SCBDSHARC1YJ

ตราสาร/ผู้ออกตราสาร

สัดส่วนการลงทุน ณ วันจดทะเบียน

ผลตอบแทน

จากตราสาร ต่อปี (THB)

ประมาณการ

การได้รับเงินต้น +ผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

National Rating

International Rating

ส่วนที่ 1

เงินฝาก ธ. Agricultural Bank of China (ABC) - จีน

A (FITCH)

17.10%

2.60%

17.54%

เงินฝาก ธ. China Construction Bank (CCB) - จีน

A (FITCH)

17.10%

2.60%

17.54%

เงินฝาก ธ. Deutsche Bank AG, Singapore Branch (DB) - เยอรมัน

A- (FITCH)

17.10%

2.60%

17.54%

ตราสารหนี้ Bank of Communications (BOCOM) - จีน

A (FITCH)

14.00%

2.65%

14.37%

ตราสารหนี้ CIMB Group Holding Berhad - มาเลเซีย

Baa1 (Moody's)

14.00%

2.65%

14.37%

หุ้นกู้สกุลเงินเยน เกียรตินาคินภัทร จำกัด (มหาชน)

A (TRIS)

14.00%

2.65%

14.37%

พันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นระยะสั้น

F1+ (FITCH)

5.00%

2.40%

5.12%

รวม (เฉพาะตราสารหนี้)

98.30%

100.87%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)*

0.62%

เงินต้น + ผลตอบแทนโดยประมาณ ตามระยะเวลาการลงทุนประมาณ 1 ปี

100.25%

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่มีสินทรัพย์อ้างอิงเป็น ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI index)

1.70%

- บริษัทจัดการจะใช้ดุลพินิจในการเปลี่ยนแปลงทรัพย์สินที่ลงทุนหรือสัดส่วนการลงทุนได้ต่อเมื่อเป็นการดำเนินการภายใต้สถานการณ์ที่จำเป็นและสมควรเพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ โดยไม่ทำให้ความเสี่ยงของทรัพย์สินที่ลงทุนเปลี่ยนแปลงไปอย่างมีนัยสำคัญ - หากไม่สามารถลงทุนให้เป็นไปตามที่กำหนดไว้ เนื่องจากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงไป ผู้ลงทุนอาจไม่ได้รับผลตอบแทนตามอัตราที่ประมาณการไว้ - ตราสารที่กองทุนพิจารณาลงทุนได้ผ่านขั้นตอนการวิเคราะห์ความเสี่ยงด้านความน่าเชื่อถือของผู้ออกตราสาร (Credit Risk) แล้ว แต่อาจยังมีความเสี่ยงที่เกิดขึ้นจากการเปลี่ยนแปลงของเหตุการณ์ไม่คาดคิดที่มีนัยสำคัญต่อนโยบายในการดำเนินงานของผู้ออกตราสารหนี้ (Event risk) อยู่ - บริษัทขอสงวนสิทธิในการปิดขายหน่วยลงทุนก่อนระยะเวลาที่กำหนดได้ ในกรณีที่มียอดจำหน่ายหน่วยลงทุนเท่ากับหรือมากกว่าจำนวนเงินลงทุนโครงการ * ค่าใช้จ่ายที่กองทุนเรียกเก็บอาจเปลี่ยนแปลงตามความเหมาะสม โดยเก็บในอัตราไม่เกินจากที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน ซึ่งในช่วงระยะเวลาอายุโครงการ บริษัทจัดการอาจปรับเพิ่มหรือลดค่าธรรมเนียมการจัดการที่เรียกเก็บจริงได้ ในกรณีที่อัตราผลตอบแทนที่กองทุนได้รับหลังหักค่าใช้จ่ายสูงกว่าอัตราผลตอบแทนโดยเฉลี่ยต่อปีที่ได้แจ้งไว้ตอนเสนอขายหน่วยลงทุน บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเรียกเก็บค่าธรรมเนียมการจัดการเพิ่มเติม โดยจะไม่เกินเพดานอัตราค่าธรรมเนียมการจัดการที่ระบุไว้ในหนังสือชี้ชวนเสนอขายหน่วยลงทุน รายละเอียดของสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) ที่กองทุนลงทุน (ส่วนที่ 2)

ดัชนีอ้างอิง (underlying)Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI index)สกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD)อายุตราสารประมาณ 1 ปี

อัตราส่วนร่วม

(Participation rate)

