SCBCR1YL

โดยมีรายละเอียดสำคัญดังต่อไปนี้

ส่วนที่ 1 : เงินต้น และผลตอบแทน

กองทุนจะลงทุนในตราสารหนี้และ/หรือเงินฝาก และ/หรือตราสารทางการเงินที่เสนอขายในต่างประเทศและ/หรือในประเทศ รวมทั้งหลักทรัพย์ หรือทรัพย์สินอื่น หรือการหาดอกผลโดยวิธีอื่นที่ไม่ขัดต่อกฏหมาย ก.ล.ต.โดยอันดับความน่าเชื่อถือของตราสารหนี้หรือของผู้ออกตราสารอยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment grade) ประมาณไม่น้อยกว่าร้อยละ 98 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV)

ในส่วนการลงทุนในต่างประเทศที่เป็นตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน กองทุนจะเข้าทำสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยน (Foreign Exchange Rate risk) ทั้งจำนวน โดยจะลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประเภทธุรกรรม FX Swap หรือ Cross Currency Swap กับคู่สัญญาที่เป็นธนาคารพาณิชย์เพื่อ 1) ป้องกันความเสี่ยง (Hedging) จากอัตราแลกเปลี่ยนทั้งจำนวน และ/หรือ 2) ทำ swap อัตราดอกเบี้ย เพื่อแลกเปลี่ยนอัตราดอกเบี้ยของตราสารต่างประเทศที่ลงทุนเป็นอัตราดอกเบี้ยสกุลเงินบาท นอกจากนี้กองทุนอาจจะเข้าลงทุนในตราสารที่มีอายุยาวกว่าอายุโครงการ โดยจะเข้าทำสัญญาขายตราสารดังกล่าวล่วงหน้า เพื่อให้อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุโครงการ เป็นต้น

ส่วนที่ 2 : ผลตอบแทนส่วนเพิ่ม

กองทุนจะแบ่งเงินลงทุนไม่เกินร้อยละ 2 ของมูลค่าทรัพย์สินสุทธิของกองทุน (NAV) ไปลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่ีมีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD) ที่ใช้ในการคำนวณตามเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทน ซึ่งสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่กองทุนลงทุนจะออก รับรอง รับอาวัล หรือค้ำประกันโดยธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ ทั้งนี้ Notional amount ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจะมีมูลค่าประมาณหรือเท่ากับมูลค่าทรัพย์สินสุทธิ ณ วันจดทะเบียน

นอกจากนี้ กองทุนอาจลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Derivatives) เพื่อเพิ่มประสิทธิภาพการบริหารการลงทุน (Efficient portfolio management) และ/หรือการบริหารความเสี่ยง ทั้งนี้ เพื่อให้สามารถสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนได้เพิ่มขึ้น และ/หรือลดค่าใช้จ่ายของกองทุน รวมถึงอาจลงทุนหรือมีไว้ซึ่งตราสารที่มีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแฝง (Structured Note) ได้ แต่กองทุนจะไม่ลงทุนในตราสารหนี้ที่มีอันดับความน่าเชื่อถือต่ำกว่าที่สามารถลงทุนได้ (Non-investment grade) และตราสารหนี้ที่ไม่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถือ (Unrated) รวมทั้งตราสารทุนที่ไม่ได้จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ (Unlisted)

บริษัทจัดการสงวนสิทธิที่จะเลิกกองทุนในกรณีที่กองทุนไม่สามารถลงทุนเพื่อให้ได้ผลตอบแทนที่บริษัทจัดการพิจารณาเห็นว่าเหมาะสมภายใน 1 เดือนนับตั้งแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม และ/หรือในกรณีที่สถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสม เช่น เกิดปัญหาด้านเครดิตของผู้ออกตราสารและไม่สามารถหาตราสารใหม่ทดแทนได้ ภาวะตลาดและเศรษฐกิจมีความผันผวน หรือเกิดเหตุการณ์ไม่ปกติ

