดการโดยผู้จัดการกองทุนกลุ่มอื่น ๆ ที่มิใช่ผู้จัดการกองทุนหลักในปัจจุบันก็ได้ และในการโอนย้ายกองทุนดังกล่าว บริษัทจัดการอาจพิจารณาดำเนินการในครั้งเดียวหรือทยอยโอนย้ายเงินทุนซึ่งอาจส่งผลให้ในช่วงเวลาดังกล่าว กองทุนอาจมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนต่างประเทศมากกว่า 1 กองทุน โดยถือว่าได้รับมติเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ทั้งนี้ บริษัทจัดการจะส่งหนังสือแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าไม่น้อยกว่า 30 วันก่อนวันที่จะมีการเปลี่ยนแปลงดังกล่าว

(6) ในกรณีที่กองทุนหลักมีการลงทุนในตราสาร SIP (Specific Investment Products) เกินอัตราส่วนการลงทุนของสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ที่กำหนด บริษัทจัดการจะทำการปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักเพื่อให้การลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินดังกล่าวมีอัตราส่วนการลงทุนรวมกันทั้งหมดไม่เกินร้อยละ 15 ของกองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ ดังนี้

บริษัทจัดการจะปรับลดสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก “Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund” (Class A-MDis USD) ภายใน 15 วันทำการนับแต่วันที่รับทราบเหตุการณ์ดังกล่าว ยกเว้นกรณีที่เกิดจากปัจจัยที่ควบคุมไม่ได้ หรือกรณีจำเป็นและสมควรที่ทำให้ไม่สามารถดำเนินการได้ภายในระยะเวลาข้างต้น บริษัทจัดการจะดำเนินการให้เสร็จสิ้นโดยไม่ชักช้า ทั้งนี้ เพื่อไม่ให้อัตราส่วนการลงทุนในหลักทรัพย์ดังกล่าวเกินกว่าร้อยละ 15 ของมูลค่าทรัพย์สินของกองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ

ทั้งนี้ หากการดำเนินการปรับสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลักข้างต้น ส่งผลให้การลงทุนหรือมีไว้ซึ่งหน่วยลงทุนของกองทุนหลักโดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชีน้อยกว่าร้อยละ 80 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนบริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเปลี่ยนกองทุนหลักใหม่โดยมีหลักเกณฑ์หรือวิธีการทำนองเดียวกับที่กำหนดไว้ในข้อ (5) ข้างต้น

หากเกิดกรณีใดๆ ที่ทำให้บริษัทจัดการไม่สามารถดำเนินการคัดเลือกกองทุนรวมในต่างประเทศกองทุนใหม่แทนกองทุนเดิมได้ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะดำเนินการเลิกกองทุน โดยจะดำเนินการจำหน่ายหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินที่เหลืออยู่ของกองทุนเพื่อคืนเงินตามจำนวนที่รวบรวมได้หลังหักค่าใช้จ่ายและสำรองค่าใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องของกองทุน (ถ้ามี) ให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนตามสัดส่วนจำนวนหน่วยลงทุนที่ถือต่อจำนวนหน่วยลงทุนที่จำหน่ายแล้วทั้งหมด

(7) ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนในกองทุนหลักตั้งแต่ร้อยละ 5 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก หากกองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะใดลักษณะหนึ่งดังต่อไปนี้ บริษัทจัดการจะดำเนินการตามหลักเกณฑ์ และวิธีการที่สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ประกาศกำหนด

(7.1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

(7.2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลักลดลงในช่วงระยะเวลาห้าวันทำการใดติดต่อกัน คิดเป็นจำนวนเกินกว่าสองในสามของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนหลัก

เงื่อนไข : ในกรณีที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังกล่าวบริษัทจัดการดำเนินการดังต่อไปนี้

(1) แจ้งเหตุที่กองทุนหลักมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการโดยคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม ให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(2) ดำเนินการตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ (1) ให้แล้วเสร็จภายในหกสิบวันนับแต่วันที่ปรากฏเหตุ

