ONE-LS7UH-UIA

อนึ่ง กองทุนหลักไม่ระบุข้อกำหนดในเรื่องการลงทุนตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) การลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า การเข้าทำธุรกรรมซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) การกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุน และ/หรือ เพื่อสภาพคล่องของกองทุน รวมถึงการทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) และหน่วย Private Equity แต่อย่างใด

2. ส่วนที่เหลือจากการลงทุนในกองทุนหลัก กองทุนอาจลงทุนในตราสารแห่งทุน ตราสารกึ่งหนี้กึ่งทุน ตราสารแห่งหนี้ และ/หรือ เงินฝากในสถาบันการเงินทั้งในประเทศ และ/หรือต่างประเทศ ทั้งที่มีอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และ/หรือที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Non-Investment Grade) และ/หรือที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated Securities) และ/หรือ ตราสารแห่งทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted Securities) รวมทั้งอาจลงทุนในหลักทรัพย์หรือทรัพย์สินอื่นใดตามที่สำนักงาน ก.ล.ต. และ/หรือ คณะกรรมการกำกับตลาดทุน ประกาศกำหนดให้ลงทุนได้

3. กองทุนอาจลงทุนในตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) รวมทั้งกองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อการเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient Portfolio Management) โดยอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่มีสินทรัพย์อ้างอิง ได้แก่ ทรัพย์สินต่าง ๆ ที่กองทุนสามารถลงทุนได้ อัตราดอกเบี้ย อัตราแลกเปลี่ยน เครดิต สินค้าโภคภัณฑ์ และ/หรือ ตามดุลยพินิจของบริษัทจัดการ รวมถึงสินทรัพย์อ้างอิงอื่น ๆ ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือ สำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนดหรือเห็นชอบให้กองทุนลงทุนได้ ซึ่งหากทรัพย์สินอ้างอิงมีความผันผวนมากหรือทิศทางการลงทุนไม่เป็นไปตามที่คาดการณ์หรือคู่สัญญาที่ทำธุรกรรมไม่สามารถชำระภาระผูกพันได้ตามกำหนดเวลา อาจทำให้กองทุนขาดทุนจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าหรือตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝงได้ โดยบริษัทจัดการอาจพิจารณาปรับเปลี่ยนการลงทุนหรือการเข้าทำธุรกรรมให้เหมาะสมกับสถานการณ์ เพื่อให้เกิดประโยชน์สูงสุดต่อผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านอัตราแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศ (Hedging) ดังนั้น กองทุนจึงอาจมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนจากการที่กองทุนนำเงินบาทไปลงทุนซึ่งทำให้ผู้ลงทุนอาจจะขาดทุนหรือได้รับกำไรจากอัตราแลกเปลี่ยนหรือได้รับเงินคืนต่ำกว่าเงินลงทุนเริ่มแรกได้

4. กองทุนอาจเข้าทำธุรกรรมซื้อโดยมีสัญญาขายคืน (Reverse Repo) หรือ ธุรกรรมประเภทการให้ยืมหลักทรัพย์ (Securities Lending) ได้ไม่เกินร้อยละ 100 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน โดยเป็นไปตามหลักเกณฑ์ที่คณะกรรมการ ก.ล.ต. หรือสำนักงาน ก.ล.ต. ประกาศกำหนด นอกจากนี้ กองทุนอาจกู้ยืมเงินหรือทำธุรกรรมขายโดยมีสัญญาซื้อคืน (Repo) เพื่อประโยชน์ในการจัดการลงทุนได้ไม่เกินร้อยละ 50 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน อย่างไรก็ตาม กองทุนจะไม่ทำธุรกรรมการขายหลักทรัพย์ที่ต้องยืมหลักทรัพย์มาเพื่อการส่งมอบ (Short Sale) รวมถึงไม่ลงทุนในหน่วย Private Equity

5. การดำรงสัดส่วนการลงทุนในกองทุนหลัก และ/หรือ อัตราส่วนการลงทุนในต่างประเทศ จะไม่บังคับใช้ในช่วงระยะเวลา 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลา 30 วันก่อนเลิกกองทุนรวม หรือช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุน หรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมาก หรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกิน 10 วันทำการ อย่างไรก็ตาม บริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