50%Knockout level+/-27% Strike level+/-5%ข้อมูลสำคัญเกี่ยวกับดัชนีอ้างอิง

ดัชนี Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI index) เป็นดัชนีที่สะท้อนผลการดำเนินงานของหุ้นจีนแผ่นดินใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ดัชนีประกอบด้วยหุ้นจีน 50 ตัวที่มีขนาดใหญ่และมีสภาพคล่องสูง มูลค่าของหุ้นในดัชนีครอบคลุมหุ้นจีนขนาดใหญ่ที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ฮ่องกง ดัชนีคำนวณโดยวิธี Freefloat-adjusted market capitalisation weighted และมีการพิจารณาปรับรายการหลักทรัพย์ที่ใช้ในการคำนวณเป็นรายไตรมาส ดัชนีมีการกระจายตัวอย่างเพียงพอโดยองค์ประกอบแต่ละตัวมีน้ำหนัก ≤ 20% ของน้ำหนักทั้งหมด ซึ่งดัชนีได้กำหนดน้ำหนักหุ้นแต่ละตัวไม่เกิน 8% ทั้งนี้ ณ ธันวาคม 2566 หุ้นที่มีน้ำหนักสูงสุดได้แก่ BABA - SW = 8.42%

ดัชนีได้รับการพัฒนาโดย Hang Seng Indexes Company Limited ซึ่งไม่ได้มีความเกี่ยวข้องกับบริษัทจัดการจึงทำหน้าที่ได้อย่างอิสระจากบริษัทจัดการ

ผู้ลงทุนสามารถเข้าถึงข้อมูลดัชนีเพื่อศึกษาข้อมูลเพิ่มเติมได้ที่

https://www.hsi.com.hk/eng/indexes/all-indexes/hscei

เหตุการณ์ที่ส่งผลกระทบต่อการลงทุน

ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดเหตุการณ์หนึ่ง ดังต่อไปนี้:

1. ยกเลิกการคำนวณหรือประกาศราคาดัชนีอ้างอิง

2. ไม่สามารถประกาศราคาดัชนีอ้างอิงอย่างเป็นทางการได้

3. มีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี หรือผู้ให้บริการดัชนี

4. การเปลี่ยนแปลงกฎระเบียบหรือสิ่งอื่นใดที่ส่งผลกระทบต่อดัชนีอ้างอิง สัญญาวอร์แรนท์ หรือกองทุน

5. มีเหตุการณ์ใด ๆ ที่ทำให้ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับราคาของดัชนีอ้างอิงไม่สามารถป้องกันความเสี่ยงจากการเปลี่ยนแปลงของราคาดัชนีอ้างอิงได้ โดยผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ได้ใช้ความพยายามอย่างถึงที่สุดในการแก้ไขปัญหาแล้ว แต่อย่างไรก็ตาม ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ยังคงได้รับผลกระทบดังต่อไปนี้

a. ไม่สามารถหา สร้าง สร้างใหม่ ทดแทน ถือครอง ยกเลิก หรือขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินเพื่อป้องกันความเสี่ยงด้านราคาตามเงื่อนไขและข้อผูกพันที่เกี่ยวข้องกับสัญญาวอร์แรนท์นั้น หรือ

b. ไม่สามารถขายหรือไม่ได้รับการชำระเงินคืนจากการขายธุรกรรมหรือทรัพย์สินที่ลงทุน

6. คู่สัญญาวอร์แรนท์ที่มีการจ่ายผลตอบแทนอ้างอิงกับดัชนีอ้างอิง มีต้นทุนในการป้องกันความเสี่ยงเพิ่มขึ้น เช่น จากการเพิ่มขึ้นของอัตราการเสียภาษีอากร ค่าใช้จ่าย และค่าธรรมเนียมต่างๆ

กองทุนอาจเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ หรือหากมีการยกเลิกสัญญาวอร์แรนท์เดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาวอร์แรนท์เดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้

ผู้ออกตราสาร

สถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศ รวมทั้งนิติบุคคลเฉพาะกิจ ที่มีสถาบันการเงินไทยหรือธนาคารซึ่งเป็นสาขาของธนาคารต่างประเทศ หรือสถาบันการเงินต่างประเทศเป็นผู้ค้ำประกัน