(3) รายงานผลการดำเนินการให้สำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต. ทราบภายในสามวันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการแล้วเสร็จ

(4) เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการของกองทุนรวมตามข้อ (1) ต่อผู้ที่สนใจจะลงทุนเพื่อให้ผู้ที่สนใจจะลงทุนรับรู้และเข้าใจเกี่ยวกับสถานะของกองทุนรวม

ทั้งนี้ บริษัทจัดการกองทุนรวมจะดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการดังกล่าวด้วย

ทั้งนี้ ระยะเวลาในการดำเนินการตามข้อ (2) บริษัทจัดการสามารถขอผ่อนผันต่อสำนักงานคณะกรรมการ ก.ล.ต.

ลักษณะสำคัญของกองทุน Manulife Funds - Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund (กองทุนหลัก)

ชื่อกองทุน

Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund

วันที่จัดตั้งกองทุน

13 มีนาคม 2558 (Class A-MDis USD)

จดทะเบียนจัดตั้งที่

ประเทศสิงคโปร์

วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน

กองทุนมีนโยบายการลงทุนเพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์ โดยเน้นการลงทุนในโครงการจัดการลงทุน (Collective Investment Scheme : CIS) (รวมถึง กองทุนรวมอีทีเอฟ (ETFs) และทรัสต์เพื่อการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ (REITs)) และเงินสด โดยกองทุนตั้งเป้าลงทุนไม่เกิน 60% ของทรัพย์สินของกองทุนในกองทุน CIS ที่เป็น equity fund และ REITs เป็นหลัก สำหรับส่วนที่เหลือของทรัพย์สิน จะลงทุนในเงินสด และกองทุน CIS ที่เป็นกองทุนรวมตราสารหนี้ และ/หรือกองทุนรวมตลาดเงิน

กองทุนอาจจัดสรรการลงทุนในตลาดของภูมิภาคต่างๆ โดยไม่เน้นน้ำหนักการลงทุนในประเทศใด กลุ่มธุรกิจใด หรือกลุ่มอุตสาหกรรมใดเป็นพิเศษ

ผู้จัดการกองทุนหลัก (Sub-Manager) ใช้กลยุทธ์การลงทุนโดยใช้วิธีการผสมระหว่างการวิเคราะห์ระดับสูงสุด (Top Level) กับการสร้างพอร์ตการลงทุน และการติดตามความเสี่ยง (Risk Monitoring) ทั้งนี้ การตัดสินใจลงทุนนั้นทำโดยมีวัตถุประสงค์ในการบริหารความผันผวนโดยรวมและผลตอบแทนในระยะยาวของพอร์ตการลงทุน เพื่อตอบสนองการเปลี่ยนแปลงในวงจรเศรษฐกิจ และความผันผวนของสินทรัพย์แต่ละประเภท

กองทุนอาจลงทุนในโครงการจัดการลงทุนใด ๆ และในชนิดหน่วยลงทุน (Class) ใด ๆ ที่สามารถลงทุนได้ ซึ่งรวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงกองทุนย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศลักเซมเบิร์ก (กลุ่ม “Manulife Global Fund (MGF)”) และ/หรือกองทุนย่อยที่จัดตั้งขึ้นในประเทศสิงคโปร์ (กลุ่ม “Manulife Funds (MF)”) (“กองทุนอ้างอิง (Underlying Fund)”) โดยกองทุนอาจลงทุนในบางกองทุนอ้างอิงได้ไม่น้อยกว่า 30% ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุน

โดยปกติ Class A-MDis USD ของกองทุนหลัก จะไม่ใช้เครื่องมือป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (FX hedging) แต่อาจพิจารณาลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ในบางขณะได้ โดยขึ้นอยู่กับดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐอเมริกา (USD)

ผู้จัดการกองทุน

Manulife Asset Management (Singapore) Pte. Ltd.