6. ในกรณีที่กองทุนต่างประเทศ (กองทุนปลายทาง) มีมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในลักษณะดังนี้ (1) มูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันใดวันหนึ่งลดลงมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง หรือ (2) ยอดรวมของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิลดลงในช่วงระยะเวลา 5 วันทำการใดติดต่อกันคิดเป็นจำนวนมากกว่า 2 ใน 3 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุนปลายทาง บริษัทจัดการจะดำเนินการดังต่อไปนี้

การดำเนินการ

ระยะเวลาดำเนินการ

1. แจ้งเหตุที่กองทุนปลายทางมีมูลค่าทรัพย์สินลดลง พร้อมแนวทางการดำเนินการของบริษัทจัดการให้สำนักงาน ก.ล.ต. และผู้ถือหน่วยลงทุน

(แนวทางการดำเนินการดังกล่าวต้องคำนึงถึงประโยชน์ที่ดีที่สุดของผู้ถือหน่วยลงทุนโดยรวม)

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่มีการเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

2. เปิดเผยข้อมูลเกี่ยวกับการดำเนินการตามข้อ 1. ต่อผู้ลงทุนทั่วไป (ดำเนินการให้บุคลากรที่เกี่ยวข้องเปิดเผยข้อมูลดังกล่าวด้วย)

พร้อมข้อ 1.

3. ปฏิบัติตามแนวทางการดำเนินการตามข้อ 1.

ภายใน 60 วันนับแต่วันที่มี การเปิดเผยข้อมูลของกองทุนปลายทางที่ปรากฏเหตุ

4. รายงานผลการดำเนินการตามข้อ 3. ให้สำนักงาน ก.ล.ต. ทราบ

ภายใน 3 วันทำการนับแต่วันที่ดำเนินการตามข้อ 3. แล้วเสร็จ

รายละเอียดของกองทุน One Life Settlement Limited Partnership

ชื่อกองทุนหลัก

One Life Settlement Limited Partnership

ชนิดหน่วยลงทุน

Class A

วันจัดตั้งกองทุน19 ธันวาคม 2565

วันจัดตั้งชนิดหน่วยลงทุน

26 มิถุนายน 2568

ประเทศที่จดทะเบียน

สหราชอาณาจักร (United Kingdom)

อายุโครงการ

ไม่กำหนด

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐฯ (USD)

ผู้จัดการกองทุน

SL Investment Management Limited

ผู้สอบบัญชี (Auditor)

ERNST & YOUNG

ผู้ให้บริการธนาคาร (Banking Services)

Barclays Bank (UK), Bank of Utah, Flagstar Bank (US)

Barclay Bank ธนาคารผู้ดูแลผลประโยชน์ (Beneficiary bank) ซึ่งเป็นผู้รับโอนเงินจากนักลงทุนสำหรับไปลงทุนในกองทุน

Bank of Utah และ Flagstar Bank (US) ธนาคารผู้ดูแลผลประโยชน์ (Beneficiary bank) ซึ่งเป็นผู้รับโอนเงินในการซื้อกรมธรรม์ประกันชีวิต และชำระค่าเบี้ยประกันภัย

Custody and Tracking Services A&M Analysis Group, LLC & Montgomery Portfolio Services, LLC

กลยุทธ์การลงทุนและวัตถุประสงค์

กองทุนมีกลยุทธ์การลงทุนเพื่อสร้างผลตอบแทนที่เติบโตในระยะยาว ผ่านการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งโดยทั่วไปเรียกว่า Life Settlement (LS) ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตในประเทศสหรัฐอเมริกา โดยกองทุนมีเป้าหมายในการเข้าซื้อกรมธรรม์ในตลาดเสรีและการเข้าถือเอาสิทธิเพื่อแลกกับผลประโยชน์จากประกันชีวิตเมื่อผู้เอาประกันเสียชีวิต ซึ่งในตลาดเสรีดังกล่าว ผู้ขายจะได้รับราคาตามที่ตกลงกันในการขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน

กองทุนใช้สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) ในการลงทุนและพยายามที่จะลงทุนในพอร์ตการลงทุนที่หลากหลายของ Life Settlement ที่ออกโดยบริษัทประกันชีวิตต่าง ๆ ในรัฐต่าง ๆ ในประเทศสหรัฐอเมริกา ซึ่งจะช่วยลดความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับระดับการกระจุกตัวสูงและการเกิดความเสี่ยงของคู่สัญญา

นโยบายการจ่ายเงินปันผลไม่มี

ความถี่ในการขายหน่วยลงทุน

รายเดือน

ความถี่ในการรับซื้อคืนหน่วยลงทุน และการส่งคำสั่งขายคืน

รายไตรมาส โดยมีระยะเวลาการแจ้งล่วงหน้า 90 วัน

วันรับเงินค่าขายคืน

หลังจากวันทำรายการขายคืน 30 วัน

ค่าธรรมเนียมและค่าใช้จ่ายที่กองทุนหลักเรียกเก็บ

ค่าธรรมเนียมที่ต้องชำระให้กับผู้จัดการกองทุนหลัก มีดังต่อไปนี้

1. ค่าธรรมเนียมการจัดการ (Management Fee) ในอัตราร้อยละ 1.75 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ โดยเรียกเก็บเป็นรายไตรมาสที่ค้างชำระ

2. ค่าธรรมเนียมการซื้อกรมธรรม์ (Policy Acquisition Fee) อัตราไม่เกินร้อยละ 2.5 ของมูลค่าผลประโยชน์สุทธิเมื่อถึงแก่กรรม โดยอัตราเรียกเก็บขั้นต่ำ 2,500 ดอลลาร์สหรัฐฯ

3. ค่าธรรมเนียมการให้บริการกรมธรรม์ (Policy Servicing Fee) ในอัตรา 106.60 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ต่อเดือน (ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายปี)

4. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรม (Transaction Fee) ในอัตรา 1,590 ดอลลาร์สหรัฐฯ สำหรับแต่ละกรมธรรม์ที่จะขาย โอน หรือครบกำหนด (ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายปี)

5. ค่าธรรมเนียมการปฏิบัติงาน (Performance Fee) ในอัตราร้อยละ 20 สำหรับผลตอบแทนส่วนเกินใด ๆ ที่เกินกว่าร้อยละ 8 ต่อปี โดยเรียกเก็บเมื่อมีการไถ่ถอนบางส่วนหรือทั้งหมด

ค่าธรรมเนียมอื่น ๆ ที่ต้องชำระให้กับบุคคลที่สาม (ขึ้นอยู่กับการเพิ่มขึ้นของอัตราเงินเฟ้อรายปี) มีดังต่อไปนี้

1. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารเพื่อการชำระเบี้ยประกันภัย (อัตราปกติ 20 ดอลลาร์สหรัฐฯ) โดยชำระให้กับ Bank of Utah

2. ค่าธรรมเนียมการทำธุรกรรมธนาคารสำหรับการชำระเงินและใบเสร็จรับเงิน (อัตราปกติไม่เกินกว่า 10 ปอนด์สเตอร์ลิง) โดยชำระให้กับ Barclays Bank

3. ค่าใช้จ่ายในการปรับปรุงการประมาณการค่าความคาดหมายคงชีพ (Life expectancy) (รวมถึงการได้รับการบันทึกทางการแพทย์ในปัจจุบัน) ซึ่งอัตราปกติไม่เกินกว่า 1,000 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ในทุก ๆ 2 ปี

4. ค่าใช้จ่ายในการสอบบัญชีประจำปีตามที่เจรจาต่อรองกับเจ้าหน้าที่

5. ค่าธรรมเนียมการให้บริการรายปีในอัตราร้อยละ 0.75 ของมูลค่าสินทรัพย์สุทธิ โดยเรียกเก็บเป็นรายไตรมาสที่ค้างชำระ ให้แก่บุคคลภายนอก เพื่อรองรับการดำเนินงานที่เกี่ยวข้องกับพอร์ตการลงทุน

6. ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สินรายปี (Depository Fees) 50,000 ปอนด์สเตอร์ลิง (รวม VAT) โดยชำระล่วงหน้าเป็นรายไตรมาส