ความเสี่ยงจากการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า 1. ความเสี่ยงจากการดำเนินงานของผู้ออกตราสาร (Business Risk) กรณีที่บริษัทของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าประสบภาวะที่ไม่สามารถดำเนินธุรกิจได้ตามปกติหรือขาดทุน อาจส่งผลให้ราคาของตราสารลดต่ำลง หรือส่งผลต่อความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาตามสัญญาซื้อขายล่วงหน้าได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่มีคุณภาพ โดยมีการประเมินผลกระทบจากปัจจัยภายในและภายนอกต่อสถานะบริษัทของคู่สัญญาอย่างสม่ำเสมอ 2. ความเสี่ยงที่เกิดจากคู่สัญญาในการทำธุรกรรม (Counterparty Risk) คู่สัญญาในการทำธุรกรรมสัญญาซื้อขายล่วงหน้าอาจไม่สามารถชำระคืนเงินต้นหรือผลตอบแทนให้แก่กองทุนเมื่อถึงวันที่ครบกำหนดอายุตราสาร เนื่องจากคู่สัญญามีผลการดำเนินงานและฐานะทางการเงินที่ด้อยลง จึงขาดสภาพคล่องที่จะจ่ายเงินคืนตามภาระผูกพัน แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: กองทุนจะเข้าทำธุรกรรมกับคู่สัญญาที่ได้รับการจัดอันดับความน่าเชื่อถืออยู่ในอันดับที่สามารถลงทุนได้ (Investment Grade) และมีการวิเคราะห์ความสามารถในการชำระหนี้ของคู่สัญญาในการทำธุรกรรมก่อนและหลังการลงทุน 3. ความเสี่ยงจากการลงทุนในต่างประเทศ (Country and Political Risk) และข้อจำกัดการนำเงินลงทุนกลับประเทศ (Repatriation risk) การเปลี่ยนแปลงในประเทศที่กองทุนมีการลงทุนอยู่ เช่น การเปลี่ยนนโยบายของรัฐบาล การเปลี่ยนกฎเกณฑ์ โครงสร้างทางการเงิน เป็นต้น อาจทำให้กองทุนมีความเสี่ยงในการลงทุนและการนำเงินที่กองทุนไปลงทุนในต่างประเทศกลับเข้ามาในประเทศ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะติดตามสถานการณ์การเปลี่ยนแปลงทางการเมือง ภาวะเศรษฐกิจ ภาวะตลาดเงิน ตลาดทุน ตลอดจนปัจจัยพื้นฐานต่าง ๆ ของประเทศที่กองทุนลงทุนอย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเสี่ยงจากการลงทุนในประเทศนั้น ๆ 4. ความเสี่ยงจากตลาด (Market Risk) ความผันผวนของปัจจัยต่าง ๆ ที่ส่งผลกระทบต่อภาวะตลาดโดยรวม เช่น ภาวะเศรษฐกิจ สังคม การเมือง ภาวะตลาดเงิน เป็นต้น อาจส่งผลต่อราคาของสินทรัพย์อ้างอิงได้ แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: บริษัทจัดการจะศึกษาวิเคราะห์ตัวแปรอ้างอิงของตราสารอย่างรอบคอบก่อนพิจารณาลงทุน และลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่อายุของสัญญาสอดคล้องกับอายุของโครงการ เพื่อมุ่งหวังให้กองทุนสามารถสร้างผลตอบแทนตามเงื่อนไขที่กำหนดไว้ 5. ความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน (Exchange Rate Risk) กรณีสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่กองทุนลงทุนจ่ายผลตอบแทนเป็นสกุลเงินตราต่างประเทศ ทำให้กองทุนมีความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยนเมื่อมีการแปลงค่าเงินสกุลต่างประเทศให้เป็นสกุลเงินบาท แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ในส่วนของการลงทุนในสัญญาซื้อขายล่วงหน้า กองทุนไม่มีการป้องกันความเสี่ยงจากอัตราแลกเปลี่ยน ผลตอบแทนจากการลงทุนส่วนนี้ จึงขึ้นอยู่กับการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน 6. ความเสี่ยงจากการขาดสภาพคล่องของตราสาร (Liquidity risk) ความเสี่ยงที่ไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาซื้อขายล่วงหน้าก่อนครบกำหนดอายุของสัญญา หรือไม่สามารถปิดสถานะ (Unwind) ของสัญญาได้ในราคาที่เหมาะสม เนื่องจากการซื้อขายเปลี่ยนมือของสินทรัพย์อ้างอิงมีจำนวนครั้งและปริมาณน้อย แนวทางการบริหารเพื่อลดความเสี่ยง: ผู้จัดการกองทุนจะใช้ความระมัดระวังสูงสุดในการเลือกสินทรัพย์อ้างอิงที่ลงทุน อีกทั้งลงทุนในสัญญาที่มีอายุคงเหลือใกล้เคียงกับอายุโครงการ เหตุในการเปลี่ยนแปลงการคำนวณดัชนีและการยกเลิกการคำนวณดัชนี และแนวทางการดำเนินการของกองทุนรวม