Sub-Manager

Manulife Asset Management (Hong Kong) Limited

ผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee)

HSBC Institutional Trust Services (Singapore) Limited

ผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian)

The Hongkong and Shanghai Banking Corporation Limited

ผู้สอบบัญชีกองทุน

Ernst and Young LLP

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนหลัก : *

ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)

ค่าธรรมเนียมการซื้อหน่วยลงทุน

(Preliminary charge)

ปัจจุบันไม่เกิน 5% (สูงสุด 5%) **

ค่าธรรมเนียมการขายคืนหน่วยลงทุน

(Realisation charge)

ปัจจุบัน 0% (สูงสุด 2%) **

ค่าธรรมเนียมการสับเปลี่ยนหน่วย

ลงทุน (Switching fee)

ปัจจุบันไม่เกิน 1% (สูงสุด 1%)

ค่าใช้จ่ายที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนรวม)

ค่าธรรมเนียมการจัดการ

(Management Fee)

1.35%***

ค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ (Trustee Fee)

ปัจจุบัน: ต่ำกว่า 0.05% ต่อปี (สูงสุดไม่เกิน 0.1% ต่อปี ของ NAV ของกองทุน) โดยมีขั้นต่ำที่ 8,000 เหรียญสหรัฐฯ ต่อปี

(ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับข้อตกลงระหว่างผู้จัดการกองทุนกับผู้ดูแลผลประโยชน์ อัตราค่าธรรมเนียมผู้ดูแลผลประโยชน์ขั้นต่ำอาจจะได้รับการยกเว้น งด หรือปรับทั้งจำนวนหรือ บางส่วนในช่วงเวลาหนึ่ง ตามที่ผู้จัดการกองทุน และ/ หรือผู้ดูแลผลประโยชน์เห็นสมควรเป็นครั้งคราว)

ค่าธรรมเนียม และค่าใช้จ่ายอื่น ๆ

(Other fees and charges)

ทั้งนี้ ขึ้นอยู่กับข้อตกลงระหว่างฝ่ายที่เกี่ยวข้อง ค่าใช้จ่าย หรือค่าธรรมเนียมแต่ละประเภท อาจจะถึงหรือเกิน 0.1% ต่อปี ตามสัดส่วนของค่าใช้จ่าย หรือค่าธรรมเนียมแต่ละประเภทที่มีต่อ NAV ของกองทุน

(ค่าใช้จ่าย หรือค่าธรรมเนียมอื่นๆ รวมถึง (แต่ไม่จำกัดเฉพาะ) ค่าธรรมเนียมการประเมิน ค่าธรรมเนียมผู้เก็บรักษาทรัพย์สิน ค่าธรรมเนียมการบริหารกองทุน ค่าที่ปรึกษาทางกฏหมาย ค่าธรรมเนียมวิชาชีพ ภาษี และค่าใช้จ่ายอื่นๆ ที่เกิดขึ้นจริง

แหล่งข้อมูล : อ้างอิงข้อมูลใน Prospectus และ Product Highlights Sheet (“PHS”) ของ MANULIFE FUNDS ทั้งนี้ ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่เว็บไซต์ www.manulife.com.sg

ทั้งนี้ ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการจัดการ ซึ่งบริษัทจัดการเห็นว่าไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการปรับปรุงข้อมูลในโครงการเพื่อให้สอดคล้องกับการเปลี่ยนแปลงของกองทุนหลักโดยไม่ถือว่าเป็นการแก้ไขโครงการ

หมายเหตุ :

* อนึ่ง กองทุนหลักอาจมีการแก้ไขเพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายต่างๆ ของกองทุนได้ ทั้งนี้ หากการแก้ไข เพิ่มเติมหรือเปลี่ยนแปลงดังกล่าวส่งผลกระทบต่อการเปลี่ยนแปลงอัตราการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมของกองทุนนี้ บริษัทจัดการจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบ ภายใน 30 วันก่อนการเรียกเก็บค่าธรรมเนียมในอัตราใหม่

