MUBONDUH-D

กรณีการลงทุนของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์มีลักษณะครบถ้วนตามข้อ 1. และ 2. บริษัทจัดการจะดำเนินการตามข้อ 3. 1. ฐานะการลงทุนสุทธิของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ (1) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี < 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์ หรือ (2) มีฐานะการลงทุนสุทธิในหน่วยของกองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) โดยเฉลี่ยในรอบปีบัญชี ≥ 80% ของ NAV ของกองทุนหน่วยลงทุนหรือกองทุนฟีดเดอร์โดยกองทุนต่างประเทศไม่มีวัตถุประสงค์การลงทุนในทำนองเดียวกับกองทุนดัชนีหรือ ETF 2. NAV ของกองทุนปลายทาง มีการลดลงในลักษณะดังนี้ (1) NAV ณ วันใดวันหนึ่งลดลง > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของ NAV ลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวน > 2/3 ของ NAV กองทุนปลายทาง 3. บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

3.1 แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของ บลจ. ให้สำนักงานและผู้ถือหน่วย (แนวทางการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

3.2 เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตาม 3.1 ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อม 3.1

3.3 ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตาม 3.1

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทาง ที่ปรากฏเหตุ

3.4 รายงานผลการดำเนินการตาม 3.3 ให้สำนักงานทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตาม 3.3 แล้วเสร็จ

บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการเปลี่ยนแปลงประเภทและลักษณะพิเศษของกองทุนรวมในอนาคตให้เป็นกองทุนรวมหน่วยลงทุน (Fund of Funds) หรือกองทุนรวมที่มีการลงทุนโดยตรงในตราสาร และ/หรือหลักทรัพย์ต่างประเทศ หรือสามารถกลับมาเป็นกองทุนรวมฟีดเดอร์ (Feeder Fund) ได้ โดยไม่ทำให้ระดับความเสี่ยงของการลงทุน (risk profile) เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ ให้เป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน ซึ่งขึ้นอยู่กับสถานการณ์ตลาด โดยเป็นไปเพื่อประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน อนึ่ง บริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบล่วงหน้าอย่างน้อย 30 วันก่อนดำเนินการเปลี่ยนแปลงประเภทกองทุนรวมดังกล่าว โดยจะปิดประกาศ ณ ที่ทำการของบริษัทจัดการ และผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (ถ้ามี) และ/หรือประกาศทาง website ของบริษัทจัดการ

ข้อมูลสำคัญของกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund

ชื่อกองทุนรวมต่างประเทศJPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund โดยจะลงทุนใน class "JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD"ลักษณะเฉพาะของ Class JPM US Aggregate Bond I (acc) - USD1. เป็น Class ที่เสนอขายให้กับนักลงทุนสถาบัน 2. ซื้อขายหน่วยลงทุนในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ และไม่มีการจ่ายเงินปันผล บริษัทจัดการJPMorgan Asset Management (Europe) S.à.r.l.