ในกรณีที่ผู้ให้บริการดัชนีหรือตัวแทนให้บริการที่เกี่ยวข้อง ยกเลิกการคำนวณหรือประกาศราคาดัชนีอ้างอิง หรือผู้ให้บริการดัชนีหรือตัวแทนให้บริการที่เกี่ยวข้องมีการเปลี่ยนแปลงวิธีการคำนวณดัชนี หรือมีการเปลี่ยนแปลงผู้ให้บริการดัชนี กองทุนอาจเปลี่ยนแปลงดัชนีอ้างอิงของกองทุนใหม่หรือปรับเงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนซึ่งจะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ หรือหากมีการยกเลิกสัญญาวอร์แรนท์เดิม กองทุนจะนำเงินที่ได้รับจากสัญญาวอร์แรนท์เดิมไปลงทุนในทรัพย์สินอื่นที่ใกล้เคียง หรือหากใกล้ครบอายุโครงการ อาจพิจารณาลงทุนในตราสารหนี้/เงินฝาก ทั้งนี้ จะเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุนจนครบอายุกองทุน โดยคำนึงถึงผลประโยชน์สูงสุดของผู้ถือหน่วยลงทุน ซึ่งผลตอบแทนอาจเปลี่ยนแปลงจากที่กำหนดไว้ เงื่อนไขการจ่ายผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ (Warrant) (ก่อนหักค่าใช้จ่าย) กองทุนจะจ่ายผลตอบแทนเมื่อสิ้นอายุโครงการ ดังนี้ 1. ดัชนีอ้างอิง คือ Hang Seng China Enterprises Index (HSCEI index) 2. ชำระผลตอบแทนเทียบเท่าสกุลเงินดอลลาร์สหรัฐ (quanto USD) 3. PR คือ อัตราส่วนร่วม (Participation Rate) ของดัชนีอ้างอิงจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ = 50% 4. Knockout level = +/-27% 5. Strike level = +/-5% 6. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน = อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง/ อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ณ วันเริ่มต้นสัญญา 7. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ = [ค่าสัมบูรณ์ของ(ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง /ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา)-1- Strike level] x PR 8. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ในรูปสกุลเงินบาท = ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์ x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน วันเริ่มต้นสัญญา คือ วันที่กองทุนเริ่มลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ หากวันดังกล่าวไม่มีการคำนวณราคาของดัชนีอ้างอิงนั้น บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิใช้ราคาของดัชนีอ้างอิงของวันทำการถัดไป หรือวันทำการอื่นใดที่บริษัทจัดการสามารถนำราคาของดัชนีมาใช้อ้างอิงได้ โดยบริษัทจัดการจะคำนึงถึงประโยชน์ของผู้ลงทุนเป็นสำคัญ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง คือ วันที่กองทุนพิจารณาระดับของดัชนีอ้างอิงเพื่อนำมาคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ โดยจะสิ้นสุดประมาณ 2 -10 วันก่อนวันครบอายุกองทุน บริษัทจัดการจะแจ้งวันเริ่มต้นสัญญาและวันพิจารณาดัชนีอ้างอิงให้ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการภายใน 7 วันทำการนับแต่วันจดทะเบียนทรัพย์สินเป็นกองทุน แต่หากวันดังกล่าวตรงกับวันหยุดจะเลื่อนเป็นวันทำการถัดไป ทั้งนี้ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงอาจเปลี่ยนแปลงได้หากสถานการณ์การลงทุนไม่เหมาะสมกับการลงทุน โดยบริษัทจัดการจะดำเนินการแจ้งให้ผู้ถือหน่วยทราบโดยเร็วผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ บริษัทจัดการขอสงวนสิทธิเปลี่ยนแปลงอัตราส่วนร่วม (Participation Rate), Knockout level หรือ Strike level ในช่วงก่อนการเสนอขายหน่วยลงทุน และ/หรือ ณ วันที่ลงทุน เมื่อมีความจำเป็นและสมควร หากสภาวะตลาดมีการเปลี่ยนแปลงหรือเป็นไปตามดุลยพินิจของผู้จัดการกองทุน เพื่อรักษาผลประโยชน์ของผู้ลงทุนหรือเพื่อเพิ่มผลตอบแทนโดยรวมให้กับผู้ลงทุนเท่านั้น ซึ่งจะแจ้งให้ผู้ลงทุนทราบทางเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ รายละเอียดการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนทั้งหมด