** กองทุน Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund (Class A-MDis USD) จะยกเว้นค่าธรรมเนียมการซื้อหน่วยลงทุนและค่าธรรมเนียมการขายคืนหน่วยลงทุนให้กับกองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ

*** กองทุน Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund (Class A-MDis USD) จะคืน (rebate) ค่าธรรมเนียมการจัดการให้แก่กองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ ในอัตราร้อยละ 0.725% ต่อปีของมูลค่าเงินลงทุนในกองทุน Manulife Global Asset Allocation - Growth Fund (Class A-MDis USD) โดยเก็บเข้าเป็นทรัพย์สินของกองทุนเปิด แมนูไลฟ์ สเตร็งค์ โกลบอล แอสเซ็ท อโลเคชั่น เอฟไอเอฟ ทั้งนี้ การคืนค่าธรรมเนียมดังกล่าวอาจปรับเปลี่ยนได้ตามการเปลี่ยนแปลงอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการของกองทุนหลัก (ถ้ามี

ความเสี่ยงที่สำคัญของกองทุนหลัก

1. ความเสี่ยงจากภาวะตลาดและความเสี่ยงด้านเครดิต (Market and Credit Risks)

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในหลักทรัพย์

- การลงทุนในหลักทรัพย์ในตลาดต่างๆ นั้นอาจต้องเกี่ยวข้องกับภาวะตลาด การเมือง และเศรษฐกิจ และมูลค่าหรือราคาของหลักทรัพย์ที่ผันผวนตามธุรกรรม และผลประกอบการของบริษัทที่กองทุนเข้าลงทุน

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากภาวะตลาดเกิดใหม่

- หลักทรัพย์ของตลาดเกิดใหม่ (Emerging Market) อาจมีความผันผวนมากกว่าและมีสภาพคล่องน้อยกว่าตลาดที่พัฒนาแล้ว

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและความเสี่ยงด้านเครดิต

- กองทุนลงทุนในตราสารหนี้ ซึ่งมีความเสี่ยงที่อัตราดอกเบี้ยอาจจะผันผวน และความเสี่ยงที่ผู้ออกตราสารหนี้ไม่สามารถชำระคืนหนี้ได้ตามที่ตกลงกันไว้ หรือมีปัญหาด้านการงินที่จะทำให้คุณภาพด้านเครดิตของตราสารลดลง

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน

- สกุลเงินหลักที่กองทุนทำธุรกรรมนั้นไม่ใช่สกุลดอลลาร์สิงคโปร์ และการลงทุน (รวมถึงของกองทุนอ้างอิงด้วย) และรายได้ของกองทุนอาจจะอยู่ในรูปของสกุลเงินอื่นๆ นอกจากสกุลเงินหลักของกองทุน (หรือของหน่วยลงทุน) ดังนั้น จึงมีความผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยน หากผู้จัดการกองทุน หรือผู้จัดการกองทุนหลักไม่ได้ทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไว้ ทั้งนี้ กองทุนยังมีความเสี่ยงจากมาตรการควบคุมอัตราแลกเปลี่ยนด้วย

- ในกรณีที่กองทุนมีการลงทุนที่ไม่ได้อยู่ในสกุลเงินเดียวกับสกุลเงินหลักของกองทุน หรือของหน่วยลงทุน Sub-Manager ขอสงวนสิทธิที่จะพิจารณาทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไม่ว่าจะทั้งหมด บางส่วน หรือไม่ทำเลย หากผู้จัดการกองทุนหลักพิจารณาจะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) แล้ว จะใช้นโยบายอย่างเข้มงวด และหากมีการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) บางส่วน หรือไม่ทำเลย มูลค่าของหน่วยลงทุน หรือประเภทของหน่วยลงทุนนั้นจะถูกกระทบ ดังนั้น นักลงทุนควรทราบว่าการลงทุนมีโอกาสที่จะมีความเสี่ยงจากหรือเกี่ยวเนื่องกับอัตราแลกเปลี่ยน