วัตถุประสงค์และนโยบายการลงทุน

กองทุนมีวัตถุประสงค์เพื่อสร้างผลตอบแทนจากตลาดตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกา โดยลงทุนในตราสารหนี้ของสหรัฐอเมริกาที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้เป็นหลัก กองทุนจะลงทุนอย่างน้อยร้อยละ 67 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ รวมถึง Mortgage-backed securities (MBS) และ Asset-backed securities (ABS) ซึ่งออกหรือรับประกันโดยรัฐบาลอเมริกา หน่วยงานภาครัฐ องค์กรเอกชน หรือบริษัทที่ดำเนินกิจกรรมทางเศรษฐกิจส่วนใหญ่ในประเทศสหรัฐอเมริกา กองทุนอาจลงทุนได้สูงสุดร้อยละ 65 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิของกองทุนใน Mortgage-backed securities (MBS) และ Asset-backed securities (ABS) ซึ่ง MBS ออกโดยหน่วยงานภาครัฐของอเมริกาและเอกชนที่มีสินเชื่อประเภทอสังหาริมทรัพย์ด้านที่อยู่อาศัยและเพื่อการพาณิชย์เป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน และ ABS ที่มีสินเชื่อประเภทอื่นเป็นหลักทรัพย์ค้ำประกัน เช่น หนี้บัตรเครดิต เงินกู้เพื่อซื้อรถยนต์ เงินกู้ยืมส่วนบุคคล เป็นต้น กองทุนอาจลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ และตราสารหนี้ของตลาดเกิดใหม่ สินทรัพย์สุทธิของกองทุนอย่างน้อยร้อยละ 51 ลงทุนในหลักทรัพย์ที่ผู้ออกตราสารมีการดำเนินธุรกิจ ที่คำนึงถึงความรับผิดชอบในด้านสิ่งแวดล้อมและสังคม โดยวัดจากการบริหารจัดการในรูปแบบการกำกับดูแลกิจการที่ดี ซึ่งวัดจากหลักเกณฑ์การวัดค่า ESG ของผู้จัดการกองทุน และข้อมูลจากบุคคลภายนอก ในกรณีที่สถานการณ์ตลาดไม่ปกติ กองทุนอาจลงทุนในสินทรัพย์สภาพคล่องประเภทเงินฝากในสถาบันการเงิน ตราสารหนี้ในตลาดเงินระยะสั้น และกองทุนรวมตราสารระยะสั้น รวมกันในสัดส่วนร้อยละ 100 ได้ในบางขณะ เพื่อเสริมสภาพคล่องของกองทุนชั่วคราวBenchmarkBloomberg US Aggregate Index (Total Return Gross)วันที่จัดตั้งกองทุนหลัก15 กันยายน 2543อายุกองทุนไม่กำหนดผู้รับฝากทรัพย์สินJ.P. Morgan SE - Luxembourg BranchBloomberg TickerJPADIAU LXISIN CodeLU0248063595วันทำการซื้อขายทุกวันทำการแหล่งข้อมูลhttps://am.jpmorgan.com/lu/en/asset-management/adv/products/jpm-us-aggregate-bond-i-acc-usd-lu0248063595ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากกองทุนรวม (ร้อยละต่อปีของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน)ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee)0.45%ค่าใช้จ่ายการดำเนินการ (Ongoing charges)0.11%ค่าธรรมเนียมที่เรียกเก็บจากผู้ซื้อหรือผู้ถือหน่วยลงทุน (ร้อยละของมูลค่าหน่วยลงทุน)ค่าธรรมเนียมการขายหน่วยลงทุน (Entry charges)0.00% ค่าธรรมเนียมการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน (Exit charges)0.00%

ทั้งนี้ หากกองทุน JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund มีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูลข้างต้นใดๆ อย่างไม่มีนัยสำคัญ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิที่จะเปลี่ยนแปลงข้อมูลดังกล่าว เพื่อให้สอดคล้องกับกองทุนหลัก โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว และจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยประกาศในเว็บไซ์ต์ของบริษัทจัดการ