ในการคำนวณสัดส่วนการลงทุนของกองทุนตามการจัดแบ่งประเภทของกองทุน บริษัทจัดการอาจไม่นับช่วงระยะเวลาดังนี้รวมด้วย โดยจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ

1. 30 วันนับแต่วันที่จดทะเบียนเป็นกองทุนรวม

2. 30 วันก่อนครบอายุโครงการหรือก่อนเลิกกองทุนรวม

3. ช่วงระยะเวลาที่ต้องใช้ในการจำหน่ายทรัพย์สินของกองทุนเนื่องจากได้รับคำสั่งขายคืนหรือสับเปลี่ยนหน่วยลงทุนหรือมีการโอนย้ายกองทุนจำนวนมากหรือเพื่อรอการลงทุน ทั้งนี้ ต้องไม่เกินกว่า 10 วันทำการ

ตราสารที่กองทุนคาดว่าลงทุน

อันดับความน่าเชื่อถือระยะยาวของผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทน

จากตราสาร ต่อปี (THB)

ประมาณการ

การได้รับเงินต้น +ผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

เงินฝาก ธ. Doha Bank (DOHA) - กาตาร์

A

(FITCH International)

19.82%

1.57%

20.13%

เงินฝาก ธ. Bank of China (BOC) - จีน สาขา Macau

A

(FITCH International)

19.82%

0.98%

20.01%

ตราสารหนี้ ธ. Malayan Banking Berhad (MAYBANK) - มาเลเซีย

BBB+

(FITCH International)

14.82%

1.08%

14.98%

เงินฝาก ธ. The Commercial Bank (CBQ) - กาตาร์

A

(FITCH International)

19.82%

0.85%

19.99%

เงินฝาก ธ. Qatar National Bank (QNB) - กาตาร์

A+

(FITCH International)

19.82%

1.06%

20.03%

ตราสารหนี้ ธ. CHINA MERCHANTS BANK (CMB) - จีน สาขา ลักเซมเบิร์ก

BBB+

(FITCH International)

5.00%

0.80%

5.04%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

99.10%

1.08%

100.18%

หักค่าใช้จ่าย (โดยประมาณ)*

-0.18%

เงินต้น+ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

99.10%

100.00%

ส่วนที่ 2

สัญญาซื้อขายล่วงหน้า (Warrant) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิง เป็นดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD) (MXEF Index)

0.90%

- บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ

- หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้

- ปัจจุบัน S&P จัดอันดับความน่าเชื่อถือในตราสารหนี้ระยะยาวของประเทศไทยสกุลเงินตราต่างประเทศ และสกุลเงินบาท อยู่ที่ระดับ BBB / Stable

- ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่

- บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ

* ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน

รายละเอียดของสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2)

ดัชนีอ้างอิง (underlying)

ดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD)

สกุลเงิน

ดอลลาร์สหรัฐ (US dollar)

อายุตราสาร

ประมาณ 1 ปี แต่ไม่ต่ำกว่า 11 เดือน และไม่เกิน 1 ปี 1 เดือน นับจากวันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุนรวม

อัตราส่วนร่วม

(participation rate)

ร้อยละ 40

ผลตอบแทนชดเชย

(Rebate rate)

ร้อยละ 0.25

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง

ดัชนีประกอบด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางที่จดทะเบียนซื้อขายในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) จำนวน 26 ประเทศ ครอบคลุม 1,387 หุ้น หรือประมาณ 85% ของตลาดในแต่ละประเทศ โดยคำนวนแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (free float-adjusted market capitalization) ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอโดยองค์ประกอบแต่ละตัวมีน้ำหนัก ≤ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด ตัวที่มีน้ำหนักสูงสุดได้แก่ ALIBABA GROUP HLDG ADR = 8.79% (ข้อมูล ณ 30 ตุลาคม 2563)

ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ

ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.msci.com/

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

กองทุนสงวนสิทธิที่จะนำเงินส่วนที่ลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง ตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน จนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่งต่อดัชนีอ้างอิง

ดังต่อไปนี้:

1) มีการยกเลิกการคำนวณดัชนีที่กองทุนอ้างอิง

2) ดัชนีอ้างอิงหยุดการคำนวณ อันเนื่องมาจากตลาดหลักทรัพย์ที่เกี่ยวข้องปิดทำการติดต่อกัน 3 วันทำการ หรือผู้ให้บริการดัชนีงดประกาศระดับของดัชนีติดต่อกัน 3 วันทำการ

3) การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลต่อการดำเนินงานของดัชนีอ้างอิง หรือการเปลี่ยนแปลงอื่นใดที่อาจส่งผลกระทบหรืออาจก่อให้เกิดความเสียหายต่อกองทุน รวมถึงการเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อฐานะของความสามารถทางการแลกเปลี่ยนสกุลเงินของสัญญาวอร์แรนท์

4) มีเหตุการณ์ใด ๆที่ทำให้ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับระดับของดัชนีอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีอ้างอิงได้ โดยผู้ออก สัญญาวอร์แรนท์ได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตามผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือ สินทรัพย์เพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาวอร์แรนท์นั้น หรือ

b. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือสินทรัพย์ที่ลงทุน

ผู้ออกตราสาร

ธนาคารพาณิชย์ไทย หรือสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ

เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (ก่อนหักค่าใช้จ่าย)

กองทุนจะคำนวณผลตอบแทนโดยปัดทศนิยม 2 ตำแหน่งตามหลักคณิตศาสตร์ และจะจ่ายผลตอบแทนเพียงครั้งเดียวเมื่อสิ้นอายุโครงการ

ดัชนีอ้างอิง คือ MSCI Emerging Markets Index (USD) ในสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (US dollar)

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง = (ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง / ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา) - 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง/ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันเริ่มต้นสัญญา

PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของดัชนีอ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ = 40 %

Rebate Rate = 0.25%

วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดของดัชนีอ้างอิง หรือไม่มีการคำนวณดัชนีอ้างอิงนั้น บลจ.ขอสงวนสิทธิในการใช้ระดับของดัชนีอ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือกำหนดระดับดัชนีอ้างอิงด้วยวิธีการอื่นๆ

วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของดัชนีอ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ โดยจะสิ้นสุดประมาณ 5 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน

บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนทั้งในและหรือต่างประเทศไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบลจ.จะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) หรือ Rebate Rate อาจมีการเปลี่ยนแปลงได้ หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนแต่จะไม่ต่ำกว่าอัตราที่กำหนดไว้ในโครงการ โดยจะแจ้งให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0%

ได้รับเงินต้นคืนทั้งจำนวนเพียงอย่างเดียว

(ในส่วนการลงทุนตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน)

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

กรณีที่ 2

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% แต่ ≤ 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ได้รับเงินต้นคืนทั้งจำนวน (ในส่วนการลงทุนตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน) + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

= (PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

กรณีที่ 3

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง> 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (กองทุนจะไม่นำค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงหลังจากวันทำการดังกล่าวมาพิจารณาอีก)

ได้รับเงินต้นคืนทั้งจำนวน (ในส่วนการลงทุนตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน) + ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนชดเชยจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

= (Rebate Rate x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการ

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ

เงื่อนไขของสัญญาวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางธนาคารคู่ค้า ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณดัชนีมีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาวอร์แรนท์ มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ธนาคารคู่ค้าจะทำการคำนวณราคาสัญญาวอร์แรนท์ เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด

ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน

สมมติฐาน

เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

(ประมาณ 1 ปี)

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

(ต่อปี)

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

99.10%

ประมาณ 1.08%

100.18%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ

0.18%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100%

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์

0.90%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาวอร์แรนท์ปรากฎตามตารางด้านล่าง

ระดับของดัชนีอ้างอิง ดังนี้

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับสูงสุดของดัชนีอ้างอิงระหว่างอายุโครงการ

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

กรณีที่ 1

1,000

≤ 1,150

900

กรณีที่ 2

1,000

≤ 1,150

1,100

กรณีที่ 3

1)

2)