- เนื่องจากสกุลเงินหลักในการลงทุนของกองทุนไม่ได้อยู่ในสกุลดอลลาร์สิงคโปร์ ปัจจุบันทางผู้จัดการกองทุนจึงพิจารณาที่จะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) ไว้เต็มจำนวน สำหรับชนิดหน่วยลงทุนที่ทำ Hedging ดังนั้น นักลงทุนควรทราบว่าผู้จัดการกองทุนจะไม่พิจารณาทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน สำหรับส่วนการลงทุนประเภทที่ไม่ทำ Hedging การลงทุนในประเภทดังกล่าวจึงยังมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนอยู่

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง (High-yield bonds)

- ปัจจัยความเสี่ยงหลักของพันธบัตรที่ให้ผลตอบแทนสูง คือ ความเสี่ยงเรื่องอัตราดอกเบี้ยและเครดิตของผู้ออกพันธบัตร โดยทั่วไปแล้ว พันธบัตรที่ให้ดอกเบี้ยสูงจะมีความเสี่ยงด้านเครดิตที่สูงตามไปด้วย ราคาของพันธบัตรจึงอาจตกลงเมื่อมีข่าวไม่ดีเกี่ยวกับเศรษฐกิจ อุตสาหกรรม หรือบริษัทที่เกี่ยวข้อง ดังนั้น ราคา ผลตอบแทน หรือผลตอบแทนรวมจึงอาจผันผวนมากกว่าพันธบัตรที่ให้ดอกเบี้ยต่ำกว่า

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงของคู่สัญญา

- กองทุนมีความเสี่ยงที่จะขาดทุนจากการที่ผู้ออกตราสาร หรือคู่สัญญาของกองทุนล้มละลาย และ/หรือไม่สามารถที่จะทำตามสัญญาที่ระบุไว้กับกองทุนได้

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงเกี่ยวกับระดับการป้องกันความเสี่ยง

- สำหรับชนิดหน่วยลงทุนที่ทำ Hedging กองทุนจะทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนของสกุลเงินหลักของกองทุน ซึ่งจะทำโดยสุดความสามารถของผู้จัดการกองทุน เพื่อที่จะลดการผันผวนของอัตราแลกเปลี่ยนของเงินลงทุนของนักลงทุน ผลกระทบจากการทำการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจะสะท้อนอยู่ใน NAV ของส่วนการลงทุนประเภททำ Hedging ได้ของกองทุน การทำ Hedging นั้นไม่อาจจะป้องกันความเสี่ยงได้อย่างสมบูรณ์ หรืออาจจะเป็นการป้องกันความเสี่ยงเพียงบางส่วน ดังนั้น ส่วนการลงทุนของประเภท Hedging จึงอาจได้กำไรหรือขาดทุน โดยกองทุนไม่สามารถจะรับรองได้ว่าการกระทำดังกล่าวจะลดความเสี่ยงเรื่องอัตราดอกเบี้ยได้ทั้งหมด

2. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร (Liquidity Risks)

• ผู้ลงทุนสามารถขายหน่วยลงทุนได้เฉพาะในวันทำการซื้อขาย (Dealing Day) เท่านั้น

- การส่งคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนจะทำได้เฉพาะในวันทำการซื้อขาย (Dealing Day) เท่านั้น

• การรับคำสั่งขายคืนหน่วยลงทุนอาจมีการเลื่อนออกไป

- กองทุนอาจจะมีการจำกัดจำนวนการขายคืนหน่วยลงทุนไว้ที่ 10% ณ วันทำการซื้อขายใด ๆ ดังนั้น หน่วยลงทุนใดที่ถูกจำกัดไม่ให้ขายคืนนั้น กองทุนจะทำการขายคืนให้ในวันทำการซื้อขายถัดไป ซึ่งจะต้องอยู่ภายใต้ข้อจำกัดการขายคืนนี้ด้วย

• ผู้ลงทุนอาจไม่สามารถขายคืนหน่วยลงทุนในช่วงเวลาที่การรับซื้อคืนหน่วยลงทุนถูกระงับ