7. ค่าธรรมเนียมผู้รับฝากทรัพย์สิน (Custodian Fee) และค่าธรรมเนียมเฉพาะกิจเพื่อครอบคลุมค่าใช้จ่ายต่าง ๆ เป็นครั้งคราว เช่น การให้คำปรึกษาทางกฎหมาย ตามที่เจรจาต่อรองกับบุคคลที่สาม

8. ค่าธรรมเนียมนายหน้าหลักทรัพย์ (Securities intermediary fee) ในอัตรา 18.75 ดอลลาร์สหรัฐฯ และค่าธรรมเนียมการบริหารกรมธรรม์ (Policy administration fee) ในอัตรา 7.5 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ต่อเดือน โดยชำระให้นายหน้าหลักทรัพย์

9. ค่าบริการและติดตามกรมธรรม์ในสหรัฐอเมริกาในอัตรา 180 – 190 ดอลลาร์สหรัฐฯ ต่อกรมธรรม์ต่อปี

วิธีการคำนวณ performance fee (ถ้ามี)

คิดในอัตราร้อยละ 20 สำหรับผลตอบแทนส่วนเกินใด ๆ ที่เกินกว่าร้อยละ 8 ต่อปี

สรุปข้อมูล SL Investment Management Limited (ผู้จัดการกองทุนของกองทุนหลัก)

1. จดทะเบียนจัดตั้งเมื่อปี พ.ศ. 2533 อยู่ที่เมือง CHESTER ประเทศอังกฤษ เพื่อบริหารจัดการการลงทุนในสินทรัพย์ต่าง ๆ โดยเฉพาะการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือกอย่างกรมธรรม์ประกันชีวิตในประเทศอังกฤษและสหรัฐอเมริกา 2. ได้รับอนุญาตและกำกับดูแลโดย THE UK FINANCIAL CONDUCT AUTHORITY (“FCA”) ซึ่งเป็นหน่วยงานที่ทำหน้าที่กำกับดูแลสถาบันการเงินของประเทศอังกฤษ ในฐานะผู้บริหารจัดการกองทุนสำหรับการลงทุนในสินทรัพย์ทางเลือก (Alternative Investment Fund Manager) 3. เป็นสมาชิกผู้ก่อตั้ง EUROPEAN LIFE SETTLEMENT ASSOCIATION (ELSA) 4. ปัจจุบันเป็นผู้บริหารจัดการกองทุนประเภท open-ended funds จำนวน 2 กองทุน คือ BlackOak Investors Limited Partnership และ One Life Settlement Limited Partnership 5. SL Investment Management Limited และ BlackOak Life Limited ในฐานะบริษัทลูกได้ทำการศึกษาและวิเคราะห์ธุรกิจรวมถึงรูปแบบประกันมาอย่างยาวนาน

การเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต (Life Settlement)

1. Life Settlement คือการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต ซึ่งเป็นทางเลือกหนึ่งสำหรับผู้ถือกรมธรรม์ประกันชีวิต นอกเหนือจากการยกเลิกหรือเวนคืนกรมธรรม์ โดยได้มีการนำมาจัดตั้งเป็นกองทุนที่สร้างผลตอบแทนผ่านการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิต (กองทุน Life Settlement) 2. กระบวนการเข้าซื้อขายกรมธรรม์ประกันชีวิตผ่านกองทุน Life Settlement 2.1 เมื่อเจ้าของกรมธรรม์ประกันชีวิตขายกรมธรรม์ให้กับกองทุน Life Settlement จะได้รับเงินจากการขายกรมธรรม์ประกันชีวิตจากกองทุน Life Settlement 2.2 มูลค่าของกรมธรรม์ประกันชีวิตที่กองทุน Life Settlement จะรับซื้อนั้นจะสูงกว่ามูลค่าเวนคืนประกันชีวิต แต่จะต่ำกว่าผลประโยชน์ที่จะได้รับจากกรมธรรม์ 2.3 หลังจากนั้น กองทุน Life Settlement จะกลายเป็นผู้รับผลประโยชน์จากกรมธรรม์แทนเจ้าของกรมธรรม์เดิม และมีภาระในการจ่ายเบี้ยประกันชีวิตให้กับบริษัทประกันชีวิตคู่สัญญาแทนเจ้าของกรมธรรม์เดิมกรมธรรม์ประกันชีวิต และการซื้อขายเปลี่ยนมือผ่านตลาด Life Settlement (LS)