เงื่อนไข

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ณ วันครบอายุโครงการ

กรณีที่ 1

ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงลดลงมากกว่า -5% แต่ไม่เกิน -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +5% แต่ไม่เกิน +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน + ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

= (ผลตอบแทนของสัญญา Warrant x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

กรณีที่ 2

1) ระดับดัชนีอ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ลดลงมากกว่า -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา (กองทุนจะไม่นำค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงหลังจากวันทำการดังกล่าวมาพิจารณาอีก) หรือ

2) ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลง หรือลดลงไม่เกิน -5% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน +5% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา โดยไม่พิจารณาระหว่างอายุสัญญา

ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงินเพียงอย่างเดียว

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

ในการพิจารณาว่าเข้าเงื่อนไขการได้รับผลตอบแทนตามกรณีใด กองทุนจะพิจารณาค่าการเปลี่ยนแปลงของดัชนีอ้างอิงทุกสิ้นวันทำการของดัชนีอ้างอิง ในกรณีที่เกิดเหตุการณ์ใดๆ ซึ่งอาจมีผลกระทบต่อเงื่อนไขและการคำนวณผลตอบแทนจากการลงทุนใน สัญญาวอร์แรนท์ เช่น คู่สัญญามีการยกเลิกสัญญาอันเนื่องมาจากสภาวะตลาดมีการผันผวนอย่างรุนแรงจนไม่สามารถออกสัญญาวอร์แรนท์ให้กองทุนภายใต้เงื่อนไขเดิมได้ กองทุนจึงต้องเปลี่ยนคู่สัญญาใหม่ เป็นต้น การคำนวณผลตอบแทนดังกล่าวจะเป็นไปตามข้อตกลงที่ระบุไว้ในสัญญาวอร์แรนท์ที่กองทุนลงทุน ซึ่งบริษัทจัดการจะแจ้งเงื่อนไขดังกล่าวให้แก่ผู้ถือหน่วยลงทุนทราบภายใน 15 วัน นับตั้งแต่วันที่เกิดเหตุการณ์นั้นๆ ขึ้น โดยจะแจ้งผ่านเว็บไซต์ของบริษัทจัดการ เงื่อนไขของสัญญาวอร์แรนท์จะเป็นไปตามสัญญาที่กองทุนได้ทำการตกลงร่วมกันกับทางผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์ ทั้งนี้ หากเกิดเหตุการณ์ที่เกี่ยวข้องกับดัชนีอ้างอิงและ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงอย่างมีนัยสำคัญ เช่น หลักการการคำนวณราคามีการเปลี่ยนแปลง ดัชนีอ้างอิงถูกยกเลิก และ/หรือ บริษัทผู้ให้บริการดัชนีอ้างอิงปิดกิจการ เป็นต้น ซึ่งอาจเป็นเหตุให้สัญญาวอร์แรนท์ มีอันต้องสิ้นสภาพก่อนกำหนด ผู้ออกสัญญาวอร์แรนท์จะทำการคำนวณราคาสัญญาวอร์แรนท์ เพื่อใช้ในการยกเลิกสัญญาก่อนกำหนด ตัวอย่างการได้รับเงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุน สมมติฐาน - เงินลงทุนทั้งหมด 1,000,000 บาท แบ่งสัดส่วนการลงทุนดังนี้

ประเภทหลักทรัพย์/ทรัพย์สิน

สัดส่วนการลงทุน

อัตราผลตอบแทน

ณ วันครบอายุโครงการ

เงินต้นและผลตอบแทนที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1 : ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

98.30%

ประมาณ 2.57%

100.87%

หักค่าใช้จ่ายโดยประมาณ (ต่อปี)

0.62%

เงินต้นและผลตอบแทนจากการลงทุนในส่วนที่ 1 หลังหักค่าใช้จ่ายของกองทุนโดยประมาณ

100.25%

ส่วนที่ 2 : สัญญาวอร์แรนท์

1.70%

ตัวอย่างผลตอบแทนจากสัญญาวอร์แรนท์ปรากฎตามตารางด้านล่าง

- ระดับของดัชนีอ้างอิง ดังนี้ ระดับของดัชนี HSCEI = 5,500 Knockout level +/-27% = ระดับดัชนีสูงสุด 6,985/ระดับดัชนีต่ำสุด 4,015 Strike level +/-5% = ระดับดัชนีสูงสุด 5,775/ระดับดัชนีต่ำสุด 5,225