- สิทธิในการขายคืนหน่วยลงทุนของนักลงทุนอาจถูกระงับในภาวะจำเป็น

3. ความเสี่ยงเฉพาะของผลิตภัณฑ์ (Product-Specific Risks)

• ผู้ลงทุนมีความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (FDI)

- ผู้จัดการกองทุน และกองทุนอ้างอิงบางกองทุนอาจลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (FDI) เป็นครั้งคราว (ที่ซึ่งได้รับอนุญาต) เพื่อจุดประสงค์ในการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Hedging) และ/หรือประสิทธิภาพในการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) ดังนั้น มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ (NAV) ของกองทุนและกองทุนอ้างอิงดังกล่าวจึงอาจมีความผันผวนในระดับหนึ่ง เนื่องจากนโยบายการลงทุน หรือเทคนิคการบริหารพอร์ต

- ผู้ลงทุนในตราสารอนุพันธ์ (FDI) อาจมีความเสี่ยงที่ต่างจาก หรือบางครั้งอาจมากกว่า ความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการลงทุนในหลักทรัพย์โดยทั่วไป ความเสี่ยงของตราสารอนุพันธ์ (FDI) รวมถึงแต่ไม่จำกัดเพียงความเสี่ยงจากการบริหาร (Management Risk) ความเสี่ยงจากภาวะตลาด (Market Risk) ความเสี่ยงด้านเครดิต (Credit Risk) ความเสี่ยงจากสภาพคล่อง (Liquidity Risk) และความเสี่ยงจากการเข้าทําสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Leverage Risk)

- กองทุนและกองทุนอ้างอิงยังมีความเสี่ยงจากเครดิตของคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมด้วย โดยเฉพาะคู่สัญญาตราสารอนุพันธ์ (FDI) ที่ไม่ได้ซื้อขายอยู่ในตลาดที่ได้รับการยอมรับ (Recognized Market) ดังนั้น ตราสารดังกล่าวจะไม่ได้รับการคุ้มครองเหมือนกับตราสารที่ซื้อขายอยู่ในตลาดที่เป็นทางการ (Organized Exchange) เช่นการรับประกันจากตลาด ในกรณีที่คู่สัญญาหรือผู้ออกตราสารของตราสารอนุพันธ์ (FDI) ที่กองทุนและกองทุนอ้างอิงถืออยู่ไม่สามารถทำตามข้อสัญญาได้

• นักลงทุนมีความเสี่ยงจากลงทุนในหุ้นกู้อนุพันธ์

- กองทุนอ้างอิงบางกองทุนอาจทำการลงทุนในหุ้นกู้อนุพันธ์ (Structured Debt) หรือตราสารหนี้อนุพันธ์ (เช่น ตราสารหนี้ที่มีทรัพย์สินหนุนหลัง (ABS), ตราสารหนี้ที่มีสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์หนุนหลัง (MBS), ตราสารหนี้ที่มีสินเชื่อการค้าขายหนุนหลัง (CMBS), ตราสารหนี้ที่มีหลักทรัพย์ค้ำประกัน (CMO) และหลักทรัพย์ส่งผ่าน (Pass-through Securities)) และอาจมีการขยายฐานเงินลงทุน (Leverage) ซึ่งอาจทำให้ตราสารเหล่านี้มีความผันผวนมากขึ้นหากไม่ได้ทำ Leverage

• นักลงทุนมีความเสี่ยงเกี่ยวกับการลงทุนในหุ้น A-Shares ของจีน

- กองทุนอ้างอิง MGF หรือ Manulife Global Fund-Asian Equity Fund อาจลงทุนโดยตรงในหุ้น A-shares ของจีน ดังนั้น กองทุน Manulife Global Fund-Asian Equity Fund จึงมีความเสี่ยงในการลงทุนในจีนแผ่นดินใหญ่ และระบบภาษีของจีน รวมถึงความเสี่ยงที่เกี่ยวกับการลงทุนในตลาดหุ้น Shanghai-Hong Kong Stock Connect ด้วย