กรมธรรม์ประกันชีวิต และการซื้อขายเปลี่ยนมือผ่านตลาด Life Settlement (LS)

การลงทุน Life Settlement ของกองทุน One Life Settlement Limited Partnership (กองทุนหลัก)

1. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่เจ้าของกรมธรรม์มีอายุ 60 ปีขึ้นไป โดยราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์ (Pricing Life Expectancy) ต้องมากกว่า 24 เดือน และน้อยกว่าหรือเท่ากับ 180 เดือน ทั้งนี้ จำนวนขั้นต่ำสุด 24 เดือนดังกล่าวจะไม่ใช้กับการเข้าซื้อในตลาดรอง (Secondary Market) ตราบใดที่เวลาที่การทำธุรกรรมในตลาดรองเดิมมีราคาคาดการณ์อายุการถือกรมธรรม์มากกว่า 24 เดือน 2. กรมธรรม์ประกันชีวิตที่ลงทุนจะต้องไม่อยู่ในช่วงเวลาที่บริษัทประกันชีวิตจะบอกล้างกรมธรรม์ 3. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ประกันชีวิตที่ราคารับซื้อต่ำกว่าผลประโยชน์ที่ได้รับจากกรมธรรม์เท่านั้น โดยประเมินจากวิธีคิดลดกระแสเงินสดในอนาคต 4. กองทุนจะลงทุนในกรมธรรม์ที่มีคู่สัญญาเป็นบริษัทประกันชีวิตที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือสูงกว่า A.M. Best B+ หรือคะแนนเทียบเท่าจาก Moody’s Investors Service หรือ Standard & Poor’s โดยมีรายละเอียดดังนี้

A.M. Best

Moody’s Investors Service

Standard & Poor’s

A++Aaa, Aa1AAA, AA+A+Aa2, Aa3AA, AA-AA1, A2A+, AA-A3A-B++Baa1, Baa2BBB+, BBBB+Baa3BBB-

หมายเหตุ : กองทุนจะเข้าลงทุนใน Class A ของกองทุนหลัก ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐฯ (USD) อย่างไรก็ดี บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการพิจารณาเปลี่ยนแปลงชนิดของหน่วยลงทุน รวมถึงสกุลเงินที่ลงทุน เพื่อการลงทุนในกองทุนหลักในอนาคตตามความเหมาะสมเพื่อประโยชน์ในการดำรงวัตถุประสงค์ของการบริหารจัดการกองทุนให้เป็นไปตามที่ระบุไว้ในโครงการจัดการกองทุนนี้โดยถือว่าได้รับมติจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว ซึ่งบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบโดยเร็วโดยประกาศบนเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ และ/หรือจัดให้มีประกาศไว้ที่สำนักงานของบริษัทจัดการ และ/หรือผู้สนับสนุนการขายหรือรับซื้อคืน

ในกรณีที่กองทุนหลักมีการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงข้อมูล บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิในการแก้ไขเพิ่มเติมโครงการให้สอดคล้องกับการแก้ไขหรือเปลี่ยนแปลงนั้น โดยถือว่าได้รับความเห็นชอบจากผู้ถือหน่วยลงทุนแล้ว

ข้อมูลในส่วนของกองทุนหลักได้ถูกคัดเลือกมาเฉพาะส่วนที่สำคัญและจัดแปลมาจากต้นฉบับภาษาอังกฤษ ดังนั้น ในกรณีที่มีความแตกต่างหรือไม่สอดคล้องกับต้นฉบับภาษาอังกฤษ ให้ถือตามต้นฉบับภาษาอังกฤษเป็นเกณฑ์ ผู้ลงทุนควรศึกษารายละเอียดกองทุนหลักก่อนการตัดสินใจลงทุน