1,000

1,000

≤ 1,150

> 1,150

1,160

ไม่นำมาพิจารณา

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (US dollar)

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (US dollar) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (US dollar) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

25 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0% ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

- ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

- ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

1,000,000 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000 บาท

กรณีที่ 2 ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% แต่ ≤ 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา ดังนี้

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

2.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 25 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

33,200 บาท

(คิดเป็น 3.32%

ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

(1,100/1,000) -1 = 0.10

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 25/30 = 0.83

3. ผลตอบแทน

(40% x 0.10 x 0.83) x 1,000,000

= 33,200 บาท

1,000,000 + 33,200

= 1,033,200บาท

(คิดเป็น 3.32%

ต่อปี)

2.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

46,800 บาท

(คิดเป็น 4.68% ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง

(1,100/1,000) -1 = 0.10

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 35/30 = 1.17

3. ผลตอบแทน

(40% x 0.10 x 1.17) x 1,000,000

= 46,800 บาท

1,000,000 + 46,800 = 1,046,800 บาท

(คิดเป็น 4.68%

ต่อปี)

กรณีที่ 3 ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี > 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญาดังนี้

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง> 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 25 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

2,075 บาท

(คิดเป็น 0.2075% ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 25/30 = 0.83

2. ผลตอบแทนชดเชย

(0.25% x 0.83) x 1,000,000

= 2,075 บาท

1,000,000 + 2,075

= 1,002,075 บาท

(คิดเป็น 0.2075% ต่อปี)

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

2,925 บาท

(คิดเป็น 0.2925% ต่อปี)

คำนวณจาก

1. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 35/30 = 1.17

2. ผลตอบแทนชดเชย

(0.25% x 1.17) x 1,000,000

= 2,925 บาท

1,000,000 + 2,925

= 1,002,925 บาท

(คิดเป็น 0.2925% ต่อปี)

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

กรณีที่

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท)

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

(บาท)

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทน (ที่มากที่สุด) ทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับเมื่อครบอายุโครงการ

1

-

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ≤ 0%

1,000,000

0

(คิดเป็น 0% ต่อปี)

1,000,000

(คิดเป็น 0% ต่อปี)

2

2.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 25 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนี ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 0% แต่ ≤ 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

(PR x ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000

33,200

(คิดเป็น 3.32% ต่อปี)

1,033,200

(คิดเป็น 3.32%

ต่อปี )

2.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

46,800

(คิดเป็น 4.68% ต่อปี)

1,046,800

(คิดเป็น 4.68%

ต่อปี)

3

3.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 25 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

1) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิง ณ วันทำการใดทำการหนึ่งตลอดอายุโครงการจนถึงวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง > 15% ของระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

(Rebate Rate x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน) x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์

1,000,000

2,075

(คิดเป็น 0.2075% ต่อปี)

1,002,075

(คิดเป็น 0.2075%

ต่อปี )

3.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,000,000

2,925

(คิดเป็น 0.2925% ต่อปี)

1,002,925

(คิดเป็น 0.2925%

ต่อปี)

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน

ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD) ที่สัญญาวอร์แรนท์ใช้อ้างอิง

ดัชนีประกอบด้วยหุ้นของบริษัทขนาดใหญ่และขนาดกลางที่จดทะเบียนซื้อขายในกลุ่มประเทศตลาดเกิดใหม่ (Emerging Markets) จำนวน 26 ประเทศ ครอบคลุม 1,387 หุ้น หรือประมาณ 85% ของตลาดในแต่ละประเทศ โดยคำนวนแบบถ่วงน้ำหนักด้วยมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาด (free float-adjusted market capitalization) ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอโดยองค์ประกอบแต่ละตัวมีน้ำหนัก ≤ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด ตัวที่มีน้ำหนักสูงสุดได้แก่ ALIBABA GROUP HLDG ADR = 8.79% (ข้อมูล ณ 30 ตุลาคม 2563)

ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย Morgan Stanley Capital International (MSCI) ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ

ผู้ถือหน่วยลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนี MSCI Emerging Markets Index (USD) เพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่ https://www.msci.com/