ความเสี่ยงของกองทุนหลัก (JPMorgan Funds – US Aggregate Bond Fund) 1. ความเสี่ยงจากการป้องกันความเสี่ยงจากความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตรา (Hedging risk) การป้องกันความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หรืออัตราแลกเปลี่ยนเงินตราอาจไม่ได้ผลสมบูรณ์หรืออาจล้มเหลวได้ กองทุนอาจป้องกันความเสี่ยงของพอร์ตเพื่อลดความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ ความเสี่ยงด้านตลาดและเครดิต การป้องกันความเสี่ยงด้านความผันผวนของราคาหลักทรัพย์หรืออัตราแลกเปลี่ยนมีค่าใช้จ่ายซึ่งอาจทำให้ผลการดำเนินงานลดลง 2. ความเสี่ยงจากการลงทุนในหุ้นกู้แปลงสภาพ (Contingent Convertible Bonds) หุ้นกู้แปลงสภาพอาจได้รับผลกระทบเชิงลบจากการเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ ซึ่งอาจทำให้หุ้นกู้ต้องแปลงสภาพเป็นตราสารทุนในขณะราคาตลาดต่ำกว่าราคาแปลงสภาพ มูลค่าของหุ้นกู้แปลงสภาพลดลงในช่วงเวลาหนึ่งหรือถาวร และ/หรือการจ่ายดอกเบี้ยอาจหยุดหรือเลื่อนออกไป หุ้นกู้แปลงสภาพอาจได้ผลตอบแทนที่ไม่ดีขณะที่ผู้ออกหรือตราสารทุนมีผลการดำเนินงานที่ดี การแปลงสภาพหุ้นกู้จากการเกิดเหตุการณ์ที่กำหนดไว้ อาจทำให้ผู้ถือตราสารเสียโอกาสจากความไม่แน่นอนของจำนวนเงินต้นและวันที่ที่จะได้รับคืน 3. ความเสี่ยงจากการลงทุนในตราสารหนี้ (Debt securities risk) - Government debt: ตราสารหนี้ที่ออกโดยรัฐบาลหรือหน่วยงานรัฐบาลมีความเสี่ยงด้านตลาด อัตราดอกเบี้ย และเครดิต - Investment grade debt: การลดอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้ทำให้มูลค่าของตราสารตกลง ส่งผลต่อการผิดนัดชำระหนี้ และอาจส่งผลต่อสภาพคล่องของการลงทุนในตราสารหนี้ ตราสารหนี้อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ยและอาจเกิดความผันผวนของราคาตราสารหนี้ หากอัตราดอกเบี้ยสูงขึ้นมูลค่าการลงทุนของกองทุนจะลดลง ในสถานการณ์อัตราดอกเบี้ยต่ำความเสี่ยงจากการขึ้นอัตราดอกเบี้ยจะสูงขึ้น ในทางตรงข้ามหากอัตราดอกเบี้ยลงมูลค่าการลงทุนจะเพิ่มขึ้น ตราสารหนี้ที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงและอายุยาวมีแนวโน้มให้ผลตอบแทนสูง แต่จะมีความผันผวนสูงของมูลค่า - Below investment grade debt: ตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้มีความผันผวนสูงกว่าและสภาพคล่องต่ำกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ และมีความเสี่ยงสูงที่จะผิดนัดชำระหนี้ ตราสารหนี้ชนิดนี้จะเสนออัตราดอกเบี้ยสูงเพื่อชดเชยการถูกลดความน่าเชื่อถือด้านเครดิตของผู้ออกตราสาร การลดเครดิตของตราสารหนี้ชนิดนี้เกิดขึ้นมากกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือที่สามารถลงทุนได้ และอาจทำให้มูลค่าเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญ ตราสารหนี้ชนิดนี้อาจอ่อนไหวน้อยต่อความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย แต่จะอ่อนไหวมากต่อข่าวภาวะเศรษฐกิจทั่วไป เนื่องจากผู้ออกตราสารมีแนวโน้มฐานะทางการเงินไม่มั่นคงจึงอาจเปราะบางต่อภาวะเศรษฐกิจตกต่ำ - Unrated debt: ตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือจากสถาบันการจัดอันดับจะได้รับการพิจารณาจากผู้จัดการลงทุนเมื่อมีการลงทุน ซึ่งการลงทุนในตราสารหนี้ชนิดนี้มีความเสี่ยงเช่นเดียวกับตราสารหนี้ที่มีลักษณะเดียวกัน 4. ความเสี่ยงจากการลงทุนในตลาดเกิดใหม่ (Emerging markets) การลงทุนในตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงสูงกว่าตลาดประเทศพัฒนาแล้วและมีความผันผวนกว่าและสภาพคล่องน้อยกว่า การเมือง เศรษฐกิจ และสังคมซึ่งนำไปสู่การเปลี่ยนแปลงกฎหมายและข้อบังคับจะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนแก่ผู้ลงทุน กฎหมายอาจมีผลบังคับย้อนหลัง กฎหมายไม่คุ้มครองสิทธิของผู้ถือหุ้นและอาจไม่กำหนดหน้าที่ของผู้ถือหุ้นในส่วนของการบริหาร อัตราดอกเบี้ยสูงและเงินเฟ้อหมายถึงธุรกิจมีความยากลำบากในการบริหารการเงิน ผู้บริหารอาจขาดประสบการณ์บริหารธุรกิจในตลาดเสรี ระบบการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์อาจยังไม่พัฒนาทำให้มีความเสี่ยงด้านความล่าช้าของงานทะเบียนหลักทรัพย์และความล่าช้าหรือล้มเหลวในการชำระราคาและส่งมอบหลักทรัพย์ ตลาดในบางประเทศขาดสภาพคล่อง ประสิทธิภาพ และการควบคุมกฎข้อบังคับ การขาดข้อมูลราคาที่เชื่อถือได้ทำให้ยากต่อการประเมินมูลค่าตลาดของตราสาร อัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศของตลาดเกิดใหม่อาจผันผวนรุนแรงและเป็นเหตุให้เกิดการควบคุมค่าเงิน เศรษฐกิจของตลาดเกิดใหม่บางประเทศขึ้นอยู่กับสินค้าโภคภัณฑ์และทรัพยากรธรรมชาติซึ่งเปราะบางต่อความต้องการของตลาดและราคาตลาดโลก กฎหมายด้านภาษีอาจเปลี่ยนแปลงทันทีและมีผลบังคับย้อนหลังซึ่งส่งผลกระทบต่อค่าใช้จ่ายเพิ่มเติมของกองทุน มาตรฐานของระบบการเงินระบบบัญชีและการตรวจสอบบัญชีอาจไม่มีความต่อเนื่องและไม่เพียงพอ 5. ความเสี่ยงจากการลงทุนใน MBS/ABS (Mortgage-backed and asset-backed securities) ตราสารหนี้ประเภท MBS และ ABS ขึ้นกับกระแสเงินสดของทรัพย์สินทางการเงินที่ผูกกับตราสารหนี้ และมีความเสี่ยงด้านเครดิต สภาพคล่อง และอัตราดอกเบี้ย และอาจมีความผันผวนมากกว่าตราสารหนี้ประเภทอื่น ราคาและดอกเบี้ยของ MBS และ ABS สะท้อนถึงการจ่ายคืนก่อนครบกำหนดอายุ เมื่ออัตราดอกเบี้ยตกตราสารหนี้ประเภทนี้จะจ่ายคืนดอกเบี้ยก่อนกำหนด เมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้นตราสารหนี้ประเภทนี้จะจ่ายคืนดอกเบี้ยช้ากว่ากำหนดซึ่งทำให้ความผันผวนและช่วงเวลาชำระหนี้เพิ่มขึ้น 6. ความเสี่ยงด้านการผิดนัดชำระหนี้ (Credit risk) ตราสารหนี้จะสูญเสียมูลค่าเมื่อฐานะทางการเงินของผู้ออกไม่มั่นคง ผู้ออกตราสารอาจผิดนัดชำระหนี้ซึ่งทำให้ตราสารหนี้ขาดสภาพคล่องหรือสูญเสียค่า 7. ความเสี่ยงด้านอัตราดอกเบี้ย (Interest rate risk) เมื่ออัตราดอกเบี้ยขึ้น ราคาตราสารหนี้มีแนวโน้มจะลดลง ความเสี่ยงนี้จะส่งผลต่อตราสารหนี้ระยะยาวที่มีอายุของตราสารหรือช่วงระยะเวลาการลงทุนที่มากกว่าตราสารหนี้ระยะสั้น และสามารถส่งผลกระทบต่อตราสารหนี้ที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือมากกว่าตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำ 8. ความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยน (Currency risk) การเปลี่ยนแปลงหรือความเคลื่อนไหวของอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศอาจส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่าตราสารที่กองทุนลงทุนและราคาหน่วยลงทุนของกองทุน 9. ความเสี่ยงด้านการตลาด (Market risk) มูลค่าตราสารที่กองทุนลงทุนมีการเปลี่ยนแปลงและอาจตกลงซึ่งขึ้นกับปัจจัยที่กระทบต่อตลาดหรืออุตสาหกรรม ตลาดและภาวะเศรษฐกิจทั่วโลกมีการเชื่อมโยงกันเพิ่มขึ้น เหตุการณ์หรือสภาพเศรษฐกิจในประเทศหรือภูมิภาคหนึ่งจะกระทบต่อตลาดและภูมิภาคอื่น เหตุการณ์ระดับโลกเช่น สงคราม การก่อการร้าย ภัยพิบัติทางธรรมชาติ ภัยธรรมชาติ ความไม่มั่นคงของประเทศ โรคระบาด อาจส่งผลกระทบทางลบต่อมูลค่าการลงทุนของกองทุน 10. ความเสี่ยงด้านสภาพคล่อง (Liquidity risk) ตราสารที่ซื้อขายในตลาดขนาดเล็กอาจมีความยากลำบากในการซื้อขายให้ได้ราคาและเวลาที่ต้องการ โดยเฉพาะการซื้อขายที่มีธุรกรรมขนาดใหญ่ กองทุนอาจต้องขายในราคาต่ำหรือไม่สามารถขายตราสารได้ทั้งหมด การซื้อขายอาจถูกระงับหรือจำกัดจากตลาดที่เกี่ยวข้องหรือผู้มีอำนาจ การไม่สามารถขายตราสารในเวลาที่เหมาะสมส่งผลกระทบเชิงลบต่อมูลค่ากองทุน หรือกองทุนเสียโอกาสในการลงทุน ความเสี่ยงด้านสภาพคล่องรวมถึงความเสี่ยงที่กองทุนจะไม่สามารถจ่ายเงินคืนในเวลาได้เนื่องจากภาวะตลาดไม่ปกติ การขายคืนในปริมาณสูง หรือปัจจัยที่ไม่สามารถควบคุมได้ กองทุนอาจถูกบังคับขายในเวลาและหรือภาวะที่ไม่เหมาะสม การลงทุนในตราสารหนี้ และตลาดเกิดใหม่มีความเสี่ยงด้านสภาพคล่องของผู้ออกตราสารหรืออุตสาหกรรมที่จะหดตัวหรือสูญหายทันทีเนื่องจากผลกระทบทางเศรษฐกิจ สภาพตลาดหรือเหตุการณ์ทางการเมือง บริษัทจัดการได้พัฒนาเครื่องมือบริหารความเสี่ยงด้านสภาพคล่องรวมถึงแต่ไม่จำกัดได้แก่ การหยุดชั่วคราวหรือผันผ่อนการคำนวณมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ การจำกัดการขายคืนหน่วยลงทุน การปรับปรุงมูลค่าสินทรัพย์สุทธิเพื่อชดเชยผลจากกรณีที่มีเงินสดเข้าหรือออกจากกองทุน เป็นต้น