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันที่เริ่มต้นสัญญา

ระดับของดัชนีอ้างอิงระหว่างอายุสัญญา

ระดับของดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิง

กรณีที่ 1

5,500

4,015 - 6,985

6,500

กรณีที่ 2

1)

5,500

5,500

ระหว่างอายุสัญญา < 4,015 หรือ > 6,985

4,015 - 6,985

ไม่นำมาพิจารณา

4,000

2)

5,500

4,015 - 6,985

5,600

สมมติฐานการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD)

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันเริ่มต้นสัญญา

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ณ วันพิจารณาสินทรัพย์อ้างอิง

กรณีที่ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ

35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

กรณีที่ 1 ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงลดลงมากกว่า -5% แต่ไม่เกิน -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +5% แต่ไม่เกิน +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 56,674 บาท

คำนวณจาก

1. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์

((6,500/5,500) -1 -0.05) x 50% = 6.59%

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

30/35=0.86

3. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

(6.59% x 1,000,000) x 0.86

= 56,674 บาท

1,002,500 + 56,674

= 1,059,174 บาท

(คิดเป็นประมาณ 5.92% ต่อปี)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500 บาท

ได้รับผลตอบแทน จากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 75,126 บาท

คำนวณจาก

1. ผลตอบแทนของสัญญาวอร์แรนท์

((6,500/5,500) -1 -0.05) x 50% = 6.59%

2. ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

40/35 = 1.14

3. ผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

(6.59% x 1,000,000) x 1.14

= 75,126 บาท

1,002,500 + 75,126

= 1,077,626 บาท

(คิดเป็นประมาณ 7.76% ต่อปี)

กรณีที่ 2 1) ระดับดัชนีอ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ลดลงมากกว่า -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ 2) ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลง หรือลดลงไม่เกิน -5% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน +5% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

การเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงินต้น และ/หรือผลตอบแทน

รวมเงินต้นและ ผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

1,002,500 บาท

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ 1,002,500 บาท

สรุปผลตอบแทนจากการลงทุน

กรณีที่

อัตราแลกเปลี่ยนค่าเงินบาทเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ

เงื่อนไขและผลตอบแทน

ส่วนที่ 1

ตราสารหนี้ เงินฝากและตราสารทางการเงิน (บาท)

ส่วนที่ 2

สัญญาวอร์แรนท์ (บาท)

รวมเงินต้นและผลตอบแทนทั้งหมดที่คาดว่าจะได้รับ (บาท)

1

1.1 ค่าเงินบาทแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 30 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

เงื่อนไข :

ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงลดลงมากกว่า -5% แต่ไม่เกิน -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +5% แต่ไม่เกิน +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา และ ไม่เคยเกิดเหตุการณ์ Knockout ระหว่างอายุสัญญา

ผลตอบแทน :

(ผลตอบแทนของสัญญา Warrant x มูลค่าตามขนาดของสัญญาวอร์แรนท์) x ค่าการเปลี่ยนแปลงของอัตราแลกเปลี่ยน

1,002,500

56,674

1,059,174

(คิดเป็นประมาณ 5.92% ต่อปี)

1.2 ค่าเงินบาทอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ จาก 35 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์ เป็น 40 บาท ต่อ 1 ดอลลาร์

1,002,500

75,126

1,077,626

(คิดเป็นประมาณ 7.76% ต่อปี)

2

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์ จึงไม่ต้องนำอัตราแลกเปลี่ยนมาพิจารณา

เงื่อนไข :

1) ระดับดัชนีอ้างอิงระหว่างอายุสัญญาหรือวันพิจารณาดัชนีอ้างอิง ลดลงมากกว่า -27% หรือ เพิ่มขึ้นมากกว่า +27% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา หรือ

2) ระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันพิจารณาดัชนีอ้างอิงไม่เปลี่ยนแปลง หรือลดลงไม่เกิน -5% หรือ เพิ่มขึ้นไม่เกิน +5% เทียบกับระดับดัชนีอ้างอิง ณ วันเริ่มต้นสัญญา

ผลตอบแทน :

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,002,500

ไม่ได้รับผลตอบแทนจากการลงทุนในสัญญาวอร์แรนท์

1,002,500

ตัวอย่างแผนภาพของรูปแบบการจ่ายเงินต้นและผลตอบแทน